又是上海。

投資界-解碼LP獲悉，近日，首期200億規(guī)模的上海國(guó)有資本投資母基金（下稱“上海國(guó)資母基金”）完成備案。備案信息顯示，該基金注冊(cè)地為上海市浦東新區(qū)，基金管理人為上海孚騰私募基金管理有限公司（下稱“孚騰資本”）。

引人注目的是，這支母基金背后有多家國(guó)企以及政府投資平臺(tái)支持，比如上海國(guó)投公司、上汽集團(tuán)、上港集團(tuán)等市屬國(guó)企以及臨港新片區(qū)管委會(huì)、虹口區(qū)政府、奉賢區(qū)政府等。據(jù)悉，上海國(guó)資母基金目標(biāo)總規(guī)模500億元，首期規(guī)模200億元，將重點(diǎn)服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略和上海市重大任務(wù)，加快國(guó)資布局優(yōu)化和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)培育，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

上海國(guó)資母基金，總規(guī)模500億

創(chuàng)投圈依然記得這一幕：去年12月份，上海國(guó)有資本投資母基金有限公司由上海市委副書記、市長(zhǎng)龔正式揭牌成立。據(jù)悉，上海國(guó)資母基金由市國(guó)資委牽頭推動(dòng)，上海國(guó)投公司、上汽集團(tuán)、上港集團(tuán)等市屬國(guó)企以及臨港新片區(qū)管委會(huì)、虹口區(qū)政府、奉賢區(qū)政府等單位共同出資成立，上海國(guó)投公司旗下基金管理公司負(fù)責(zé)基金管理。

揭牌當(dāng)天，上市公司上海建工發(fā)布公告稱，與上海國(guó)資母基金等簽署了相關(guān)出資協(xié)議，出資5億元。該公告對(duì)上海國(guó)資母基金的投向做了介紹，“該基金將重點(diǎn)圍繞國(guó)家戰(zhàn)略、上海市政府發(fā)布的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，以及新能源汽車、高端裝備制造、航空航天、信息通訊、新材料、新興數(shù)字等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)以及上海國(guó)資重點(diǎn)布局的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，對(duì)子基金和企業(yè)開展投資，重點(diǎn)覆蓋成長(zhǎng)期、成熟期、戰(zhàn)略配售項(xiàng)目等?！?/p>

更早之前，上港集團(tuán)也發(fā)布公告稱，擬出資人民幣 16 億元，與關(guān)聯(lián)方上海國(guó)有資本投資有限公司等多家企業(yè)共同投資設(shè)立上海國(guó)有資本投資母基金有限公司。

目前來看，上海國(guó)資母基金多個(gè)LP的資金陸續(xù)到位。

今年3月22日，上海臨港新片區(qū)私募基金管理有限公司、上海奉賢投資（集團(tuán)）有限公司、上海上實(shí)（集團(tuán)）有限公司、上海北中環(huán)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司以及東方國(guó)際（集團(tuán)）有限公司等5家國(guó)資背景LP，對(duì)上海國(guó)資母基金進(jìn)行了出資認(rèn)繳，涉及總金額58億元。

根據(jù)此前揭牌儀式發(fā)布的信息，上海國(guó)資母基金集結(jié)了13個(gè)出資方，包括上海國(guó)有資本投資有限公司等多個(gè)政府投融資平臺(tái)、上海建工等多家上市公司以及券商國(guó)泰君安證裕投資有限公司。

身后的基金管理人也大有來頭。據(jù)中基協(xié)備案信息顯示，孚騰資本成立于今年1月，5月26日正式完成登記。其注冊(cè)資本達(dá)1億元，出資方涵蓋了國(guó)有企業(yè)、產(chǎn)業(yè)資本與知名投資機(jī)構(gòu)等多家明星企業(yè)。其背后不僅有上海國(guó)投資本管理有限公司、上海觀睿浦頤企業(yè)咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）、上汽集團(tuán)全資子公司上海汽車集團(tuán)金控管理有限公司、上海臨港集團(tuán)旗下上海臨創(chuàng)投資管理有限公司等國(guó)有資本。

還有寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司、B站旗下的上海繪界文化傳播有限公司、中信資本（天津）投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、博裕觀山（廈門）股權(quán)投資有限公司，以及博睿瑜業(yè)（上海）股權(quán)投資管理有限公司、上海嶺投投資管理有限公司等，陣容龐大。

