瑞士信貸研究所（CSRI）此前發(fā)布了最新一期的“全球財富報告”。截至目前，全球財富總額已達(dá)到280萬億美元，比十年前金融危機(jī)爆發(fā)時高出27%。

在過去的一年中，全球財富總額增長了6.4%。這是2012年以來，創(chuàng)造財富的最快速度。從各國的財富收益來看，美國毫無疑問是領(lǐng)導(dǎo)者。美國為全球財富增加了8.5萬億美元。換句話說，過去12個月，美國為全球財富增長（16.7萬億美元）貢獻(xiàn)了一半以上。

然而，美國人的財富卻集中在比爾·蓋茨、杰夫·貝索斯和馬克·扎克伯格等少數(shù)頂級富豪手中。1980年，美國最富有的五個人擁有美國一半的財富，2012年一半已經(jīng)變成了三分之二。

當(dāng)然，這些頂級富豪都是非常成功的商人，但更重要的是，當(dāng)他們的企業(yè)經(jīng)營非常成功時，也非常注重投資和財富管理。那么，面對數(shù)額巨大的家族財富，美國富豪們都有哪些資產(chǎn)配置之道呢？

持有股票

股權(quán)，或股票，是風(fēng)險較大的資產(chǎn)所有權(quán)類型。

股票的波動性較大，當(dāng)公司出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)時，最先“蒸發(fā)”的是股票。但是，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的股票價格也會伴隨企業(yè)的發(fā)展不斷上漲，能夠帶來豐厚的投資回報。據(jù)專家估算，近30年，美國股票投資年回報率平均高達(dá)20%。

正因為如此，美國富人通常持有股市中絕大多數(shù)的股票。這意味著當(dāng)企業(yè)增長勢頭強(qiáng)勁時，富人會收獲豐厚的回報。

近來，由勞倫特·巴赫、勞倫特·卡爾維特和帕羅·索迪尼撰寫的論文強(qiáng)調(diào)了一個重要的事實：

美國富人仍走在積累財富最前沿的一個重要原因是，中產(chǎn)階級把大部分財富放在了住宅房地產(chǎn)而非股票上。而房子帶來的回報率通常比股票低。

通過將大部分財富用于購房，中產(chǎn)階級在土地上下了大注，而富人押注的是人類的智慧。從長遠(yuǎn)角度來看，后者通常會是勝利者。

值得注意的是，回報率高的投資必然風(fēng)險系數(shù)也大，為了避險，投資組合的多元化就變得十分重要。

美國擁有眾多非常成熟的專業(yè)投資顧問(financial adviser)群體。這些顧問由美國金融業(yè)監(jiān)管局和所在州依法監(jiān)管并頒發(fā)行業(yè)執(zhí)照，保證了專業(yè)性。他們會根據(jù)高凈值客戶的需求，向客戶推薦、提供投資產(chǎn)品及服務(wù)。

美國信托(USTrust)的一項調(diào)查結(jié)果也證實了這一點(diǎn)，“富有”人士(指可投資資產(chǎn)超過300萬美元的人士)中的絕大多數(shù)都依賴專業(yè)投資顧問來投資，而且富人的年齡越大，對投資顧問的依賴程度越高。

節(jié)省所得稅

在所得稅方面，由于美國基于FATCA(肥咖條款)而全球追稅，合法節(jié)稅的需求愈來愈高，美國未來還有一個隱憂，就是龐大的財政赤字，以及二戰(zhàn)嬰兒潮開始屆齡退休，未來所得稅率極有可能再度攀高。

另外，各州還有州稅。加州年收入超過5.085萬美元的凈收入還需再付12.3%的州稅。對居住在加州，年收入高的人來說，一年須繳付的所得稅可能超過50%。

利用增加抵稅的項目及一些公司的退休計劃，雖然可以達(dá)到部分節(jié)稅的目的，但畢竟金額有限，并且將來提領(lǐng)時還是要上稅。

因此，現(xiàn)在美國富豪通常采取利用人壽保險來作節(jié)稅及未來免稅的工具。

注重財富管理

美國人從小就有很強(qiáng)的財富管理觀念。據(jù)說，美國普通百姓的收入中，有一半是來自薪水，而另一半則來自投資的收益。

美國富人更是如此，人們常說，在上層社會里，不懂金錢游戲規(guī)則的人會被修理地很慘。

美國聯(lián)邦儲備委員會主席本·伯南克告誡曾年輕人：一定要花些時間學(xué)會如何理財。

他在威爾遜一所中學(xué)發(fā)表演講時對中學(xué)生說："雖然財務(wù)問題目前可能并不是你們考慮的當(dāng)務(wù)之急，但這一天總會到來。到那時，你們需要為管理你或你家庭的財務(wù)狀況承擔(dān)責(zé)任；或者你需要考慮如何儲蓄以得到你想要的東西：大學(xué)教育、一輛新車或自己的房子。"

正是基于這樣的財商教育，許多美國人從小就懂得制定消費(fèi)計劃、量入為出、開源節(jié)流的道理。

眼下，中國的家庭財富每年以12.5%的速度增長，相當(dāng)于過去17年增長了6倍。瑞信研究預(yù)計，未來五年全球億萬富翁將新增719名，達(dá)到近3000人，中國所占的比例將近30%。

有一句話是“比你更富有的人，比你更努力”。

對于中國的財富新貴來說，越是富裕的家庭，對財富的規(guī)劃就越重要，想要富貴中求平安，當(dāng)務(wù)之急即是掌握資產(chǎn)配置的正確方法，對家庭財富做全面、科學(xué)的規(guī)劃。

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