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我國家族財富傳承面臨著產(chǎn)權保護不足、繼承糾紛高發(fā)、婚姻關系變動、家族企業(yè)治理機制缺陷、財富管理行業(yè)發(fā)展混亂、稅收政策變化以及傳承意識淡薄等現(xiàn)實困境，應進一步強化新型產(chǎn)權保護，完善婚姻家庭及繼承立法，健全家族企業(yè)治理機制，推動財富管理行業(yè)規(guī)范發(fā)展，構建與公益慈善相容的家族財富傳承機制，完善家族財富傳承稅收政策，構建多層次家族財富傳承教育體系。
來源 | 公眾號：私人財富管理師PWM
家財傳承已成為我國突出現(xiàn)象目前，我國經(jīng)濟社會快速發(fā)展，國民財富水平得到了前所未有的提升，涌現(xiàn)出一大批通過創(chuàng)業(yè)等途徑成長起來的中產(chǎn)階級和富裕階層，家族企業(yè)和高凈值人群數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模迅速增長。伴隨著“創(chuàng)一代”到了“壯士暮年”，他們已步入或即將步入退休行列，如何傳承家族財富已成為他們面臨的緊迫問題，也成為我國突出的社會現(xiàn)象。
01我國家族財富規(guī)模的迅速擴大我國經(jīng)濟持續(xù)高速或者中高速增長，民營企業(yè)已成長為國民經(jīng)濟的重要力量，與之相伴隨的是，家族企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模迅速膨脹?！?020年方太胡潤財富報告》數(shù)據(jù)顯示，截止到2019年12月31日，中國內(nèi)地擁有600萬人民幣資產(chǎn)的“富裕家庭”數(shù)量已經(jīng)達到399萬戶，擁有千萬人民幣資產(chǎn)的“高凈值家庭”數(shù)量達到161萬戶，擁有億元人民幣資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達到10．7萬戶，擁有3000萬美金的“國際超高凈值家庭”數(shù)量達到7．1萬戶[1]。由此可見，家族企業(yè)規(guī)?；l(fā)展催生了大量的高凈值、超高凈值和國際超高凈值家庭。
02我國家族財富傳承的普遍化趨勢我國家族企業(yè)“創(chuàng)一代”大多已到了六十歲的年齡。2021年“新財富500富人榜單”顯示，年齡最大者為91歲，50歲(含50歲)以上占比近80%，60歲(含60歲)以上占比近25%，他們普遍面臨著家族企業(yè)接班和家族財富傳承的問題。招商銀行與貝恩聯(lián)合發(fā)布的《2021中國私人財富報告》顯示，2021年，“創(chuàng)一代”企業(yè)家占中國高凈值人群的比例縮減至25%，與之相反的是，高凈值人群家族傳承的意識在加強。2019年，53%的高凈值人群已經(jīng)在準備或已開始進行財富傳承的相關安排，2021年這一比例升至65%。由此可見，“創(chuàng)一代”整體年齡老化是高凈值人群傳承財富的最大動因，我國家族財富傳承呈現(xiàn)出普遍化趨勢。
03我國家族財富傳承的風險化特點在全球范圍內(nèi)，家族企業(yè)的平均壽命大約只有25年，家族企業(yè)中只有1/3能夠傳承到第二代，僅有不到11%能夠傳承到第三代，淘汰率高達90%?！案徊贿^三代”是家族財富傳承面臨的世界性難題。究其原因，家族財富傳承面臨著諸多風險，歸納起來，主要包括家族企業(yè)代際傳承風險、財富繼承人培養(yǎng)風險、婚姻財富繼承糾紛風險、財富繼承稅收風險、家族企業(yè)資產(chǎn)與家庭財富關聯(lián)風險等。我國亦不例外。大部分“創(chuàng)一代”缺少家族財富傳承的法律意識，加之我國財富管理行業(yè)尚處于初步發(fā)展階段，健全、統(tǒng)一法律規(guī)范和制度體系付之闕如。在此背景下，我國家族財富傳承存在著大量風險，尤其是法律風險，主要包括因婚姻家庭繼承等民事法律行為引發(fā)的法律風險———繼承權公證風險、自身及子女婚姻風險、家企不分債務風險，以及非民事法律行為引發(fā)的企業(yè)家原罪風險等。因此，我們需要進一步提高對家族財富傳承的認識，認清家族財富傳承中存在的風險，采取有針對性的風險防范措施，化解財富傳承糾紛。
04家族財富傳承的重要意義法律框架下的家族財富傳承，不僅僅是財富的傳承，還是企業(yè)制度、企業(yè)文化和企業(yè)精神的傳承，對家族、企業(yè)和社會來說，具有重要的意義。（一）家族財富傳承事關國家治理
“創(chuàng)一代”家族企業(yè)成長于改革開放初期，對當時搞活經(jīng)濟、激發(fā)市場活力，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展模式轉型作出了重大貢獻，是國民經(jīng)濟發(fā)展不可或缺的重要力量。據(jù)統(tǒng)計結果顯示，民營經(jīng)濟的“五六七八九”特征，即貢獻了50%以上的稅收、60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值、70%以上的技術創(chuàng)新成果、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)和90%以上的企業(yè)數(shù)量[2]。其中，這些企業(yè)中絕大多數(shù)為民營企業(yè)，而民營企業(yè)又多采取家族經(jīng)營方式?？梢姡易迤髽I(yè)財富的有序傳承，已不再是單純的“私事”，在一定意義上也是“國事”。因此，家族財富的有序傳承，必須從國家治理的高度予以充分地重視。國家應出臺、完善相關法律法規(guī)，采取必要監(jiān)管措施保障財富傳承、運行安全，控制家族財富傳承風險，確保家族企業(yè)有序交接班、家族財富順利傳承。（二）家族財富傳承事關國家安全
人民安全是國家安全的宗旨，國家安全工作歸根結底是保障人民利益。財產(chǎn)安全是人民安全利益的核心體現(xiàn)，這就要求對合法的財富創(chuàng)造及傳承進行保護。馬克思在對廢除繼承權的論述中，指出如果把廢除繼承權作為社會革命的起點，“只會引起人們的驚恐、憤怒和反抗，造成社會混亂”[3]。因此，合理的家族財富傳承安排對維護社會穩(wěn)定及國家安全具有重要意義。另外，經(jīng)濟金融安全是國家安全的基礎。家族財富傳承是一種重要的經(jīng)濟活動，涉及多元化的金融安排，如處理不當不僅引發(fā)微觀經(jīng)濟糾紛，特別是違規(guī)市場操作及財富向境外轉移，進而可能累積成為系統(tǒng)性經(jīng)濟金融風險，損及國家安全的經(jīng)濟基礎。（三）家族財富傳承事關社會穩(wěn)定與進步
