2023年2月24日，由普益標(biāo)準(zhǔn)主辦，興銀理財聯(lián)合主辦，西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所提供學(xué)術(shù)支持，中信期貨、安聯(lián)資管、華安資產(chǎn)提供會議支持的“第十一屆普益標(biāo)準(zhǔn)財富論壇”在昆明圓滿落幕。第十一屆普益標(biāo)準(zhǔn)財富論壇聚焦中國經(jīng)濟(jì)金融改革發(fā)展熱點問題，探討中國資管行業(yè)差異化發(fā)展策略。本屆論壇邀請了重量級嘉賓分享精彩觀點，在聚焦國家戰(zhàn)略布局、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)共同富裕、構(gòu)建協(xié)同發(fā)展生態(tài)圈、打造差異化產(chǎn)品體系、實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級、響應(yīng)客戶多樣化投資需求等方面積極建言獻(xiàn)策，共同助推中國資管行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

在圓桌論壇環(huán)節(jié)，圓桌論壇二在普益標(biāo)準(zhǔn)高級研究員龍燕主持下順利進(jìn)行。中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司總經(jīng)理助理王大為，天津信托有限責(zé)任公司財富管理總部總經(jīng)理王珍鵬，中信期貨有限公司總經(jīng)理王小果，京東科技財富管理事業(yè)部副總裁兼投研總監(jiān)馮永昌圍繞“財富管理行業(yè)如何助力全民的共同富?！边@一議題進(jìn)行深入的探討和分享。

圓桌論壇（二）

本次圓桌論壇主要談及以下三大議題：

1.在助力共同富裕的過程中，財富管理行業(yè)應(yīng)該堅持什么樣的角色定位？

2.目前各個行業(yè)、各家機(jī)構(gòu)的服務(wù)創(chuàng)新與實踐成果；

3.未來各家機(jī)構(gòu)將如何協(xié)同發(fā)力、更好助力全民共同富裕實現(xiàn)？

中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司總經(jīng)理助理王大為表示，關(guān)于“在助力共同富裕的過程中，財富管理行業(yè)應(yīng)該堅持什么樣的角色定位”這一問題，首先，金融機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員，要深刻地認(rèn)識到共同富裕這一國家戰(zhàn)略的意義，才能有效推進(jìn)共同富裕、中國金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。其次，要拓展財富管理助力共同富裕的廣度和深度?；诠餐辉?zhàn)略，信托業(yè)務(wù)三分類為財富管理未來業(yè)務(wù)打開了更廣闊的空間，財富管理未來需要推出更多符合更廣泛的富裕人群的財富管理產(chǎn)品。不僅要做好物質(zhì)財富的保值增值，還要關(guān)注精神傳承、慈善公益等客戶多元化的財富管理需求。最后，要注重自身專業(yè)能力的提升，包括產(chǎn)品設(shè)計能力、客戶服務(wù)能力、科技賦能能力等，通過加快創(chuàng)新腳步，構(gòu)建普惠型、大眾型的財富管理新體系，更好地服務(wù)客戶。

關(guān)于“在助力全民共同富裕實現(xiàn)的過程中，各機(jī)構(gòu)都有什么樣的服務(wù)創(chuàng)新與實踐成果”，王大為介紹了中國外貿(mào)信托近幾年所做的嘗試。在消費金融方面，中國外貿(mào)信托從事這項業(yè)務(wù)已有十五年，并在去年推出了“普惠資管平臺2.0”。通過打造“普惠為民、科學(xué)驅(qū)動、智慧流轉(zhuǎn)、高效鏈接、溫度金融”五個核心內(nèi)涵，全心全意通過普惠金融推進(jìn)社會的共同富裕，為投資人提供了近300億元的特色普惠金融標(biāo)準(zhǔn)化投資資產(chǎn)。

