財(cái)聯(lián)社3月31日訊（記者 黃靖斯）財(cái)富管理與投資管理雙輪驅(qū)動(dòng)，投行業(yè)務(wù)正全面起勢，交易及機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)短暫承壓，隨著年報(bào)披露，廣發(fā)證券各主線業(yè)務(wù)全貌也清晰可見。

3月30日晚間，廣發(fā)證券2022年年報(bào)出爐，公司全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入251.32億元，同比減少26.62%；凈利潤為79.29億元，同比減少26.95%。這也是公司時(shí)隔兩年后，再次掉出“百億凈利俱樂部”之列。行業(yè)陣痛之年，頭部券商也受波及，目前來看，除廣發(fā)證券外，2022年暫別百億凈利的券商還有招商證券、銀河證券中信建投和海通證券等4家。

弱市之下，財(cái)富管理及投資管理“穩(wěn)定器”的作用愈發(fā)凸顯，廣發(fā)證券兩項(xiàng)業(yè)務(wù)營收貢獻(xiàn)占比已超過八成。行情波動(dòng)下，廣發(fā)證券代銷產(chǎn)品凈收入和公私募保有額市占率均創(chuàng)歷年新高，公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)錄得收入111.02億元；另一方面，旗下易方達(dá)與廣發(fā)基金再次領(lǐng)跑行業(yè)，非貨公募資產(chǎn)管理規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)第1和第3位。

在主線業(yè)務(wù)普遍滑坡的情況下，廣發(fā)證券投行的逆勢增長成為一抹亮色，實(shí)現(xiàn)收入6.02億元，同比增速達(dá)到38.20%，主要得益于債券發(fā)行井噴式增長。與此形成鮮明對(duì)比的，是最為承壓的交易及機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，2022年創(chuàng)收28.66億元，同比下滑58.27%，這當(dāng)中，投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)收益分別同比減少24.34億元、25.90億元。

到目前為止，已有23家上市券商披露2022年成績單，從收入增速來看，普遍業(yè)績滑坡已是不爭事實(shí)。按歸母凈利潤看，目前僅3家券商達(dá)到百億水平，分別是中信證券（213.17億元）、國泰君安（115.07億元）和華泰證券（110.53億元），廣發(fā)證券目前暫列第5。

財(cái)富管理繼續(xù)“挑大梁”

2022年，作為財(cái)富管理“三劍客”之一，廣發(fā)證券在其拳頭業(yè)務(wù)的表現(xiàn)可以用“穩(wěn)”字形容——財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入繼續(xù)站上百億大關(guān)，達(dá)到111.02億元，同比增速下滑18.64%，在所有主營業(yè)務(wù)中滑坡幅度最低，為公司收入貢獻(xiàn)占比提升了4.33個(gè)百分點(diǎn)。

“含財(cái)率”指標(biāo)上，截至2022年12月末，廣發(fā)證券代銷金融產(chǎn)品保有規(guī)模較上年末增長 0.77%；代銷的非貨幣市場公募基金保有規(guī)模在券商中位列第3；報(bào)告期易淘金電商平臺(tái)的金融產(chǎn)品（含現(xiàn)金增利及淘金市場）銷售和轉(zhuǎn)讓金額達(dá)2166億元。

在凈收入方面，2022年全行業(yè)金融代銷業(yè)務(wù)均受到不同程度的影響，廣發(fā)證券也不例外。根據(jù)合并財(cái)務(wù)報(bào)表，2022年，廣發(fā)證券代銷金融產(chǎn)品凈收入為7.78億元，同比下滑28.92%，行業(yè)排名第4。不過在集體表現(xiàn)不佳的情況下，廣發(fā)證券該項(xiàng)業(yè)務(wù)市占率創(chuàng)歷年新高。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年，滬深兩市股基成交額247.87萬億元，同比下降10.29%。在大環(huán)境影響下，廣發(fā)證券手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比減少24.21億元，減幅12.89%，主要?dú)w因于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和基金管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入減少。

境外業(yè)務(wù)方面，廣發(fā)證券財(cái)富管理版圖進(jìn)一步擴(kuò)張——2022年，廣發(fā)經(jīng)紀(jì)（香港）持續(xù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，在全球市場震蕩加劇的情況下，金融產(chǎn)品銷售凈收入和保有量均實(shí)現(xiàn)同比增長；企業(yè)客戶數(shù)量持續(xù)增長，收入逐步上升。

2023年初，廣發(fā)證券對(duì)以往的零售業(yè)務(wù)進(jìn)行了組織架構(gòu)調(diào)整。不難發(fā)現(xiàn)，調(diào)整后，廣發(fā)證券作為“財(cái)富管理三劍客”的特色將更加凸顯，尤其是將原本的零售業(yè)務(wù)管理總部直接更名為財(cái)富管理與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部。面貌煥然一新之下，未來公司各項(xiàng)“含財(cái)率”指標(biāo)也更值得期待。

旗下兩公募巨頭靠實(shí)力“穩(wěn)贏”

資產(chǎn)管理也是廣發(fā)證券傳統(tǒng)的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，2022年也不例外。在增厚業(yè)績方面，廣發(fā)證券旗下兩公募巨頭易方達(dá)和廣發(fā)基金為其帶來可觀利潤，公司在投資管理業(yè)務(wù)上受益明顯。

2022年，公募基金行業(yè)規(guī)模增速雖有所下降，行業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，固定收益產(chǎn)品和被動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品成為規(guī)模增長主力。在此情況下，廣發(fā)證券旗下兩公募依然有著亮眼表現(xiàn)。