家族財富的有序傳承對穩(wěn)定社會秩序具有積極作用。通過有效的架構設計，家族財富不僅可以有效進行資產(chǎn)隔離，保障其子孫后代生活，還可以合理配置家族財富所有權、控制權、經(jīng)營權、收益權等，確保家族財富保護、傳承分配過程的平穩(wěn)，有利于維持家庭或家族的和諧，減少因家族財富傳承而產(chǎn)生的糾紛，有利于社會的穩(wěn)定和進步。保障家族財富傳承可促進社會發(fā)展。一方面，將財富傳承給后代，可激發(fā)創(chuàng)富積極性，從而增加社會財富總規(guī)模，提升國民富裕水平，且可擴大稅收等二次分配的基礎，增加公共服務支出的資金來源，進而提升社會總體福利。另一方面，家族財富傳承與公益慈善的結合愈發(fā)緊密，體現(xiàn)了“財富源于社會而回饋社會”的理念，與社會弱勢群體形成良性的對話與溝通，為社會的進步與文明做出貢獻。（四）家族財富傳承事關家族企業(yè)發(fā)展
家族企業(yè)往往是家族財富積累的基礎。因此，對家族財富的創(chuàng)造者而言，他們不僅希望家族、家族成員健康成長和持續(xù)發(fā)展，更希望家族企業(yè)能夠久遠地存續(xù)下去。
家族財富傳承可以固化家族企業(yè)的使命和信仰，明確家族企業(yè)的核心價值觀，規(guī)范家族成員處世待人的行為方式，形成符合家族企業(yè)治理的科學機制。對家族財富傳承進行架構安排和制度設計，可以避免家族企業(yè)繼承人能力不足、家庭財產(chǎn)紛爭和企業(yè)權利糾紛，可將家族治理的重要內(nèi)容制度化和法律化，為家族治理的實施提供支持，實現(xiàn)家族企業(yè)運營管理的穩(wěn)定性和有序性。家族財富傳承不是將家族企業(yè)傳承給某個人，也不是僅僅傳承家族財富，而是鼓勵家族成員學習、掌握專業(yè)的法律知識、經(jīng)濟知識、財務知識和管理知識，鼓勵他們參與到家族事務和家族企業(yè)地運營和治理。唯有將企業(yè)制度、企業(yè)文化連同企業(yè)精神一起傳承給家族成員組成的團隊，家族企業(yè)發(fā)展才能有更好的動力。李錦記確立的“思利及人”的家族精神，已經(jīng)證明家族文化、制度、精神的傳承是家族企業(yè)永續(xù)傳承的核心法寶。
家族財富傳承的法律范疇家族財富傳承，涉及一個家族多代成員財富傳承的復雜關系。且因財富持有主體、財富形態(tài)、分布地域、傳承動因及傳承目標需求等不同，而涉及家族文化、財富觀、法律、金融、產(chǎn)權、企業(yè)管理、稅收等多重因素?，F(xiàn)實中，家族財富傳承往往與保險公司、信托公司、私人銀行、資產(chǎn)管理公司等私人財富管理機構協(xié)同配合。因此，只有在系統(tǒng)性框架下才能準確把握家族財富傳承。
01家族財富傳承的法律內(nèi)涵家族財富傳承，是指綜合運用法律、財稅、金融、公司治理等多元化安排，將“創(chuàng)一代”積累的財富順利地傳承給后代子孫。詳言之，按照“創(chuàng)一代”意愿通過一系列安排，將其積累地財富予以保護、隔離、控制，明確家族后代按照其意愿擁有、使用和管理財產(chǎn)，實現(xiàn)家族財富的世代傳承。家族財富傳承的對象，是由“創(chuàng)一代”個人名下的財富轉變而來的、為家族成員及未來家族成員共同共有的財富。家族財富大多由第一代創(chuàng)業(yè)者所有，包括其多年創(chuàng)造和積累的金融財產(chǎn)和物質財富。當然，家族財富亦離不開家族成員的貢獻。家族財富傳承的受益人，是家族成員尤其是“創(chuàng)一代”培養(yǎng)的家族企業(yè)和家族財富的接班人、繼承人。成功的家族財富傳承必須考慮家族成員以及未來家族成員的利益，讓他們都能夠從中受益。家族財富傳承的目的，是保障家族的長盛不衰及家族企業(yè)的持續(xù)發(fā)展?！皠?chuàng)一代”希望通過財富傳承保障為之奮斗和拼搏的事業(yè)能夠永遠存續(xù)下去。只有確保傳承的財富是安全的，才能實現(xiàn)家族企業(yè)有效的“傳”;唯有巧妙配置企業(yè)實際控制權和收益權，方能實現(xiàn)家族企業(yè)多代的“承”;唯有保障家族財富順利傳承，方能實現(xiàn)“創(chuàng)一代”為之奮斗和拼搏的事業(yè)永遠存續(xù)下去的期望。正如古語所言，“遺產(chǎn)為下，遺業(yè)為中，遺人為上”，家族財富傳承應該統(tǒng)籌考慮“產(chǎn)”“業(yè)”“人”三者之間的關系，通過恰當?shù)姆晒ぞ甙才艑崿F(xiàn)家族財富的順利傳承，保障家族成員、家族財富和家族企業(yè)的薪火相傳。
02家族財富傳承的法律途徑家族財富傳承中面臨著種種困難和風險，唯有在法律的框架下設計傳承方案，方能發(fā)揮財富對家族發(fā)展的正向支持與行為約束作用。“無法律，不財富”，財富與法律具有天然的密切關系，財富邊界、財富保護及財富流轉等均離不開國家法律規(guī)定。實踐中，家族財富傳承路徑具有多元性，主要采取以下方式：
設立合法、有效的遺囑遺囑是最典型的家族財富傳承工具。但是，中國人最不情愿的事情就是活著時“立遺囑”。實踐證明，立一份合法、有效的遺囑是“創(chuàng)一代”生前對家族財富傳承做出安排，對“防患于未然”能起到積極作用。根據(jù)我國《民法典·繼承編》規(guī)定，遺囑應符合公證遺囑、自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑、口頭遺囑和打印遺囑的法定形式要求。
投保一份或者數(shù)份合適的保險保險已為大多數(shù)國人所接受和認可，在財富管理和風險保障等方面具有特殊優(yōu)勢，契合了家族財富傳承全方位、多層次的需求，既可以保障受益人直接享有保險金，避免引起家族成員之間不必要的糾紛，還可以免于家族企業(yè)債務和其他稅務，實現(xiàn)家族財富的保值增值以及家族財富的有效傳承。
設計一項完善的家族信托方案家族信托是家族財富管理的一種有效制度安排，是家族財富轉移規(guī)劃管理中非常重要的一種工具，具有債務阻斷、破產(chǎn)隔離、資產(chǎn)保密、防范婚姻變動風險等財富保護功能以及稅收籌劃和社會慈善功能[4]，是家族財富保護和傳承的重要載體，既可以實現(xiàn)家族財富安全隔離，也可以保障子孫后代生活及激勵和約束他們的行為。
