“湖南財(cái)經(jīng)人物 高端訪談”

為展現(xiàn)湖南金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，由長(zhǎng)沙金融業(yè)聯(lián)合會(huì)、湖南省保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、湖南省股權(quán)投資協(xié)會(huì)、湖南省新三板企業(yè)協(xié)會(huì)等指導(dǎo)支持、網(wǎng)易新聞&湘江金融圈策劃推出《湖南財(cái)經(jīng)人物》系列訪談，帶您一起讀懂財(cái)富江湖，見證金融新?lián)?dāng)，行業(yè)新風(fēng)向！

主編 | 邱 曉

俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、新冠疫情、美儲(chǔ)加息、房地產(chǎn)轉(zhuǎn)型……過去的2022年，烏卡時(shí)代的特征愈發(fā)凸顯。

面對(duì)烏卡時(shí)代復(fù)雜多變的黑天鵝事件，我們應(yīng)該怎樣配置自己的資產(chǎn)？如何甄選可信賴的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)？一家抗擊打能力強(qiáng)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)具備什么特征？

今年陽(yáng)春4月，位于湘江基金小鎮(zhèn)的諾亞財(cái)富長(zhǎng)沙中心，已相繼舉辦了好幾場(chǎng)客戶交流活動(dòng)和人才獵頭交流會(huì)。從2022年至今，這家中國(guó)頭部財(cái)富管理機(jī)構(gòu)并未受到疫情沖擊，業(yè)績(jī)逆勢(shì)增長(zhǎng)穩(wěn)步向好。

本期《湖南財(cái)經(jīng)人物》對(duì)話諾亞財(cái)富長(zhǎng)沙中心總經(jīng)理鄭潔，聊聊2023年財(cái)富管理市場(chǎng)的新機(jī)遇，以及在諸多投資機(jī)構(gòu)“爆雷”后，我們?cè)撊绾螌W(xué)會(huì)正確甄別風(fēng)險(xiǎn)，選擇值得信賴的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

“2022年與2008年有類似之處，因?yàn)榱鲃?dòng)性環(huán)境的逆轉(zhuǎn)，給金融市場(chǎng)帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)?！编崫嵳J(rèn)為，投資是在逆風(fēng)中航行，如果沒能在“晴天時(shí)修屋頂”，那么在“山雨欲來風(fēng)滿樓”時(shí)，需要盡早完成資產(chǎn)保護(hù)與風(fēng)險(xiǎn)隔離，做好整體資產(chǎn)配置的再平衡。

財(cái)富管理市場(chǎng)迎來新機(jī)遇

湘江金融圈：后疫情時(shí)代，您對(duì)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、市場(chǎng)前景有什么看法？

諾亞財(cái)富鄭潔：后疫情時(shí)代，財(cái)富管理行業(yè)將重啟增長(zhǎng)。我們也堅(jiān)定地看好財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展。截止到2022年底，中國(guó)居民個(gè)人金融資產(chǎn)已接近250萬億，成為全球第二大財(cái)富管理市場(chǎng)。

居民財(cái)富管理需求持續(xù)高漲，數(shù)字化浪潮、行業(yè)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，共同推動(dòng)了中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)過去10年高速發(fā)展。未來10年，預(yù)計(jì)個(gè)人金融資產(chǎn)將繼續(xù)以9%的年復(fù)合增長(zhǎng)率平穩(wěn)增長(zhǎng)，到2032年全國(guó)個(gè)人金融資產(chǎn)將達(dá)到571億。

隨著新冠疫情防控常態(tài)化，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逐步復(fù)蘇，重回正軌，我們認(rèn)為一方面，財(cái)富人群及新生代投資群體崛起，為行業(yè)帶來全新增長(zhǎng)機(jī)遇；另一方面，個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品認(rèn)知不斷加深，對(duì)創(chuàng)新性財(cái)富管理服務(wù)模式和理財(cái)產(chǎn)品的接受度日益提高，對(duì)多元資產(chǎn)及海外資產(chǎn)配置的需求持續(xù)增加，財(cái)富管理市場(chǎng)將迎來新的增值機(jī)遇。