在證券服務(wù)方面，中國外貿(mào)信托從2007年開始從事證券信托業(yè)務(wù)，目前已形成行業(yè)領(lǐng)先的基金行政服務(wù)體系，受托規(guī)模超過7000億元；從2013年開始孵化主動管理標(biāo)品業(yè)務(wù)，基于在證券信托受托服務(wù)的多年經(jīng)驗，滿足客戶不同風(fēng)險偏好，提供了包括私募基金、主動管理FOF等多品類產(chǎn)品。

在家族財富傳承方面，從2013年第一單家族信托業(yè)務(wù)至今，中國外貿(mào)信托家族信托簽約客戶3500余位，受托管理規(guī)模近700億元，充分發(fā)揮信托制度財富管理的本源功能，以共同富裕為目標(biāo)導(dǎo)向，持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新。

在慈善信托方面，信托業(yè)務(wù)新三分類背景下，慈善信托迎來廣闊機(jī)遇。近年來，中國外貿(mào)信托聚焦鄉(xiāng)村振興、教育振興、環(huán)境保護(hù)、愛心責(zé)任四大領(lǐng)域，探索“公益慈善+信托法律+金融服務(wù)”的創(chuàng)新模式。同時，公司設(shè)立了北京信諾公益基金會、引導(dǎo)更多高凈值客戶用信托的方式做慈善。

最后，財富管理離不開金融科技的支撐，需要持續(xù)投入，為客戶打造更便捷、更有溫度的體驗。十年前，中國外貿(mào)信托推出“五行財富”財富管理品牌，根據(jù)客戶不同的投資偏好匹配不同的理財產(chǎn)品。近年來，高凈值客群的核心需求逐步由“增值”過渡為“傳承”，從“進(jìn)攻”轉(zhuǎn)向“穩(wěn)健”，中國外貿(mào)信托對“五行財富”品牌的理念進(jìn)行了升級，推出了“可持續(xù)的財富管理”品牌理念，服務(wù)于國家發(fā)展大局，幫助投資者分享中國經(jīng)濟(jì)增長的成果。

關(guān)于“未來各家機(jī)構(gòu)將如何協(xié)同發(fā)力、更好助力全民共同富裕實現(xiàn)”，王大為認(rèn)為，根據(jù)中國外貿(mào)信托近幾年的實踐經(jīng)驗，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)投入更多的資源并不斷創(chuàng)新和深耕于各自的專業(yè)領(lǐng)域，基于現(xiàn)有的大財富管理行業(yè)，需要各類型的金融機(jī)構(gòu)，包括專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，加強協(xié)同合作，更好服務(wù)客戶。信托公司要充分依托信托制度特有的優(yōu)勢，發(fā)揮自身專業(yè)化能力，在財富管理、資產(chǎn)管理、社會服務(wù)等方面苦練內(nèi)功，扎實穩(wěn)步推進(jìn)“共同富?！?。

天津信托有限責(zé)任公司財富管理總部總經(jīng)理王珍鵬表示，關(guān)于“在助力共同富裕的過程中，財富管理行業(yè)應(yīng)該堅持什么樣的角色定位”，處在回歸本源與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中的信托業(yè)，能夠憑借制度特色與服務(wù)優(yōu)勢，為推動實現(xiàn)共同富裕賦能予力。

（一）既要做大蛋糕，也要分好蛋糕，財富管理行業(yè)需要幫助客戶增值，也要協(xié)助客戶進(jìn)行公益慈善。

把蛋糕做大，要在高質(zhì)量發(fā)展中促進(jìn)共同富裕。提高發(fā)展水平是解決問題的關(guān)鍵，以發(fā)展夯實共同富裕的物質(zhì)基礎(chǔ)，財富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該為全國人民提供更多創(chuàng)造財富的機(jī)會，實現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)與人民財富同步增長，其中信托行業(yè)要大力發(fā)展家庭信托，降低信托投資門檻，提倡長期投資。

把蛋糕分好，要在合理的收入結(jié)構(gòu)下共享發(fā)展成果。信托機(jī)構(gòu)通過推進(jìn)慈善信托和公益信托大力推進(jìn)第三次分配，并利用服務(wù)信托的公開透明，以及第三方監(jiān)督的優(yōu)勢，協(xié)助普通百姓保護(hù)消費權(quán)益。