選擇一種匹配的家族慈善模式家族財富管理經(jīng)驗豐富的國家與地區(qū)的實踐證明，利用家族慈善進行家族財富傳承是一種非常好的選擇。家族慈善是將家族財富用于社會公益，形式上表現(xiàn)為捐贈，但本質上是家族財富傳承的一種重要工具，家族慈善不僅傳承家族物質財富，而且傳承家族精神財富，還可以助力家族資本的積累，助推家族事業(yè)的發(fā)展，確保家族企業(yè)股權處于穩(wěn)定狀態(tài)。
設立一個單一家族辦公室家族辦公室由家族客戶全資擁有，以家族為客戶，以法律專家、理財精英、會計師為核心人員，依據(jù)家族財富不同傳承規(guī)劃的需要整合投資管理人、股票經(jīng)紀人、保險代理人、銀行顧問專家等不同領域的專業(yè)人士，共同制定、執(zhí)行家族財富傳承規(guī)劃，促成家族整體目標的高效實現(xiàn)[5]。此外，家族財富傳承還可以采取簽訂有效的夫妻財產(chǎn)協(xié)議、委托協(xié)議以及設立基金會等其他較為復雜的工具和方案。每一種家族財富傳承法律途徑都既有其優(yōu)勢，也有其劣勢。筆者認為，家族財富傳承的最佳法律途徑應該是結合家族財富傳承的具體情況，綜合運用兩種或多種方式進行整體規(guī)劃和部署。
我國家族財富傳承的現(xiàn)實困境如上所述，選擇合適的法律途徑可以安全地傳承家族財富。但是，實踐中，家族財富傳承也面臨著產(chǎn)權保護不足、財產(chǎn)繼承糾紛高發(fā)、婚姻變動、家族企業(yè)治理機制缺陷、財富管理行業(yè)發(fā)展混亂、稅收以及傳承意識淡薄等現(xiàn)實困境。
01家族財富產(chǎn)權保護不足產(chǎn)權保護是家族財富傳承的前提。盡管我國構建了以《憲法》為統(tǒng)領，以《民法典·物權編》為基礎的產(chǎn)權保護體系，在私有財產(chǎn)保護上有了長足進步，但仍存在一些不足:一是大量“農(nóng)二代”成為城市居民后，基于農(nóng)村“成員”身份而享有的土地承包經(jīng)營權、宅基地使用權給其繼承帶來一定的障礙。二是產(chǎn)權保護覆蓋面不足。關于虛擬財產(chǎn)的保護尚缺乏統(tǒng)一規(guī)則以及雖不具有財產(chǎn)性但具有經(jīng)濟價值的各類賬號也缺乏明確的保護依據(jù)。三是民營企業(yè)產(chǎn)權保護仍待進一步加強。例如，從“冤假錯案”到“社會反映強烈”用語的變化，既反映了產(chǎn)權保護范圍和力度的提升，也折射出我國民營企業(yè)產(chǎn)權保護不足的現(xiàn)實。
02家族財富繼承糾紛高發(fā)繼承是家族財富傳承的主要途徑之一，但現(xiàn)實中圍繞著繼承產(chǎn)生的糾紛十分普遍，導致家族財富傳承出現(xiàn)混亂，突出體現(xiàn)在如下幾個方面:一是無遺囑，致使繼承人陷入遺產(chǎn)爭奪;二是遺囑效力爭議，包括遺囑形式不符合法律規(guī)定、立遺囑時立遺囑人神志不清、多份遺囑安排沖突、遺囑的真實性存疑等;三是我國《民法典·繼承編》雖引入了遺囑執(zhí)行人制度，但并未賦予其自被繼承人死亡至遺產(chǎn)分割期間的遺產(chǎn)控制權，當遺產(chǎn)由繼承人分別瓜分占有的情況下，其地位實際上被架空。在實踐中，被繼承人即使指定了管理人，由于法律依據(jù)的缺失也導致其履職舉步維艱。
03夫妻婚姻關系發(fā)生變動夫妻雙方通過協(xié)議對婚前及婚姻存續(xù)期間的財產(chǎn)關系作出約定，能有效防止因婚姻變動造成的家族財富傳承風險。但該種協(xié)議如果在對外債權債務關系中未告知對方當事人，將僅能產(chǎn)生內(nèi)部效力，即只約束夫妻雙方。在這種情況下，外部關系將成為夫妻約定財產(chǎn)關系，乃至整個家族財富傳承的風險。在婚姻關系發(fā)生變動情況下，必須清理核算夫妻共同財產(chǎn)及債務，在實踐中將面臨著隱匿財產(chǎn)的查明、惡性或不真實債務的甄別等一系列難題與風險。
04家族企業(yè)治理機制缺陷我國不少民營企業(yè)采取“夫妻店”“父子店”“兄弟店”等家庭式或家族式經(jīng)營模式，未建立起現(xiàn)代法人治理機制，掛名董事、掛名持股，甚至掛名法人的現(xiàn)象比比皆是。家族財富傳承面臨諸多風險，夫妻不和引發(fā)的股權或控制權紛爭;兄弟姐妹利益或經(jīng)營理念分歧，導致財產(chǎn)爭奪甚至企業(yè)分崩離析;實際控制人死亡，其繼承人與掛名股東或掛名法人的親屬之間出現(xiàn)利益爭奪。更重要的是，家族企業(yè)現(xiàn)代法人治理機制的缺失，不僅影響到家族財富傳承，還會影響到非家族成員的外部利益，在企業(yè)上市的情況下，還涉及到社會不特定投資人的權益保障。
05財富管理行業(yè)發(fā)展混亂隨著高凈值人群的擴展及財富意識提升、傳承現(xiàn)實必要性日漸凸顯，指定遺產(chǎn)管理人、遺囑執(zhí)行人或家族信托等最為常見。但是，也面臨第三方財富管理機構的能力及道德風險以及家族信托委托人片面追求避稅、避債等功能而在穿透式監(jiān)管之下的合規(guī)風險[6]。例如，遺產(chǎn)管理人、遺囑執(zhí)行人占用遺產(chǎn)以謀取私利，甚至隱匿、侵吞遺產(chǎn);家族信托受托人未盡到勤勉義務，對受托財產(chǎn)處置背離信托目的和權限，未及時采取管理應對措施，致使信托財產(chǎn)受損或價值縮水等。
06家族財富稅收風險稅務在家族財富傳承中貫穿始終，從初始投資、經(jīng)營管理、財富保值增值，到家族財富傳承等整個環(huán)節(jié)，處理不當將會給家族、企業(yè)帶來不必要的風險與損失，甚至涉及刑事責任風險。此外，家族財富傳承中未來可能面臨著巨大的遺產(chǎn)稅負擔。尤其需要指出的是，按照共同申報準則(CommonReportingStandard，簡稱“CRS”)，大量移居海外的高凈值人群的子女一旦成為一國居民納稅人(各國往往實行持續(xù)居住183天規(guī)則)，應就其全球所得向該國交稅，而作為收入來源國，我國不會放棄稅收管轄權。這就意味著，從我國繼承家族財富的繼受者將面臨著國際重復征稅的風險。
07家族財富傳承意識淡薄與創(chuàng)富激情相比，“創(chuàng)一代”的財富傳承意識還相對淡薄。這直接導致實踐中對家族財富傳承作出事先安排的比例相當?shù)?，絕大多數(shù)基于血緣關系、親情和家規(guī)進行。一旦發(fā)生變故，家族財富將面臨很大風險，例如，婚姻破裂、財富所有者死亡等引發(fā)的財產(chǎn)糾紛較為普遍。由于缺乏財富傳承意識，家族財富繼承通過遺囑安排“身后事”的比例偏低，即使有遺囑，其效力也存在很大爭議。據(jù)統(tǒng)計，大約有60%的遺囑在司法實踐中被裁定無效。通過信托、遺產(chǎn)管理等獨立的第三方財富管理機構，對家族財富做出傳承安排的更是少之又少。
