2022年12月8日，總部位于日內瓦的瑞士頂尖私人銀行瑞士瑞聯(lián)（Union Bancaire Privée, UBP）與胡潤研究院聯(lián)合發(fā)布《2022中國式家族辦公室行業(yè)發(fā)展白皮書》（2022 Chinese Family Office Industry Trends Report）。

這份72頁的報告是首部關于中國式家族辦公室的行業(yè)分析與研究，首次定義了“中國式家族辦公室”這一概念，重點研究剖析了中國家族辦公室的現(xiàn)狀。報告回答了4個問題：家族辦公室的價值是什么？為什么需要中國式家族辦公室？中國式家族辦公室有何特征？未來發(fā)展方向會在哪里？

報告核心發(fā)現(xiàn)：

83%超高凈值家庭財富管理首要目標是“家族財富傳承”，其次是“財富安全保障”（74%）82%從業(yè)者認為“財富規(guī)劃”是中國式家族辦公室需具備的核心競爭力，其次是資產規(guī)劃（55%）和專業(yè)咨詢服務（36%）財富規(guī)劃方面，96%的中國式家族辦公室都已布局“家族財富傳承”服務，“家族治理”（70%）排在第二位，“慈善事業(yè)管理”（65%）排在第三位專業(yè)咨詢方面，“稅法咨詢”（83%）、“家族成員教育”（74%）和“風險管理”（43%）是中國式家族辦公室核心布局的服務內容一體化服務、ESG投資、社會影響力和未來合作生態(tài)圈被認為是中國式家族辦公室未來值得關注的四個發(fā)展方向以新能源和人工智能行業(yè)為主的硬科技（71%）、以醫(yī)療產品和健康管理咨詢?yōu)橹鞯拇蠼】担?7%）被認為是未來兩大熱點投資方向中國歷史悠久的“家族辦公室”概念

家族辦公室在中國有悠久的歷史，春秋戰(zhàn)國時期“家宰”這一職業(yè)已蘊藏著家族辦公室的基因。本次白皮書首次提出了“中國式家族辦公室”這一概念，之所以區(qū)別于成熟市場中的家族辦公室，在于它是根植于中國本土且適應中國市場監(jiān)管特點的家族辦公室，服務中國企業(yè)家。從家財、家業(yè)管理到家人、家風建設，既融合了西方成熟家族辦公室的業(yè)務特征，更延續(xù)了中華民族傳統(tǒng)文化的中國特色。

伴隨著中國改革開放40余年，加入WTO 20余年，中國私人財富快速增長且正處于第一代向第二代傳承的過程中。《2021胡潤財富報告》顯示，截至2021年1月1日，中國擁有億元人民幣總財富的“超高凈值家庭”數(shù)量達到13.3萬戶；擁有3000萬美元總財富的“國際超高凈值家庭”數(shù)量達到8.9萬戶。中國富裕家庭總財富達160萬億元，其中，可投資資產達49萬億元。預計有18萬億元財富將在10年內傳承給下一代，49萬億元財富將在20年內傳承給下一代，92萬億元財富將在30年內傳承給下一代。

瑞士瑞聯(lián)亞洲區(qū)首席執(zhí)行官貝名康表示：“瑞士瑞聯(lián)很榮幸與胡潤百富聯(lián)合發(fā)布《2022中國式家族辦公室行業(yè)發(fā)展白皮書》。作為代際傳承的瑞士領先私人銀行基業(yè)，瑞士瑞聯(lián)正是家族企業(yè)的典范，憑借長久以來擔當家族辦公室顧問，我們?yōu)閬喼抟灾寥蚩蛻艏捌浼易遛k公室提供咨詢意見，助力他們化解在設立、運營和演進過程中所遇到的難題。通過這份結合我們承傳自瑞士的卓見，以及胡潤百富對中國家族辦公室市場的認識，我們期望成為中國家族和其家族辦公室領導團隊的長期智囊。”

胡潤百富董事長兼首席調研官胡潤表示：“中國當下正處于財富管理的轉折時期。很高興與瑞士頂尖私人銀行瑞士瑞聯(lián)聯(lián)合發(fā)布《2022中國式家族辦公室行業(yè)發(fā)展白皮書》，梳理中國式家族辦公室的過去、現(xiàn)在和未來。希望這份報告可以幫助社會各界理解中國式家族辦公室這一服務，挖掘中國式家族辦公室的價值內涵，以及如何幫助中國超高凈值家庭在新的財富趨勢下構建幸福財富以及把握個人、家庭與社會的可持續(xù)發(fā)展?！?/p>報告主要內容：

家族辦公室的價值是什么？——家族辦公室的外在表象是家族守門人，其內涵價值在于時間價值和社會價值。家族守門人：以家族需求為核心。家族辦公室的主要功能是負責治理及管理家族的有形資產（財富和家族企業(yè)）和無形資產（人力資本和社會資本），業(yè)內專家認為可以概括為四個維度：家財管理、家業(yè)管理、家人管理和家風建設。

