70504/04
日前，臨港科創(chuàng)大會(huì)順利舉行。會(huì)上發(fā)布了《臨港新片區(qū)加快推動(dòng)科技創(chuàng)新支撐引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策》，四方面20條舉措分別支持“0到1”源頭創(chuàng)新、“1到10”創(chuàng)新加速、“10以上”科技成果加速轉(zhuǎn)化，以及營(yíng)造濃厚的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)氛圍。
值得關(guān)注的是，會(huì)上，臨港新片區(qū)科創(chuàng)基金正式設(shè)立，基金規(guī)模200億元，將有力解決創(chuàng)新型企業(yè)在成立初期的融資難、融資貴等痛點(diǎn)問(wèn)題。
母基金研究中心了解到，這支科創(chuàng)基金是一支母基金。
我們關(guān)注到，臨港新片區(qū)此前就已經(jīng)發(fā)力母基金與創(chuàng)投：上海臨港新片區(qū)私募基金管理有限公司(簡(jiǎn)稱“臨港新片區(qū)基金公司”)成立于2015年12月，由上海臨港新片區(qū)投資控股(集團(tuán))有限公司(簡(jiǎn)稱“臨港投控集團(tuán)”)出資發(fā)起設(shè)立，目前參投基金20支，累計(jì)管理政府引導(dǎo)基金，政府專項(xiàng)基金、創(chuàng)投基金的首期規(guī)模超千億元，已投資一大批龍頭企業(yè)。
臨港新片區(qū)基金公司重點(diǎn)關(guān)注臨港新片區(qū)集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥和航空航天四大核心產(chǎn)業(yè)，著力培育和超前布局新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、綠色再制造產(chǎn)業(yè)和氫能產(chǎn)業(yè)、智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)。
此次，臨港新片區(qū)再度大手筆設(shè)立200億科創(chuàng)母基金，也反映出上海地區(qū)的母基金力量進(jìn)一步加強(qiáng)。
據(jù)母基金研究中心的數(shù)據(jù)，在股權(quán)投資方面，上海市一直是全國(guó)走在前面的城市，尤其是在母基金方面——上海市，因其相對(duì)市場(chǎng)化的營(yíng)商環(huán)境、更高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及更強(qiáng)的政府政策支持，本就在母基金方面發(fā)展遙遙領(lǐng)先，根據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022中國(guó)母基金全景報(bào)告》，上海不僅有超40家母基金，母基金在管規(guī)模在全國(guó)各地中也位列前五。
此前，由于國(guó)家級(jí)母基金頻頻落戶在上海，上海市已經(jīng)成了母基金行業(yè)的“焦點(diǎn)”——2020年成立的四支國(guó)家級(jí)母基金均落戶在上海，包括國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司、國(guó)家綠色發(fā)展基金股份有限公司、中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投資母基金、中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革基金，總規(guī)模高達(dá)2449.5億元人民幣。并且由于上海市政府也是國(guó)家綠色發(fā)展基金的發(fā)起方之一，有業(yè)內(nèi)人士稱上海市政府已經(jīng)成為最大的“母母基金”之一。
上海市母基金在規(guī)范化、專業(yè)化方面也走在行業(yè)的前列：今年初，上海市發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展上海市2023年度政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金風(fēng)險(xiǎn)排查工作的通知》，并公布了上海市內(nèi)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金最新一期的績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果。
上海市定期組織對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績(jī)效評(píng)價(jià)并以打分形式給出結(jié)果，我們認(rèn)為此舉是引導(dǎo)基金規(guī)范化、專業(yè)化運(yùn)作的關(guān)鍵表現(xiàn)，完善績(jī)效評(píng)價(jià)體系、加強(qiáng)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)用，在行業(yè)內(nèi)具有示范性帶動(dòng)作用。
母基金研究中心關(guān)注到，近一年來(lái)，上海市也頻頻在母基金和創(chuàng)投方面發(fā)力，重磅母基金接連設(shè)立：