從目前的市場(chǎng)現(xiàn)狀來看，我們預(yù)測(cè)到未來財(cái)富管理行業(yè)的一些趨勢(shì)：

1、財(cái)富管理市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，高凈值客群成為核心驅(qū)動(dòng)力；

2、個(gè)人投資者財(cái)富管理成熟度逐漸提升，財(cái)富結(jié)構(gòu)逐步向多元化轉(zhuǎn)型；

3、投資結(jié)構(gòu)調(diào)整，權(quán)益類高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品占比提升，復(fù)雜產(chǎn)品需求旺盛；

4、基金理財(cái)投資人數(shù)及持有量高速增長(zhǎng)，資產(chǎn)配置需求逐步呈現(xiàn)；

5、跨境財(cái)富管理潛力巨大，海外資產(chǎn)配置需求持續(xù)增長(zhǎng)；

客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好發(fā)生轉(zhuǎn)變

湘江金融圈：近年諾亞財(cái)富在湖南的業(yè)務(wù)發(fā)展情況如何？從數(shù)據(jù)分析，長(zhǎng)沙的投資者有什么樣的風(fēng)險(xiǎn)偏好？

諾亞財(cái)富鄭潔：在非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)之前的階段，長(zhǎng)沙的投資人還是屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好型比較高的，追求高收益高回報(bào)的項(xiàng)目居多，希望尋找到不同于銀行等傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的差異化產(chǎn)品和收益型產(chǎn)品，希望時(shí)間短、收益高。

隨著近年監(jiān)管力度加大，資本市場(chǎng)政策頻出、市場(chǎng)動(dòng)蕩起伏、國(guó)內(nèi)外投資環(huán)境的巨大變化，客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好也發(fā)生了較大轉(zhuǎn)變，從關(guān)注投資收益到關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)；從關(guān)注如何創(chuàng)造更多財(cái)富到關(guān)注如何保護(hù)與傳承財(cái)富；以及關(guān)注二代和三代的傳承和成長(zhǎng)。

從數(shù)據(jù)上分析，長(zhǎng)沙財(cái)富人群在過去的10年，一部分還是以類固定收益產(chǎn)品為主，限期短，選擇標(biāo)的都是全國(guó)性大品牌知名項(xiàng)目。另一方面，會(huì)選擇像私募股權(quán)這樣的資產(chǎn)，在一般金融機(jī)構(gòu)接觸不到，或管理人并非頭部機(jī)構(gòu)。呈現(xiàn)出走兩端的趨勢(shì)。

近年來，諾亞在全市場(chǎng)率先開啟非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)的模式，從2019年下半年開始清退非標(biāo)產(chǎn)品，2021年全面退出非標(biāo)的存量市場(chǎng)，以凈值化、多策略及組合產(chǎn)品推出?？蛻糁饾u接受，開始產(chǎn)生了理念上的轉(zhuǎn)變，投資并非保本，必須接受它的波動(dòng)、回撤甚至是虧損。對(duì)于理財(cái)師也提出了更高的專業(yè)化要求，充分做好風(fēng)險(xiǎn)提示以及推薦適配性產(chǎn)品。

長(zhǎng)沙投資人更加成熟理性

湘江金融圈：長(zhǎng)沙這樣的新一線城市的財(cái)富管理和資產(chǎn)管理市場(chǎng)，與國(guó)內(nèi)一線城市以及海外市場(chǎng)相比，有什么特點(diǎn)？

諾亞財(cái)富鄭潔：無論從GDP的增長(zhǎng)還是城市人口的增長(zhǎng)，長(zhǎng)沙都已躋身到新一線城市的列隊(duì)。我們很多外省同事評(píng)價(jià)長(zhǎng)沙的金融市場(chǎng)是比較活躍的，長(zhǎng)沙的投資人也都是非常開放，熱愛學(xué)習(xí)。與國(guó)內(nèi)一線城市及海外成熟市場(chǎng)相比，我個(gè)人覺得有以下幾個(gè)特點(diǎn):

