福建寧德市也來了。

投資界—解碼LP獲悉，最近，由國興（廈門）投資管理有限公司擔(dān)任管理人的寧德市東僑經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)智創(chuàng)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱：寧德市東僑經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)智創(chuàng)基金、母基金）正式啟動了子基金管理機(jī)構(gòu)遴選相關(guān)申報工作。

這一次，寧德市東僑經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)智創(chuàng)基金目標(biāo)明確——將采取“母-子基金”投資方式運作，通過子基金放大作用，目標(biāo)規(guī)模形成100億的母基金集群，主要投向新能源產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、電動智能化、綠色交通以及其他戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，對單支子基金出資比例最高可達(dá)30%。

寧德母基金開始招GP

遴選公告出爐

我們先從寧德東僑經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)說起。

作為動力鋰電龍頭公司——寧德時代及消費電池龍頭公司寧德新能源所在區(qū)域，寧德東僑經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)歷經(jīng)十余年發(fā)展，逐漸形成了新能源、新材料的千億級核心產(chǎn)業(yè)鏈。這里也從曾經(jīng)荒蕪的灘涂地，一步步崛起成為今天承載新能源產(chǎn)業(yè)的“鋰電之都”，正在成為寧德的新名片和新地標(biāo)。

現(xiàn)在，為加快新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推進(jìn)以鋰電新能源為核心、其他優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈多元協(xié)同發(fā)展的新能源、新材料全產(chǎn)業(yè)鏈集群生態(tài)發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)聚集規(guī)模和效益，東僑經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)再次行動——寧德東僑國有資產(chǎn)投資建設(shè)有限公司出資成立寧德市東僑經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)智創(chuàng)基金，由國興投資擔(dān)任管理人。

隨后，遴選公告以及子基金設(shè)立要求正式出爐：

首先，東僑經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)智創(chuàng)基金對子基金的參股比例不超過子基金總規(guī)模的30%。子基金管理團(tuán)隊或管理機(jī)構(gòu)或與管理機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的普通合伙人，應(yīng)根據(jù)子基金規(guī)模，在子基金中參股或認(rèn)繳一定份額。

單只子基金募集規(guī)模原則上不超過10億元人民幣，應(yīng)主要圍繞新能源、新材料、電動智能化、綠色交通及其他戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，且投資于上述主投領(lǐng)域的比例不得低于該子基金規(guī)模的70%。原則上全部出資在3年內(nèi)到位，子基金所有投資者均以貨幣形式出資。

返投層面，東僑經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)智創(chuàng)基金要求——子基金應(yīng)優(yōu)先投資于寧德市東僑經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)（簡稱：東僑區(qū)）的企業(yè)，子基金投資于東僑區(qū)企業(yè)的投資總額不低于母基金對該子基金出資額的1.5倍。子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)盡職實現(xiàn)返投要求，母基金管理機(jī)構(gòu)將設(shè)置相應(yīng)的返投控制機(jī)制。

關(guān)于管理費，公告顯示，子基金所有出資人均適用同一的管理費標(biāo)準(zhǔn)，參照市場慣例，管理費費率最高不超過2%/年。同時，子基金設(shè)定的門檻收益率原則上不低于年單利8%，子基金管理人、管理團(tuán)隊最終從子基金所獲得的超額收益原則上不超過20%。

關(guān)于基金存續(xù)期，東僑經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)智創(chuàng)基金也明確規(guī)定，子基金存續(xù)期一般不超過7年。確需延長存續(xù)期的，經(jīng)母基金同意，最多可延長2年。子基金存續(xù)期不得超過母基金剩余存續(xù)期限。

更重要的是，子基金管理機(jī)構(gòu)申報時需取得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募基金管理人資質(zhì)不低于3年，注冊資本和實收資本均應(yīng)不低于1000萬元人民幣，且累計在管基金規(guī)模5億元以上。

募資能力也是這一次寧德東僑經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)智創(chuàng)基金的考核要素之一。子基金管理機(jī)構(gòu)還需具有較強(qiáng)的資金募集能力，可以在規(guī)定期限內(nèi)完成資金募集，并有意愿及能力履行資金募集的兜底義務(wù)。原則上，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)至少已經(jīng)募集到擬設(shè)立子基金規(guī)模50%的資金（含），并提供擬出資人的出資承諾函、募資兜底承諾函等材料。

