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今天主板注冊制正式開啟，10只新股漲瞎我的眼，平均漲幅近翻倍！充分凸顯改革的成功。但一將功成萬骨枯，新妞出場大爺們捧場，其它只能冷落了。
今天大盤放量成交1.2萬億，但不是放量上漲，而是放量砸盤；這么重要的日子，村長也說要讓投資者有獲得感。但雞狗和柚子不給面兒，出逃了600多億，把AI摁在地上摩擦，關(guān)鍵時刻總是搗亂??！雖然指數(shù)沒跌多少，但個股非常拉胯，僅1200多家上漲，3600家下跌，中位數(shù)-1.29%！其中跌停25家，跌幅超過8%的近百家，這是近期最慘了。有人吐槽，這是“護了十只鳥，廢了一片森林”。也沒辦法，歷史上每次這種時刻，大盤總是要跌的，主要是抽血效應！這尿性是改不了的，習慣了就好。刀鋒要提醒，場子里第一批新股雖然不錯，受到了熱烈歡迎。但不代表第二批，第三就能享受這個待遇了。以后破發(fā)可能會是常態(tài)，主要有幾點原因：
1、A股IPO發(fā)行+募資太多，去年是美股的好幾倍，新股根本不稀缺；
2、注冊制試點之前，主板、創(chuàng)業(yè)市盈率都有23倍紅線！但全面注冊制后，創(chuàng)業(yè)板市盈率22年接近40倍，今年更是接近50倍，科創(chuàng)板更是高達98倍?，F(xiàn)在主板也跟上了。3、超額募資現(xiàn)象嚴重，比如華寶新能預計募資6.76億，實際上募集58.29億，其它超募的不在少數(shù)。4、過去幾年新股破發(fā)不到10%，2022超過了50%，今年主板新股也開始破發(fā)了。一句話，現(xiàn)在新股發(fā)行市盈率越來越高，募資越來越多，發(fā)行越來越快...！幾乎所有風險都讓打新的承擔，這相當于把新股發(fā)行市場化了，沒有大A特色的兜底了，那以后還能不破發(fā)？說真的，世界上沒有任何一個股市，打新穩(wěn)賺不賠的。A股打破這個定律是好事，這才是完全的市場化！只要大家不去無腦申購，新股就不會那么狂熱，發(fā)行方為了成功IPO，必然下調(diào)發(fā)行的價格，這樣高價+超募+亂炒就少多了。
盤面上，今天主線科技慘遭爆錘，尤其AI板塊，云從科技、三六零、科大訊飛跌停；昆侖萬維、海天瑞聲、藍色光標、景嘉微、創(chuàng)業(yè)黑馬等跌超10%！AI板塊的暴跌，主要有幾個利空共振：第一，券商龍頭昨晚研報唱空AI板塊；第二，今早經(jīng)濟日報發(fā)聲，熱捧人工智能需防泡沫，投資者切勿跟風炒作；第三，周末的華為大模型和阿里大模型表現(xiàn)都低于預期。第四、今天市場熱錢，被10只主板注冊制新股吸引走了。盤后人工智能還有利空，中國支付清算協(xié)會10日發(fā)布《關(guān)于支付行業(yè)從業(yè)人員謹慎使用ChatGPT等工具的倡議》。其中提出，從業(yè)人員謹慎使用ChatGPT等工具！但也有一些暖風吹來，盤后龍虎榜顯示，機構(gòu)還在逆勢加倉人工智能概念股，章盟主4億抄底科大訊飛，3家機構(gòu)助攻；飛虹路2億多抄底昆侖萬維，3家機構(gòu)助攻；3家機構(gòu)2億抄底景嘉微。興證策略表示，AI行情，只是底部的頂部，短期的“過熱”消化后，中長期行情方興未艾。此外，盤后商湯發(fā)布大模型，整體上超出預期了。阿里云明天上午9點半也有重磅發(fā)布，這些都是催化劑！所以，對于人工智能，大跌一天就說見頂?shù)模@些都是墻頭草。大家都知道，近期不少機構(gòu)資金在調(diào)倉AI，來了就不會輕易掉頭！這個過程肯定還會持續(xù)，今年是數(shù)字經(jīng)濟大年，這是毫無疑問的，至少機構(gòu)持倉占比會繼續(xù)提升的。但AI炒到現(xiàn)在，一窩蜂亂炒要過去了，接下來要去偽求真。