2022年12月8日，總部位于日內(nèi)瓦的瑞士頂尖私人銀行瑞士瑞聯(lián)（Union Bancaire Privée, UBP）與胡潤(rùn)研究院聯(lián)合發(fā)布《2022中國(guó)式家族辦公室行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》（2022 Chinese Family Office Industry Trends Report）。

這份72頁(yè)的報(bào)告是首部關(guān)于中國(guó)式家族辦公室的行業(yè)分析與研究，首次定義了“中國(guó)式家族辦公室”這一概念，重點(diǎn)研究剖析了中國(guó)家族辦公室的現(xiàn)狀。報(bào)告回答了4個(gè)問(wèn)題：家族辦公室的價(jià)值是什么？為什么需要中國(guó)式家族辦公室？中國(guó)式家族辦公室有何特征？未來(lái)發(fā)展方向會(huì)在哪里？

報(bào)告核心發(fā)現(xiàn)：

83%超高凈值家庭財(cái)富管理首要目標(biāo)是“家族財(cái)富傳承”，其次是“財(cái)富安全保障”（74%）82%從業(yè)者認(rèn)為“財(cái)富規(guī)劃”是中國(guó)式家族辦公室需具備的核心競(jìng)爭(zhēng)力，其次是資產(chǎn)規(guī)劃（55%）和專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)（36%）財(cái)富規(guī)劃方面，96%的中國(guó)式家族辦公室都已布局“家族財(cái)富傳承”服務(wù)，“家族治理”（70%）排在第二位，“慈善事業(yè)管理”（65%）排在第三位專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)方面，“稅法咨詢(xún)”（83%）、“家族成員教育”（74%）和“風(fēng)險(xiǎn)管理”（43%）是中國(guó)式家族辦公室核心布局的服務(wù)內(nèi)容一體化服務(wù)、ESG投資、社會(huì)影響力和未來(lái)合作生態(tài)圈被認(rèn)為是中國(guó)式家族辦公室未來(lái)值得關(guān)注的四個(gè)發(fā)展方向以新能源和人工智能行業(yè)為主的硬科技（71%）、以醫(yī)療產(chǎn)品和健康管理咨詢(xún)?yōu)橹鞯拇蠼】担?7%）被認(rèn)為是未來(lái)兩大熱點(diǎn)投資方向中國(guó)歷史悠久的“家族辦公室”概念

家族辦公室在中國(guó)有悠久的歷史，春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)期“家宰”這一職業(yè)已蘊(yùn)藏著家族辦公室的基因。本次白皮書(shū)首次提出了“中國(guó)式家族辦公室”這一概念，之所以區(qū)別于成熟市場(chǎng)中的家族辦公室，在于它是根植于中國(guó)本土且適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管特點(diǎn)的家族辦公室，服務(wù)中國(guó)企業(yè)家。從家財(cái)、家業(yè)管理到家人、家風(fēng)建設(shè)，既融合了西方成熟家族辦公室的業(yè)務(wù)特征，更延續(xù)了中華民族傳統(tǒng)文化的中國(guó)特色。

伴隨著中國(guó)改革開(kāi)放40余年，加入WTO 20余年，中國(guó)私人財(cái)富快速增長(zhǎng)且正處于第一代向第二代傳承的過(guò)程中?！?021胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》顯示，截至2021年1月1日，中國(guó)擁有億元人民幣總財(cái)富的“超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到13.3萬(wàn)戶(hù)；擁有3000萬(wàn)美元總財(cái)富的“國(guó)際超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到8.9萬(wàn)戶(hù)。中國(guó)富裕家庭總財(cái)富達(dá)160萬(wàn)億元，其中，可投資資產(chǎn)達(dá)49萬(wàn)億元。預(yù)計(jì)有18萬(wàn)億元財(cái)富將在10年內(nèi)傳承給下一代，49萬(wàn)億元財(cái)富將在20年內(nèi)傳承給下一代，92萬(wàn)億元財(cái)富將在30年內(nèi)傳承給下一代。