（二）縮小收入差距，財富管理行業(yè)助力公益慈善事業(yè)是重要手段

慈善等社會公益事業(yè)是第三次分配的重要方式。慈善捐贈規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，除社會民生方面發(fā)揮重要補充作用，還將作為收入分配改革的“溫柔之手”，縮小社會差距，促進(jìn)資源和財富在不同社會群體之間均衡分配。

發(fā)揮慈善的重要作用，要擴(kuò)展來源結(jié)構(gòu)、完善相關(guān)制度政策、加大宣傳引導(dǎo)。盡管我國慈善事業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期，但規(guī)模占比與發(fā)達(dá)國家仍有差距，而且捐贈主要來源于企業(yè)。因此，要進(jìn)一步擴(kuò)展慈善資產(chǎn)的來源范圍，增加個人捐贈規(guī)模占比，充分激發(fā)我國慈善事業(yè)的潛力。另外還應(yīng)規(guī)范稅收制度，推進(jìn)稅種改革，制定公益性捐贈稅收優(yōu)惠政策，完善慈善褒獎安排。鼓勵引導(dǎo)高收入群體向上向善，積極參與興辦慈善事業(yè)，才能真正以先富帶動后富，形成再分配與第三次分配的有利配合，共同推進(jìn)共同富裕。

對于“在助力全民共同富裕實現(xiàn)的過程中，各機(jī)構(gòu)都有什么樣的服務(wù)創(chuàng)新與實踐成果”這一問題，王珍鵬認(rèn)為，共同富裕帶來財富的結(jié)構(gòu)性增長，信托公司有能力以多樣性產(chǎn)品服務(wù)滿足財富管理需求。隨著中等收入群體的擴(kuò)張，我國的居民財富累積也與日俱增，但目前主流的財富管理方式仍為存款和房產(chǎn)購置，投資產(chǎn)品多樣性急需擴(kuò)大。信托公司過去多年在投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，培育出了較強的產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力、投資管理能力，在非標(biāo)及產(chǎn)業(yè)方向，可以為客戶提供一攬子金融產(chǎn)品，滿足客戶的風(fēng)險偏好和財產(chǎn)配置、資金使用、財富安排等多方面需求。

一方面，信托公司也在主動探索為更廣泛的客戶群體提供服務(wù)。

共同富裕目標(biāo)中的“提低”，強調(diào)對低收入群體及其他各類弱勢群體的重點幫扶。在共同富裕的大背景下，信托財富管理業(yè)務(wù)服務(wù)對象應(yīng)進(jìn)一步豐富，從針對高凈值客戶，逐漸轉(zhuǎn)向多層次客戶群體。信托公司應(yīng)進(jìn)一步積極主動提升信息化水平，為低收入人群等不同客戶群體提供財富管理服務(wù)，回歸本源業(yè)務(wù)、助力共同富裕。

信托公司在展業(yè)過程中可以弘揚慈善精神，以公益慈善之手達(dá)成先富帶動后富。信托公司在展業(yè)過程中，可以向客戶充分宣傳慈善信托是回饋公眾、提高家族凝聚力與向心力的有效手段，可以樹立良好公眾形象、實現(xiàn)家族精神財富傳承，從而喚醒高收入人群的慈善意識，形成個體與環(huán)境雙贏的良性循環(huán)。從信托公司的角度來講，大力發(fā)展“家族+慈善”的服務(wù)模式，更能助力“先富帶動后富”。推動慈善信托發(fā)展，一方面有助于信托公司轉(zhuǎn)型，回歸受人之托、代人理財?shù)谋驹礃I(yè)務(wù)，另一方面可推動慈善機(jī)構(gòu)更多專注于慈善項目管理，為委托人提供更優(yōu)質(zhì)的慈善投資選擇，多角度促進(jìn)“第三次分配”的慈善事業(yè)發(fā)展。

