瑞士信貸研究所（CSRI）此前發(fā)布了最新一期的“全球財(cái)富報(bào)告”。截至目前，全球財(cái)富總額已達(dá)到280萬(wàn)億美元，比十年前金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)高出27%。

在過(guò)去的一年中，全球財(cái)富總額增長(zhǎng)了6.4%。這是2012年以來(lái)，創(chuàng)造財(cái)富的最快速度。從各國(guó)的財(cái)富收益來(lái)看，美國(guó)毫無(wú)疑問(wèn)是領(lǐng)導(dǎo)者。美國(guó)為全球財(cái)富增加了8.5萬(wàn)億美元。換句話(huà)說(shuō)，過(guò)去12個(gè)月，美國(guó)為全球財(cái)富增長(zhǎng)（16.7萬(wàn)億美元）貢獻(xiàn)了一半以上。

然而，美國(guó)人的財(cái)富卻集中在比爾·蓋茨、杰夫·貝索斯和馬克·扎克伯格等少數(shù)頂級(jí)富豪手中。1980年，美國(guó)最富有的五個(gè)人擁有美國(guó)一半的財(cái)富，2012年一半已經(jīng)變成了三分之二。

當(dāng)然，這些頂級(jí)富豪都是非常成功的商人，但更重要的是，當(dāng)他們的企業(yè)經(jīng)營(yíng)非常成功時(shí)，也非常注重投資和財(cái)富管理。那么，面對(duì)數(shù)額巨大的家族財(cái)富，美國(guó)富豪們都有哪些資產(chǎn)配置之道呢？

持有股票

股權(quán)，或股票，是風(fēng)險(xiǎn)較大的資產(chǎn)所有權(quán)類(lèi)型。

股票的波動(dòng)性較大，當(dāng)公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，最先“蒸發(fā)”的是股票。但是，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的股票價(jià)格也會(huì)伴隨企業(yè)的發(fā)展不斷上漲，能夠帶來(lái)豐厚的投資回報(bào)。據(jù)專(zhuān)家估算，近30年，美國(guó)股票投資年回報(bào)率平均高達(dá)20%。

正因?yàn)槿绱?，美?guó)富人通常持有股市中絕大多數(shù)的股票。這意味著當(dāng)企業(yè)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁時(shí)，富人會(huì)收獲豐厚的回報(bào)。

近來(lái)，由勞倫特·巴赫、勞倫特·卡爾維特和帕羅·索迪尼撰寫(xiě)的論文強(qiáng)調(diào)了一個(gè)重要的事實(shí)：

美國(guó)富人仍走在積累財(cái)富最前沿的一個(gè)重要原因是，中產(chǎn)階級(jí)把大部分財(cái)富放在了住宅房地產(chǎn)而非股票上。而房子帶來(lái)的回報(bào)率通常比股票低。

通過(guò)將大部分財(cái)富用于購(gòu)房，中產(chǎn)階級(jí)在土地上下了大注，而富人押注的是人類(lèi)的智慧。從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，后者通常會(huì)是勝利者。

值得注意的是，回報(bào)率高的投資必然風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也大，為了避險(xiǎn)，投資組合的多元化就變得十分重要。

美國(guó)擁有眾多非常成熟的專(zhuān)業(yè)投資顧問(wèn)(financial adviser)群體。這些顧問(wèn)由美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局和所在州依法監(jiān)管并頒發(fā)行業(yè)執(zhí)照，保證了專(zhuān)業(yè)性。他們會(huì)根據(jù)高凈值客戶(hù)的需求，向客戶(hù)推薦、提供投資產(chǎn)品及服務(wù)。

美國(guó)信托(USTrust)的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果也證實(shí)了這一點(diǎn)，“富有”人士(指可投資資產(chǎn)超過(guò)300萬(wàn)美元的人士)中的絕大多數(shù)都依賴(lài)專(zhuān)業(yè)投資顧問(wèn)來(lái)投資，而且富人的年齡越大，對(duì)投資顧問(wèn)的依賴(lài)程度越高。

節(jié)省所得稅

在所得稅方面，由于美國(guó)基于FATCA(肥咖條款)而全球追稅，合法節(jié)稅的需求愈來(lái)愈高，美國(guó)未來(lái)還有一個(gè)隱憂(yōu)，就是龐大的財(cái)政赤字，以及二戰(zhàn)嬰兒潮開(kāi)始屆齡退休，未來(lái)所得稅率極有可能再度攀高。

另外，各州還有州稅。加州年收入超過(guò)5.085萬(wàn)美元的凈收入還需再付12.3%的州稅。對(duì)居住在加州，年收入高的人來(lái)說(shuō)，一年須繳付的所得稅可能超過(guò)50%。

利用增加抵稅的項(xiàng)目及一些公司的退休計(jì)劃，雖然可以達(dá)到部分節(jié)稅的目的，但畢竟金額有限，并且將來(lái)提領(lǐng)時(shí)還是要上稅。

因此，現(xiàn)在美國(guó)富豪通常采取利用人壽保險(xiǎn)來(lái)作節(jié)稅及未來(lái)免稅的工具。

注重財(cái)富管理

美國(guó)人從小就有很強(qiáng)的財(cái)富管理觀念。據(jù)說(shuō)，美國(guó)普通百姓的收入中，有一半是來(lái)自薪水，而另一半則來(lái)自投資的收益。

美國(guó)富人更是如此，人們常說(shuō)，在上層社會(huì)里，不懂金錢(qián)游戲規(guī)則的人會(huì)被修理地很慘。

美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席本·伯南克告誡曾年輕人：一定要花些時(shí)間學(xué)會(huì)如何理財(cái)。

他在威爾遜一所中學(xué)發(fā)表演講時(shí)對(duì)中學(xué)生說(shuō)："雖然財(cái)務(wù)問(wèn)題目前可能并不是你們考慮的當(dāng)務(wù)之急，但這一天總會(huì)到來(lái)。到那時(shí)，你們需要為管理你或你家庭的財(cái)務(wù)狀況承擔(dān)責(zé)任；或者你需要考慮如何儲(chǔ)蓄以得到你想要的東西：大學(xué)教育、一輛新車(chē)或自己的房子。"

正是基于這樣的財(cái)商教育，許多美國(guó)人從小就懂得制定消費(fèi)計(jì)劃、量入為出、開(kāi)源節(jié)流的道理。

眼下，中國(guó)的家庭財(cái)富每年以12.5%的速度增長(zhǎng)，相當(dāng)于過(guò)去17年增長(zhǎng)了6倍。瑞信研究預(yù)計(jì)，未來(lái)五年全球億萬(wàn)富翁將新增719名，達(dá)到近3000人，中國(guó)所占的比例將近30%。

有一句話(huà)是“比你更富有的人，比你更努力”。

對(duì)于中國(guó)的財(cái)富新貴來(lái)說(shuō)，越是富裕的家庭，對(duì)財(cái)富的規(guī)劃就越重要，想要富貴中求平安，當(dāng)務(wù)之急即是掌握資產(chǎn)配置的正確方法，對(duì)家庭財(cái)富做全面、科學(xué)的規(guī)劃。

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