怎么去偽存真呢？比如今天大跌的主要是模型類個股（三六零、昆侖萬維、云從科技等），原因是推出的越來越多，大模型從稀缺變?yōu)檫^剩，最后誰去用呢？消費者只會會用最好的那一個，要賺錢就得跟蹤誰是最好用的一個，買跟它合作的公司。但賣鏟子的公司，最上游的如算力、存力、數(shù)據(jù)等等，今天跌幅沒那么大。就因為不管哪家的模型，都要用到算力算法數(shù)據(jù)等等！大模型越多，理論上他們更加受益。這有點像新能源車產(chǎn)業(yè)剛爆發(fā)時，上游的鋰礦板塊一樣。刀鋒認為，今天AI的集體跌停潮，只是短期讓行情降溫，歇歇腳，但不會改變大的趨勢！只不過，前期那些蹭熱點或炒作的，很多并非真正受益，那么這一波可能就是頂峰，第一波雞犬升天的概念行情已結(jié)束，接下來必然分化。總之，明天AI應該會有個弱修復的過程，但只局限于兩個方向，一是真實業(yè)績支撐的；二是回調(diào)到位的優(yōu)質(zhì)龍頭，在20日線附近有望企穩(wěn)反彈的！過去一段時間，AI+半導體等大科技，成交量占A股接近一半。接下來的問題，部分資金肯定要分流出來，他們會流向何方呢？估計部分會去押注一季度業(yè)績向好的板塊，比如光伏、儲能以及風能等新能源賽道，還有白酒之外的消費、還趴在低位的醫(yī)藥股等等。今天白酒板塊也大跌，開盤一度砸超2%，午后回來了一些，最終跌1.37%。導火線是下面這張圖，在今年春季糖酒會期間，專家發(fā)言被理解為利空消息。盛初集團董事長王朝成的發(fā)言稱，酒業(yè)整體長期將進入銷量負增長、收入低增長或0增長，利潤低增長的“內(nèi)卷時代”，并且很可能剛剛開始！
這幾年，白酒的鬼故事很多。但不管啥幺蛾子導致的大跌，白酒總能王者歸來！茅臺也穩(wěn)坐股王的位置，但今年中移動虎視眈眈，隨時在找機會超越茅臺白酒板塊要有危機感了，如果白酒起不來，那么大消費也走不遠的。今晚重要的消息有：中證金融下調(diào)證券公司保證金比例。下調(diào)保證金比例，可以增加自有資金的比例，對券商股是個好消息。但券商就是個渣男，周末一堆的利好，行業(yè)迎“降準”，主板全面注冊制，加上連續(xù)多日成交破萬億，行業(yè)降薪、一季度業(yè)績不錯（東方證券業(yè)績炸裂）！今天竟然高開低走，真是無語凝噎了！上海：要強化城市數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)支撐。統(tǒng)籌推進網(wǎng)絡(luò)、算力、感知、應用等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和布局，加快構(gòu)建一張基準統(tǒng)一的“時空底圖”、打造一個邊界一致的“數(shù)字網(wǎng)格”、編制一個標識統(tǒng)一的“城市碼”。
數(shù)字經(jīng)濟是今年的大戲，各地都掛帥要考核業(yè)績的。AI、人工智能只是數(shù)字經(jīng)濟的一環(huán)，整個產(chǎn)業(yè)鏈機會還是很多的！接下來東邊不炒西邊會炒的。乘聯(lián)會：3月新能源車國內(nèi)零售銷量54.3萬輛，同比增長21.9%。一季度的新能源車銷量，其實是符合大家預期的！去年二季度由于低基數(shù)，估計今年會超預期的，這就是二季度新能源賽道的機會。不過，過氣賽道不如狗，現(xiàn)在資金對新能源比較苛刻。還需要觀察是否銷量能超預期，以及鋰礦啥時候止跌，加上業(yè)績的共振！這幾個一起合力股價才有反轉(zhuǎn)的可能。今晚美股開盤下挫，納指跌超1%，中概股、A50、人民幣匯率也比較低迷。明天外資該回來了，他們是來砸盤還是來護盤的呢？講政治的話，得給咱們的注冊制送點禮??！整體上，今天行情雖然不給力，但這是劃時代的一天！大家用真金白銀去參與，也算是見證歷史了。以前很多炒AI的，喊著風浪越大，魚越貴；希望今天之后，大家還有這種信心，干就是了。
