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為促進(jìn)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線，建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)，3月31日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例（修訂草案征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《條例》），并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)此表示，《條例》修訂草案征求意見(jiàn)稿有效落實(shí)了新《證券法》要求，積極引導(dǎo)證券行業(yè)回歸行業(yè)本源，規(guī)范公司治理和內(nèi)部管理，有利于不斷補(bǔ)齊券業(yè)功能短板，為全面實(shí)行注冊(cè)制改革保駕護(hù)航，有效提升證券公司專業(yè)能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，切實(shí)保護(hù)中小投資者利益?！稐l例》的修訂將有利于促進(jìn)證券業(yè)走好高質(zhì)量發(fā)展之路，繼續(xù)為中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)建設(shè)作出積極貢獻(xiàn)。
加強(qiáng)穿透監(jiān)管 規(guī)范證券行業(yè)治理六大方面修訂《條例》對(duì)照新修訂的《證券法》，立足監(jiān)管實(shí)踐，《條例（修訂草案征求意見(jiàn)稿）》新增35條、刪減5條、修改68條，主要修訂內(nèi)容包括了6大方面：一是落實(shí)新《證券法》要求，修改完善相關(guān)規(guī)定。第一，調(diào)整部分行政許可事項(xiàng)。一是取消部分許可事項(xiàng)。二是明確部分許可事項(xiàng)取消后的監(jiān)管安排，如證券公司任免董監(jiān)高的備案要求、證券公司從業(yè)人員登記要求。同時(shí)，明確從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守職業(yè)道德和行業(yè)規(guī)范等基本要求，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管。第二，落實(shí)審慎監(jiān)管要求?！蹲C券法》第130條規(guī)定了審慎監(jiān)管要求。為實(shí)現(xiàn)審慎監(jiān)管打早打小、防范風(fēng)險(xiǎn)外溢的目標(biāo)，本次修訂按照分層分類原則進(jìn)行補(bǔ)充完善。一是規(guī)定證監(jiān)會(huì)基于審慎監(jiān)管原則，可以對(duì)證券公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示、提出監(jiān)管建議。二是進(jìn)一步完善日常行政監(jiān)管措施類型及適用對(duì)象。三是補(bǔ)齊對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的早期干預(yù)措施，強(qiáng)化早期風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)法律手段，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)處置關(guān)口前移。此外，根據(jù)新《證券法》精神，大幅提高對(duì)違法行為的處罰力度、提升違法成本。二是加強(qiáng)穿透監(jiān)管，規(guī)范公司治理。第一，明確基本原則，規(guī)定證監(jiān)會(huì)依法加強(qiáng)對(duì)證券公司的股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人的監(jiān)管，規(guī)范和引導(dǎo)社會(huì)資本依法有序投資證券公司。第二，明確證券公司股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)及底線要求。第三，針對(duì)主要股東、實(shí)際控制人隱瞞關(guān)系、規(guī)避責(zé)任等問(wèn)題，將底線要求擴(kuò)展適用至主要股東的實(shí)際控制人，并相應(yīng)補(bǔ)充完善了監(jiān)管核查手段。第四，要求證券公司及其股東、實(shí)際控制人嚴(yán)格履行所作出的承諾。三是引導(dǎo)行業(yè)回歸本源、集約經(jīng)營(yíng)，走高質(zhì)量發(fā)展之路。第一，將提升證券業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力寫入立法目的，明確監(jiān)管導(dǎo)向；第二，規(guī)范證券公司融資行為，遵循必要、合理、集約原則，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力；第三，強(qiáng)調(diào)上市證券公司應(yīng)當(dāng)完善投資回報(bào)機(jī)制，保護(hù)中小投資者利益；第四，要求證券公司建立長(zhǎng)效合理激勵(lì)約束機(jī)制，禁止不當(dāng)激勵(lì)，強(qiáng)化內(nèi)部問(wèn)責(zé)；第五，要求證券公司培育“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”行業(yè)文化，恪守職業(yè)操守，履行社會(huì)責(zé)任，接受社會(huì)監(jiān)督，增強(qiáng)自我約束。