時間價值：更深層次意義體現(xiàn)在家族的可持續(xù)發(fā)展中。家族辦公室?guī)椭易逶谧兓械耐獠凯h(huán)境中保持韌性和生命力，助力家族可持續(xù)發(fā)展。相比家族的有形資產，家族無形資產是可持續(xù)發(fā)展的關鍵要素，家族精神和社會影響力最能體現(xiàn)時間價值。

社會價值：二十大報告提出“加強家庭家教家風建設”。家風建設也是家族辦公室核心功能之一，包括家族慈善資金的規(guī)劃和慈善活動的管理等等。家族辦公室高質量的服務助力企業(yè)家家族有形資產和無形資產得到有序的規(guī)劃傳承，其將建立穩(wěn)健經營的長遠信心，更好地發(fā)揮企業(yè)家精神，從而在社會高質量發(fā)展中發(fā)揮更大的價值，促進財富創(chuàng)造、社會共富的正循環(huán)。

為什么需要中國式家族辦公室？——中國式家族辦公室發(fā)展邏輯探尋中國私人財富快速增長且正處于第一代向第二代傳承的過程中，最緊迫的需求是“頂層設計”，這是中國式家族辦公室的核心功能。“財富傳承”（83%）、“財富安全保障”（74%）是超高凈值家庭對于財富管理的重要目標。中國式家族辦公室在幫助企業(yè)家管理家族事業(yè)和財富起到了不可或缺的作用。

超高凈值家庭對于財富管理的首要目標是傳承，這一需求也體現(xiàn)在他們對于中國式家族辦公室的訴求上。超高凈值家庭設立/使用中國式家族辦公室的主要訴求是“財富傳承”（83%），其次是“風險管理”（75%），再次是“全球資源配置”（58%），“制定投資策略，尋求投資工具”（58%），以及“培養(yǎng)家族下一代”（42%）。

中國式家族辦公室有何特征？——中國式家族辦公室目前處于初級階段，其成熟發(fā)展還需要較長時間探索，存在形態(tài)分為非商業(yè)型和商業(yè)型。非商業(yè)型家族辦公室細分為內置型、外置型，一般由家族發(fā)起設立。非商業(yè)型家族辦公室按照涉足的服務內容呈現(xiàn)兩種類型：投資型和綜合型。

商業(yè)型家族辦公室按照其提供的服務內容分為三種類型：綜合型（具備頂層設計能力）、金融型（提供投資或資管服務）、非金融型（提供稅務法律等專業(yè)服務）；參與者包括：金融機構（私人銀行、信托公司、券商）、三方財富管理機構、獨立專業(yè)人士發(fā)起的商業(yè)型家族辦公室?，F(xiàn)階段中國非商業(yè)型家族辦公室受到成本、信任度，以及超高凈值家庭對于家族辦公室的重要性認知等因素限制，中國式家族辦公室以商業(yè)型家族辦公室較為常見。

本次參與調研的中國式商業(yè)型家族辦公室負責人認為財富規(guī)劃（82%）是優(yōu)秀中國式家族辦公室所需具備的核心競爭力，其重要性超過資產規(guī)劃（55%）和專業(yè)咨詢服務（36%）。

財富規(guī)劃：調研數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)階段中國式家族辦公室已經布局的服務內容中，“家族財富傳承”是核心服務內容，96%的中國式家族辦公室都已布局。家族治理（70%）排在第二位，“慈善事業(yè)管理”（65%）排在第三位。

資產規(guī)劃：現(xiàn)階段中國式家族辦公室的業(yè)務能力和優(yōu)勢仍在境內。資產配置類型呈現(xiàn)多樣化特征，包括權益類、固定收益類、私募股權、對沖基金等。其中，權益類（95%）、私募股權和家族信托（81%）是中國式家族辦公室關注焦點，其次是固定收益類、對沖基金和保險（76%）。

專業(yè)咨詢服務：在非金融服務層面，“稅法咨詢”（83%）、“家族成員教育”（74%）和“風險管理”（43%）是中國式家族辦公室核心布局的服務內容。

未來發(fā)展方向會在哪里？——重塑中國式家族辦公室價值和地位，用開放合作的態(tài)度擁抱中國家辦行業(yè)，構建平臺合作機制，將助力中國式家族辦公室高質量發(fā)展，進而推動價值創(chuàng)造正循環(huán)。白皮書總結了中國式家族辦公室未來值得關注的四個發(fā)展方向：①一體化服務：變局下，全球化需求仍在；②ESG投資：助力家族可持續(xù)發(fā)展；③社會影響力：塑造家族社會價值；④未來合作生態(tài)圈：開放與共贏。

未來投資方向看好硬科技、大健康等熱點方向，在投資理念中融入ESG策略。調研數(shù)據(jù)顯示，硬科技（71%）、大健康（67%）被認為是未來兩大熱點投資方向。在硬科技方向中，業(yè)內人士最看好新能源（87%）和人工智能（80%）等行業(yè)的投資。疫情常態(tài)化下，大健康產業(yè)持續(xù)被看好，其中熱點方向分別是醫(yī)療產品（64%）、健康管理和咨詢（64%）、醫(yī)療/保健器械（57%）。