長(zhǎng)期以來，由于違法違規(guī)成本偏低等原因，大股東通過資金占用等“掏空”上市公司的情形屢禁不止，有些因大額、長(zhǎng)期占用，導(dǎo)致上市公司無法正常經(jīng)營(yíng)，遭到退市，不但嚴(yán)重侵害上市公司利益，更嚴(yán)重?fù)p害了廣大投資者合法權(quán)益，已成為影響資本市場(chǎng)健康發(fā)展的沉疴頑疾。

盡管2006年《刑法》中已設(shè)立背信損害上市公司利益罪（下稱“背信罪”），但資金占用行為通過背信罪予以刑事追責(zé)的案例偏少，背信罪的適用存在“落地難、爭(zhēng)議大、適用少”的“冷罪名”困境。

據(jù)了解，背信罪自入刑近17年來，至今判決的案例僅6件。

對(duì)此，在全國(guó)兩會(huì)期間，多位代表委員建言出臺(tái)背信罪相應(yīng)的司法解釋，厘清適用爭(zhēng)議，以震懾上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”。

資金占用屢禁不止

近年來，監(jiān)管部門持續(xù)加大對(duì)資金占用等行為的追責(zé)力度。

2022年，上交所針對(duì)資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題作出公開譴責(zé)22單，公開認(rèn)定14人，通報(bào)批評(píng)15單，監(jiān)管警示14單。處理的案件中，共有39家公司在限期內(nèi)徹底歸還占用資金、解除違規(guī)擔(dān)保，整改率近80%。

上交所表示，要嚴(yán)厲打擊破壞上市公司獨(dú)立性、損害上市公司利益的違規(guī)行為，對(duì)控股股東和實(shí)際控制人主導(dǎo)實(shí)施巨額資金占用、違規(guī)擔(dān)保等違規(guī)，均予以頂格處理。

同期，深交所共處理資金占用36單、違規(guī)擔(dān)保28單，合計(jì)處分上市公司48家次，相關(guān)責(zé)任人320人次。其中，25家公司在處分前已全部?jī)斶€占用資金和解除擔(dān)保，10家部分解決，整改率約73%。

按照“依法監(jiān)管、分類處置”原則，深交所對(duì)及時(shí)償還占用資金并解除擔(dān)保責(zé)任的二十余單從輕或減輕處分。而對(duì)ST美盛等部分反復(fù)占用、屢教不改或者違規(guī)金額巨大、長(zhǎng)期持續(xù)占用的上市公司及相關(guān)當(dāng)事人，依規(guī)予以公開譴責(zé)，并對(duì)“首惡”予以公開認(rèn)定。

今年，已經(jīng)有多家上市公司因資金占用等問題受到處罰，如昊志機(jī)電、ST太安、啟迪環(huán)境、天喻信息、迪威迅等。

而最常見的資金占用路徑為預(yù)付貨款、融資款、投資意向款、代墊代付費(fèi)用等。

比如，昊志機(jī)電的子公司就是以預(yù)付款名義向深圳市瑞劍科技有限公司合計(jì)支付2550萬(wàn)元，上述款項(xiàng)實(shí)際上被公司控股股東用于歸還借款；ST太安以改造智能生產(chǎn)線、藥品采購(gòu)等名義，向多家公司轉(zhuǎn)賬，而這些資金最終提供給公司控股股東使用；迪威迅以投資意向款形式提供資金給原控股股東北京安策恒興投資有限公司使用。

厘清適用爭(zhēng)議

事實(shí)上，早在2006年出臺(tái)的《中華人民共和國(guó)刑法修正案(六)》就新增了背信罪，以規(guī)制上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”違背忠實(shí)義務(wù)、損害上市公司利益的行為，震懾資金占用。

根據(jù)第一百六十九條之一，上市公司董監(jiān)高違背對(duì)公司的忠實(shí)義務(wù)，利用職務(wù)便利，操縱上市公司從事下列行為之一，致使上市公司利益遭受重大損失的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金;致使上市公司利益遭受特別重大損失的，處三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金。其中第一條即為無償向其他單位或者個(gè)人提供資金、商品、服務(wù)或者其他資產(chǎn)的。

不過，據(jù)了解，2006年背信罪入刑以來，至今判決的僅有6件。

對(duì)于背信罪震懾力度不足的問題，全國(guó)人大代表、深交所總經(jīng)理沙雁認(rèn)為，究其原因，一方面《刑法》列舉的背信情形有一定局限性，難以涵蓋資金占用的復(fù)雜情形；另一方面背信罪作為結(jié)果犯，須造成“致使上市公司利益遭受重大損失”的結(jié)果。但何為“重大損失”，尚未形成共識(shí)。

全國(guó)政協(xié)委員、廣東證監(jiān)局黨委書記、局長(zhǎng)楊宗儒也表示，構(gòu)成損害上市公司利益罪的背信行為、損害后果缺乏量化標(biāo)準(zhǔn)，還存在與挪用、侵占類罪名區(qū)分適用的難題，爭(zhēng)議較多，導(dǎo)致司法實(shí)踐中適用該罪較為慎重。

為此，沙雁建議，在實(shí)踐基礎(chǔ)上，出臺(tái)背信罪司法解釋，厘清背信罪的適用爭(zhēng)議、回應(yīng)實(shí)踐需求。

一是明確將控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等關(guān)聯(lián)方的各種直接或者間接資金占用行為納入背信罪規(guī)制；二是明確“重大損失”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)將“長(zhǎng)期占用上市公司資金，拒不歸還”的情形也認(rèn)定為屬于“重大損失”，從制度源頭解決資金占用“入罪難”、違法成本過低的問題。

全國(guó)人大代表、河南證監(jiān)局局長(zhǎng)牛雪峰建議，在行政立法方面，通過立法構(gòu)建背信行為的獨(dú)立行政法律責(zé)任，為證監(jiān)會(huì)行政監(jiān)管提供直接、充分的法律依據(jù)。在此基礎(chǔ)上，制定配套制度，形成層次清晰、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的多層次追責(zé)體系，推動(dòng)更多案件進(jìn)入刑事領(lǐng)域。

在刑事立法方面，建議制定背信罪司法解釋，細(xì)化、量化該罪的犯罪構(gòu)成要件，降低認(rèn)定難度。統(tǒng)一裁判口徑，解決同類似犯罪的競(jìng)合問題。總結(jié)實(shí)踐疑難，對(duì)司法實(shí)踐中常見的認(rèn)定難點(diǎn)作出回應(yīng)。明確豁免情形，對(duì)上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”以掏空上市公司為目的，從事特定背信行為并造成重大損失的，在公安機(jī)關(guān)立案前未能彌補(bǔ)損失的即予刑事立案，立案后的返還不影響案件認(rèn)定。

楊宗儒也建議出臺(tái)相應(yīng)的司法解釋，有針對(duì)性地解決法規(guī)適用中的難點(diǎn)爭(zhēng)點(diǎn)，優(yōu)化背信行為的犯罪構(gòu)成要件，進(jìn)一步明確“忠實(shí)義務(wù)”的內(nèi)涵外延，統(tǒng)一“致使上市公司利益遭受重大損失”的認(rèn)定思路，制定背信行為的量化標(biāo)準(zhǔn)，厘清與挪用、侵占類罪名的適用競(jìng)合關(guān)系等，以有效的刑事打擊來遏制侵害上市公司利益違法行為的發(fā)生。