專欄作家：朱金科，《打贏品牌仗》作者

文字校對：王鐵擔(dān)

美術(shù)設(shè)計：李妙章

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寫在前面

作為戰(zhàn)略顧問，我看到了很多人想都不敢想的商界沉浮。隨著經(jīng)濟環(huán)境的瞬息萬變，中小企業(yè)在發(fā)展過程中總是會面臨到資金運用相關(guān)問題。

如何在這變動的年代，掌握最即時的情報與資源，協(xié)助企業(yè)持續(xù)成長？

壹、企業(yè)資金運用，各種稅賦的門門道道不可不知！

公司成立后，主要面臨的稅賦有：增值稅、所得稅等。提早預(yù)留規(guī)劃稅金分配，可讓營運資金的運用更為精準(zhǔn)，也可避免稅務(wù)風(fēng)險。

在其他金融產(chǎn)品投資上，個人投資與企業(yè)投資所應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅賦也不盡相同，以股票買賣及持有為例，以公司名義投資股票，須面臨最低稅賦制、未分配盈余稅以及股東之個人綜合所得稅；

因此，在金融產(chǎn)品投資上，先厘清資金來源以及稅賦相關(guān)信息，才能評估出最佳的投資方式。

貳、視使用目的，選擇合適的不動產(chǎn)投資

常有企業(yè)購入不動產(chǎn)以做為投資，但在試算應(yīng)付稅賦后，才發(fā)現(xiàn)用公司名義買房不一定是最有利的選擇。雖然公司持有不動產(chǎn)有所得遞延，及易于管理的效果，但總稅賦而言，房地合一稅對自用住宅另有免稅優(yōu)惠，對企業(yè)的房地合一稅會相對較高。

若是不動產(chǎn)為投資標(biāo)的，主要作為租賃收入，或計劃于五年至十年間出售，則可考慮以公司名義購入持有。

由于房地合一稅施行后，不動產(chǎn)短期投資成本大增，在進行這類投資時，除了考慮主要資金來源、購入目的、是否有傳承需求等，先行了解各項稅賦并進行試算，才能獲得最大利益。

叁、企業(yè)布局全球，反避稅議題要知曉

全球最低稅賦制以及反避稅號角響起，許多投資海外企業(yè)的企業(yè)主無不嚴(yán)陣以待。整體來說，反避稅制度主要影響五大海歸情況：

1、海外有金融資產(chǎn)配置；

2、通過境外公司投資理財；

3、用境外公司從事商業(yè)活動；

4、擁有多重稅務(wù)居民身份；

5.、已設(shè)立海外家族信托者。

全球反避稅及信息交換機制會通過跨國的信息交換系統(tǒng)，防止納稅義務(wù)人將所得或財產(chǎn)隱匿在外國金融機構(gòu)以規(guī)避稅賦；

搭配CFC （Controlled Foreign Corporation）與PEM (Place of Effective Management)的課稅法源基礎(chǔ)，境外公司盈余即使未分配，亦會被認(rèn)定為海外所得。

而境外公司也有可能會遭重新認(rèn)定為境內(nèi)公司，征收國內(nèi)所得稅或其他稅。所以，評估境外公司的存在必要性，如何試算、評估海外所得稅賦，預(yù)留稅源亦是中國信托銀行提供給客戶的服務(wù)之一。

肆、企業(yè)傳承方面，要確保股權(quán)、經(jīng)營權(quán)分配恰當(dāng)

隨著二代接班，企業(yè)面臨的傳承問題不僅是贈與、繼承、預(yù)留稅源等有形的財產(chǎn)分配，接班人的培養(yǎng)、家族治理等無形的精神財富也要一并考慮清楚。

假如企業(yè)主沒有提早開始思考傳承規(guī)劃，潛在的風(fēng)險可能會使企業(yè)的資產(chǎn)蒙受損失，甚至侵害家族利益。

針對企業(yè)傳承可能面臨的風(fēng)險、傳承接班方式提出參考信息，企業(yè)可通過親屬關(guān)聯(lián)買賣、分年贈與、繼承股權(quán)等方式將股權(quán)移轉(zhuǎn)。同過股權(quán)信托、閉鎖型公司等方式，保障經(jīng)營權(quán)不要外流。

結(jié)語

由于我的主業(yè)是戰(zhàn)略顧問，財稅方面也并非我的專業(yè)領(lǐng)域，因此本文將中小企業(yè)經(jīng)營常面臨到的議題，諸如：企業(yè)資金運用、合理避稅、企業(yè)傳承以及員工福利及公益等其他，以最淺顯易懂的方式呈現(xiàn)，提供中小企業(yè)在財富管理上的參考，如有不盡專業(yè)之處，還請咨詢專業(yè)財稅機構(gòu)或承接“家族辦公室”業(yè)務(wù)的專業(yè)人士。