69204/04
日前，臨港科創(chuàng)大會順利舉行。會上發(fā)布了《臨港新片區(qū)加快推動科技創(chuàng)新支撐引領產業(yè)高質量發(fā)展若干政策》，四方面20條舉措分別支持“0到1”源頭創(chuàng)新、“1到10”創(chuàng)新加速、“10以上”科技成果加速轉化，以及營造濃厚的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)氛圍。
值得關注的是，會上，臨港新片區(qū)科創(chuàng)基金正式設立，基金規(guī)模200億元，將有力解決創(chuàng)新型企業(yè)在成立初期的融資難、融資貴等痛點問題。
母基金研究中心了解到，這支科創(chuàng)基金是一支母基金。
我們關注到，臨港新片區(qū)此前就已經發(fā)力母基金與創(chuàng)投：上海臨港新片區(qū)私募基金管理有限公司(簡稱“臨港新片區(qū)基金公司”)成立于2015年12月，由上海臨港新片區(qū)投資控股(集團)有限公司(簡稱“臨港投控集團”)出資發(fā)起設立，目前參投基金20支，累計管理政府引導基金，政府專項基金、創(chuàng)投基金的首期規(guī)模超千億元，已投資一大批龍頭企業(yè)。
臨港新片區(qū)基金公司重點關注臨港新片區(qū)集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥和航空航天四大核心產業(yè)，著力培育和超前布局新一代信息技術產業(yè)、綠色再制造產業(yè)和氫能產業(yè)、智能機器人產業(yè)。
此次，臨港新片區(qū)再度大手筆設立200億科創(chuàng)母基金，也反映出上海地區(qū)的母基金力量進一步加強。
據(jù)母基金研究中心的數(shù)據(jù)，在股權投資方面，上海市一直是全國走在前面的城市，尤其是在母基金方面——上海市，因其相對市場化的營商環(huán)境、更高的經濟發(fā)展水平以及更強的政府政策支持，本就在母基金方面發(fā)展遙遙領先，根據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022中國母基金全景報告》，上海不僅有超40家母基金，母基金在管規(guī)模在全國各地中也位列前五。
此前，由于國家級母基金頻頻落戶在上海，上海市已經成了母基金行業(yè)的“焦點”——2020年成立的四支國家級母基金均落戶在上海，包括國家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司、國家綠色發(fā)展基金股份有限公司、中國文化產業(yè)投資母基金、中國國有企業(yè)混合所有制改革基金，總規(guī)模高達2449.5億元人民幣。并且由于上海市政府也是國家綠色發(fā)展基金的發(fā)起方之一，有業(yè)內人士稱上海市政府已經成為最大的“母母基金”之一。
上海市母基金在規(guī)范化、專業(yè)化方面也走在行業(yè)的前列：今年初，上海市發(fā)展和改革委員會發(fā)布《關于開展上海市2023年度政府出資產業(yè)投資基金風險排查工作的通知》，并公布了上海市內政府出資產業(yè)投資基金最新一期的績效評價結果。
上海市定期組織對政府出資產業(yè)投資基金的績效評價并以打分形式給出結果，我們認為此舉是引導基金規(guī)范化、專業(yè)化運作的關鍵表現(xiàn)，完善績效評價體系、加強績效評價結果應用，在行業(yè)內具有示范性帶動作用。
母基金研究中心關注到，近一年來，上海市也頻頻在母基金和創(chuàng)投方面發(fā)力，重磅母基金接連設立：
2023 年2月21日，上海市委副書記、市長龔正在調研上海國際集團期間，為長三角二期基金揭牌。長三角二期基金是上海國際集團組織發(fā)起的市場化母基金，基金目標規(guī)模100億元，首封簽約規(guī)模71億元，基金管理人為上海國方私募基金管理有限公司。這支母基金的LP陣容豪華，集結了一眾國企，險資、券商、上市公司均有參與。
2022年12月14日，為更好發(fā)揮國有資本服務國家戰(zhàn)略、推動經濟轉型的主力軍作用，上海國有資本投資母基金有限公司正式揭牌成立。上海市委副書記、市長龔正為上海國資母基金揭牌。母基金目標總規(guī)模500億元，首期規(guī)模200億元，重點服務國家重大戰(zhàn)略和上海市重大任務，加快國資布局優(yōu)化和戰(zhàn)略性產業(yè)培育，推動國有企業(yè)高質量發(fā)展。
2022年11月11日，上海引領接力行健私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）完成設立登記，標志著上海引領股權接力基金（簡稱：S基金）運營工作正式全面啟動。該S基金管理人由上海國有資本投資有限公司旗下的上海孚騰私募基金管理有限公司擔任，總規(guī)模100億元人民幣，首期30億元，主要圍繞數(shù)字經濟、先進制造、醫(yī)療健康、消費服務等行業(yè)開展投資。這也是近期國資主導的最大S基金之一。