2023 年2月21日，上海市委副書記、市長(zhǎng)龔正在調(diào)研上海國(guó)際集團(tuán)期間，為長(zhǎng)三角二期基金揭牌。長(zhǎng)三角二期基金是上海國(guó)際集團(tuán)組織發(fā)起的市場(chǎng)化母基金，基金目標(biāo)規(guī)模100億元，首封簽約規(guī)模71億元，基金管理人為上海國(guó)方私募基金管理有限公司。這支母基金的LP陣容豪華，集結(jié)了一眾國(guó)企，險(xiǎn)資、券商、上市公司均有參與。
2022年12月14日，為更好發(fā)揮國(guó)有資本服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的主力軍作用，上海國(guó)有資本投資母基金有限公司正式揭牌成立。上海市委副書記、市長(zhǎng)龔正為上海國(guó)資母基金揭牌。母基金目標(biāo)總規(guī)模500億元，首期規(guī)模200億元，重點(diǎn)服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略和上海市重大任務(wù)，加快國(guó)資布局優(yōu)化和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)培育，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
2022年11月11日，上海引領(lǐng)接力行健私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）完成設(shè)立登記，標(biāo)志著上海引領(lǐng)股權(quán)接力基金（簡(jiǎn)稱：S基金）運(yùn)營(yíng)工作正式全面啟動(dòng)。該S基金管理人由上海國(guó)有資本投資有限公司旗下的上海孚騰私募基金管理有限公司擔(dān)任，總規(guī)模100億元人民幣，首期30億元，主要圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、消費(fèi)服務(wù)等行業(yè)開展投資。這也是近期國(guó)資主導(dǎo)的最大S基金之一。
2022年10月25日，在2022年上海市產(chǎn)業(yè)園區(qū)和結(jié)構(gòu)調(diào)整工作領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議上，上海園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展基金揭牌。據(jù)悉，母基金計(jì)劃募資規(guī)模100億，已于2022年9月21日在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。臨港集團(tuán)方面表示，上海園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展基金將進(jìn)一步發(fā)揮引導(dǎo)基金作用，進(jìn)一步導(dǎo)入社會(huì)資本，在全上海成立區(qū)域子基金，助力相關(guān)區(qū)域的園區(qū)更新工作再上新臺(tái)階。
2022年7月27日，上海市浦東新區(qū)舉行金融改革創(chuàng)新項(xiàng)目落地暨引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金成立大會(huì)。引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金宣布成立，首期由浦東新區(qū)出資50億元，預(yù)計(jì)撬動(dòng)千億元社會(huì)資本。引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金將采取投資項(xiàng)目和投資基金相結(jié)合方式，一方面發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，重大功能項(xiàng)目由政府全額出資；另一方面發(fā)揮市場(chǎng)主導(dǎo)作用，依托專業(yè)團(tuán)隊(duì)投資市場(chǎng)化項(xiàng)目和子基金，既注重全產(chǎn)業(yè)鏈、全生命周期投資，也注重投早投小，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展。母基金研究中心認(rèn)為，從“募投管退”的機(jī)制設(shè)置來(lái)看，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的運(yùn)作較為科學(xué)和市場(chǎng)化。
2021年12月23日，上海市委市政府硏究決定，集聚整合上海市區(qū)兩級(jí)資源，將上海兩大國(guó)有創(chuàng)投企業(yè)上海科創(chuàng)集團(tuán)和浦東科創(chuàng)集團(tuán)聯(lián)合重組。聯(lián)合重組后，新上?？苿?chuàng)集團(tuán)進(jìn)入全國(guó)國(guó)有創(chuàng)投企業(yè)第一陣營(yíng)，公司資本管理規(guī)模超過(guò)1200億元，總資產(chǎn)超過(guò)700億元，累計(jì)直接投資項(xiàng)目超過(guò)360家，參股創(chuàng)投基金超過(guò)160家，參股基金投資項(xiàng)目超過(guò)1800家，培育科創(chuàng)板上市企業(yè)51家，約占科創(chuàng)板上市總數(shù)的13%，占上?？苿?chuàng)板上市企業(yè)總數(shù)的86%。手握超1200億元資本管理規(guī)模，投資超160家子基金，這是一家堪稱“巨無(wú)霸”級(jí)別的母基金集團(tuán)。
