財聯(lián)社3月29日訊（記者 林堅 黃靖斯）經(jīng)紀業(yè)務是券商的壓艙石。繼今年2月28日《證券經(jīng)紀業(yè)務管理辦法》正式生效后，監(jiān)管再度對經(jīng)紀業(yè)務做出規(guī)范，尤其是對營銷活動、投資者身份識別等環(huán)節(jié)明確提出嚴格要求。

圖為中證協(xié)向行業(yè)征求意見

財聯(lián)社記者從業(yè)內獲悉，近日，中證協(xié)配合《證券經(jīng)紀業(yè)務管理辦法》的發(fā)布，起草并制定了4項自律規(guī)則向行業(yè)征求意見。規(guī)則包括《證券經(jīng)紀業(yè)務實施細則（征求意見稿）》《證券公司客戶資金賬戶管理規(guī)則（征求意見稿）》《證券公司客戶賬戶開戶協(xié)議必備條款（征求意見稿）》《證券交易委托代理協(xié)議必備條款（征求意見稿）》等。

記者梳理后發(fā)現(xiàn)，八個規(guī)范事項值得關注：

一是明確券商及其從業(yè)人員從事證券經(jīng)紀業(yè)務營銷活動，在符合相關法律法規(guī)規(guī)定的前提下，可以向客戶提供投資咨詢、市場資訊、投資者教育服務等其他證券業(yè)務性質的服務，不得提供其他非證券業(yè)務性質的服務。

二是明確券商選擇新聞媒體、互聯(lián)網(wǎng)信息平臺等第三方載體投放廣告的，應當與第三方載體簽署協(xié)議。協(xié)議中應當明確約定，第三方載體僅可發(fā)布經(jīng)過券商審核的材料，且不得以個人名義或第三方載體名義宣傳券商業(yè)務、代券商招攬、服務投資者。

三是明確對新增證券交易場所設定準入條件的各類證券交易權限的投資者，在開通相應交易權限后三十日內完成回訪；對賬戶使用、資金劃轉、證券交易等存在異常情形的投資者，在兩個交易日內進行回訪。券商開展回訪工作的，每年回訪比例不得低于上年末客戶總數(shù)（不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶）的10%。

四是明確券商要求投資者辦理信息變更手續(xù)的合理期限，為行業(yè)提供統(tǒng)一標準。券商應當要求投資者在6個月內辦理基本信息變更手續(xù)；在身份證明文件過期90個自然日內辦理身份證明文件有效期變更手續(xù)。

五是明確券商應當對投資者資金賬戶、證券賬戶使用情況進行監(jiān)測，持續(xù)關注投資者賬戶實名制情況，發(fā)現(xiàn)不符合規(guī)則的，應當根據(jù)相關規(guī)定及證券交易委托代理協(xié)議的約定采取限制、暫停、終止提供證券交易服務等措施。

六是明確券商應當對機構投資者、資金賬戶及證券賬戶內金融資產(chǎn)（不包括投資者通過融資融券融入的資金和證券）首次超過人民幣1000萬元的個人投資者強化身份識別。券商可以采取以一種或者多種措施強化身份識別，并做好留痕工作。

七是明確投資者賬戶出現(xiàn)大額資金劃轉，并存在相應情形的，券商應當重新識別投資者身份。

八是明確券商對總部證券經(jīng)紀業(yè)務部門和分支機構的常規(guī)稽核審計頻次為至少每5年進行一次。

券商不得提供其他非證券業(yè)務性質的服務

截至目前，上述自律規(guī)則目前已在業(yè)內完成意見反饋，其中，《證券經(jīng)紀業(yè)務實施細則（征求意見稿）》獲得券商的廣泛重視，該細則進一步明確并細化券商從事證券經(jīng)紀業(yè)務的職責，針對證券經(jīng)紀業(yè)務涉及的營銷管理和投資者管理進行重點細化規(guī)范。

記者多方了解到，《實施細則》征求意見后，部分券商結合《證券經(jīng)紀業(yè)務管理辦法》對于網(wǎng)絡營銷和拓客環(huán)節(jié)進行了火速調整與改造。有券商網(wǎng)金人士向記者表示，“確實對營銷活動帶來影響，有的券商預留了整改窗口期，但我們公司合規(guī)要求嚴格，當天就下架了積分兌換非證券服務的相關活動?！?/p>此外，近日，關于“第三方導流政策即將重啟”的消息在行業(yè)間發(fā)酵，記者獲悉，新規(guī)目前暫沒有落地的時間表，但此次《實施細則》，對券商借助第三方平臺的宣傳行為進行了細致規(guī)定。有華北券商人士告訴記者，其中提到的“投資者招攬、接收交易指令等證券業(yè)務的任一環(huán)節(jié)，應當由券商獨立完成，第三方載體不得介入”也可被視為對第三方導流的規(guī)范要求。