另一方面，天津信托積極拓展在慈善信托領(lǐng)域的實踐。

作為慈善信托的積極踐行者，天津信托不斷探索慈善信托模式，創(chuàng)新雙受托人制度，目前已成功設(shè)立“天信世嘉?信德精準(zhǔn)幫扶系列”慈善信托、“天信世嘉·信德甘肅系列”慈善信托等在內(nèi)的共計34單慈善信托，慈善信托單數(shù)位列行業(yè)第十，信托資金總規(guī)模3186萬元，位列行業(yè)前列，形成“天信世嘉·信德”和“天信首善”系列慈善信托。慈善資金運用范圍廣泛，涉及安老、扶貧、助學(xué)、助困、公共衛(wèi)生事故等多個領(lǐng)域取得良好社會反響。慈善信托業(yè)務(wù)開展以來，每年完成的慈善信托備案數(shù)量逐年遞增，慈善信托業(yè)務(wù)在數(shù)量與規(guī)模上均取得了穩(wěn)健發(fā)展。

關(guān)于“未來各家機(jī)構(gòu)將如何協(xié)同發(fā)力、更好助力全民共同富裕實現(xiàn)”，王珍鵬表示：

第一，做好配套安排，金融市場隨收入結(jié)構(gòu)積極調(diào)整。在實現(xiàn)共同富裕的路上，信托要積極發(fā)揮自身作用。人民銀行在傳達(dá)學(xué)習(xí)中央財經(jīng)委第十次會議精神時表示，不斷提升信托服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力，引導(dǎo)信托機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)、“三農(nóng)”工作、制造業(yè)、綠色發(fā)展等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，通過金融資源的傾斜，助力區(qū)域、行業(yè)、企業(yè)之間平衡與協(xié)調(diào)發(fā)展。

在共同富裕的大背景下，信托業(yè)還可以順勢而為，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足財富管理客戶端的新需求。隨著中等收入人群比例預(yù)期提升、地產(chǎn)保值增值功能削弱，資金將更趨向多資產(chǎn)配置，財富管理需求的規(guī)模與多樣性都將提升，制度變革和政策安排也正在推動財富管理行業(yè)發(fā)展壯大。

第二，發(fā)揮制度優(yōu)勢，信托業(yè)多路徑助力共同富裕。促進(jìn)共同富裕目標(biāo)為金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展指明了方向，也是今后金融工作的出發(fā)點和著力點。信托作為重要的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移和管理制度，具備橫跨資本市場、貨幣市場和實業(yè)三大領(lǐng)域的獨特優(yōu)勢，在回歸本源、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的發(fā)展方向下，信托業(yè)可以充分利用資金融通、財富管理、公益慈善等多項功能，滿足經(jīng)濟(jì)多樣化的金融需求，通過推動資源向重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域配置，持續(xù)推進(jìn)第三次分配，拓寬居民財富保值增值渠道等，在共同富裕中扮演重要角色。

中信期貨有限公司總經(jīng)理王小果表示，關(guān)于“在助力共同富裕的過程中，財富管理行業(yè)應(yīng)該堅持什么樣的角色定位”這一問題，中信期貨一直致力于財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。第一，中信期貨財富管理業(yè)務(wù)部，依托50家分支機(jī)構(gòu)，向個人、企業(yè)、機(jī)構(gòu)提供各類公募基金、私募基金；第二，中信期貨資管中心，為個人、企業(yè)、機(jī)構(gòu)提供資產(chǎn)配置類產(chǎn)品；第三，中信期貨特法客群服務(wù)部門，專門為提供金融產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)投資者提供衍生品綜合性服務(wù)，幫助他們控制產(chǎn)品波動風(fēng)險，創(chuàng)設(shè)更多切合市場需要的金融產(chǎn)品。

共同富裕是國家戰(zhàn)略，財富管理則是推進(jìn)共同富裕的重要力量。財富管理行業(yè)是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)向財富客戶提供一系列的金融和非金融服務(wù)，對客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、流動性進(jìn)行管理，幫助客戶實現(xiàn)財富保值增值、安全保障和傳承。

