3月24日，香港政府發(fā)布《有關香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務的政策宣言》（簡稱《政策宣言》），在吸引家族辦公室來港方面推出吸引人才、資金、優(yōu)化營商環(huán)境等8大舉措。近年來，隨著全球財富人群和財富管理需求快速增長，家族辦公室業(yè)務作為促進資產(chǎn)及財富管理業(yè)快速增長的重要領域，是港府全力推動的重要方向，近期更是發(fā)布多項利好政策，吸引更多家族辦公室落戶香港，充分體現(xiàn)了香港提升全球財富管理中心競爭力、著力打造家族辦公室樞紐城市的決心。主要關注點如下：

第一，《政策宣言》發(fā)布有利于提升香港全球財富管理中心競爭力。家族辦公室（Family Office），最早源于歐美家族的“管家”角色，即通過設立私人財富管理顧問公司，專門為超高凈值客戶（通?？傎Y產(chǎn)1億美元以上）的家族或家庭提供服務，幫助家族構筑基業(yè)長青、永續(xù)傳承財富；與一般銀行財富管理不同，家族辦公室是家族財富管理的最高形態(tài)，亦被譽為私人財富管理“皇冠上的明珠”，其服務范圍囊括財務、法律、稅務、慈善等多個領域。目前全球主要有兩種家族辦公室，一種是超級家族組建的單一家族辦公室，超級家族因擁有龐大產(chǎn)業(yè)，可雇傭金融、法律、稅務、財務專家組成服務團隊為家族服務，譬如全球最具影響力的洛克菲勒家族辦公室、比爾蓋茨家族辦公室都屬此類；另一種是同時服務多個家族的聯(lián)合家族辦公室。眾所周知，近年來歷經(jīng)外圍經(jīng)貿(mào)摩擦、社會運動、疫情等多重挑戰(zhàn)，香港面臨經(jīng)濟復蘇疲弱、經(jīng)濟結構深層次矛盾突顯的困境。為鞏固香港國際金融中心地位，提升全球財富中心競爭力，港府將吸引家族辦公室來港作為最重要抓手和方向，去年港府曾在“施政報告”提出要在2025年前協(xié)助至少200間家辦在港設立或擴展業(yè)務，今年初更是在財政預算案提出擬投入1億元打造家族辦公室樞紐。本次《政策宣言》則是“施政報告”后續(xù)配套措施，旨在締造具競爭力的有利環(huán)境，讓全球家族辦公室和資產(chǎn)擁有人的業(yè)務在香港蓬勃發(fā)展。《政策宣言》提出了吸引家族辦公室來港的八項利好措施，主要聚焦三個方面，一是《政策宣言》提供了投資者移民香港的政策選項及稅收優(yōu)惠?！百Y本投資者入境計劃”，提出將合格投資品進一步擴增至香港上市股票、政府債券及擬推廣的人民幣計價資產(chǎn)，該計劃將惠及計劃移民香港的企業(yè)家和投資者。而“提供稅務寬減”，則是針對單一家族辦公室在香港管理的家族投資控權工具（FIHVs）提供利得稅豁免，這通常是財富人群選擇在何地設立家族辦公室的重要考量因素。二是《政策宣言》提升了更具吸引力的營商環(huán)境。包括“成立香港財富傳承學院”、“推廣機場藝術品貯存設施”及“發(fā)展香港成慈善中心”，有利于增強在軟環(huán)境上的吸引力，推動人才培訓服務，以及藝術中心和慈善中心建設。三是《政策宣言》提供了便利市場措施和相關服務。包括“提供便利市場措施”、“投資推廣署FamilyOfficeHK專責團隊”、“新的家族辦公室服務提供商網(wǎng)絡”，將為家族辦公室來港提供一站式服務，打造更加完善的市場和服務體系?？傃灾?，發(fā)展家族辦公室業(yè)務有利香港匯聚全球各地資金、人才，壯大資產(chǎn)及財富管理業(yè)，推動香港金融服務、創(chuàng)科、綠色、文化藝術及慈善業(yè)持續(xù)發(fā)展，對提升香港整體競爭力具有重大意義。