家族財富傳承困境的對策家族財富傳承并非單一問題，涉及法律、金融、稅務等多個方面，融合產(chǎn)權保護、婚姻家庭繼承、公司治理、教育等多重因素，這也是我國家族財富傳承現(xiàn)實困境的主要根源。因此，我們必須從多個角度提出因應我國家族財富傳承現(xiàn)實困境的對策。
01強化新型產(chǎn)權保護首先，在“實化”農(nóng)村土地集體所有者的基礎上，明確農(nóng)村土地承包經(jīng)營權、宅基地使用權的繼承權，并逐步從當前的“雙元體制”過渡到“一元體制”，實現(xiàn)國有土地和農(nóng)村集體土地的平等保護。其次，在數(shù)據(jù)已成為重要資源的時代背景下，擴展產(chǎn)權保護范圍。由于《民法典》第127條規(guī)定極其晦澀，從該條內(nèi)容來看，是否以及如何保護依賴于“其他”立法的規(guī)定，而其他法律對之亦語焉不詳。因此，應通過立法對上述新型財產(chǎn)的內(nèi)涵與外延作出界定，當前至少應包括游戲裝備等虛擬財產(chǎn)、數(shù)據(jù)、虛擬貨幣等。最后，進一步優(yōu)化法治化營商環(huán)境，平等保護民營與國有企業(yè)產(chǎn)權。
02完善婚姻家庭及繼承立法首先，建立和完善夫妻財產(chǎn)協(xié)議登記機制，并指定或新設機構負責登記事宜。本著自愿原則由夫妻雙方自由選擇是否登記，并自主決定相關登記信息是否向第三方公開查詢。其次，將財富創(chuàng)造貢獻作為離婚時夫妻財產(chǎn)分割的考量因素，防止“婚姻拜物教”，降低動機不純婚姻對家族財富傳承的不利影響。最后，進一步完善錄音遺囑、口頭遺囑、公證遺囑和打印遺囑等的程序要素；賦予遺囑執(zhí)行人自被繼承人死亡至遺產(chǎn)分割期間的遺產(chǎn)控制權。
03健全家族企業(yè)治理機制現(xiàn)代法人治理機制不僅是家族企業(yè)持續(xù)發(fā)展的保障，也是家族財富傳承的基礎。針對當前我國家族企業(yè)管理的缺陷，應著重從以下方面進行完善：首先，產(chǎn)權明晰化，主要是股權關系明確，規(guī)范“掛名法人”“掛名股東”，清理違背從業(yè)禁止義務及避債等非法目的的“掛名法人”“股權代持”亂象。其次，建立完善的公司治理機構，按照《公司法》的要求建立董事會、監(jiān)事會，防止家企不分的風險。再次，為保證公司決策的效率及公司的正常運轉，應合理設計股權結構，應盡量避免各占50%股權。最后，為防止繼承人接手家族企業(yè)意愿不足、被繼承人死亡所引發(fā)的企業(yè)經(jīng)營中斷，引入職業(yè)經(jīng)理人機制，并合理設計激勵與約束機制，防范職業(yè)經(jīng)理人操守風險。
04推動財富管理行業(yè)規(guī)范發(fā)展規(guī)范財富管理行業(yè)發(fā)展應從如下方面入手：首先，規(guī)范第三方財富管理機構的經(jīng)營，加強從業(yè)人員資格審核以提升財富管理能力，同時硬化責任約束，防止道德風險。其次，增強財富管理信息透明度，強化信息披露，以滿足委托人、受益人監(jiān)督需要。再次，設立家族信托保護人，監(jiān)督受托人執(zhí)行信托的情況，防止因“受托人中心主義”造成的委托人利益損害，進而保護委托人利益[7]。最后，加強財富管理行業(yè)監(jiān)管，切實打破剛性兌付，回歸市場風險本源，清理打著金融創(chuàng)新為幌子侵害消費者合法權益的五花八門的類金融產(chǎn)品。
05構建與公益慈善相容的家族財富傳承機制公益慈善與家族財富傳承并非排斥關系，應著重從幾個方面構建與公益慈善相容的家族財富傳承機制：一是弱化“雙重監(jiān)督”機制。按照當前立法，注冊公益組織必須先找到“主管單位”方能在民政部門注冊，致使部分公益慈善組織和項目不能獲得合法地位。二是優(yōu)化稅收支持。雖然名義上對公益性資產(chǎn)給與“稅收優(yōu)惠”，但操作性較差，且存在差別待遇，只有少數(shù)具有官方背景的基金會才能享受優(yōu)惠，阻礙民間慈善組織發(fā)展。三是擴大慈善資產(chǎn)捐贈范圍，特別是完善企業(yè)股權類、權益類資產(chǎn)捐贈及設立慈善組織的配套制度。四是允許設立家族財富傳承新型慈善組織，如捐贈者服務基金(DonorAdvisedFund)，捐贈方可決定善款的使用，指定家族成員的受益比例。
06完善家族財富傳承稅收政策應從兩個方面完善家族財富傳承稅收政策：一方面，有序推進遺產(chǎn)稅的開征。未來開征遺產(chǎn)稅應向社會廣泛征求意見，以鼓勵創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)富積極性為導向，避免遺產(chǎn)稅稅率過高，移居海外的高凈值人群的子女可對其繼承于我國的遺產(chǎn)已在我國繳納的稅額向所在國稅務機關申請抵免。另一方面，加強跨境避稅治理國際合作。我國政府應積極參與CＲS計劃，提高稅收信息透明度，加強反避稅情報交換與國際稅收合作[8]。
07構建多層次家族財富傳承教育體系教育的缺位是我國家族財富傳承陷入困境的重要原因。家族財富傳承教育體系應從如下幾個層面推進：首先，在國民教育體系中，納入正確財富觀、財商意識培養(yǎng)等方面的內(nèi)容，從小培養(yǎng)國民正確的財富觀及基本法律意識，逐步形成家族財富傳承的意識。其次，在高等教育體系中，增設財富管理專業(yè)，并細分出家族財富管理方向，培養(yǎng)精通家事、金融、財務、法律、稅務、管理等跨學科知識的創(chuàng)新型、復合型、應用型家族財富管理專門人才。最后，構建多元化家族財富管理非學歷教育體系。面向有家族財富傳承需求的高凈值人群，幫助其樹立正確的財富觀，提升家族財富傳承意識及參與傳承方案設計的能力;面向家族財富管理行業(yè)人員，設計出強化其職業(yè)倫理及專業(yè)能力提升的課程，為我國家族財富管理行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展提供有力支撐。隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國家族企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模迅速增長，“創(chuàng)一代”面臨的家族財富傳承問題，已成為我國突出的社會現(xiàn)象。在法律框架下研究家族財富傳承就具有重要的社會意義。針對家族財富傳承面臨的產(chǎn)權、稅收、婚姻繼承、家族企業(yè)治理、財富管理行業(yè)發(fā)展以及傳承意識等問題，應進一步強化新型產(chǎn)權保護，完善婚姻家庭及繼承立法，健全家族企業(yè)治理機制，推動財富管理行業(yè)規(guī)范發(fā)展，構建與公益慈善相容的家族財富傳承機制，完善家族財富傳承稅收政策，構建多層次家族財富傳承教育體系。這些框架性的建議，尚需從法學、政策學、社會學、教育學和管理學等不同學科進行多維度、多視角的深入研究。作者：武善學 石珊珊