四是補(bǔ)充業(yè)務(wù)規(guī)則，促進(jìn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能有效發(fā)揮。第一，新設(shè)“證券承銷與保薦業(yè)務(wù)”一節(jié)，有利于更好發(fā)揮投行在全面實(shí)行注冊(cè)制改革中重要作用。明確從事承銷與保薦業(yè)務(wù)的證券公司嚴(yán)格履行勤勉盡責(zé)、審慎盡調(diào)等基本義務(wù)，規(guī)定合理信賴原則，強(qiáng)調(diào)對(duì)內(nèi)部控制及承銷業(yè)務(wù)的底線要求，并明確其他投行類業(yè)務(wù)適用本節(jié)規(guī)定。第二，新設(shè)“做市交易業(yè)務(wù)”一節(jié)，規(guī)定做市交易業(yè)務(wù)的基本規(guī)范和內(nèi)控要求，明確交易場(chǎng)所的自律職責(zé)。第三，系統(tǒng)補(bǔ)充場(chǎng)外業(yè)務(wù)規(guī)范。明確證券公司在交易場(chǎng)所外開(kāi)展衍生品交易等業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)規(guī)定，要求證券公司履行信息報(bào)送義務(wù)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和監(jiān)控監(jiān)測(cè)；針對(duì)衍生品交易業(yè)務(wù)，加強(qiáng)客戶實(shí)名制及適當(dāng)性管理、履約保障機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)限額管理等重點(diǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控。五是強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控，完善內(nèi)外部約束機(jī)制。第一，完善合規(guī)、風(fēng)控、內(nèi)控基礎(chǔ)制度。明確合規(guī)、風(fēng)控及內(nèi)控全覆蓋要求；強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理，引導(dǎo)證券公司根據(jù)資本實(shí)力審慎開(kāi)展業(yè)務(wù)。第二，補(bǔ)充完善重點(diǎn)制度，系統(tǒng)強(qiáng)化內(nèi)外部約束。要求證券公司按規(guī)定制定恢復(fù)與處置計(jì)劃，加強(qiáng)對(duì)境內(nèi)外子公司及分支機(jī)構(gòu)管控，壓實(shí)證券公司利益沖突防控，關(guān)聯(lián)交易管理及異常交易監(jiān)控職責(zé)，并補(bǔ)充反洗錢要求，強(qiáng)化廉潔從業(yè)要求和證券公司廉潔從業(yè)管理責(zé)任，明確人員管理要求。？第三，系統(tǒng)規(guī)定信息技術(shù)制度，夯實(shí)行業(yè)安全平穩(wěn)運(yùn)行基礎(chǔ)。增設(shè)“信息技術(shù)”專章，一是突出信息技術(shù)安全管理，要求證券公司保障信息技術(shù)投入，提高自主研發(fā)能力，維護(hù)信息技術(shù)系統(tǒng)安全、數(shù)據(jù)安全和客戶個(gè)人信息安全。二是對(duì)雙跨、信息系統(tǒng)接入等作出原則性規(guī)定。三是對(duì)證券公司使用信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)提出要求，明確信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)的禁止性行為。六是優(yōu)化監(jiān)管方式，提升監(jiān)管效能。第一，明確差異化監(jiān)管原則。明確證監(jiān)會(huì)按照差異化監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、合規(guī)風(fēng)控、業(yè)務(wù)開(kāi)展等情況對(duì)證券公司實(shí)施分類監(jiān)管。第二，完善法律責(zé)任設(shè)置。針對(duì)《條例》修訂內(nèi)容對(duì)應(yīng)的違法行為，設(shè)置相應(yīng)罰則。完善證券公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度修訂工作堅(jiān)持三大原則現(xiàn)行《條例》于2008年4月頒布實(shí)施，對(duì)證券公司的設(shè)立與變更、組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)與風(fēng)控、客戶資產(chǎn)保護(hù)、監(jiān)督管理等作出了全面系統(tǒng)的規(guī)定，是資本市場(chǎng)重要的基礎(chǔ)性制度，為證券行業(yè)的規(guī)范穩(wěn)定運(yùn)行提供了有力的法律保障。