可以預(yù)見(jiàn)，政策的多方利好，將使上海繼續(xù)保持母基金行業(yè)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)不斷增強(qiáng)對(duì)于私募股權(quán)類基金的吸引力。
值得關(guān)注的是，會(huì)上，臨港新片區(qū)科創(chuàng)基金正式設(shè)立，基金規(guī)模200億元，將有力解決創(chuàng)新型企業(yè)在成立初期的融資難、融資貴等痛點(diǎn)問(wèn)題。
母基金研究中心了解到，這支科創(chuàng)基金是一支母基金。
我們關(guān)注到，臨港新片區(qū)此前就已經(jīng)發(fā)力母基金與創(chuàng)投：上海臨港新片區(qū)私募基金管理有限公司(簡(jiǎn)稱“臨港新片區(qū)基金公司”)成立于2015年12月，由上海臨港新片區(qū)投資控股(集團(tuán))有限公司(簡(jiǎn)稱“臨港投控集團(tuán)”)出資發(fā)起設(shè)立，目前參投基金20支，累計(jì)管理政府引導(dǎo)基金，政府專項(xiàng)基金、創(chuàng)投基金的首期規(guī)模超千億元，已投資一大批龍頭企業(yè)。
臨港新片區(qū)基金公司重點(diǎn)關(guān)注臨港新片區(qū)集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥和航空航天四大核心產(chǎn)業(yè)，著力培育和超前布局新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、綠色再制造產(chǎn)業(yè)和氫能產(chǎn)業(yè)、智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)。
此次，臨港新片區(qū)再度大手筆設(shè)立200億科創(chuàng)母基金，也反映出上海地區(qū)的母基金力量進(jìn)一步加強(qiáng)。
據(jù)母基金研究中心的數(shù)據(jù)，在股權(quán)投資方面，上海市一直是全國(guó)走在前面的城市，尤其是在母基金方面——上海市，因其相對(duì)市場(chǎng)化的營(yíng)商環(huán)境、更高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及更強(qiáng)的政府政策支持，本就在母基金方面發(fā)展遙遙領(lǐng)先，根據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022中國(guó)母基金全景報(bào)告》，上海不僅有超40家母基金，母基金在管規(guī)模在全國(guó)各地中也位列前五。
此前，由于國(guó)家級(jí)母基金頻頻落戶在上海，上海市已經(jīng)成了母基金行業(yè)的“焦點(diǎn)”——2020年成立的四支國(guó)家級(jí)母基金均落戶在上海，包括國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司、國(guó)家綠色發(fā)展基金股份有限公司、中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投資母基金、中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革基金，總規(guī)模高達(dá)2449.5億元人民幣。并且由于上海市政府也是國(guó)家綠色發(fā)展基金的發(fā)起方之一，有業(yè)內(nèi)人士稱上海市政府已經(jīng)成為最大的“母母基金”之一。
上海市母基金在規(guī)范化、專業(yè)化方面也走在行業(yè)的前列：今年初，上海市發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展上海市2023年度政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金風(fēng)險(xiǎn)排查工作的通知》，并公布了上海市內(nèi)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金最新一期的績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果。
上海市定期組織對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績(jī)效評(píng)價(jià)并以打分形式給出結(jié)果，我們認(rèn)為此舉是引導(dǎo)基金規(guī)范化、專業(yè)化運(yùn)作的關(guān)鍵表現(xiàn)，完善績(jī)效評(píng)價(jià)體系、加強(qiáng)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)用，在行業(yè)內(nèi)具有示范性帶動(dòng)作用。
母基金研究中心關(guān)注到，近一年來(lái)，上海市也頻頻在母基金和創(chuàng)投方面發(fā)力，重磅母基金接連設(shè)立：
2023 年2月21日，上海市委副書記、市長(zhǎng)龔正在調(diào)研上海國(guó)際集團(tuán)期間，為長(zhǎng)三角二期基金揭牌。長(zhǎng)三角二期基金是上海國(guó)際集團(tuán)組織發(fā)起的市場(chǎng)化母基金，基金目標(biāo)規(guī)模100億元，首封簽約規(guī)模71億元，基金管理人為上海國(guó)方私募基金管理有限公司。這支母基金的LP陣容豪華，集結(jié)了一眾國(guó)企，險(xiǎn)資、券商、上市公司均有參與。