一個(gè)隱秘的“母母基金”

你可能不知道，上海市已經(jīng)成為繼財(cái)政部之后的第二大“母母基金”。因其相對(duì)市場(chǎng)化的營(yíng)商環(huán)境、更高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及更強(qiáng)的政府政策支持，在母基金方面發(fā)展遙遙領(lǐng)先。目前上海擁有超40家母基金，母基金在管規(guī)模在全國(guó)名列前茅。

作為整個(gè)股權(quán)投資的上游，母基金對(duì)于整個(gè)行業(yè)來說意味著“源頭活水”。母基金可以很好地對(duì)接中國(guó)當(dāng)前很少有的耐心資本，推動(dòng)金融資本、產(chǎn)業(yè)資本、技術(shù)資本的深度融合，通過賦能基金來為實(shí)體經(jīng)濟(jì)賦能。

而作為母基金背后的“金主爸爸”，上海市政府過去一年頻頻在母基金方面發(fā)力，一個(gè)個(gè)重磅母基金接踵而來。

近日上海臨港科創(chuàng)大會(huì)舉行，會(huì)上宣布臨港新片區(qū)科創(chuàng)基金正式設(shè)立，基金規(guī)模200億元。據(jù)了解，這支科創(chuàng)基金也是一支由上海市政府牽頭下的母基金，將用于解決創(chuàng)新型企業(yè)在成立初期的融資難、融資貴等痛點(diǎn)問題。一批投資機(jī)構(gòu)、科技轉(zhuǎn)化平臺(tái)、科技型公司簽約組建成立產(chǎn)業(yè)投資生態(tài)圈，形成協(xié)同發(fā)展共同體。

稍早一點(diǎn)，長(zhǎng)三角二期基金正式揭牌。據(jù)了解，長(zhǎng)三角二期基金是上海國(guó)際集團(tuán)組織發(fā)起的市場(chǎng)化母基金，基金目標(biāo)規(guī)模100億元，首封簽約規(guī)模71億元，基金管理人為上海國(guó)方私募基金管理有限公司。這支母基金的LP陣容豪華，集結(jié)了一眾國(guó)企，險(xiǎn)資、券商、上市公司。

時(shí)間回到數(shù)月前，上海引領(lǐng)接力行健私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）完成設(shè)立登記，標(biāo)志著上海引領(lǐng)股權(quán)接力基金（簡(jiǎn)稱：S基金）運(yùn)營(yíng)工作正式全面啟動(dòng)。該S基金管理人由上海國(guó)有資本投資有限公司旗下的上海孚騰私募基金管理有限公司擔(dān)任，總規(guī)模100億元人民幣，首期30億元，主要圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、消費(fèi)服務(wù)等行業(yè)開展投資。這也是近期國(guó)資主導(dǎo)的最大S基金之一。

此前，上海園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展基金也揭牌成立。據(jù)悉，該母基金計(jì)劃募資規(guī)模100億，已于2022年9月21日在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。臨港集團(tuán)方面表示，上海園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展基金將進(jìn)一步發(fā)揮引導(dǎo)基金作用，進(jìn)一步導(dǎo)入社會(huì)資本，在全上海成立區(qū)域子基金，助力相關(guān)區(qū)域的園區(qū)更新工作再上新臺(tái)階。

更震撼的是2021年，上海市委市政府硏究決定，集聚整合上海市區(qū)兩級(jí)資源，將上海兩大國(guó)有創(chuàng)投企業(yè)上?？苿?chuàng)集團(tuán)和浦東科創(chuàng)集團(tuán)聯(lián)合重組。聯(lián)合重組后，新上海科創(chuàng)集團(tuán)進(jìn)入全國(guó)國(guó)有創(chuàng)投企業(yè)第一陣營(yíng)，公司資本管理規(guī)模超過1200億元，總資產(chǎn)超過700億元，一家堪稱“巨無霸”級(jí)別的母基金集團(tuán)由此誕生。

眼下，人民幣募資依然艱難，整個(gè)股權(quán)投資行業(yè)需要更多這樣的“母母基金”出現(xiàn)，為行業(yè)上游帶來充分涌流的“源泉”。

本文來源投資界，作者：陳曉，原文：https://news.pedaily.cn/202304/511403.shtml