2022年10月25日，在2022年上海市產業(yè)園區(qū)和結構調整工作領導小組會議上，上海園區(qū)高質量發(fā)展基金揭牌。據(jù)悉，母基金計劃募資規(guī)模100億，已于2022年9月21日在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。臨港集團方面表示，上海園區(qū)高質量發(fā)展基金將進一步發(fā)揮引導基金作用，進一步導入社會資本，在全上海成立區(qū)域子基金，助力相關區(qū)域的園區(qū)更新工作再上新臺階。
2022年7月27日，上海市浦東新區(qū)舉行金融改革創(chuàng)新項目落地暨引領區(qū)產業(yè)發(fā)展基金成立大會。引領區(qū)產業(yè)發(fā)展基金宣布成立，首期由浦東新區(qū)出資50億元，預計撬動千億元社會資本。引領區(qū)產業(yè)發(fā)展基金將采取投資項目和投資基金相結合方式，一方面發(fā)揮政府引導作用，重大功能項目由政府全額出資；另一方面發(fā)揮市場主導作用，依托專業(yè)團隊投資市場化項目和子基金，既注重全產業(yè)鏈、全生命周期投資，也注重投早投小，推動產業(yè)集聚發(fā)展。母基金研究中心認為，從“募投管退”的機制設置來看，引領區(qū)產業(yè)發(fā)展基金的運作較為科學和市場化。
2021年12月23日，上海市委市政府硏究決定，集聚整合上海市區(qū)兩級資源，將上海兩大國有創(chuàng)投企業(yè)上?？苿?chuàng)集團和浦東科創(chuàng)集團聯(lián)合重組。聯(lián)合重組后，新上?？苿?chuàng)集團進入全國國有創(chuàng)投企業(yè)第一陣營，公司資本管理規(guī)模超過1200億元，總資產超過700億元，累計直接投資項目超過360家，參股創(chuàng)投基金超過160家，參股基金投資項目超過1800家，培育科創(chuàng)板上市企業(yè)51家，約占科創(chuàng)板上市總數(shù)的13%，占上?？苿?chuàng)板上市企業(yè)總數(shù)的86%。手握超1200億元資本管理規(guī)模，投資超160家子基金，這是一家堪稱“巨無霸”級別的母基金集團。
可以預見，政策的多方利好，將使上海繼續(xù)保持母基金行業(yè)優(yōu)勢，同時不斷增強對于私募股權類基金的吸引力。
值得關注的是，會上，臨港新片區(qū)科創(chuàng)基金正式設立，基金規(guī)模200億元，將有力解決創(chuàng)新型企業(yè)在成立初期的融資難、融資貴等痛點問題。
母基金研究中心了解到，這支科創(chuàng)基金是一支母基金。
我們關注到，臨港新片區(qū)此前就已經發(fā)力母基金與創(chuàng)投：上海臨港新片區(qū)私募基金管理有限公司(簡稱“臨港新片區(qū)基金公司”)成立于2015年12月，由上海臨港新片區(qū)投資控股(集團)有限公司(簡稱“臨港投控集團”)出資發(fā)起設立，目前參投基金20支，累計管理政府引導基金，政府專項基金、創(chuàng)投基金的首期規(guī)模超千億元，已投資一大批龍頭企業(yè)。
臨港新片區(qū)基金公司重點關注臨港新片區(qū)集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥和航空航天四大核心產業(yè)，著力培育和超前布局新一代信息技術產業(yè)、綠色再制造產業(yè)和氫能產業(yè)、智能機器人產業(yè)。
此次，臨港新片區(qū)再度大手筆設立200億科創(chuàng)母基金，也反映出上海地區(qū)的母基金力量進一步加強。
據(jù)母基金研究中心的數(shù)據(jù)，在股權投資方面，上海市一直是全國走在前面的城市，尤其是在母基金方面——上海市，因其相對市場化的營商環(huán)境、更高的經濟發(fā)展水平以及更強的政府政策支持，本就在母基金方面發(fā)展遙遙領先，根據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022中國母基金全景報告》，上海不僅有超40家母基金，母基金在管規(guī)模在全國各地中也位列前五。
此前，由于國家級母基金頻頻落戶在上海，上海市已經成了母基金行業(yè)的“焦點”——2020年成立的四支國家級母基金均落戶在上海，包括國家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司、國家綠色發(fā)展基金股份有限公司、中國文化產業(yè)投資母基金、中國國有企業(yè)混合所有制改革基金，總規(guī)模高達2449.5億元人民幣。并且由于上海市政府也是國家綠色發(fā)展基金的發(fā)起方之一，有業(yè)內人士稱上海市政府已經成為最大的“母母基金”之一。