1、相較于前兩者的市場(chǎng)，本地的投資環(huán)境、政策和氛圍，財(cái)富人群和金融機(jī)構(gòu)都處在不斷學(xué)習(xí)提升、轉(zhuǎn)型階段。已呈現(xiàn)出了較前幾年明顯的進(jìn)步。

2、之前存在一定的行業(yè)亂象，近年各種不知名或者所謂在當(dāng)?shù)亍坝忻钡墓径枷嗬^倒下，嚴(yán)重地阻礙了長(zhǎng)沙本地財(cái)富管理行業(yè)的健康發(fā)展。打擊了財(cái)富人群的信心和信任度，造成對(duì)財(cái)富管理行業(yè)的誤解和缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)布局。

3、長(zhǎng)沙的財(cái)富人群逐步成熟理性，盡調(diào)和分析的學(xué)習(xí)能力不斷提升。不再只是關(guān)注短期利益，只關(guān)注收益率本身的單一結(jié)果。

4、海外市場(chǎng)發(fā)展歷史悠久，投資人也經(jīng)歷過市場(chǎng)沉浮多輪，有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和對(duì)行業(yè)的認(rèn)知，我們還需要不斷學(xué)習(xí)，陪伴客戶一起成長(zhǎng)，做好投資者教育和提升對(duì)各種事件的應(yīng)對(duì)能力。

優(yōu)秀理財(cái)師“印象”

湘江金融圈：從外貿(mào)商業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型來到財(cái)富管理行業(yè)，您為什么會(huì)選擇來到諾亞財(cái)富？

諾亞財(cái)富鄭潔：在外貿(mào)領(lǐng)域的十八年，在家庭財(cái)富積累過程中一直重視投資理財(cái)?shù)膶W(xué)習(xí)，最重要的是外貿(mào)行業(yè)讓自己開拓了視野和認(rèn)知，有著開放的心態(tài)和探索財(cái)富管理的欲望。

當(dāng)時(shí)覺得需要有專業(yè)機(jī)構(gòu)能夠滿足個(gè)人客戶多元化的需求，能夠配置一些在銀行、信托這樣傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之外的另類產(chǎn)品的機(jī)會(huì)；參與一些只能是機(jī)構(gòu)投資人才有資格介入的頭部機(jī)構(gòu)投資，所以選擇了諾亞財(cái)富。諾亞也是唯一一家在美國(guó)和香港兩地主板上市的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。個(gè)人非?？春眠@個(gè)行業(yè)未來的前景。

湘江金融圈：作為頭部財(cái)富管理機(jī)構(gòu)區(qū)域負(fù)責(zé)人，您眼中的優(yōu)秀理財(cái)師應(yīng)該是什么樣的？未來需要什么樣財(cái)富管理人才？

諾亞財(cái)富鄭潔：中國(guó)財(cái)富人群在私人銀行選擇時(shí)更成熟，從過去單純產(chǎn)品需求導(dǎo)向轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)服務(wù)需求，這要求私人銀行能夠全面、有前瞻性地理解客戶需求，在市場(chǎng)機(jī)遇把握能力上更為嫻熟。

諾亞財(cái)富長(zhǎng)沙中心管理團(tuán)隊(duì)

調(diào)研顯示，財(cái)富人群在選擇私人銀行服務(wù)時(shí)候，首先考慮的是專業(yè)度，占比57%，其中，專業(yè)度包括專業(yè)的投顧團(tuán)隊(duì)（洞察機(jī)會(huì)）、專業(yè)的客戶經(jīng)理(反應(yīng)敏捷，體驗(yàn)更好）、專業(yè)的綜合服務(wù)（深度理解客戶，能兼顧金融和非金融需求）。我們覺得優(yōu)秀的理財(cái)師應(yīng)該具備：