《條例》頒布至今已近15年，期間于2014年進(jìn)行過(guò)小幅修訂。近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)聚焦服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)強(qiáng)化證券公司監(jiān)管，督促歸位盡責(zé)，促進(jìn)功能發(fā)揮，防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，積累了一些有益的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)證券公司監(jiān)管也面臨一些新情況新問(wèn)題，有必要在制度層面固化經(jīng)驗(yàn)、補(bǔ)足監(jiān)管規(guī)則。總的來(lái)看，因《條例》制定時(shí)間較早，部分規(guī)定已相對(duì)滯后。主要表現(xiàn)在以下五個(gè)方面：一是與新《證券法》規(guī)定不相適應(yīng)；二是公司治理和穿透監(jiān)管有待強(qiáng)化；三是部分領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)則空白有待填補(bǔ)；四是內(nèi)部管理和外部約束機(jī)制有待完善；五是監(jiān)管理念和監(jiān)管手段有待夯實(shí)。中國(guó)社科院法學(xué)所商法室主任、研究員、博士生導(dǎo)師陳潔對(duì)此解讀，此次修訂《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的背景主要有三：一是《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的部分規(guī)定已相對(duì)滯后，需要對(duì)照新《證券法》的規(guī)定進(jìn)行修改；二是總結(jié)和鞏固我國(guó)證券公司監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和改革成果的要求；三是證券公司部分業(yè)務(wù)規(guī)則空白急待填補(bǔ)，某些監(jiān)管規(guī)范尚需完善。《條例》修訂工作的總體思路是，以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，立足提高證券業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，總結(jié)和鞏固近年來(lái)證券公司監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和改革成果，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向和系統(tǒng)思維，完善證券公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度，提升防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的能力，明確合規(guī)審慎、歸位盡責(zé)的監(jiān)管導(dǎo)向，引導(dǎo)證券公司加強(qiáng)公司治理和內(nèi)部管理，回歸行業(yè)本源，提升專業(yè)能力，補(bǔ)齊功能短板，走規(guī)范化、專業(yè)化、集約化、差異化的高質(zhì)量發(fā)展道路，為中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)建設(shè)作出積極貢獻(xiàn)。修訂工作堅(jiān)持三個(gè)原則： 一是兼顧法規(guī)的穩(wěn)定性和適應(yīng)性。從近年監(jiān)管實(shí)踐看，現(xiàn)行《條例》總體是有效的。此次修訂未改變《條例》的總體框架結(jié)構(gòu)，保持了法規(guī)的延續(xù)性、穩(wěn)定性。二是堅(jiān)持強(qiáng)化監(jiān)管、有效監(jiān)管。落實(shí)穿透監(jiān)管原則，加強(qiáng)對(duì)證券公司股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方的監(jiān)管。補(bǔ)充審慎監(jiān)管要求，完善監(jiān)管措施類型。明確差異化監(jiān)管原則，堅(jiān)持管少管好，提升監(jiān)管效能。三是統(tǒng)籌好現(xiàn)實(shí)需求與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。將實(shí)踐中行之有效的重要制度、做法及時(shí)納入行政法規(guī)。同時(shí)，立足行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，為監(jiān)管轉(zhuǎn)型和行業(yè)創(chuàng)新預(yù)留空間。談及《條例》對(duì)證券行業(yè)的積極作用，陳潔表示，由于證券公司在資本市場(chǎng)的重要地位與作用，加強(qiáng)和完善對(duì)證券公司的科學(xué)監(jiān)管，促進(jìn)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，無(wú)疑是建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)。“《條例》的修訂與實(shí)施，有助于進(jìn)一步規(guī)范證券公司的組織與行為，促使證券公司回歸行業(yè)本源， 夯實(shí)行業(yè)安全平穩(wěn)運(yùn)行基礎(chǔ)，為證券行業(yè)的規(guī)范穩(wěn)定運(yùn)行提供了有力的制度保障，對(duì)保障全面實(shí)行注冊(cè)制改革的平穩(wěn)落地具有積極意義，有利于更好發(fā)揮證券公司在建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)中的積極作用?！标悵嵎Q。本文源自中國(guó)基金報(bào)