來源 | 公眾號：私人財富管理師PWM家財傳承已成為我國突出現(xiàn)象目前，我國經(jīng)濟社會快速發(fā)展，國民財富水平得到了前所未有的提升，涌現(xiàn)出一大批通過創(chuàng)業(yè)等途徑成長起來的中產(chǎn)階級和富裕階層，家族企業(yè)和高凈值人群數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模迅速增長。伴隨著“創(chuàng)一代”到了“壯士暮年”，他們已步入或即將步入退休行列，如何傳承家族財富已成為他們面臨的緊迫問題，也成為我國突出的社會現(xiàn)象。
01我國家族財富規(guī)模的迅速擴大我國經(jīng)濟持續(xù)高速或者中高速增長，民營企業(yè)已成長為國民經(jīng)濟的重要力量，與之相伴隨的是，家族企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模迅速膨脹?！?020年方太胡潤財富報告》數(shù)據(jù)顯示，截止到2019年12月31日，中國內(nèi)地擁有600萬人民幣資產(chǎn)的“富裕家庭”數(shù)量已經(jīng)達到399萬戶，擁有千萬人民幣資產(chǎn)的“高凈值家庭”數(shù)量達到161萬戶，擁有億元人民幣資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達到10．7萬戶，擁有3000萬美金的“國際超高凈值家庭”數(shù)量達到7．1萬戶[1]。由此可見，家族企業(yè)規(guī)?；l(fā)展催生了大量的高凈值、超高凈值和國際超高凈值家庭。
02我國家族財富傳承的普遍化趨勢我國家族企業(yè)“創(chuàng)一代”大多已到了六十歲的年齡。2021年“新財富500富人榜單”顯示，年齡最大者為91歲，50歲(含50歲)以上占比近80%，60歲(含60歲)以上占比近25%，他們普遍面臨著家族企業(yè)接班和家族財富傳承的問題。招商銀行與貝恩聯(lián)合發(fā)布的《2021中國私人財富報告》顯示，2021年，“創(chuàng)一代”企業(yè)家占中國高凈值人群的比例縮減至25%，與之相反的是，高凈值人群家族傳承的意識在加強。2019年，53%的高凈值人群已經(jīng)在準備或已開始進行財富傳承的相關安排，2021年這一比例升至65%。由此可見，“創(chuàng)一代”整體年齡老化是高凈值人群傳承財富的最大動因，我國家族財富傳承呈現(xiàn)出普遍化趨勢。
03我國家族財富傳承的風險化特點在全球范圍內(nèi)，家族企業(yè)的平均壽命大約只有25年，家族企業(yè)中只有1/3能夠傳承到第二代，僅有不到11%能夠傳承到第三代，淘汰率高達90%?！案徊贿^三代”是家族財富傳承面臨的世界性難題。究其原因，家族財富傳承面臨著諸多風險，歸納起來，主要包括家族企業(yè)代際傳承風險、財富繼承人培養(yǎng)風險、婚姻財富繼承糾紛風險、財富繼承稅收風險、家族企業(yè)資產(chǎn)與家庭財富關聯(lián)風險等。我國亦不例外。大部分“創(chuàng)一代”缺少家族財富傳承的法律意識，加之我國財富管理行業(yè)尚處于初步發(fā)展階段，健全、統(tǒng)一法律規(guī)范和制度體系付之闕如。在此背景下，我國家族財富傳承存在著大量風險，尤其是法律風險，主要包括因婚姻家庭繼承等民事法律行為引發(fā)的法律風險———繼承權公證風險、自身及子女婚姻風險、家企不分債務風險，以及非民事法律行為引發(fā)的企業(yè)家原罪風險等。因此，我們需要進一步提高對家族財富傳承的認識，認清家族財富傳承中存在的風險，采取有針對性的風險防范措施，化解財富傳承糾紛。
04家族財富傳承的重要意義法律框架下的家族財富傳承，不僅僅是財富的傳承，還是企業(yè)制度、企業(yè)文化和企業(yè)精神的傳承，對家族、企業(yè)和社會來說，具有重要的意義。（一）家族財富傳承事關國家治理
“創(chuàng)一代”家族企業(yè)成長于改革開放初期，對當時搞活經(jīng)濟、激發(fā)市場活力，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展模式轉型作出了重大貢獻，是國民經(jīng)濟發(fā)展不可或缺的重要力量。據(jù)統(tǒng)計結果顯示，民營經(jīng)濟的“五六七八九”特征，即貢獻了50%以上的稅收、60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值、70%以上的技術創(chuàng)新成果、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)和90%以上的企業(yè)數(shù)量[2]。其中，這些企業(yè)中絕大多數(shù)為民營企業(yè)，而民營企業(yè)又多采取家族經(jīng)營方式?？梢姡易迤髽I(yè)財富的有序傳承，已不再是單純的“私事”，在一定意義上也是“國事”。因此，家族財富的有序傳承，必須從國家治理的高度予以充分地重視。國家應出臺、完善相關法律法規(guī)，采取必要監(jiān)管措施保障財富傳承、運行安全，控制家族財富傳承風險，確保家族企業(yè)有序交接班、家族財富順利傳承。（二）家族財富傳承事關國家安全
人民安全是國家安全的宗旨，國家安全工作歸根結底是保障人民利益。財產(chǎn)安全是人民安全利益的核心體現(xiàn)，這就要求對合法的財富創(chuàng)造及傳承進行保護。馬克思在對廢除繼承權的論述中，指出如果把廢除繼承權作為社會革命的起點，“只會引起人們的驚恐、憤怒和反抗，造成社會混亂”[3]。因此，合理的家族財富傳承安排對維護社會穩(wěn)定及國家安全具有重要意義。另外，經(jīng)濟金融安全是國家安全的基礎。家族財富傳承是一種重要的經(jīng)濟活動，涉及多元化的金融安排，如處理不當不僅引發(fā)微觀經(jīng)濟糾紛，特別是違規(guī)市場操作及財富向境外轉移，進而可能累積成為系統(tǒng)性經(jīng)濟金融風險，損及國家安全的經(jīng)濟基礎。（三）家族財富傳承事關社會穩(wěn)定與進步