財富管理行業(yè)可以在國民收入的分配中發(fā)揮重要作用。初次分配中，為居民提供除了工薪以外的財富增收途徑。通過稅務(wù)籌劃、財富傳承等服務(wù)，可以助力政府進(jìn)行二次分配，同時引導(dǎo)和激勵先富者履行社會責(zé)任，幫扶弱勢群體，幫助財富在社會中的橫向分配。

中信期貨作為財富管理行業(yè)的重要參與者，要堅守初心，設(shè)計出符合財富客戶真正需求的產(chǎn)品，提供貼合財富客戶需求的服務(wù)。財富管理行業(yè)是切切實實的長期主義，要培養(yǎng)和引導(dǎo)社會樹立正確的財富觀，陪伴財富客戶的全生命周期。

關(guān)于“在助力全民共同富裕實現(xiàn)的過程中，各機(jī)構(gòu)都有什么樣的服務(wù)創(chuàng)新與實踐成果”，王小果表示，結(jié)合中信期貨的情況，主要從三個方面來做：

第一，對于直接進(jìn)行公私募產(chǎn)品銷售的財富管理業(yè)務(wù)，要以配置為抓手，著眼于長期收益。2021年以來滬深300指數(shù)下跌了近30%，私募全市場的收益率是-2.9%，但中信期貨銷售的私募產(chǎn)品整體收益為正。中信期貨在篩選產(chǎn)品方面花費了較大的功夫，會有初評、復(fù)評、上會等審核過程，對資產(chǎn)管理人的資質(zhì)、過往業(yè)績、風(fēng)格、歸因回溯等有一套清晰的標(biāo)準(zhǔn)和流程。

第二，在資產(chǎn)管理方面，中信期貨提供多元化的產(chǎn)品體系來滿足財富客戶的需求。期貨公司的特長是衍生品，這個優(yōu)勢使得中信期貨在CTA類產(chǎn)品、FOF類產(chǎn)品以及固收加產(chǎn)品上具有明顯的優(yōu)勢。中信期貨的CTA類產(chǎn)品包含了多因子策略、日內(nèi)策略。FOF產(chǎn)品有穩(wěn)健性、進(jìn)取型等策略，既有投資私募產(chǎn)品的FOF，也有投資公募的FOF，可以滿足個人及機(jī)構(gòu)定制的需求。3月1日開始，期貨資管產(chǎn)品將可以把非標(biāo)納入投資范圍，這將進(jìn)一步提升我們在風(fēng)險管理能力和投資的靈活性。隨著財富管理向資產(chǎn)配置方向的轉(zhuǎn)變，商品類衍生品與股債的低相關(guān)性會被越來越多的機(jī)構(gòu)認(rèn)同，中信期貨也會繼續(xù)加快這類產(chǎn)品的迭代升級。

第三，中信期貨為眾多資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，可以幫助資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提供更多適合財富客戶的產(chǎn)品。中信期貨與理財子一道設(shè)計打新類產(chǎn)品，為產(chǎn)品對沖底倉市值波動提供衍生品服務(wù)。近兩年為平滑債市波動，不少理財子也開始使用國債期貨進(jìn)行風(fēng)險控制，中信期貨為理財子提供投研和交易支持。衍生品在金融產(chǎn)品中的使用，除了風(fēng)險控制，還可以增厚收益。2022年中期開始，銀行理財子發(fā)行的掛鉤型產(chǎn)品增多，在掛鉤型產(chǎn)品中，中信期貨可以作為交易對手方參與到其中，提供股指、個股、商品的場外報價。

關(guān)于“未來各家機(jī)構(gòu)將如何協(xié)同發(fā)力、更好助力全民共同富裕實現(xiàn)”，王小果認(rèn)為，要做好投資者的長期投教工作，樹立正確的財富觀。財富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)不斷地進(jìn)行投資者教育，引導(dǎo)財富客戶正確認(rèn)識財富、持續(xù)創(chuàng)造財富，通過理性配置，進(jìn)行長期投資。良好的投資者教育，可以提升全民的金融素養(yǎng)，對實現(xiàn)共同富裕有非常積極的意義。不管是直面客戶的財富管理機(jī)構(gòu)，還是為資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的經(jīng)紀(jì)商，都需要把投資者教育當(dāng)成長期的事業(yè)去進(jìn)行。