加強(qiáng)穿透監(jiān)管 規(guī)范證券行業(yè)治理六大方面修訂《條例》對(duì)照新修訂的《證券法》，立足監(jiān)管實(shí)踐，《條例（修訂草案征求意見(jiàn)稿）》新增35條、刪減5條、修改68條，主要修訂內(nèi)容包括了6大方面：一是落實(shí)新《證券法》要求，修改完善相關(guān)規(guī)定。第一，調(diào)整部分行政許可事項(xiàng)。一是取消部分許可事項(xiàng)。二是明確部分許可事項(xiàng)取消后的監(jiān)管安排，如證券公司任免董監(jiān)高的備案要求、證券公司從業(yè)人員登記要求。同時(shí)，明確從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守職業(yè)道德和行業(yè)規(guī)范等基本要求，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管。第二，落實(shí)審慎監(jiān)管要求?！蹲C券法》第130條規(guī)定了審慎監(jiān)管要求。為實(shí)現(xiàn)審慎監(jiān)管打早打小、防范風(fēng)險(xiǎn)外溢的目標(biāo)，本次修訂按照分層分類原則進(jìn)行補(bǔ)充完善。一是規(guī)定證監(jiān)會(huì)基于審慎監(jiān)管原則，可以對(duì)證券公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示、提出監(jiān)管建議。二是進(jìn)一步完善日常行政監(jiān)管措施類型及適用對(duì)象。三是補(bǔ)齊對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的早期干預(yù)措施，強(qiáng)化早期風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)法律手段，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)處置關(guān)口前移。此外，根據(jù)新《證券法》精神，大幅提高對(duì)違法行為的處罰力度、提升違法成本。二是加強(qiáng)穿透監(jiān)管，規(guī)范公司治理。第一，明確基本原則，規(guī)定證監(jiān)會(huì)依法加強(qiáng)對(duì)證券公司的股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)人的監(jiān)管，規(guī)范和引導(dǎo)社會(huì)資本依法有序投資證券公司。第二，明確證券公司股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)及底線要求。第三，針對(duì)主要股東、實(shí)際控制人隱瞞關(guān)系、規(guī)避責(zé)任等問(wèn)題，將底線要求擴(kuò)展適用至主要股東的實(shí)際控制人，并相應(yīng)補(bǔ)充完善了監(jiān)管核查手段。第四，要求證券公司及其股東、實(shí)際控制人嚴(yán)格履行所作出的承諾。三是引導(dǎo)行業(yè)回歸本源、集約經(jīng)營(yíng)，走高質(zhì)量發(fā)展之路。第一，將提升證券業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力寫入立法目的，明確監(jiān)管導(dǎo)向；第二，規(guī)范證券公司融資行為，遵循必要、合理、集約原則，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力；第三，強(qiáng)調(diào)上市證券公司應(yīng)當(dāng)完善投資回報(bào)機(jī)制，保護(hù)中小投資者利益；第四，要求證券公司建立長(zhǎng)效合理激勵(lì)約束機(jī)制，禁止不當(dāng)激勵(lì)，強(qiáng)化內(nèi)部問(wèn)責(zé)；第五，要求證券公司培育“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”行業(yè)文化，恪守職業(yè)操守，履行社會(huì)責(zé)任，接受社會(huì)監(jiān)督，增強(qiáng)自我約束。四是補(bǔ)充業(yè)務(wù)規(guī)則，促進(jìn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能有效發(fā)揮。第一，新設(shè)“證券承銷與保薦業(yè)務(wù)”一節(jié)，有利于更好發(fā)揮投行在全面實(shí)行注冊(cè)制改革中重要作用。