在養(yǎng)老問(wèn)題日益突出和養(yǎng)老保障服務(wù)體系持續(xù)變革的大背景下，養(yǎng)老金融的發(fā)展日益受到廣泛關(guān)注，財(cái)富管理服務(wù)信托聚焦信托本源業(yè)務(wù)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民美好生活，進(jìn)一步助力養(yǎng)老金融發(fā)展。具體而言，財(cái)富管理服務(wù)信托在資產(chǎn)配置、收益分配方面可以與養(yǎng)老目的相結(jié)合，在細(xì)分的業(yè)務(wù)類(lèi)型中體現(xiàn)豐富的養(yǎng)老功能。

家族與家庭服務(wù)信托中的養(yǎng)老服務(wù)功能

家族及家庭服務(wù)信托與養(yǎng)老服務(wù)功能相結(jié)合，是財(cái)富管理服務(wù)信托發(fā)揮服務(wù)功能的重要方向，主要是指在信托方案中包含養(yǎng)老服務(wù)，包括綜合養(yǎng)老規(guī)劃、養(yǎng)老照護(hù)安排、選擇養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、協(xié)助辦理養(yǎng)老機(jī)構(gòu)入住、協(xié)助就醫(yī)，以及使用信托財(cái)產(chǎn)支付相關(guān)費(fèi)用等，這些功能是家族及家庭服務(wù)信托提供全方位服務(wù)吸引超高凈值客戶的重要方式之一。

實(shí)現(xiàn)受益人養(yǎng)老保障的家族或家庭服務(wù)信托主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是先服務(wù)信托后養(yǎng)老保障，在信托方案中約定對(duì)家庭成員的未來(lái)保障，包括受益人晚年領(lǐng)取養(yǎng)老金及享有養(yǎng)老醫(yī)療保障等，特別適用于委托人年事已高，希望未來(lái)生活獲得長(zhǎng)期、穩(wěn)定、安全現(xiàn)金流的場(chǎng)景，可設(shè)計(jì)方案為委托人及其配偶在世時(shí)每月獲得穩(wěn)定的養(yǎng)老費(fèi)，并設(shè)置重疾報(bào)銷(xiāo)等分配條款，確保相關(guān)醫(yī)療、護(hù)理費(fèi)用得到及時(shí)支付，委托人及其配偶過(guò)世后按照一定規(guī)則向第二順位受益人（子女等）進(jìn)行分配。二是可以先養(yǎng)老保障后服務(wù)信托，此類(lèi)業(yè)務(wù)模式能夠發(fā)揮財(cái)產(chǎn)專(zhuān)屬性和安排靈活性雙重優(yōu)勢(shì)，通過(guò)先滿足養(yǎng)老、后實(shí)現(xiàn)家庭服務(wù)及傳承規(guī)劃的設(shè)計(jì)，既滿足客戶的養(yǎng)老保障需求，同時(shí)兼顧財(cái)富管理和財(cái)產(chǎn)傳承的多重信托目的。

目前家族及家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)實(shí)踐中，已有眾多委托人通過(guò)信托規(guī)劃未來(lái)養(yǎng)老的實(shí)踐案例，例如中融信托為家族及家庭服務(wù)信托客戶設(shè)立養(yǎng)老信托，在家族信托中對(duì)受益人的養(yǎng)老規(guī)劃進(jìn)行充分約定，旨在為老年人提供內(nèi)涵豐富的養(yǎng)老服務(wù)，養(yǎng)老信托期限涵蓋委托人及配偶的整個(gè)養(yǎng)老期間，在保障委托人及配偶高品質(zhì)的養(yǎng)老生活同時(shí)，進(jìn)一步通過(guò)受益人順位等安排，實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的傳承，也是家族信托充分發(fā)揮養(yǎng)老功能的典型案例。

保險(xiǎn)金信托中的養(yǎng)老服務(wù)功能

保險(xiǎn)金信托與養(yǎng)老服務(wù)功能結(jié)合，是財(cái)富管理服務(wù)信托發(fā)揮服務(wù)功能較為直接的方式之一。2020年以來(lái)，在新冠疫情的沖擊下，人們更加關(guān)注身體保障、財(cái)富保全和傳承等多方面的規(guī)劃需求，客觀推動(dòng)了保險(xiǎn)金信托快速發(fā)展。目前越來(lái)越多信托公司開(kāi)展了養(yǎng)老保險(xiǎn)和保險(xiǎn)金信托的創(chuàng)新探索，將商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)金嵌入財(cái)富管理服務(wù)信托，結(jié)合保險(xiǎn)與信托，實(shí)現(xiàn)雙重作用的有效發(fā)揮。一方面將委托人的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)管理，同時(shí)可在信托中裝入個(gè)人養(yǎng)老資金、房產(chǎn)、股權(quán)等非現(xiàn)金資產(chǎn)綜合管理，進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富積累；另一方面接受委托人在老年期，將其養(yǎng)老財(cái)富用于消費(fèi)過(guò)程中的資產(chǎn)委托，通過(guò)相應(yīng)的保險(xiǎn)安排，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障。