1、職業(yè)素養(yǎng)：形象氣質(zhì)佳，熱愛財(cái)富管理，認(rèn)可全資產(chǎn)配置；

2、專業(yè)精進(jìn)：樂于鉆研、勤奮好學(xué)；相信專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，不斷提升自己的專業(yè)能力。

3、自我挑戰(zhàn)：具備挑戰(zhàn)精神、追求卓越；正面積極，樂觀自信。

4、擁抱變化：愿意體驗(yàn)在不確定性中尋找確定性的樂趣，愿意遇見更好的自己。

5、合規(guī)底線：價(jià)值觀端正，有底線思維，嚴(yán)格遵從合格要求展業(yè)。

作為財(cái)富管理人才，除了兼具以上綜合素質(zhì)外，還要有卓越的管理才能，既有客戶的思維和語言，又可以站在公司戰(zhàn)略的高度和全局觀思考問題。

機(jī)遇蘊(yùn)藏于資產(chǎn)配置

湘江金融圈：去年6月，諾亞財(cái)富啟動(dòng)品牌煥新，強(qiáng)調(diào)了“以客戶為中心”的核心價(jià)值觀。2023年諾亞財(cái)富將為長(zhǎng)沙投資者帶來哪些有特色產(chǎn)品和服務(wù)？

諾亞財(cái)富鄭潔：在產(chǎn)品端，為了給客戶提供更加前瞻性專業(yè)決策依據(jù)，諾亞成立了CIO辦公室，系統(tǒng)輸出我們對(duì)于全球宏觀的洞察，對(duì)全球配置的思考。

第一，幫助客戶建立投資分析框架，提升投資認(rèn)知。對(duì)內(nèi)我們是提高3R的投顧能力建設(shè)，對(duì)外向客戶提供一系列的投教服務(wù)，如：走進(jìn)諾亞、CIO&CSO報(bào)告、領(lǐng)軍者峰會(huì)、專業(yè)論壇、財(cái)富學(xué)堂、黑鉆定制研修班、公開市場(chǎng)研習(xí)社等。

第二，全面落實(shí)CCI新一代作業(yè)模式和專業(yè)指導(dǎo)，幫助客戶做好投資組合構(gòu)建和再平衡，提供專業(yè)的資產(chǎn)配置建議和投顧服務(wù)。

第三，打造產(chǎn)品的數(shù)字化能力，推出公募匠選、私募精選、諾1000等管理人篩選服務(wù)，提供包括走進(jìn)管理人、在線路演、存續(xù)解讀、綜合財(cái)富月報(bào)等全程陪伴，不斷迭代客戶投資體驗(yàn)。

第四，在客戶端，諾亞打破了過去單一理財(cái)師的“推銷”模式，把PUSH SALE的這個(gè)概念，變成如今的3R鐵三角模式，它要求對(duì)客戶需求的理解程度必須達(dá)到一個(gè)較高水準(zhǔn)。因?yàn)榉菢?biāo)產(chǎn)品很簡(jiǎn)單，但轉(zhuǎn)到標(biāo)準(zhǔn)化之后，服務(wù)將變得更加復(fù)雜和個(gè)性化。

未來最大的機(jī)遇將蘊(yùn)藏于資產(chǎn)配置和投資顧問，這也是財(cái)富管理行業(yè)的重要競(jìng)爭(zhēng)壁壘。根據(jù)長(zhǎng)沙客戶的特點(diǎn)，我們會(huì)開展不同場(chǎng)景的客戶經(jīng)營(yíng)分析會(huì)，針對(duì)客戶的痛點(diǎn)和需求，邀請(qǐng)專業(yè)嘉賓支持和團(tuán)隊(duì)群策群力，對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)的每一個(gè)核心環(huán)節(jié)進(jìn)行品控，形成行而有效的個(gè)性方案和解決辦法，實(shí)現(xiàn)客戶升級(jí)服務(wù)和自身商業(yè)成功的雙贏格局。