明確從事承銷與保薦業(yè)務(wù)的證券公司嚴(yán)格履行勤勉盡責(zé)、審慎盡調(diào)等基本義務(wù)，規(guī)定合理信賴原則，強(qiáng)調(diào)對(duì)內(nèi)部控制及承銷業(yè)務(wù)的底線要求，并明確其他投行類業(yè)務(wù)適用本節(jié)規(guī)定。第二，新設(shè)“做市交易業(yè)務(wù)”一節(jié)，規(guī)定做市交易業(yè)務(wù)的基本規(guī)范和內(nèi)控要求，明確交易場(chǎng)所的自律職責(zé)。第三，系統(tǒng)補(bǔ)充場(chǎng)外業(yè)務(wù)規(guī)范。明確證券公司在交易場(chǎng)所外開(kāi)展衍生品交易等業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)規(guī)定，要求證券公司履行信息報(bào)送義務(wù)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和監(jiān)控監(jiān)測(cè)；針對(duì)衍生品交易業(yè)務(wù)，加強(qiáng)客戶實(shí)名制及適當(dāng)性管理、履約保障機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)限額管理等重點(diǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控。五是強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控，完善內(nèi)外部約束機(jī)制。第一，完善合規(guī)、風(fēng)控、內(nèi)控基礎(chǔ)制度。明確合規(guī)、風(fēng)控及內(nèi)控全覆蓋要求；強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理，引導(dǎo)證券公司根據(jù)資本實(shí)力審慎開(kāi)展業(yè)務(wù)。第二，補(bǔ)充完善重點(diǎn)制度，系統(tǒng)強(qiáng)化內(nèi)外部約束。要求證券公司按規(guī)定制定恢復(fù)與處置計(jì)劃，加強(qiáng)對(duì)境內(nèi)外子公司及分支機(jī)構(gòu)管控，壓實(shí)證券公司利益沖突防控，關(guān)聯(lián)交易管理及異常交易監(jiān)控職責(zé)，并補(bǔ)充反洗錢要求，強(qiáng)化廉潔從業(yè)要求和證券公司廉潔從業(yè)管理責(zé)任，明確人員管理要求。？第三，系統(tǒng)規(guī)定信息技術(shù)制度，夯實(shí)行業(yè)安全平穩(wěn)運(yùn)行基礎(chǔ)。增設(shè)“信息技術(shù)”專章，一是突出信息技術(shù)安全管理，要求證券公司保障信息技術(shù)投入，提高自主研發(fā)能力，維護(hù)信息技術(shù)系統(tǒng)安全、數(shù)據(jù)安全和客戶個(gè)人信息安全。二是對(duì)雙跨、信息系統(tǒng)接入等作出原則性規(guī)定。三是對(duì)證券公司使用信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)提出要求，明確信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)的禁止性行為。六是優(yōu)化監(jiān)管方式，提升監(jiān)管效能。第一，明確差異化監(jiān)管原則。明確證監(jiān)會(huì)按照差異化監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、合規(guī)風(fēng)控、業(yè)務(wù)開(kāi)展等情況對(duì)證券公司實(shí)施分類監(jiān)管。第二，完善法律責(zé)任設(shè)置。針對(duì)《條例》修訂內(nèi)容對(duì)應(yīng)的違法行為，設(shè)置相應(yīng)罰則。完善證券公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度修訂工作堅(jiān)持三大原則現(xiàn)行《條例》于2008年4月頒布實(shí)施，對(duì)證券公司的設(shè)立與變更、組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)與風(fēng)控、客戶資產(chǎn)保護(hù)、監(jiān)督管理等作出了全面系統(tǒng)的規(guī)定，是資本市場(chǎng)重要的基礎(chǔ)性制度，為證券行業(yè)的規(guī)范穩(wěn)定運(yùn)行提供了有力的法律保障。《條例》頒布至今已近15年，期間于2014年進(jìn)行過(guò)小幅修訂。近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)聚焦服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)強(qiáng)化證券公司監(jiān)管，督促歸位盡責(zé)，促進(jìn)功能發(fā)揮，防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，積累了一些有益的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)證券公司監(jiān)管也面臨一些新情況新問(wèn)題，有必要在制度層面固化經(jīng)驗(yàn)、補(bǔ)足監(jiān)管規(guī)則。