本次《實施細則》涉及的營銷管理方面，主要對統(tǒng)一管理、營銷服務提供、傭金管理、通過第三方載體投放廣告和信息公示等工作進行細化規(guī)范，保證執(zhí)行層面的有效落實，除了前文所述的規(guī)范事項，還有以下內容值得關注：

一是強化券商營銷活動統(tǒng)一管理，明確券商應當制定營銷管理制度，規(guī)定營銷活動審核要求。

《實施細則》要求，券商應當事先對營銷活動方案、宣傳推介材料履行審核程序，并由合規(guī)管理人員進行合規(guī)審查。

二是進一步強調不得實施壟斷和不正當競爭行為，同時對服務成本測算、傭金收取標準的公示形式提出了要求。

《實施細則》要求，券商應當按照科學合理的方法測算服務成本，測算方法應當經(jīng)過合規(guī)部門認可，一經(jīng)確定不得隨意變更。券商應當在公司網(wǎng)站、營業(yè)場所、客戶端同時以具體數(shù)值或區(qū)間范圍等形式公示交易品種的傭金收取標準，并按公示標準收取。

可以看到，關于與第三方合作的相應情況，本次《實施細則》從宣傳合作角度進行了多項細致的規(guī)定，但據(jù)財聯(lián)社記者觀察，這一方面，監(jiān)管已長期更為全面地進行了約束與規(guī)范：

2015年3月，中證協(xié)發(fā)布《證券公司網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)技術指引》，明確指出券商不得向第三方運營的客戶端提供網(wǎng)上證券服務端與證券交易相關的接口。證券交易指令必須在券商自主控制的系統(tǒng)內全程處理；

2015年6月，中證協(xié)發(fā)布《證券公司外部接入信息系統(tǒng)評估認證規(guī)范》，要求券商使用外部接入信息系統(tǒng)，證券交易指令必須在券商自主控制的系統(tǒng)內全程處理；

2015年8月，證監(jiān)會針對場外配資要求券商徹底清除違法違規(guī)的配資賬戶，券商的外部系統(tǒng)接入全面暫停。

2020年8月，證監(jiān)會就《證券公司租用第三方網(wǎng)絡平臺開展證券業(yè)務活動管理規(guī)定（試行）》公開征意，厘清券商租用第三方網(wǎng)絡平臺開展證券業(yè)務活動的邊界和要求。

強化對千萬資產(chǎn)級別投資者身份識別

投資者管理方面，《實施細則》主要聚焦于投資者身份識別、賬戶實名制、適當性管理等重點環(huán)節(jié)，除了前述的規(guī)范要求，還有以下內容值得關注：

一是強調賬戶實名制要求，嚴格落實《證券法》《辦法》等法律法規(guī)要求。

券商應當對投資者資金賬戶、證券賬戶使用情況進行監(jiān)測，持續(xù)關注投資者賬戶實名制情況，發(fā)現(xiàn)不符合規(guī)則的，應當根據(jù)相關規(guī)定及證券交易委托代理協(xié)議的約定采取限制、暫停、終止提供證券交易服務等措施。

二是券商使用銀行、保險類金融機構采集的投資者身份信息的，投資者身份識別義務及相應的責任不因信賴這類金融機構提供的信息而免除。此外，券商應當妥善保管投資者身份資料、證券交易、財產(chǎn)狀況等信息，采取有效措施保障投資者信息安全。上述信息的保存期限自銷戶之日起不得少于20年。

值得關注的是，《實施細則》還從三方面加強自律管理：

一是明確證券經(jīng)紀業(yè)務從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)的，券商應當按照有關規(guī)定及時向證監(jiān)會派出機構、中證協(xié)報告，督促券商履職盡責。

二是明確中證協(xié)對券商證券經(jīng)紀業(yè)務開展情況進行自律監(jiān)督的方式，加強自律監(jiān)督管理。

三是明確對違法違規(guī)行為的責任追究，凈化行業(yè)生態(tài)。

中證協(xié)表示，系列自律規(guī)則的起草、制定以及修訂旨在為券商在開展證券經(jīng)紀業(yè)務過程中的重要環(huán)節(jié)做出較為全面的規(guī)范，引導券商維護市場交易秩序，構建良好的行業(yè)生態(tài)，維護投資者合法權益。

本文源自財聯(lián)社記者 林堅 黃靖斯