財聯(lián)社4月1日訊（記者 肖斐歆）3月31日，黑龍江證監(jiān)局發(fā)布公告，江海證券被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

根據(jù)罰單表述，江海證券在開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)中，在復(fù)核評估公司工作過程環(huán)節(jié)，未對重要評估依據(jù)進(jìn)行審慎核查，未能發(fā)現(xiàn)評估公司實際使用的統(tǒng)計口徑與《評估說明》中相關(guān)表述不一致，也未能發(fā)現(xiàn)評估公司對預(yù)測期內(nèi)營運資本增加額計算錯誤，統(tǒng)計口徑和計算錯誤問題導(dǎo)致評估值被高估，但公司在出具的獨立財務(wù)顧問報告中發(fā)表了“評估結(jié)論公允、合理”的獨立財務(wù)顧問意見。

黑龍江證監(jiān)局要求，公司應(yīng)當(dāng)高度重視，進(jìn)一步提高勤勉盡責(zé)的意識和能力，發(fā)揮內(nèi)部控制作用，認(rèn)真進(jìn)行整改，并自收到本決定書一個月提交書面整改報告。

這不是江海證券第一次吃罰單，由于在開展多項業(yè)務(wù)中出現(xiàn)違規(guī)問題，公司曾遭受監(jiān)管重罰，直到2022年3月才正式恢復(fù)了受行政監(jiān)管措施限制的債券自營、資管產(chǎn)品備案及股票質(zhì)押三項業(yè)務(wù)。

根據(jù)公司全資控股股東哈爾濱哈投投資股份有限公司的未經(jīng)審計年度財務(wù)報表披露，2022年，公司母公司口徑實現(xiàn)營業(yè)收入-3.5億元，主要原因是公司證券自營業(yè)務(wù)持有股票等交易性金融資產(chǎn)公允價值變動收益同比大幅下降。公司發(fā)生大額虧損，受到聯(lián)合資信評估股份有限公司的持續(xù)關(guān)注。

財務(wù)顧問涉嫌未勤勉盡責(zé)的現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)

近期出現(xiàn)此情況的還有東海證券。2月6日，東海證券收到證監(jiān)會的立案告知書，由于在2015年金洲慈航重大資產(chǎn)重組中開展獨立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，中國證監(jiān)會決定對其立案。

同日，東北證券因信息披露違規(guī)也被證監(jiān)會立案。公司在執(zhí)行豫金剛石2016年非公開發(fā)行股票項目期間，涉嫌保薦、持續(xù)督導(dǎo)等業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)。所出具的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。早在開展定增項目期間，豫金剛石就開始通過虛構(gòu)銷售交易及股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，虛增營收、利潤，并通過虛構(gòu)采購交易等方式，虛增存貨、資產(chǎn)。但東北證券作為保薦機(jī)構(gòu)，卻沒有發(fā)現(xiàn)上述問題。

2022年9月5日，招商證券發(fā)布公告，公司收到證監(jiān)會的《行政處罰實現(xiàn)告知書》。由于在開展上海飛樂股份有限公司（現(xiàn)中安科股份有限公司）獨立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)工作期間未能勤勉盡責(zé)，出具的《獨立財務(wù)顧問報告》存在誤導(dǎo)性陳述，且后續(xù)在并購重組當(dāng)事人發(fā)生較大變化對本次重組構(gòu)成較大影響的情況時未能予以高度關(guān)注，未按照規(guī)定及時向中國證監(jiān)會報告。招商證券被采取責(zé)令改正，并擬罰6300萬元。

新《辦法》啟用，顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價更為嚴(yán)苛

為了順應(yīng)注冊制下的市場發(fā)展趨勢，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。中證協(xié)在征求各方相關(guān)意見的基礎(chǔ)上，對《證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評價工作指引》（中證協(xié)發(fā)〔2013〕158號）進(jìn)行了修訂，形成《證券公司重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》。

新《辦法》要求，中證協(xié)從項目質(zhì)量、業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)管理、合規(guī)誠信、業(yè)務(wù)創(chuàng)新來評分高低，將納入評價范圍的證券公司劃分為A、B、C三類。得分前20%的證券公司被評為A類，后20%的被評為C類，其余的劃分為B類。對于當(dāng)年未承做重大資產(chǎn)項目的證券公司，不予以評價。

值得注意的是，新《辦法》突出對執(zhí)業(yè)質(zhì)量的要求，弱化了業(yè)務(wù)規(guī)模對評價的影響，更注重項目評級和項目撤否兩項指標(biāo)。同時，進(jìn)一步強(qiáng)化了合規(guī)約束。如果證券公司收到刑事或行政處罰，評價結(jié)果將直接變?yōu)镃類，并增加了從業(yè)人員負(fù)面行為扣分情形。

根據(jù)今年披露的情況，2022年39家參與評價的券商中，8家券商獲評A類，分別為：中信證券、中金公司、中信建投、國泰君安、平安證券、國金證券、東興證券、中德證券。23家券商獲評B類，8家券商獲評C類。C類中不乏有頭部券商。

監(jiān)管部門持續(xù)釋放“零容忍”信號

近日，證監(jiān)會發(fā)布了2022年20起證監(jiān)稽查典型違法案例，案件類型涉及各方面：上市公司信息披露違法違規(guī)、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)、操縱市場、操縱期貨合約價格、內(nèi)幕信息泄露、內(nèi)幕交易、個人違規(guī)出借證券賬戶、上市公司股東違規(guī)減持、證券公司報送虛假材料等。其中3起案件涉及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)。分別為國海證券未勤勉盡責(zé)案、大公國際未勤勉盡責(zé)案、魯成所未勤勉盡責(zé)案系列案件，堂堂所未勤勉盡責(zé)案，永拓所未勤勉盡責(zé)案。

這些案例是嚴(yán)打證券違法違規(guī)行為信號的持續(xù)釋放，在全面注冊制的實行下，信息披露的高質(zhì)量與否更為重要。監(jiān)管部門堅持“一案多查”，對違規(guī)行為“零容忍”、“出重拳”，壓實中介機(jī)構(gòu)“看門人”的責(zé)任，加強(qiáng)對“看門人”的處罰力度。

本文源自財聯(lián)社記者 肖斐歆