家族財富的有序傳承對穩(wěn)定社會秩序具有積極作用。通過有效的架構設計，家族財富不僅可以有效進行資產(chǎn)隔離，保障其子孫后代生活，還可以合理配置家族財富所有權、控制權、經(jīng)營權、收益權等，確保家族財富保護、傳承分配過程的平穩(wěn)，有利于維持家庭或家族的和諧，減少因家族財富傳承而產(chǎn)生的糾紛，有利于社會的穩(wěn)定和進步。保障家族財富傳承可促進社會發(fā)展。一方面，將財富傳承給后代，可激發(fā)創(chuàng)富積極性，從而增加社會財富總規(guī)模，提升國民富裕水平，且可擴大稅收等二次分配的基礎，增加公共服務支出的資金來源，進而提升社會總體福利。另一方面，家族財富傳承與公益慈善的結合愈發(fā)緊密，體現(xiàn)了“財富源于社會而回饋社會”的理念，與社會弱勢群體形成良性的對話與溝通，為社會的進步與文明做出貢獻。（四）家族財富傳承事關家族企業(yè)發(fā)展
家族企業(yè)往往是家族財富積累的基礎。因此，對家族財富的創(chuàng)造者而言，他們不僅希望家族、家族成員健康成長和持續(xù)發(fā)展，更希望家族企業(yè)能夠久遠地存續(xù)下去。
家族財富傳承可以固化家族企業(yè)的使命和信仰，明確家族企業(yè)的核心價值觀，規(guī)范家族成員處世待人的行為方式，形成符合家族企業(yè)治理的科學機制。對家族財富傳承進行架構安排和制度設計，可以避免家族企業(yè)繼承人能力不足、家庭財產(chǎn)紛爭和企業(yè)權利糾紛，可將家族治理的重要內(nèi)容制度化和法律化，為家族治理的實施提供支持，實現(xiàn)家族企業(yè)運營管理的穩(wěn)定性和有序性。家族財富傳承不是將家族企業(yè)傳承給某個人，也不是僅僅傳承家族財富，而是鼓勵家族成員學習、掌握專業(yè)的法律知識、經(jīng)濟知識、財務知識和管理知識，鼓勵他們參與到家族事務和家族企業(yè)地運營和治理。唯有將企業(yè)制度、企業(yè)文化連同企業(yè)精神一起傳承給家族成員組成的團隊，家族企業(yè)發(fā)展才能有更好的動力。李錦記確立的“思利及人”的家族精神，已經(jīng)證明家族文化、制度、精神的傳承是家族企業(yè)永續(xù)傳承的核心法寶。
家族財富傳承的法律范疇家族財富傳承，涉及一個家族多代成員財富傳承的復雜關系。且因財富持有主體、財富形態(tài)、分布地域、傳承動因及傳承目標需求等不同，而涉及家族文化、財富觀、法律、金融、產(chǎn)權、企業(yè)管理、稅收等多重因素?，F(xiàn)實中，家族財富傳承往往與保險公司、信托公司、私人銀行、資產(chǎn)管理公司等私人財富管理機構協(xié)同配合。因此，只有在系統(tǒng)性框架下才能準確把握家族財富傳承。
01家族財富傳承的法律內(nèi)涵家族財富傳承，是指綜合運用法律、財稅、金融、公司治理等多元化安排，將“創(chuàng)一代”積累的財富順利地傳承給后代子孫。詳言之，按照“創(chuàng)一代”意愿通過一系列安排，將其積累地財富予以保護、隔離、控制，明確家族后代按照其意愿擁有、使用和管理財產(chǎn)，實現(xiàn)家族財富的世代傳承。家族財富傳承的對象，是由“創(chuàng)一代”個人名下的財富轉變而來的、為家族成員及未來家族成員共同共有的財富。家族財富大多由第一代創(chuàng)業(yè)者所有，包括其多年創(chuàng)造和積累的金融財產(chǎn)和物質財富。當然，家族財富亦離不開家族成員的貢獻。家族財富傳承的受益人，是家族成員尤其是“創(chuàng)一代”培養(yǎng)的家族企業(yè)和家族財富的接班人、繼承人。成功的家族財富傳承必須考慮家族成員以及未來家族成員的利益，讓他們都能夠從中受益。家族財富傳承的目的，是保障家族的長盛不衰及家族企業(yè)的持續(xù)發(fā)展?！皠?chuàng)一代”希望通過財富傳承保障為之奮斗和拼搏的事業(yè)能夠永遠存續(xù)下去。只有確保傳承的財富是安全的，才能實現(xiàn)家族企業(yè)有效的“傳”;唯有巧妙配置企業(yè)實際控制權和收益權，方能實現(xiàn)家族企業(yè)多代的“承”;唯有保障家族財富順利傳承，方能實現(xiàn)“創(chuàng)一代”為之奮斗和拼搏的事業(yè)永遠存續(xù)下去的期望。正如古語所言，“遺產(chǎn)為下，遺業(yè)為中，遺人為上”，家族財富傳承應該統(tǒng)籌考慮“產(chǎn)”“業(yè)”“人”三者之間的關系，通過恰當?shù)姆晒ぞ甙才艑崿F(xiàn)家族財富的順利傳承，保障家族成員、家族財富和家族企業(yè)的薪火相傳。
02家族財富傳承的法律途徑家族財富傳承中面臨著種種困難和風險，唯有在法律的框架下設計傳承方案，方能發(fā)揮財富對家族發(fā)展的正向支持與行為約束作用。“無法律，不財富”，財富與法律具有天然的密切關系，財富邊界、財富保護及財富流轉等均離不開國家法律規(guī)定。實踐中，家族財富傳承路徑具有多元性，主要采取以下方式：
設立合法、有效的遺囑遺囑是最典型的家族財富傳承工具。但是，中國人最不情愿的事情就是活著時“立遺囑”。實踐證明，立一份合法、有效的遺囑是“創(chuàng)一代”生前對家族財富傳承做出安排，對“防患于未然”能起到積極作用。根據(jù)我國《民法典·繼承編》規(guī)定，遺囑應符合公證遺囑、自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑、口頭遺囑和打印遺囑的法定形式要求。
投保一份或者數(shù)份合適的保險保險已為大多數(shù)國人所接受和認可，在財富管理和風險保障等方面具有特殊優(yōu)勢，契合了家族財富傳承全方位、多層次的需求，既可以保障受益人直接享有保險金，避免引起家族成員之間不必要的糾紛，還可以免于家族企業(yè)債務和其他稅務，實現(xiàn)家族財富的保值增值以及家族財富的有效傳承。
設計一項完善的家族信托方案家族信托是家族財富管理的一種有效制度安排，是家族財富轉移規(guī)劃管理中非常重要的一種工具，具有債務阻斷、破產(chǎn)隔離、資產(chǎn)保密、防范婚姻變動風險等財富保護功能以及稅收籌劃和社會慈善功能[4]，是家族財富保護和傳承的重要載體，既可以實現(xiàn)家族財富安全隔離，也可以保障子孫后代生活及激勵和約束他們的行為。
選擇一種匹配的家族慈善模式家族財富管理經(jīng)驗豐富的國家與地區(qū)的實踐證明，利用家族慈善進行家族財富傳承是一種非常好的選擇。家族慈善是將家族財富用于社會公益，形式上表現(xiàn)為捐贈，但本質上是家族財富傳承的一種重要工具，家族慈善不僅傳承家族物質財富，而且傳承家族精神財富，還可以助力家族資本的積累，助推家族事業(yè)的發(fā)展，確保家族企業(yè)股權處于穩(wěn)定狀態(tài)。