將產(chǎn)品銷售模式轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)配置模式，陪伴客戶共同成長。單一的產(chǎn)品銷售已經(jīng)很難滿足財富客戶的需求，也難抵御市場風(fēng)險。單一的財富管理機(jī)構(gòu)也很難滿足財富客戶的多樣化需求。在未來，我們可以根據(jù)客戶年齡段的變化、需求的變化，動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置方案，全市場為客戶配置適合的產(chǎn)品，降低風(fēng)險，增厚收益。全市場的財富管理機(jī)構(gòu)可能互為銷售方、產(chǎn)品方。

積極參與養(yǎng)老第三支柱建設(shè)，做好普惠金融，為實現(xiàn)共同富裕添磚加瓦。不少基金公司對旗下的目標(biāo)養(yǎng)老基金均增設(shè)個人養(yǎng)老金可投資的份額，個人養(yǎng)老金的投資時代已經(jīng)到來。中信期貨會積極參與其中，培養(yǎng)財富客戶的養(yǎng)老意識，做好養(yǎng)老規(guī)劃，并通過豐富的產(chǎn)品來滿足養(yǎng)老需求。個人養(yǎng)老投資牽涉到銀行、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、財富管理機(jī)構(gòu)等多個角色，每個角色在其中都是不可或缺的。個人養(yǎng)老投資時代將會把這些參與者真正的融合起來，養(yǎng)老理財產(chǎn)品將是大家踐行社會責(zé)任、實現(xiàn)共同富裕的重要著力點。

京東科技財富管理事業(yè)部副總裁兼投研總監(jiān)馮永昌表示，關(guān)于“在助力共同富裕的過程中，財富管理行業(yè)應(yīng)該堅持什么樣的角色定位”這一問題，過去幾年，線上公募基金代銷機(jī)構(gòu)踐行普惠使命，不斷探索C端公募代銷業(yè)務(wù)，并逐漸開展B端的公募代銷業(yè)務(wù)。從機(jī)構(gòu)服務(wù)來看，之前代銷機(jī)構(gòu)主要是向理財機(jī)構(gòu)輸出系統(tǒng)和投研能力，現(xiàn)在有線上C端代銷基因的平臺也開始向B端機(jī)構(gòu)，尤其是理財公司輸出相關(guān)的數(shù)字化運營能力，比如KYC、KYP和智能營銷能力，估計這會逐漸成為行業(yè)新趨勢。

財富管理助力共同富裕要從兩方面理解：一是后端的投資研究，二是前端的陪伴服務(wù)。投資研究主要是發(fā)力財富管理資產(chǎn)端，既要做到對宏觀大勢的知行合一，理解提升居民財產(chǎn)性收入的關(guān)鍵就是把握高質(zhì)量發(fā)展對應(yīng)的投資機(jī)會，包括新一代信息技術(shù)等專精特新賽道；又要做到增加資產(chǎn)配置的多樣性，構(gòu)造更有效的投資邊界。投研陪伴服務(wù)主要是發(fā)力財富管理負(fù)債端，金融零售的關(guān)鍵依然是客戶體驗，財富客戶的核心體驗來自于全生命周期的投教、投顧和投研陪伴，通過認(rèn)知陪伴滿足多層次多維度的客戶理財需求是負(fù)債端管理的關(guān)鍵策略。

最后，經(jīng)濟(jì)增長的動能正在逐步發(fā)生變化，無論是數(shù)字化轉(zhuǎn)型還是科技發(fā)展都日新月異。之前我們強調(diào)認(rèn)知客戶和產(chǎn)品，現(xiàn)在還需要進(jìn)一步結(jié)構(gòu)化處理信息和內(nèi)容，并結(jié)合市場環(huán)境形成綜合的智能陪伴。通過加大財富科技的應(yīng)用，匹配KYC、KYP、KYI和KYM，不斷提升客戶體驗，在負(fù)債端助力共同富裕，提升居民財產(chǎn)性收入。