瑞士瑞聯(lián)亞洲區(qū)首席執(zhí)行官貝名康表示：“瑞士瑞聯(lián)很榮幸與胡潤(rùn)百富聯(lián)合發(fā)布《2022中國(guó)式家族辦公室行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》。作為代際傳承的瑞士領(lǐng)先私人銀行基業(yè)，瑞士瑞聯(lián)正是家族企業(yè)的典范，憑借長(zhǎng)久以來(lái)?yè)?dān)當(dāng)家族辦公室顧問(wèn)，我們?yōu)閬喼抟灾寥蚩蛻?hù)及其家族辦公室提供咨詢(xún)意見(jiàn)，助力他們化解在設(shè)立、運(yùn)營(yíng)和演進(jìn)過(guò)程中所遇到的難題。通過(guò)這份結(jié)合我們承傳自瑞士的卓見(jiàn)，以及胡潤(rùn)百富對(duì)中國(guó)家族辦公室市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，我們期望成為中國(guó)家族和其家族辦公室領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的長(zhǎng)期智囊?！?/p>胡潤(rùn)百富董事長(zhǎng)兼首席調(diào)研官胡潤(rùn)表示：“中國(guó)當(dāng)下正處于財(cái)富管理的轉(zhuǎn)折時(shí)期。很高興與瑞士頂尖私人銀行瑞士瑞聯(lián)聯(lián)合發(fā)布《2022中國(guó)式家族辦公室行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》，梳理中國(guó)式家族辦公室的過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)。希望這份報(bào)告可以幫助社會(huì)各界理解中國(guó)式家族辦公室這一服務(wù)，挖掘中國(guó)式家族辦公室的價(jià)值內(nèi)涵，以及如何幫助中國(guó)超高凈值家庭在新的財(cái)富趨勢(shì)下構(gòu)建幸福財(cái)富以及把握個(gè)人、家庭與社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展?！?/p>報(bào)告主要內(nèi)容：

家族辦公室的價(jià)值是什么？——家族辦公室的外在表象是家族守門(mén)人，其內(nèi)涵價(jià)值在于時(shí)間價(jià)值和社會(huì)價(jià)值。家族守門(mén)人：以家族需求為核心。家族辦公室的主要功能是負(fù)責(zé)治理及管理家族的有形資產(chǎn)（財(cái)富和家族企業(yè)）和無(wú)形資產(chǎn)（人力資本和社會(huì)資本），業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為可以概括為四個(gè)維度：家財(cái)管理、家業(yè)管理、家人管理和家風(fēng)建設(shè)。

時(shí)間價(jià)值：更深層次意義體現(xiàn)在家族的可持續(xù)發(fā)展中。家族辦公室?guī)椭易逶谧兓械耐獠凯h(huán)境中保持韌性和生命力，助力家族可持續(xù)發(fā)展。相比家族的有形資產(chǎn)，家族無(wú)形資產(chǎn)是可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素，家族精神和社會(huì)影響力最能體現(xiàn)時(shí)間價(jià)值。

社會(huì)價(jià)值：二十大報(bào)告提出“加強(qiáng)家庭家教家風(fēng)建設(shè)”。家風(fēng)建設(shè)也是家族辦公室核心功能之一，包括家族慈善資金的規(guī)劃和慈善活動(dòng)的管理等等。家族辦公室高質(zhì)量的服務(wù)助力企業(yè)家家族有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)得到有序的規(guī)劃傳承，其將建立穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)信心，更好地發(fā)揮企業(yè)家精神，從而在社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮更大的價(jià)值，促進(jìn)財(cái)富創(chuàng)造、社會(huì)共富的正循環(huán)。

為什么需要中國(guó)式家族辦公室？——中國(guó)式家族辦公室發(fā)展邏輯探尋中國(guó)私人財(cái)富快速增長(zhǎng)且正處于第一代向第二代傳承的過(guò)程中，最緊迫的需求是“頂層設(shè)計(jì)”，這是中國(guó)式家族辦公室的核心功能。“財(cái)富傳承”（83%）、“財(cái)富安全保障”（74%）是超高凈值家庭對(duì)于財(cái)富管理的重要目標(biāo)。中國(guó)式家族辦公室在幫助企業(yè)家管理家族事業(yè)和財(cái)富起到了不可或缺的作用。

超高凈值家庭對(duì)于財(cái)富管理的首要目標(biāo)是傳承，這一需求也體現(xiàn)在他們對(duì)于中國(guó)式家族辦公室的訴求上。超高凈值家庭設(shè)立/使用中國(guó)式家族辦公室的主要訴求是“財(cái)富傳承”（83%），其次是“風(fēng)險(xiǎn)管理”（75%），再次是“全球資源配置”（58%），“制定投資策略，尋求投資工具”（58%），以及“培養(yǎng)家族下一代”（42%）。