設立一個單一家族辦公室家族辦公室由家族客戶全資擁有，以家族為客戶，以法律專家、理財精英、會計師為核心人員，依據(jù)家族財富不同傳承規(guī)劃的需要整合投資管理人、股票經(jīng)紀人、保險代理人、銀行顧問專家等不同領域的專業(yè)人士，共同制定、執(zhí)行家族財富傳承規(guī)劃，促成家族整體目標的高效實現(xiàn)[5]。此外，家族財富傳承還可以采取簽訂有效的夫妻財產(chǎn)協(xié)議、委托協(xié)議以及設立基金會等其他較為復雜的工具和方案。每一種家族財富傳承法律途徑都既有其優(yōu)勢，也有其劣勢。筆者認為，家族財富傳承的最佳法律途徑應該是結合家族財富傳承的具體情況，綜合運用兩種或多種方式進行整體規(guī)劃和部署。
我國家族財富傳承的現(xiàn)實困境如上所述，選擇合適的法律途徑可以安全地傳承家族財富。但是，實踐中，家族財富傳承也面臨著產(chǎn)權保護不足、財產(chǎn)繼承糾紛高發(fā)、婚姻變動、家族企業(yè)治理機制缺陷、財富管理行業(yè)發(fā)展混亂、稅收以及傳承意識淡薄等現(xiàn)實困境。
01家族財富產(chǎn)權保護不足產(chǎn)權保護是家族財富傳承的前提。盡管我國構建了以《憲法》為統(tǒng)領，以《民法典·物權編》為基礎的產(chǎn)權保護體系，在私有財產(chǎn)保護上有了長足進步，但仍存在一些不足:一是大量“農(nóng)二代”成為城市居民后，基于農(nóng)村“成員”身份而享有的土地承包經(jīng)營權、宅基地使用權給其繼承帶來一定的障礙。二是產(chǎn)權保護覆蓋面不足。關于虛擬財產(chǎn)的保護尚缺乏統(tǒng)一規(guī)則以及雖不具有財產(chǎn)性但具有經(jīng)濟價值的各類賬號也缺乏明確的保護依據(jù)。三是民營企業(yè)產(chǎn)權保護仍待進一步加強。例如，從“冤假錯案”到“社會反映強烈”用語的變化，既反映了產(chǎn)權保護范圍和力度的提升，也折射出我國民營企業(yè)產(chǎn)權保護不足的現(xiàn)實。
02家族財富繼承糾紛高發(fā)繼承是家族財富傳承的主要途徑之一，但現(xiàn)實中圍繞著繼承產(chǎn)生的糾紛十分普遍，導致家族財富傳承出現(xiàn)混亂，突出體現(xiàn)在如下幾個方面:一是無遺囑，致使繼承人陷入遺產(chǎn)爭奪;二是遺囑效力爭議，包括遺囑形式不符合法律規(guī)定、立遺囑時立遺囑人神志不清、多份遺囑安排沖突、遺囑的真實性存疑等;三是我國《民法典·繼承編》雖引入了遺囑執(zhí)行人制度，但并未賦予其自被繼承人死亡至遺產(chǎn)分割期間的遺產(chǎn)控制權，當遺產(chǎn)由繼承人分別瓜分占有的情況下，其地位實際上被架空。在實踐中，被繼承人即使指定了管理人，由于法律依據(jù)的缺失也導致其履職舉步維艱。
03夫妻婚姻關系發(fā)生變動夫妻雙方通過協(xié)議對婚前及婚姻存續(xù)期間的財產(chǎn)關系作出約定，能有效防止因婚姻變動造成的家族財富傳承風險。但該種協(xié)議如果在對外債權債務關系中未告知對方當事人，將僅能產(chǎn)生內(nèi)部效力，即只約束夫妻雙方。在這種情況下，外部關系將成為夫妻約定財產(chǎn)關系，乃至整個家族財富傳承的風險。在婚姻關系發(fā)生變動情況下，必須清理核算夫妻共同財產(chǎn)及債務，在實踐中將面臨著隱匿財產(chǎn)的查明、惡性或不真實債務的甄別等一系列難題與風險。
04家族企業(yè)治理機制缺陷我國不少民營企業(yè)采取“夫妻店”“父子店”“兄弟店”等家庭式或家族式經(jīng)營模式，未建立起現(xiàn)代法人治理機制，掛名董事、掛名持股，甚至掛名法人的現(xiàn)象比比皆是。家族財富傳承面臨諸多風險，夫妻不和引發(fā)的股權或控制權紛爭;兄弟姐妹利益或經(jīng)營理念分歧，導致財產(chǎn)爭奪甚至企業(yè)分崩離析;實際控制人死亡，其繼承人與掛名股東或掛名法人的親屬之間出現(xiàn)利益爭奪。更重要的是，家族企業(yè)現(xiàn)代法人治理機制的缺失，不僅影響到家族財富傳承，還會影響到非家族成員的外部利益，在企業(yè)上市的情況下，還涉及到社會不特定投資人的權益保障。
05財富管理行業(yè)發(fā)展混亂隨著高凈值人群的擴展及財富意識提升、傳承現(xiàn)實必要性日漸凸顯，指定遺產(chǎn)管理人、遺囑執(zhí)行人或家族信托等最為常見。但是，也面臨第三方財富管理機構的能力及道德風險以及家族信托委托人片面追求避稅、避債等功能而在穿透式監(jiān)管之下的合規(guī)風險[6]。例如，遺產(chǎn)管理人、遺囑執(zhí)行人占用遺產(chǎn)以謀取私利，甚至隱匿、侵吞遺產(chǎn);家族信托受托人未盡到勤勉義務，對受托財產(chǎn)處置背離信托目的和權限，未及時采取管理應對措施，致使信托財產(chǎn)受損或價值縮水等。
06家族財富稅收風險稅務在家族財富傳承中貫穿始終，從初始投資、經(jīng)營管理、財富保值增值，到家族財富傳承等整個環(huán)節(jié)，處理不當將會給家族、企業(yè)帶來不必要的風險與損失，甚至涉及刑事責任風險。此外，家族財富傳承中未來可能面臨著巨大的遺產(chǎn)稅負擔。尤其需要指出的是，按照共同申報準則(CommonReportingStandard，簡稱“CRS”)，大量移居海外的高凈值人群的子女一旦成為一國居民納稅人(各國往往實行持續(xù)居住183天規(guī)則)，應就其全球所得向該國交稅，而作為收入來源國，我國不會放棄稅收管轄權。這就意味著，從我國繼承家族財富的繼受者將面臨著國際重復征稅的風險。
07家族財富傳承意識淡薄與創(chuàng)富激情相比，“創(chuàng)一代”的財富傳承意識還相對淡薄。這直接導致實踐中對家族財富傳承作出事先安排的比例相當?shù)?，絕大多數(shù)基于血緣關系、親情和家規(guī)進行。一旦發(fā)生變故，家族財富將面臨很大風險，例如，婚姻破裂、財富所有者死亡等引發(fā)的財產(chǎn)糾紛較為普遍。由于缺乏財富傳承意識，家族財富繼承通過遺囑安排“身后事”的比例偏低，即使有遺囑，其效力也存在很大爭議。據(jù)統(tǒng)計，大約有60%的遺囑在司法實踐中被裁定無效。通過信托、遺產(chǎn)管理等獨立的第三方財富管理機構，對家族財富做出傳承安排的更是少之又少。
家族財富傳承困境的對策家族財富傳承并非單一問題，涉及法律、金融、稅務等多個方面，融合產(chǎn)權保護、婚姻家庭繼承、公司治理、教育等多重因素，這也是我國家族財富傳承現(xiàn)實困境的主要根源。因此，我們必須從多個角度提出因應我國家族財富傳承現(xiàn)實困境的對策。