對于“在助力全民共同富裕實現(xiàn)的過程中，各機(jī)構(gòu)都有什么樣的服務(wù)創(chuàng)新與實踐成果”這一問題，京東科技財富管理事業(yè)部副總裁兼投研總監(jiān)馮永昌表示，和前面給出的邏輯一致，立足客戶體驗，在投研方面，京東財富積極跟蹤中國式現(xiàn)代化對應(yīng)的大科技賽道，對細(xì)分賽道的景氣度、滲透率、機(jī)構(gòu)持倉度等指標(biāo)積極跟蹤，把對投資機(jī)會的預(yù)判有效融入戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，同時通過引入更豐富的產(chǎn)品供應(yīng)鏈構(gòu)造更有效的配置組合；在陪伴方面，基于科技公司的能力稟賦，對海量甚至過載的信息內(nèi)容進(jìn)行數(shù)字化、結(jié)構(gòu)化、標(biāo)簽化管理，在客戶投前、投中、投后的生命周期各階段精準(zhǔn)推送，并結(jié)合客服部門反饋不斷迭代，提升投研陪伴的精準(zhǔn)性、滿意度和溫度感。不管是投研還是陪伴，京東財富一方面直接輸出給線上零售場景，以客戶滿意度為本，這方面指標(biāo)屢創(chuàng)新高；另一方面也定向輸出給理財公司等機(jī)構(gòu)客戶，協(xié)助他們更好的服務(wù)理財產(chǎn)品零售客戶。

關(guān)于“未來各家機(jī)構(gòu)將如何協(xié)同發(fā)力、更好助力全民共同富裕實現(xiàn)”，馮永昌表示，立足現(xiàn)在看未來，還是回到京東科技的經(jīng)營理念——以客戶為先?？蛻趔w驗永遠(yuǎn)在第一位，映射在C端業(yè)務(wù)就是三件事情：投研、服務(wù)和技術(shù)，未來我們要知行合一，深化這三個方面的動作。

投研方面，進(jìn)一步提升觀點的預(yù)見性和準(zhǔn)確性、選品和組合構(gòu)建的安全性和收益能力。加大對宏觀經(jīng)濟(jì)策略研究，包括對供應(yīng)鏈上的優(yōu)秀管理人及其產(chǎn)品研究，同時拓展生態(tài)合作伙伴以及新客戶，積極組織宏觀探討，邀請前沿的專家分享交流。最終把宏觀研究落實到中觀，映射到推品，提升客戶收益體驗。

服務(wù)方面，進(jìn)一步提升陪伴的準(zhǔn)度和深度，加強財富科技在投研陪伴、推品銷售中的應(yīng)用。京東科技注重客戶體驗和長期價值，根據(jù)客戶各方面反饋來優(yōu)化我們的投研投教工作和精準(zhǔn)推品的動作。一方面，把上述能力扎根在線上基金零售場景，不斷迭代提升客戶滿意度；一方面也對理財公司等機(jī)構(gòu)客戶進(jìn)行賦能，協(xié)助他們提升服務(wù)客戶的能力。當(dāng)下是信息過載的時代，未來負(fù)債端戰(zhàn)略會成為很重要的戰(zhàn)略，和供應(yīng)鏈一起打磨生態(tài)內(nèi)容、結(jié)構(gòu)化梳理內(nèi)容、為內(nèi)容打上標(biāo)簽，對提升服務(wù)質(zhì)量舉足輕重。

科技方面，主要是應(yīng)用AI技術(shù)，一方面提升對場景的精準(zhǔn)識別和分發(fā)，另一方面也開始嘗試通過AIGC生成內(nèi)容。作為科技公司我們在這方面會加大投入，建設(shè)財富科技提升客戶體驗，同時嘗試給機(jī)構(gòu)客戶反向賦能。