子基金團(tuán)隊方面，管理機(jī)構(gòu)還需具有3名具備5年以上股權(quán)投資或資產(chǎn)管理工作經(jīng)驗的高級管理人員，熟悉子基金擬重點投資布局的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，在子基金擬投資的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域有3個或以上股權(quán)投資的成功投資案例。除此之外，遴選公告亦有更多詳細(xì)的申報要求。

當(dāng)子基金管理機(jī)構(gòu)入選后，母基金管理人和寧德東僑國有資產(chǎn)投資建設(shè)有限公司均有權(quán)向子基金委派一名觀察員，對投資項目擁有合規(guī)審查權(quán)。

福建母基金大爆發(fā)

說起寧德市，不得不提起寧德時代。這一巨無霸憑借著一塊小小電池，坐擁近萬億市值，籍籍無名的寧德市也隨之名聲大噪。而為加快優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈多元協(xié)同發(fā)展，一支支寧德母基金紛至沓來。

2022年8月14日，寧德市交投集團(tuán)申報的國開行基礎(chǔ)設(shè)施投資基金順利落地，合同簽約金額6.18億元，首筆投放5億元，用于寧古高速項目資本金出資使用，為寧德市首筆基礎(chǔ)設(shè)施投資基金。

同年年初，福建寧德市一支200億基金誕生。這是由寧德市國投公司發(fā)起組建的福建省海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金母基金，基金定位為政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，總規(guī)模為200億元，按照“母基金+子基金”的構(gòu)架設(shè)立和運作。投資范圍主要涵蓋：臨海能源、海洋漁業(yè)、臨海冶金、綠色石化等。

寧德市母基金的熱鬧景象不過是福建省母基金遍地開花的一縷縮影。如你所見，這個具備世界影響力產(chǎn)業(yè)的南方大省在創(chuàng)投領(lǐng)域變得愈發(fā)活躍。

先是2022年1月，經(jīng)緯中國去廈門成立了一支新基金——中小企業(yè)發(fā)展基金經(jīng)緯（廈門）投資合伙企業(yè)落地。這是福建省首只國家級中小企業(yè)發(fā)展基金，認(rèn)繳規(guī)模25億元，主要投向智能制造與新技術(shù)、醫(yī)療健康、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)服務(wù)、新供應(yīng)鏈等領(lǐng)域的中小企業(yè)。

緊接著，福建省金融投資有限責(zé)任公司在2月完成工商登記，注冊資本1000億元，出資方為福建省財政廳。公司主要從事投資、資產(chǎn)管理服務(wù)、私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務(wù)等業(yè)務(wù)。政府出手千億，讓VC/PE看到了活水，轟動一時。

幾乎同一時間，福建漳州市優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)基金擬設(shè)立，并發(fā)布基金管理機(jī)構(gòu)申報條件。其中，子基金的出資額最高不超過子基金注冊資本或承諾出資額的40%；此后，廈門同安區(qū)將與金圓集團(tuán)在4月合作，擬發(fā)起設(shè)立區(qū)級科技創(chuàng)新母基金及產(chǎn)業(yè)招商并購母基金，兩只母基金規(guī)模共150億元。

后來，福建母基金堪稱噴涌而出，各市大力發(fā)展股權(quán)投資，如：晉江市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金正式成立，總規(guī)模達(dá)50億元；還有福建創(chuàng)投極具標(biāo)志性意義的一幕——閩西南五市（廈門市、漳州市、泉州市、三明市、龍巖市）共同籌建的閩西南發(fā)展投資基金，總規(guī)模達(dá)到人民幣100億元。

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來到2023年，福建母基金依然兇猛：龍巖市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基金（國有投資）正式投入運作，總規(guī)模不低于50億元；30億惠安先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金正式成立等等。

長久以來，福建總被外界視為“創(chuàng)投荒漠”。但隨著各地級市引導(dǎo)基金火力全開，這樣的標(biāo)簽開始被打破。

本文來源投資界，作者：周佳麗，原文：https://news.pedaily.cn/202303/510289.shtml