此外，在保險(xiǎn)金信托中，被保險(xiǎn)人身故發(fā)生理賠或期滿保險(xiǎn)金給付時(shí)，以保險(xiǎn)金給付為信托財(cái)產(chǎn)交付受托人管理運(yùn)用，可通過(guò)保險(xiǎn)金信托進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)對(duì)信托受益人的養(yǎng)老規(guī)劃安排，由信托機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)解決養(yǎng)老需求中時(shí)間難以持續(xù)、費(fèi)用支付無(wú)法長(zhǎng)期穩(wěn)定的問(wèn)題，完成保險(xiǎn)金信托的養(yǎng)老功能。

特殊需要信托中的養(yǎng)老服務(wù)功能

特殊需要信托與養(yǎng)老服務(wù)功能結(jié)合，是財(cái)富管理服務(wù)信托發(fā)揮服務(wù)功能的重要補(bǔ)充方式。特殊需要信托的方案設(shè)計(jì)不僅要考慮特殊需要人群的日常生活，還要為受益人未來(lái)的養(yǎng)老需求進(jìn)行規(guī)劃。

在此類(lèi)信托的方案設(shè)計(jì)和具體執(zhí)行中，信托公司除發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)、規(guī)?；_(kāi)展養(yǎng)老相關(guān)資金受托管理外，也在持續(xù)完善養(yǎng)老服務(wù)相關(guān)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備，不斷提高對(duì)養(yǎng)老需求、養(yǎng)老服務(wù)和養(yǎng)老市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，提供與特殊需要人群需求相適應(yīng)的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃、養(yǎng)老時(shí)期的特殊需要照料、養(yǎng)老金支出安排、特殊需要養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)篩選監(jiān)督等特殊養(yǎng)老金融服務(wù)，不僅實(shí)現(xiàn)特殊需要養(yǎng)老安排，同時(shí)也承擔(dān)了重要的社會(huì)責(zé)任。

遺囑信托的養(yǎng)老服務(wù)功能

遺囑信托與養(yǎng)老服務(wù)功能的結(jié)合是財(cái)富管理服務(wù)信托的重要探索。高齡人群作為委托人，在信托存續(xù)期間可能出現(xiàn)喪失意識(shí)能力無(wú)法支付看護(hù)資金等情形，或存在財(cái)產(chǎn)傳承等需求，針對(duì)上述情形，受托人除提供養(yǎng)老金管理和代支付醫(yī)護(hù)費(fèi)用的服務(wù)之外，還可以提供執(zhí)行遺囑繼承等相應(yīng)的信托服務(wù)，因此，遺囑信托也是發(fā)揮財(cái)富管理服務(wù)信托養(yǎng)老功能最重要的環(huán)節(jié)之一。

例如萬(wàn)向信托研究借鑒日本監(jiān)護(hù)支援信托，結(jié)合我國(guó)國(guó)情和法律制度，推出具有中國(guó)特色的監(jiān)護(hù)支援信托服務(wù)，落地復(fù)合型監(jiān)護(hù)支援信托，通過(guò)“信托+監(jiān)護(hù)+遺囑”復(fù)合新模式實(shí)現(xiàn)資源整合，融入監(jiān)護(hù)服務(wù)對(duì)接等理念，為當(dāng)事人提供更加全面的定制化服務(wù)，幫助當(dāng)事人實(shí)現(xiàn)自身的養(yǎng)老規(guī)劃和未成年子女的未來(lái)生活規(guī)劃，是通過(guò)遺囑信托保障自身及未成年子女的養(yǎng)老需求的典型。

其他業(yè)務(wù)的養(yǎng)老服務(wù)功能

除上述業(yè)務(wù)類(lèi)型之外，財(cái)富管理服務(wù)信托還提供綜合財(cái)務(wù)規(guī)劃、特定資產(chǎn)處置、薪酬福利管理等綜合信托服務(wù)，并在其中發(fā)揮其養(yǎng)老功能。財(cái)富管理服務(wù)信托既可以承接機(jī)構(gòu)資金，也可以承接個(gè)人資金，既可以作為養(yǎng)老金、企業(yè)年金、職業(yè)年金的資產(chǎn)配置方向，也可以靈活設(shè)計(jì)為普惠型個(gè)人養(yǎng)老信托產(chǎn)品，還可以為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)（包括養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)等）發(fā)展，通過(guò)股權(quán)、債權(quán)等多種金融工具，提供投融資、資產(chǎn)管理等金融服務(wù)。

不僅如此，信托公司還可以發(fā)揮財(cái)富管理服務(wù)信托在公益慈善事業(yè)中的獨(dú)特作用，根據(jù)委托人意愿，進(jìn)一步通過(guò)養(yǎng)老公益/慈善信托，服務(wù)于貧困孤寡老人養(yǎng)老、助老等公益福利事業(yè)，用于老齡化相關(guān)項(xiàng)目，或資助、定向捐贈(zèng)養(yǎng)老院項(xiàng)目，均為財(cái)富管理服務(wù)信托體現(xiàn)養(yǎng)老功能的重要探索。