今天大盤放量成交1.2萬億，但不是放量上漲，而是放量砸盤；這么重要的日子，村長也說要讓投資者有獲得感。但雞狗和柚子不給面兒，出逃了600多億，把AI摁在地上摩擦，關(guān)鍵時刻總是搗亂??！雖然指數(shù)沒跌多少，但個股非常拉胯，僅1200多家上漲，3600家下跌，中位數(shù)-1.29%！其中跌停25家，跌幅超過8%的近百家，這是近期最慘了。有人吐槽，這是“護了十只鳥，廢了一片森林”。也沒辦法，歷史上每次這種時刻，大盤總是要跌的，主要是抽血效應！這尿性是改不了的，習慣了就好。刀鋒要提醒，場子里第一批新股雖然不錯，受到了熱烈歡迎。但不代表第二批，第三就能享受這個待遇了。以后破發(fā)可能會是常態(tài)，主要有幾點原因：1、A股IPO發(fā)行+募資太多，去年是美股的好幾倍，新股根本不稀缺；
2、注冊制試點之前，主板、創(chuàng)業(yè)市盈率都有23倍紅線！但全面注冊制后，創(chuàng)業(yè)板市盈率22年接近40倍，今年更是接近50倍，科創(chuàng)板更是高達98倍?，F(xiàn)在主板也跟上了。3、超額募資現(xiàn)象嚴重，比如華寶新能預計募資6.76億，實際上募集58.29億，其它超募的不在少數(shù)。4、過去幾年新股破發(fā)不到10%，2022超過了50%，今年主板新股也開始破發(fā)了。一句話，現(xiàn)在新股發(fā)行市盈率越來越高，募資越來越多，發(fā)行越來越快...！幾乎所有風險都讓打新的承擔，這相當于把新股發(fā)行市場化了，沒有大A特色的兜底了，那以后還能不破發(fā)？說真的，世界上沒有任何一個股市，打新穩(wěn)賺不賠的。A股打破這個定律是好事，這才是完全的市場化！只要大家不去無腦申購，新股就不會那么狂熱，發(fā)行方為了成功IPO，必然下調(diào)發(fā)行的價格，這樣高價+超募+亂炒就少多了。
盤面上，今天主線科技慘遭爆錘，尤其AI板塊，云從科技、三六零、科大訊飛跌停；昆侖萬維、海天瑞聲、藍色光標、景嘉微、創(chuàng)業(yè)黑馬等跌超10%！AI板塊的暴跌，主要有幾個利空共振：第一，券商龍頭昨晚研報唱空AI板塊；第二，今早經(jīng)濟日報發(fā)聲，熱捧人工智能需防泡沫，投資者切勿跟風炒作；第三，周末的華為大模型和阿里大模型表現(xiàn)都低于預期。第四、今天市場熱錢，被10只主板注冊制新股吸引走了。盤后人工智能還有利空，中國支付清算協(xié)會10日發(fā)布《關(guān)于支付行業(yè)從業(yè)人員謹慎使用ChatGPT等工具的倡議》。其中提出，從業(yè)人員謹慎使用ChatGPT等工具！但也有一些暖風吹來，盤后龍虎榜顯示，機構(gòu)還在逆勢加倉人工智能概念股，章盟主4億抄底科大訊飛，3家機構(gòu)助攻；飛虹路2億多抄底昆侖萬維，3家機構(gòu)助攻；3家機構(gòu)2億抄底景嘉微。興證策略表示，AI行情，只是底部的頂部，短期的“過熱”消化后，中長期行情方興未艾。此外，盤后商湯發(fā)布大模型，整體上超出預期了。阿里云明天上午9點半也有重磅發(fā)布，這些都是催化劑！所以，對于人工智能，大跌一天就說見頂?shù)模@些都是墻頭草。大家都知道，近期不少機構(gòu)資金在調(diào)倉AI，來了就不會輕易掉頭！這個過程肯定還會持續(xù)，今年是數(shù)字經(jīng)濟大年，這是毫無疑問的，至少機構(gòu)持倉占比會繼續(xù)提升的。但AI炒到現(xiàn)在，一窩蜂亂炒要過去了，接下來要去偽求真。怎么去偽存真呢？比如今天大跌的主要是模型類個股（三六零、昆侖萬維、云從科技等），原因是推出的越來越多，大模型從稀缺變?yōu)檫^剩，最后誰去用呢？