2022年12月14日，為更好發(fā)揮國(guó)有資本服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的主力軍作用，上海國(guó)有資本投資母基金有限公司正式揭牌成立。上海市委副書記、市長(zhǎng)龔正為上海國(guó)資母基金揭牌。母基金目標(biāo)總規(guī)模500億元，首期規(guī)模200億元，重點(diǎn)服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略和上海市重大任務(wù)，加快國(guó)資布局優(yōu)化和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)培育，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
2022年11月11日，上海引領(lǐng)接力行健私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）完成設(shè)立登記，標(biāo)志著上海引領(lǐng)股權(quán)接力基金（簡(jiǎn)稱：S基金）運(yùn)營(yíng)工作正式全面啟動(dòng)。該S基金管理人由上海國(guó)有資本投資有限公司旗下的上海孚騰私募基金管理有限公司擔(dān)任，總規(guī)模100億元人民幣，首期30億元，主要圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、消費(fèi)服務(wù)等行業(yè)開展投資。這也是近期國(guó)資主導(dǎo)的最大S基金之一。
2022年10月25日，在2022年上海市產(chǎn)業(yè)園區(qū)和結(jié)構(gòu)調(diào)整工作領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議上，上海園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展基金揭牌。據(jù)悉，母基金計(jì)劃募資規(guī)模100億，已于2022年9月21日在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。臨港集團(tuán)方面表示，上海園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展基金將進(jìn)一步發(fā)揮引導(dǎo)基金作用，進(jìn)一步導(dǎo)入社會(huì)資本，在全上海成立區(qū)域子基金，助力相關(guān)區(qū)域的園區(qū)更新工作再上新臺(tái)階。
2022年7月27日，上海市浦東新區(qū)舉行金融改革創(chuàng)新項(xiàng)目落地暨引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金成立大會(huì)。引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金宣布成立，首期由浦東新區(qū)出資50億元，預(yù)計(jì)撬動(dòng)千億元社會(huì)資本。引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金將采取投資項(xiàng)目和投資基金相結(jié)合方式，一方面發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，重大功能項(xiàng)目由政府全額出資；另一方面發(fā)揮市場(chǎng)主導(dǎo)作用，依托專業(yè)團(tuán)隊(duì)投資市場(chǎng)化項(xiàng)目和子基金，既注重全產(chǎn)業(yè)鏈、全生命周期投資，也注重投早投小，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展。母基金研究中心認(rèn)為，從“募投管退”的機(jī)制設(shè)置來(lái)看，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的運(yùn)作較為科學(xué)和市場(chǎng)化。
2021年12月23日，上海市委市政府硏究決定，集聚整合上海市區(qū)兩級(jí)資源，將上海兩大國(guó)有創(chuàng)投企業(yè)上海科創(chuàng)集團(tuán)和浦東科創(chuàng)集團(tuán)聯(lián)合重組。聯(lián)合重組后，新上?？苿?chuàng)集團(tuán)進(jìn)入全國(guó)國(guó)有創(chuàng)投企業(yè)第一陣營(yíng)，公司資本管理規(guī)模超過(guò)1200億元，總資產(chǎn)超過(guò)700億元，累計(jì)直接投資項(xiàng)目超過(guò)360家，參股創(chuàng)投基金超過(guò)160家，參股基金投資項(xiàng)目超過(guò)1800家，培育科創(chuàng)板上市企業(yè)51家，約占科創(chuàng)板上市總數(shù)的13%，占上?？苿?chuàng)板上市企業(yè)總數(shù)的86%。手握超1200億元資本管理規(guī)模，投資超160家子基金，這是一家堪稱“巨無(wú)霸”級(jí)別的母基金集團(tuán)。
可以預(yù)見(jiàn)，政策的多方利好，將使上海繼續(xù)保持母基金行業(yè)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)不斷增強(qiáng)對(duì)于私募股權(quán)類基金的吸引力。