總的來(lái)看，因《條例》制定時(shí)間較早，部分規(guī)定已相對(duì)滯后。主要表現(xiàn)在以下五個(gè)方面：一是與新《證券法》規(guī)定不相適應(yīng)；二是公司治理和穿透監(jiān)管有待強(qiáng)化；三是部分領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)則空白有待填補(bǔ)；四是內(nèi)部管理和外部約束機(jī)制有待完善；五是監(jiān)管理念和監(jiān)管手段有待夯實(shí)。中國(guó)社科院法學(xué)所商法室主任、研究員、博士生導(dǎo)師陳潔對(duì)此解讀，此次修訂《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的背景主要有三：一是《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的部分規(guī)定已相對(duì)滯后，需要對(duì)照新《證券法》的規(guī)定進(jìn)行修改；二是總結(jié)和鞏固我國(guó)證券公司監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和改革成果的要求；三是證券公司部分業(yè)務(wù)規(guī)則空白急待填補(bǔ)，某些監(jiān)管規(guī)范尚需完善。《條例》修訂工作的總體思路是，以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，立足提高證券業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，總結(jié)和鞏固近年來(lái)證券公司監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和改革成果，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向和系統(tǒng)思維，完善證券公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度，提升防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的能力，明確合規(guī)審慎、歸位盡責(zé)的監(jiān)管導(dǎo)向，引導(dǎo)證券公司加強(qiáng)公司治理和內(nèi)部管理，回歸行業(yè)本源，提升專業(yè)能力，補(bǔ)齊功能短板，走規(guī)范化、專業(yè)化、集約化、差異化的高質(zhì)量發(fā)展道路，為中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)建設(shè)作出積極貢獻(xiàn)。修訂工作堅(jiān)持三個(gè)原則： 一是兼顧法規(guī)的穩(wěn)定性和適應(yīng)性。從近年監(jiān)管實(shí)踐看，現(xiàn)行《條例》總體是有效的。此次修訂未改變《條例》的總體框架結(jié)構(gòu)，保持了法規(guī)的延續(xù)性、穩(wěn)定性。二是堅(jiān)持強(qiáng)化監(jiān)管、有效監(jiān)管。落實(shí)穿透監(jiān)管原則，加強(qiáng)對(duì)證券公司股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方的監(jiān)管。補(bǔ)充審慎監(jiān)管要求，完善監(jiān)管措施類型。明確差異化監(jiān)管原則，堅(jiān)持管少管好，提升監(jiān)管效能。三是統(tǒng)籌好現(xiàn)實(shí)需求與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。將實(shí)踐中行之有效的重要制度、做法及時(shí)納入行政法規(guī)。同時(shí)，立足行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，為監(jiān)管轉(zhuǎn)型和行業(yè)創(chuàng)新預(yù)留空間。談及《條例》對(duì)證券行業(yè)的積極作用，陳潔表示，由于證券公司在資本市場(chǎng)的重要地位與作用，加強(qiáng)和完善對(duì)證券公司的科學(xué)監(jiān)管，促進(jìn)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，無(wú)疑是建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)。“《條例》的修訂與實(shí)施，有助于進(jìn)一步規(guī)范證券公司的組織與行為，促使證券公司回歸行業(yè)本源， 夯實(shí)行業(yè)安全平穩(wěn)運(yùn)行基礎(chǔ)，為證券行業(yè)的規(guī)范穩(wěn)定運(yùn)行提供了有力的制度保障，對(duì)保障全面實(shí)行注冊(cè)制改革的平穩(wěn)落地具有積極意義，有利于更好發(fā)揮證券公司在建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)中的積極作用?！标悵嵎Q。本文源自中國(guó)基金報(bào)