2022年，廣發(fā)證券參股22.65%的易方達(dá)基金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入139.15億元，凈利潤38.37億元。截至2022年12末，易方達(dá)基金管理的公募基金規(guī)模合計(jì)1.57萬億元，較2021年末下降7.83%；剔除貨幣市場型基金后的規(guī)模合計(jì)1.03萬億元，行業(yè)排名第1。

2022年，廣發(fā)證券旗下廣發(fā)基金營業(yè)收入83.92億元，凈利潤21.34億元；截至2022年末，廣發(fā)基金管理的公募基金規(guī)模合計(jì)1.25萬億元，較2021年末上升10.63%；剔除貨幣市場型基金后的規(guī)模合計(jì)7052.90億元，行業(yè)排名第3。從業(yè)績貢獻(xiàn)率來看，考慮持股比例54.53%后，可大致計(jì)算出廣發(fā)基金對(duì)母公司的利潤貢獻(xiàn)率為14.68%。

2022年，資產(chǎn)管理行業(yè)步入發(fā)展的新階段，凈值化管理趨勢不斷凸顯。2022年12月末，廣發(fā)資管管理的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、單一資產(chǎn)管理計(jì)劃和專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈值規(guī)模較2021年末分別下降40.25%、58.45%和 39.51%，合計(jì)規(guī)模較2021年末下降45.02%。

投行業(yè)務(wù)正全面起勢

經(jīng)過2021年來的積極整改，廣發(fā)證券投行業(yè)務(wù)在2022年也逐漸撥云見日，并成為業(yè)績滑坡中頗為“驚喜”的存在。2022年，廣發(fā)證券投行實(shí)現(xiàn)收入6.02億元，同比增速為38.02%。

與此同時(shí)，公司無論是股權(quán)或債券融資，正呈現(xiàn)不斷“回血”的態(tài)勢。2022年，A 股新股發(fā)行數(shù)量下降，市場整體發(fā)行節(jié)奏有所放緩。隨著業(yè)務(wù)恢復(fù)，廣發(fā)證券的股權(quán)融資情況正不斷好轉(zhuǎn)，項(xiàng)目儲(chǔ)備顯著增加。2021以來，廣發(fā)證券6個(gè)IPO、13個(gè)再融資保薦項(xiàng)目接連過會(huì)，三個(gè)交易所五大板塊均有IPO項(xiàng)目過會(huì)。

2022年，公司完成股權(quán)融資主承銷家數(shù)17家，股權(quán)融資主承銷金額184.07億元，較2021年均實(shí)現(xiàn)零的突破。這當(dāng)中頗具里程碑意義的兩大事件分別是：2022年12月22日，廣發(fā)證券助力天津首家北交所上市民營企業(yè)凱華材料敲鐘；12月28日，28日，廣發(fā)證券獨(dú)家保薦清越科技IPO成功上市，當(dāng)日，科創(chuàng)板上市企業(yè)正式邁入“500+”時(shí)代。

廣發(fā)證券投行債券業(yè)務(wù)則迎來井噴式發(fā)展。2022年，公司主承銷發(fā)行債券188期，同比增長370.00%；主承銷金額1420.76 億元，同比增長358.38%。踐行ESG擔(dān)當(dāng)方面，公司全年共發(fā)行綠色債券、低碳轉(zhuǎn)型掛鉤債券、科技創(chuàng)新債券、一帶一路債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債券15期。

機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)將成發(fā)力重點(diǎn)

2022年A股市場大幅波動(dòng)，證券公司投資業(yè)務(wù)也同此涼熱。2022年廣發(fā)證券交易及機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)也遭到波及，實(shí)現(xiàn)收入28.66億元，同比下滑近六成。其中，投資收益同比減少24.34億元，減幅35.71%，主要?dú)w因于處置交易性金融工具投資收益減少；公允價(jià)值變動(dòng)收益同比減少25.90億元，主要?dú)w因于交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益減少。

托管業(yè)務(wù)方面，截至2022年12月末，廣發(fā)證券提供資產(chǎn)托管及基金服務(wù)的總資產(chǎn)規(guī)模為 5176.50億元；其中托管產(chǎn)品規(guī)模為2511.96億元，提供基金服務(wù)產(chǎn)品規(guī)模為2664.54億元。

記者注意到，近期以來，無論是組織架構(gòu)改革、舉辦私募大賽還是董事長致辭，廣發(fā)證券發(fā)力機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的決心清晰可見。在年報(bào)董事長致辭關(guān)于未來業(yè)務(wù)規(guī)劃的表述中，廣發(fā)證券提到的第一點(diǎn)就是“著力推進(jìn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展”，包括一體化推進(jìn)資本中介型業(yè)務(wù)，促進(jìn)衍生品、融券等業(yè)務(wù)發(fā)展。注重機(jī)構(gòu)客戶綜合服務(wù)體系建設(shè)，推進(jìn)全業(yè)務(wù)鏈的展業(yè)方式實(shí)施。

再比如，在2月24日的組織架構(gòu)調(diào)整中，廣發(fā)證券合并原機(jī)構(gòu)與同業(yè)部、綜合化業(yè)務(wù)部為機(jī)構(gòu)客戶部；2月26日，廣發(fā)證券私募實(shí)盤大賽正式啟動(dòng)報(bào)名，公司將整合集團(tuán)內(nèi)外部優(yōu)勢業(yè)務(wù)，為參賽的優(yōu)秀私募投入可觀的服務(wù)資源。綜合來看，可以預(yù)見的是，未來廣發(fā)證券對(duì)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)力或?qū)⒏泳劢埂?/p>本文源自財(cái)聯(lián)社記者 黃靖斯