上海市母基金在規(guī)范化、專業(yè)化方面也走在行業(yè)的前列：今年初，上海市發(fā)展和改革委員會發(fā)布《關于開展上海市2023年度政府出資產業(yè)投資基金風險排查工作的通知》，并公布了上海市內政府出資產業(yè)投資基金最新一期的績效評價結果。
上海市定期組織對政府出資產業(yè)投資基金的績效評價并以打分形式給出結果，我們認為此舉是引導基金規(guī)范化、專業(yè)化運作的關鍵表現(xiàn)，完善績效評價體系、加強績效評價結果應用，在行業(yè)內具有示范性帶動作用。
母基金研究中心關注到，近一年來，上海市也頻頻在母基金和創(chuàng)投方面發(fā)力，重磅母基金接連設立：
2023 年2月21日，上海市委副書記、市長龔正在調研上海國際集團期間，為長三角二期基金揭牌。長三角二期基金是上海國際集團組織發(fā)起的市場化母基金，基金目標規(guī)模100億元，首封簽約規(guī)模71億元，基金管理人為上海國方私募基金管理有限公司。這支母基金的LP陣容豪華，集結了一眾國企，險資、券商、上市公司均有參與。
2022年12月14日，為更好發(fā)揮國有資本服務國家戰(zhàn)略、推動經濟轉型的主力軍作用，上海國有資本投資母基金有限公司正式揭牌成立。上海市委副書記、市長龔正為上海國資母基金揭牌。母基金目標總規(guī)模500億元，首期規(guī)模200億元，重點服務國家重大戰(zhàn)略和上海市重大任務，加快國資布局優(yōu)化和戰(zhàn)略性產業(yè)培育，推動國有企業(yè)高質量發(fā)展。
2022年11月11日，上海引領接力行健私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）完成設立登記，標志著上海引領股權接力基金（簡稱：S基金）運營工作正式全面啟動。該S基金管理人由上海國有資本投資有限公司旗下的上海孚騰私募基金管理有限公司擔任，總規(guī)模100億元人民幣，首期30億元，主要圍繞數(shù)字經濟、先進制造、醫(yī)療健康、消費服務等行業(yè)開展投資。這也是近期國資主導的最大S基金之一。
2022年10月25日，在2022年上海市產業(yè)園區(qū)和結構調整工作領導小組會議上，上海園區(qū)高質量發(fā)展基金揭牌。據(jù)悉，母基金計劃募資規(guī)模100億，已于2022年9月21日在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。臨港集團方面表示，上海園區(qū)高質量發(fā)展基金將進一步發(fā)揮引導基金作用，進一步導入社會資本，在全上海成立區(qū)域子基金，助力相關區(qū)域的園區(qū)更新工作再上新臺階。
2022年7月27日，上海市浦東新區(qū)舉行金融改革創(chuàng)新項目落地暨引領區(qū)產業(yè)發(fā)展基金成立大會。引領區(qū)產業(yè)發(fā)展基金宣布成立，首期由浦東新區(qū)出資50億元，預計撬動千億元社會資本。引領區(qū)產業(yè)發(fā)展基金將采取投資項目和投資基金相結合方式，一方面發(fā)揮政府引導作用，重大功能項目由政府全額出資；另一方面發(fā)揮市場主導作用，依托專業(yè)團隊投資市場化項目和子基金，既注重全產業(yè)鏈、全生命周期投資，也注重投早投小，推動產業(yè)集聚發(fā)展。母基金研究中心認為，從“募投管退”的機制設置來看，引領區(qū)產業(yè)發(fā)展基金的運作較為科學和市場化。
2021年12月23日，上海市委市政府硏究決定，集聚整合上海市區(qū)兩級資源，將上海兩大國有創(chuàng)投企業(yè)上?？苿?chuàng)集團和浦東科創(chuàng)集團聯(lián)合重組。聯(lián)合重組后，新上?？苿?chuàng)集團進入全國國有創(chuàng)投企業(yè)第一陣營，公司資本管理規(guī)模超過1200億元，總資產超過700億元，累計直接投資項目超過360家，參股創(chuàng)投基金超過160家，參股基金投資項目超過1800家，培育科創(chuàng)板上市企業(yè)51家，約占科創(chuàng)板上市總數(shù)的13%，占上?？苿?chuàng)板上市企業(yè)總數(shù)的86%。手握超1200億元資本管理規(guī)模，投資超160家子基金，這是一家堪稱“巨無霸”級別的母基金集團。
可以預見，政策的多方利好，將使上海繼續(xù)保持母基金行業(yè)優(yōu)勢，同時不斷增強對于私募股權類基金的吸引力。