01強化新型產(chǎn)權保護首先，在“實化”農(nóng)村土地集體所有者的基礎上，明確農(nóng)村土地承包經(jīng)營權、宅基地使用權的繼承權，并逐步從當前的“雙元體制”過渡到“一元體制”，實現(xiàn)國有土地和農(nóng)村集體土地的平等保護。其次，在數(shù)據(jù)已成為重要資源的時代背景下，擴展產(chǎn)權保護范圍。由于《民法典》第127條規(guī)定極其晦澀，從該條內(nèi)容來看，是否以及如何保護依賴于“其他”立法的規(guī)定，而其他法律對之亦語焉不詳。因此，應通過立法對上述新型財產(chǎn)的內(nèi)涵與外延作出界定，當前至少應包括游戲裝備等虛擬財產(chǎn)、數(shù)據(jù)、虛擬貨幣等。最后，進一步優(yōu)化法治化營商環(huán)境，平等保護民營與國有企業(yè)產(chǎn)權。
02完善婚姻家庭及繼承立法首先，建立和完善夫妻財產(chǎn)協(xié)議登記機制，并指定或新設機構負責登記事宜。本著自愿原則由夫妻雙方自由選擇是否登記，并自主決定相關登記信息是否向第三方公開查詢。其次，將財富創(chuàng)造貢獻作為離婚時夫妻財產(chǎn)分割的考量因素，防止“婚姻拜物教”，降低動機不純婚姻對家族財富傳承的不利影響。最后，進一步完善錄音遺囑、口頭遺囑、公證遺囑和打印遺囑等的程序要素；賦予遺囑執(zhí)行人自被繼承人死亡至遺產(chǎn)分割期間的遺產(chǎn)控制權。
03健全家族企業(yè)治理機制現(xiàn)代法人治理機制不僅是家族企業(yè)持續(xù)發(fā)展的保障，也是家族財富傳承的基礎。針對當前我國家族企業(yè)管理的缺陷，應著重從以下方面進行完善：首先，產(chǎn)權明晰化，主要是股權關系明確，規(guī)范“掛名法人”“掛名股東”，清理違背從業(yè)禁止義務及避債等非法目的的“掛名法人”“股權代持”亂象。其次，建立完善的公司治理機構，按照《公司法》的要求建立董事會、監(jiān)事會，防止家企不分的風險。再次，為保證公司決策的效率及公司的正常運轉，應合理設計股權結構，應盡量避免各占50%股權。最后，為防止繼承人接手家族企業(yè)意愿不足、被繼承人死亡所引發(fā)的企業(yè)經(jīng)營中斷，引入職業(yè)經(jīng)理人機制，并合理設計激勵與約束機制，防范職業(yè)經(jīng)理人操守風險。
04推動財富管理行業(yè)規(guī)范發(fā)展規(guī)范財富管理行業(yè)發(fā)展應從如下方面入手：首先，規(guī)范第三方財富管理機構的經(jīng)營，加強從業(yè)人員資格審核以提升財富管理能力，同時硬化責任約束，防止道德風險。其次，增強財富管理信息透明度，強化信息披露，以滿足委托人、受益人監(jiān)督需要。再次，設立家族信托保護人，監(jiān)督受托人執(zhí)行信托的情況，防止因“受托人中心主義”造成的委托人利益損害，進而保護委托人利益[7]。最后，加強財富管理行業(yè)監(jiān)管，切實打破剛性兌付，回歸市場風險本源，清理打著金融創(chuàng)新為幌子侵害消費者合法權益的五花八門的類金融產(chǎn)品。
05構建與公益慈善相容的家族財富傳承機制公益慈善與家族財富傳承并非排斥關系，應著重從幾個方面構建與公益慈善相容的家族財富傳承機制：一是弱化“雙重監(jiān)督”機制。按照當前立法，注冊公益組織必須先找到“主管單位”方能在民政部門注冊，致使部分公益慈善組織和項目不能獲得合法地位。二是優(yōu)化稅收支持。雖然名義上對公益性資產(chǎn)給與“稅收優(yōu)惠”，但操作性較差，且存在差別待遇，只有少數(shù)具有官方背景的基金會才能享受優(yōu)惠，阻礙民間慈善組織發(fā)展。三是擴大慈善資產(chǎn)捐贈范圍，特別是完善企業(yè)股權類、權益類資產(chǎn)捐贈及設立慈善組織的配套制度。四是允許設立家族財富傳承新型慈善組織，如捐贈者服務基金(DonorAdvisedFund)，捐贈方可決定善款的使用，指定家族成員的受益比例。
06完善家族財富傳承稅收政策應從兩個方面完善家族財富傳承稅收政策：一方面，有序推進遺產(chǎn)稅的開征。未來開征遺產(chǎn)稅應向社會廣泛征求意見，以鼓勵創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)富積極性為導向，避免遺產(chǎn)稅稅率過高，移居海外的高凈值人群的子女可對其繼承于我國的遺產(chǎn)已在我國繳納的稅額向所在國稅務機關申請抵免。另一方面，加強跨境避稅治理國際合作。我國政府應積極參與CＲS計劃，提高稅收信息透明度，加強反避稅情報交換與國際稅收合作[8]。
07構建多層次家族財富傳承教育體系教育的缺位是我國家族財富傳承陷入困境的重要原因。家族財富傳承教育體系應從如下幾個層面推進：首先，在國民教育體系中，納入正確財富觀、財商意識培養(yǎng)等方面的內(nèi)容，從小培養(yǎng)國民正確的財富觀及基本法律意識，逐步形成家族財富傳承的意識。其次，在高等教育體系中，增設財富管理專業(yè)，并細分出家族財富管理方向，培養(yǎng)精通家事、金融、財務、法律、稅務、管理等跨學科知識的創(chuàng)新型、復合型、應用型家族財富管理專門人才。最后，構建多元化家族財富管理非學歷教育體系。面向有家族財富傳承需求的高凈值人群，幫助其樹立正確的財富觀，提升家族財富傳承意識及參與傳承方案設計的能力;面向家族財富管理行業(yè)人員，設計出強化其職業(yè)倫理及專業(yè)能力提升的課程，為我國家族財富管理行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展提供有力支撐。隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國家族企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模迅速增長，“創(chuàng)一代”面臨的家族財富傳承問題，已成為我國突出的社會現(xiàn)象。在法律框架下研究家族財富傳承就具有重要的社會意義。針對家族財富傳承面臨的產(chǎn)權、稅收、婚姻繼承、家族企業(yè)治理、財富管理行業(yè)發(fā)展以及傳承意識等問題，應進一步強化新型產(chǎn)權保護，完善婚姻家庭及繼承立法，健全家族企業(yè)治理機制，推動財富管理行業(yè)規(guī)范發(fā)展，構建與公益慈善相容的家族財富傳承機制，完善家族財富傳承稅收政策，構建多層次家族財富傳承教育體系。這些框架性的建議，尚需從法學、政策學、社會學、教育學和管理學等不同學科進行多維度、多視角的深入研究。作者：武善學 石珊珊