中國(guó)式家族辦公室有何特征？——中國(guó)式家族辦公室目前處于初級(jí)階段，其成熟發(fā)展還需要較長(zhǎng)時(shí)間探索，存在形態(tài)分為非商業(yè)型和商業(yè)型。非商業(yè)型家族辦公室細(xì)分為內(nèi)置型、外置型，一般由家族發(fā)起設(shè)立。非商業(yè)型家族辦公室按照涉足的服務(wù)內(nèi)容呈現(xiàn)兩種類(lèi)型：投資型和綜合型。

商業(yè)型家族辦公室按照其提供的服務(wù)內(nèi)容分為三種類(lèi)型：綜合型（具備頂層設(shè)計(jì)能力）、金融型（提供投資或資管服務(wù)）、非金融型（提供稅務(wù)法律等專(zhuān)業(yè)服務(wù)）；參與者包括：金融機(jī)構(gòu)（私人銀行、信托公司、券商）、三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、獨(dú)立專(zhuān)業(yè)人士發(fā)起的商業(yè)型家族辦公室?，F(xiàn)階段中國(guó)非商業(yè)型家族辦公室受到成本、信任度，以及超高凈值家庭對(duì)于家族辦公室的重要性認(rèn)知等因素限制，中國(guó)式家族辦公室以商業(yè)型家族辦公室較為常見(jiàn)。

本次參與調(diào)研的中國(guó)式商業(yè)型家族辦公室負(fù)責(zé)人認(rèn)為財(cái)富規(guī)劃（82%）是優(yōu)秀中國(guó)式家族辦公室所需具備的核心競(jìng)爭(zhēng)力，其重要性超過(guò)資產(chǎn)規(guī)劃（55%）和專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)（36%）。

財(cái)富規(guī)劃：調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)階段中國(guó)式家族辦公室已經(jīng)布局的服務(wù)內(nèi)容中，“家族財(cái)富傳承”是核心服務(wù)內(nèi)容，96%的中國(guó)式家族辦公室都已布局。家族治理（70%）排在第二位，“慈善事業(yè)管理”（65%）排在第三位。

資產(chǎn)規(guī)劃：現(xiàn)階段中國(guó)式家族辦公室的業(yè)務(wù)能力和優(yōu)勢(shì)仍在境內(nèi)。資產(chǎn)配置類(lèi)型呈現(xiàn)多樣化特征，包括權(quán)益類(lèi)、固定收益類(lèi)、私募股權(quán)、對(duì)沖基金等。其中，權(quán)益類(lèi)（95%）、私募股權(quán)和家族信托（81%）是中國(guó)式家族辦公室關(guān)注焦點(diǎn)，其次是固定收益類(lèi)、對(duì)沖基金和保險(xiǎn)（76%）。

專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)：在非金融服務(wù)層面，“稅法咨詢(xún)”（83%）、“家族成員教育”（74%）和“風(fēng)險(xiǎn)管理”（43%）是中國(guó)式家族辦公室核心布局的服務(wù)內(nèi)容。

未來(lái)發(fā)展方向會(huì)在哪里？——重塑中國(guó)式家族辦公室價(jià)值和地位，用開(kāi)放合作的態(tài)度擁抱中國(guó)家辦行業(yè)，構(gòu)建平臺(tái)合作機(jī)制，將助力中國(guó)式家族辦公室高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)價(jià)值創(chuàng)造正循環(huán)。白皮書(shū)總結(jié)了中國(guó)式家族辦公室未來(lái)值得關(guān)注的四個(gè)發(fā)展方向：①一體化服務(wù)：變局下，全球化需求仍在；②ESG投資：助力家族可持續(xù)發(fā)展；③社會(huì)影響力：塑造家族社會(huì)價(jià)值；④未來(lái)合作生態(tài)圈：開(kāi)放與共贏。

未來(lái)投資方向看好硬科技、大健康等熱點(diǎn)方向，在投資理念中融入ESG策略。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，硬科技（71%）、大健康（67%）被認(rèn)為是未來(lái)兩大熱點(diǎn)投資方向。在硬科技方向中，業(yè)內(nèi)人士最看好新能源（87%）和人工智能（80%）等行業(yè)的投資。疫情常態(tài)化下，大健康產(chǎn)業(yè)持續(xù)被看好，其中熱點(diǎn)方向分別是醫(yī)療產(chǎn)品（64%）、健康管理和咨詢(xún)（64%）、醫(yī)療/保健器械（57%）。