第二，《政策宣言》發(fā)布有利于推動構建大灣區(qū)財富生態(tài)圈，推進國際財富管理集聚示范區(qū)建設。香港作為世界三大國際金融中心之一，也是極具競爭力的全球財富管理中心，擁有發(fā)展財富管理和家族辦公室業(yè)務的眾多優(yōu)勢。比如低稅率及稅制簡單、資本可自由兌換、多元化產(chǎn)品投資平臺、最大的人民幣離岸市場、成熟的專業(yè)服務和人才配套，健全的監(jiān)管框架和法律體系，這也是香港持續(xù)成為全球財富人群海外資產(chǎn)配置首選地的重要原因。據(jù)《2022年香港私人財富管理報告》顯示，盡管受疫情及全球市場波動影響，2021年，香港私人財富行業(yè)資金仍呈現(xiàn)持續(xù)凈流入達6380億港元。香港高凈值人士（可投資資產(chǎn)超100萬美元）18.2萬人，財富管理規(guī)模10.6萬億港元，41%來自內(nèi)地，預計未來5年將增至51%。據(jù)分析，未來香港對全球財富人群的吸引力還將繼續(xù)提升，預計2023年，香港將超越瑞士成為全球最大的跨境財富管理中心。與此同時，《政策宣言》發(fā)布對于建立大灣區(qū)財富生態(tài)，推動財富集聚示范區(qū)建設具有積極意義，表現(xiàn)在：一是香港政府不遺余力發(fā)展家族辦公室業(yè)務，吸引資金和人才來港，將給香港帶來更多資產(chǎn)及就業(yè)機會，有利于香港進一步打造成家族辦公室樞紐，提升在財富管理領域競爭力。《政策宣言》發(fā)布正值美國硅谷銀行倒閉，瑞士信貸爆雷，全球財富人群和投資者恐慌情緒蔓延，香港可否成為承接海外資本轉移最安全目的地將被拭目以待。《政策宣言》發(fā)布當日，全球家族辦公室行業(yè)頂級盛事“裕澤香江”高峰論壇亦在香港舉行，“泰國首富”謝國民的家族辦公室將落戶香港，極具指標性意義。二是大灣區(qū)得天獨厚的高凈值群體為香港發(fā)展財富管理和家族辦公室業(yè)務提供了重要基礎。根據(jù)《2023年胡潤全球富豪居住地報告》顯示，今年全球擁有10億美金身家共有3112位富豪上榜，作為最具財富增長潛力的粵港澳大灣區(qū)就有297人上榜，其中深圳94人（全球第4），廣州47人（全球第12），香港77人（全球第6）。放眼深港兩大金融中心，財富管理規(guī)模分別超35萬億和26萬億，已成為全球資金密度最高的地區(qū)。近年來，隨著大灣區(qū)經(jīng)濟高速發(fā)展，大批科技、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涌現(xiàn)，在中美爭端背景下，這些新經(jīng)濟企業(yè)競相選擇在港上市，造就了一批新經(jīng)濟富豪。截止目前，大灣區(qū)超高凈值人士約佔全國整體20%，財富凈值超過3000萬美元達2萬人，為香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務帶來機遇。三是通關之后大灣區(qū)跨境財富管理業(yè)務將迎來新機遇和增長空間?！墩咝浴钒l(fā)布恰逢香港與內(nèi)地全面“通關”后，首月兩地互訪人次已超200萬，兩地人員恢復自由流動不僅帶動了如香港保險業(yè)市場恢復往日活力，其他如財富傳承、高端醫(yī)療、全球資產(chǎn)配置等都將逐步釋放和提升。同時港人在大灣區(qū)內(nèi)地城市跨境置業(yè)、跨境理財?shù)刃枨笠渤尸F(xiàn)大幅上升趨勢。綜上，香港在發(fā)展財富管理和家族辦公室業(yè)務上具優(yōu)勢和基礎，香港完全可以發(fā)揮核心帶動作用，和大灣區(qū)內(nèi)地城市廣州、深圳一起，強強聯(lián)合，合力打造大灣區(qū)財富生態(tài)圈，推動建設更高質(zhì)量、更高水平的國際財富管理集聚示范區(qū)。

第三，銀行機構應緊抓灣區(qū)財富管理政策機遇，緊扣財富客群需求變化趨勢，真正構建起以客戶為中心多元化、專業(yè)化、一體化服務體系，實現(xiàn)跨境財富管理業(yè)務的協(xié)同發(fā)展。一是利用跨境金融互聯(lián)互通機制，加強境內(nèi)外機構合作，創(chuàng)新發(fā)展跨境金融和離岸財務金融產(chǎn)品。全力推動“跨境理財通”等業(yè)務發(fā)展壯大，不斷提升人民幣在跨境投資、理財中使用比例，推動在全權海外資產(chǎn)委托、家族信托、全球資產(chǎn)配置、數(shù)字人民幣跨境支付、高新企業(yè)赴港IPO等領域的創(chuàng)新發(fā)展。二是因應財富客群“人家企社”綜合需求變化，提供多元金融服務價值。銀行應從重視客戶體驗，提供資產(chǎn)配置專業(yè)建議的個人需求，擴充到服務家族傳承、提供一站式企業(yè)解決方案及更多非金融增值服務需求上，針對客戶需求量體裁衣提供多元化服務價值。三是進一步提升服務理念、轉變服務模式，打造服務高凈值客群的人才體系。國內(nèi)近年來財富人群高速增長，但服務高凈值人士經(jīng)驗和專業(yè)性還顯不足，比如投顧服務和財富傳承服務，而勝任家族辦公室的人才更是緊缺。銀行境內(nèi)外機構應加強交流，通過業(yè)務合作互學互鑒，真正打造起服務高凈值人士的專業(yè)化人才隊伍。四是銀行控股集團應發(fā)揮集團綜合化經(jīng)營優(yōu)勢，實現(xiàn)“一點接入、全球響應、綜合服務”。可形成集團財富私行“雙循環(huán)”服務格局和合作響應模式，通過設立境內(nèi)外雙客戶經(jīng)理制和雙邊記賬機制，推動在岸/離岸、線上/線下服務無縫對接等，真正讓客戶獲得境內(nèi)境外OneBank的一體化服務體驗。

（點評人：中國銀行深圳市分行大灣區(qū)金融研究院 程宏宇）