馬斯克一言激起千層浪。在3月2日清晨結束的特斯拉投資者日活動上，特斯拉CEO馬斯克宣布，特斯拉下一代永磁驅動電機中完全不使用任何稀土材料。此消息一出，A股整個稀土板塊立刻被帶崩。

不過，在記者3月3日采訪的多位業(yè)內人士看來，目前談及永磁電機“去稀土化”并不現(xiàn)實。另外包括中科三環(huán)、金力永磁等稀土永磁頭部公司也相繼作出回應。更有車企人士直言，“目前稀土永磁材料并不存在任何成本問題，此時談這一問題沒有任何必要”。

由于特斯拉方面提及的方案尚無任何細節(jié)，業(yè)內普遍認為，其方案尚不具備經(jīng)濟性和可行性。而在機構看來，中國作為高性能釹鐵硼永磁材料的第一大生產(chǎn)國，行業(yè)長期成長性毋庸置疑。

稀土材料帶來節(jié)能輕量化

在特斯拉投資者日上，該公司提到，在2017年至2022年期間，由于提高了傳動系統(tǒng)的效率，他們已成功地將新Model 3驅動模塊的稀土使用量減少了25％。據(jù)悉，在特斯拉現(xiàn)行使用的電機中，三種稀土元素分別使用了500g、10g和10g。據(jù)特斯拉透露，下一代電機將三種稀土元素的用量都降至0g。

業(yè)內猜測，特斯拉展示的三個稀土元素中，第一個元素可能是釹，另外兩個是鏑和鋱。在業(yè)內看來，特斯拉只是說下一代電機不用稀土元素，其他部位可能還會繼續(xù)用。

電機是新能源汽車的三大核心零部件之一，被譽為新能源汽車的“心臟”，其中分為永磁同步電機和交流異步電機，二者各有優(yōu)劣。

具體來看，永磁同步電機更節(jié)能、更輕量化，但是它需要用到稀土永磁材料，因此造價成本更高，磁同步電機中，稀土永磁材料占到整個電機原材料成本的50％左右；而交流異步電機雖具有價格優(yōu)勢，但其功率和扭矩更低，體積也更大。

此前，稀土永磁材料在發(fā)展中經(jīng)歷了第一代 SmCo5、第二代SM2Co17、第三代釹鐵硼Nd2Fe14B三個階段的發(fā)展。目前第四代鐵氮（碳）永磁體仍然處于研發(fā)階段，距離產(chǎn)業(yè)化仍有一定距離。

稀土永磁電機依然是最優(yōu)解

馬斯克此次放話，也令A股稀土板塊產(chǎn)生劇烈震動，多家稀土永磁賽道上市公司隨即對此作出回應。

稀土永磁頭部公司中科三環(huán)公開表示，從目前來看，稀土永磁電機依然是新能源汽車驅動電機的最優(yōu)解，新能源汽車市場廣闊。該公司直言，單一廠商是否使用稀土永磁電機短期內不會對整個行業(yè)產(chǎn)生根本性影響?！叭魏我环N永磁材料從研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化應用都有一段很長的路要走，目前還沒有發(fā)現(xiàn)性價比更高的永磁材料，”該公司表示。

廣晟有色方面人士也表示，目前行業(yè)最先進的晶界滲透技術僅可以減少鏑、鋱等中重稀土的添加量約50％-70％，特斯拉所謂的不使用稀土僅是簡短的一條新聞，并未說明其替代產(chǎn)品或者解決方案，同時行業(yè)內也沒有其他可替代稀土的重大技術性突破?！叭绻厮估耆挥孟⊥恋脑?，產(chǎn)品效率可能達不到標準，”該公司方面表示。

此外，金力永磁方面也表示，釹鐵硼稀土永磁技術從上世紀80年代發(fā)明到現(xiàn)在將近40年，正處于大規(guī)模應用而方興未艾的發(fā)展階段。

車企：“去稀土”方案是個悖論

在車企方面，業(yè)內人士也紛紛認為，即便可以實現(xiàn)無稀土化，還需要很長時間驗證，同時具備苛刻的假設條件。短期之內并沒有實現(xiàn)的可能。

一位頭部新能源車企人士對記者表示，目前在永磁電機中使用高性能釹鐵硼是兼具經(jīng)濟性和合理性的方案。在他看來，采取稀土永磁材料，一方面不存在任何成本問題，另一方面還會提升電動車續(xù)航能力?！八蕴厮估岬讲挥孟⊥劣来挪牧?，對于我們來說實際上是個悖論，沒有證據(jù)顯示去稀土方案更具優(yōu)勢，”該人士直言。

需要指出的是，特斯拉最早采用的就是不用稀土的交流異步電機，但從Model 3開始采用永磁直流電機，并最終在其他車型上也使用了這一款電機。

而另一家新能源車企人士也表示，雖然目前可能存在不用稀土的永磁電機的技術路徑，但使用稀土永磁材料的永磁同步電機仍最具優(yōu)勢。“從綜合性能來看，目前如果不用稀土，勢必會影響新能源汽車整車續(xù)航，影響整車穩(wěn)定性是不可接受的，”該人士表示。

在該人士看來，目前使用稀土永磁材料并不存在任何成本問題，此時談這一問題沒有任何必要。

特斯拉或意在擺脫進口？

令業(yè)內疑惑不解的是，為何特斯拉此時提及“去稀土”？

一位不愿具名的業(yè)內人士解釋，促使特斯拉“去稀土”原因可能是美國稀土供應不足，主要依賴進口，這也會使得稀土永磁材料供給價格偏高?！疤厮估⒅孛總€環(huán)節(jié)的成本控制，稀土永磁材料基本占據(jù)永磁同步電機五成成本，這一環(huán)節(jié)勢必會被砍。”

資料顯示，我國是高性能釹鐵硼永磁材料的第一大生產(chǎn)國，而且我國正在進一步向下游轉移，從最大的稀土元素生產(chǎn)國和精煉國。隨著近年來國內公司技術的進步與向高端產(chǎn)品轉型的政策鼓勵，令高性能釹鐵硼磁材產(chǎn)量快速上浮，目前已經(jīng)占據(jù)世界產(chǎn)量比例接近70％。

根據(jù)海關總署數(shù)據(jù)，2013年以來我國稀土永磁體出口量持續(xù)增長，2022年我國稀土永磁體出口達53288噸，同比增長8.6％，創(chuàng)歷史新高。

不過，值得注意的是，中信證券在一份研報中提及一個行業(yè)變量。2022年12月30日，商務部發(fā)布了《關于<；中國禁止出口限制出口技術目錄>；修訂公開征求意見的通知》，意見反饋于2023年1月28日截止，本次修訂或制約海外稀土供應鏈的重建，進一步夯實我國稀土產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭地位。

中信證券指出，近十年稀土永磁下游應用場景不斷打開，傳統(tǒng)需求如汽車、風電、變頻空調、消費電子等穩(wěn)健支撐；新興需求如新能源車、工業(yè)節(jié)能電機、工業(yè)機器人等蓬勃發(fā)展；未來人形機器人、比亞迪易四方、永磁磁浮軌道技術等需求潛在增長點或將持續(xù)涌現(xiàn)，稀土永磁長期成長性毋庸置疑。

本文源自中國基金報