證券市場上基金眾多，有公募基金也有私募基金，有單支基金產(chǎn)品也有FOF基金產(chǎn)品，具體應(yīng)該怎么分析一只基金好不好呢？

就從個人的經(jīng)驗出發(fā)，分享一下如何全面地分析和了解一支基金，以及日常使用到的基金分析工具。

了解基金的基本信息

首先需要了解基金產(chǎn)品最基本的備案情況，規(guī)模以及信息披露等。這些信息都可以在證券協(xié)會的官網(wǎng)進行查詢。

圖片來源：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

基金公司/基金管理人盡調(diào)

除了了解基金產(chǎn)品本身，了解它們背后的基金公司和基金管理人或者投資顧問信息也很重要。

具體包括可以了解到內(nèi)容有：企業(yè)信息、團隊信息，旗下基金產(chǎn)品、企業(yè)風險等，同樣是在證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)上可以查詢到。

基金產(chǎn)品的各項業(yè)績指標

要了解基金產(chǎn)品，需要從它歷史業(yè)績?nèi)胧郑私膺^往的區(qū)間收益與各種風險指標，比如夏普比率、最大回撤、卡瑪比率、相關(guān)系數(shù)等等。

這些指標可以直接在火富牛平臺上查看，還可以自己上傳凈值表實現(xiàn)計算分析，如圖所示：

圖片來源：火富牛

圖片來源：火富牛

基金產(chǎn)品各項表現(xiàn)分析

歷史業(yè)績不能預(yù)測未來，還需要針對以上的各項指標進一步分析基金產(chǎn)品的表現(xiàn)，例如從收益分布、波動率、相關(guān)系數(shù)來了解基金的防守能力、穩(wěn)定性和抗風險等方面的表現(xiàn)，包括它在同策略產(chǎn)品中排名如何、超額能力如何等。

通過平臺計算分析，可以直接得出直觀的數(shù)據(jù)圖表和分析維度，對于投資決策判斷很有用。

基金產(chǎn)品部分表現(xiàn)分析，如圖所示：

圖片來源：火富牛

圖片來源：火富牛

圖片來源：火富牛

基于Barra的回歸分析

經(jīng)過前面四個方面的了解和分析，對基金產(chǎn)品基本上已經(jīng)做到了心中有數(shù)。但如果涉及量化的時候，還需要對投資組合或基金產(chǎn)品進行更深入的業(yè)績歸因和風險歸因，以便基金經(jīng)理或理財師分析組合過往業(yè)績和風險暴露，以便于及時調(diào)整投資策略。

如果自己做量化，不僅需要先獲取大量的凈值數(shù)據(jù)，還需要具備一些編程的能力，工作量大，門檻也較高。如果你不會這些或者想要提升效率，同樣可以借助火富牛的凈值歸因模塊來實現(xiàn)量化回歸分析。

火富牛系統(tǒng)為基金經(jīng)理理財師提供了基于Barra的歸因分析，包括風格歸因分析、行業(yè)歸因分析、持股歸因分析，可以省去很多的精力。

部分歸因分析如圖所示：

圖片來源：火富牛

圖片來源：火富牛

圖片來源：火富牛

相信通過這些信息，對一支基金已經(jīng)有了全方位的了解。如有需求，可為基金經(jīng)理、理財師提供免費試用。歡迎留下評論或私信。