消費者只會會用最好的那一個，要賺錢就得跟蹤誰是最好用的一個，買跟它合作的公司。但賣鏟子的公司，最上游的如算力、存力、數(shù)據(jù)等等，今天跌幅沒那么大。就因為不管哪家的模型，都要用到算力算法數(shù)據(jù)等等！大模型越多，理論上他們更加受益。這有點像新能源車產(chǎn)業(yè)剛爆發(fā)時，上游的鋰礦板塊一樣。刀鋒認為，今天AI的集體跌停潮，只是短期讓行情降溫，歇歇腳，但不會改變大的趨勢！只不過，前期那些蹭熱點或炒作的，很多并非真正受益，那么這一波可能就是頂峰，第一波雞犬升天的概念行情已結(jié)束，接下來必然分化。總之，明天AI應該會有個弱修復的過程，但只局限于兩個方向，一是真實業(yè)績支撐的；二是回調(diào)到位的優(yōu)質(zhì)龍頭，在20日線附近有望企穩(wěn)反彈的！過去一段時間，AI+半導體等大科技，成交量占A股接近一半。接下來的問題，部分資金肯定要分流出來，他們會流向何方呢？估計部分會去押注一季度業(yè)績向好的板塊，比如光伏、儲能以及風能等新能源賽道，還有白酒之外的消費、還趴在低位的醫(yī)藥股等等。今天白酒板塊也大跌，開盤一度砸超2%，午后回來了一些，最終跌1.37%。導火線是下面這張圖，在今年春季糖酒會期間，專家發(fā)言被理解為利空消息。盛初集團董事長王朝成的發(fā)言稱，酒業(yè)整體長期將進入銷量負增長、收入低增長或0增長，利潤低增長的“內(nèi)卷時代”，并且很可能剛剛開始！這幾年，白酒的鬼故事很多。但不管啥幺蛾子導致的大跌，白酒總能王者歸來！茅臺也穩(wěn)坐股王的位置，但今年中移動虎視眈眈，隨時在找機會超越茅臺白酒板塊要有危機感了，如果白酒起不來，那么大消費也走不遠的。今晚重要的消息有：中證金融下調(diào)證券公司保證金比例。下調(diào)保證金比例，可以增加自有資金的比例，對券商股是個好消息。但券商就是個渣男，周末一堆的利好，行業(yè)迎“降準”，主板全面注冊制，加上連續(xù)多日成交破萬億，行業(yè)降薪、一季度業(yè)績不錯（東方證券業(yè)績炸裂）！今天竟然高開低走，真是無語凝噎了！上海：要強化城市數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)支撐。統(tǒng)籌推進網(wǎng)絡(luò)、算力、感知、應用等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和布局，加快構(gòu)建一張基準統(tǒng)一的“時空底圖”、打造一個邊界一致的“數(shù)字網(wǎng)格”、編制一個標識統(tǒng)一的“城市碼”。數(shù)字經(jīng)濟是今年的大戲，各地都掛帥要考核業(yè)績的。AI、人工智能只是數(shù)字經(jīng)濟的一環(huán)，整個產(chǎn)業(yè)鏈機會還是很多的！接下來東邊不炒西邊會炒的。乘聯(lián)會：3月新能源車國內(nèi)零售銷量54.3萬輛，同比增長21.9%。一季度的新能源車銷量，其實是符合大家預期的！去年二季度由于低基數(shù)，估計今年會超預期的，這就是二季度新能源賽道的機會。不過，過氣賽道不如狗，現(xiàn)在資金對新能源比較苛刻。還需要觀察是否銷量能超預期，以及鋰礦啥時候止跌，加上業(yè)績的共振！這幾個一起合力股價才有反轉(zhuǎn)的可能。今晚美股開盤下挫，納指跌超1%，中概股、A50、人民幣匯率也比較低迷。明天外資該回來了，他們是來砸盤還是來護盤的呢？講政治的話，得給咱們的注冊制送點禮??！
整體上，今天行情雖然不給力，但這是劃時代的一天！大家用真金白銀去參與，也算是見證歷史了。以前很多炒AI的，喊著風浪越大，魚越貴；希望今天之后，大家還有這種信心，干就是了。
