財聯(lián)社5月1日訊（記者林堅）合規(guī)風控是券商可持續(xù)發(fā)展的底線，更是券商存立的“生命線”。財聯(lián)社記者根據(jù)43家上市券商年報不完全統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，合規(guī)風控資金投入已超過70億元，較同期增長約三成，從投入資金情況分析，證券業(yè)對于合規(guī)風控重視程度依然在提升。

圖為2022年上市券商部分合規(guī)風控資金投入情況一覽

記者根據(jù)各家券商年報內容，以及近日在華銳技術舉辦的合規(guī)風控專題論壇期間采訪獲悉，2022年，券商在合規(guī)風控方面呈現(xiàn)以下幾點特征：

一是相較于2021年，受多重超預期因素沖擊，證券行業(yè)經(jīng)營業(yè)績短期承壓，因此合規(guī)風控資金投入增速有所放緩，如中泰證券、東北證券、國元證券、長城證券、國海證券等投入均有所微降。

二是華泰證券、海通證券、中信建投、招商證券、中金公司、銀河證券均超過了5億元。此外，中小證券經(jīng)營機構投入相對較少，但是有所加大投入，例如西部證券、財達證券、華安證券、紅塔證券等等。

三是雖然罰單依然在2022年頻頻出現(xiàn)，但券商意識到，在全面注冊制下，更進一步壓實“看門人”職責。面對監(jiān)管“零容忍”“重處罰”態(tài)勢，用形式合規(guī)掩蓋實質合規(guī)的做法無法避免監(jiān)管風險，底線性、原則性要求和管控細節(jié)不容忽視，業(yè)務在陽光下規(guī)范運作才是發(fā)展之道。

四是信息技術與合規(guī)風控黏度加深。一方面，構建數(shù)字合規(guī)與數(shù)字風控能力成為券商的主流選擇，但是任重道遠；另一方面，信息技術風險頻發(fā)，暴露出合規(guī)風控存在不足之處，這是行業(yè)新的變化，需要予以重視。

五是合規(guī)風控的重心逐漸轉移到業(yè)務部門身上，投行業(yè)務、創(chuàng)新業(yè)務、自營業(yè)務依然是關鍵所在，面對風險合規(guī)事件，券商基本表示，全面檢視內控缺陷，嚴肅問責警示力度，展現(xiàn)合規(guī)底線威力。

六是監(jiān)管延續(xù)“扶優(yōu)限劣”，“白名單”制度仍在引導券商行業(yè)重視合規(guī)經(jīng)營，雖然證監(jiān)會官網(wǎng)已不再更新白名單進展，但其仍持續(xù)發(fā)揮著作用。

可以看到，2022年證券業(yè)發(fā)生數(shù)起宕機類的信息技術風險，這也是合規(guī)經(jīng)營的一類“禁忌”，華銳金融科技研究所所長曹雷對此表示，頭部經(jīng)營機構很多條線負責人在公司工作時間較長，有一定的慣性，需要外部專業(yè)機構協(xié)助發(fā)現(xiàn)潛在風險，避免各類網(wǎng)絡安全事件發(fā)生?！耙部梢酝ㄟ^專業(yè)機構大體檢，搞清楚自己的優(yōu)劣勢，形成軍事作戰(zhàn)圖，放大IT投入效能?！?/p>華銳技術金融科技研究所咨詢業(yè)務合伙人張引則指出，風險管理的底線是合規(guī)，目標是與發(fā)展戰(zhàn)略融合，通過多層次的風險治理體系實現(xiàn)，因此，亟待形成一套覆蓋所有領域控制點的，能指導各領域工作的信息技術風險、合規(guī)體系。他還提到，行業(yè)需要更加重視信息技術下合規(guī)風控的管理。

頭部券商合規(guī)風控超過10億不是夢

整體來看，2022年，證券公司持續(xù)夯實資本實力，行業(yè)風險管控能力持續(xù)增強。截至2022年末，行業(yè)總資產(chǎn)為11.06萬億元，凈資產(chǎn)為2.79萬億元，凈資本2.09萬億元，分別較上年末增長4.41%、8.52%、4.69%。行業(yè)整體風控指標均優(yōu)于監(jiān)管標準，合規(guī)風控水平健康穩(wěn)定。

43家券商中，除中信證券暫沒有在年報內披露合規(guī)風控的資金數(shù)據(jù)之外，華泰證券、海通證券、中信建投、招商證券、中金公司以及銀河證券等合規(guī)風控資金投入均超過了5億元，華泰證券已經(jīng)達到了7.6億元，且增速達到了17%，并且中金公司也以24%的增速加大投入。這意味著，頭部券商合規(guī)風控資金投入超過10億元有望在接下來幾年內實現(xiàn)。

圖為華泰證券合規(guī)風控投入持續(xù)加大情況

華泰證券表示，公司高度重視合規(guī)經(jīng)營和風險管理，持續(xù)強化合規(guī)風控體系建設，加強合規(guī)風控人員隊伍配置，加大合規(guī)風控系統(tǒng)建設投入。

中金公司表示，公司持續(xù)加強中控平臺建設，嚴守風險底線。筑牢拓寬部門1.5道防線管控體系，形成多層次、全方位合規(guī)風控體系，提升運營效率，防范金融風險，加強制度文化建設，堅守廉潔合規(guī)底線。

中信建投表示，公司高度重視合規(guī)經(jīng)營和風險管理，持續(xù)完善合規(guī)管理及風險管理體系建設，不斷擴充合規(guī)風控人員隊伍并優(yōu)化配置。

往年合規(guī)風控資金投入并不突出的財達證券、華安證券、紅塔證券正在加大合規(guī)風控投入，這折射了另一種行業(yè)生態(tài)，就是合規(guī)風控管理并不只是頭部券商的“競賽”。財達證券表示，公司始終牢固樹立“合規(guī)促發(fā)展、風控增效益”的價值理念，合規(guī)風控意識不斷強化，合規(guī)風控管理體系不斷完善，持續(xù)為股東創(chuàng)造穩(wěn)定回報，主要體現(xiàn)在以下方面：

一是樹立全面合規(guī)的意識，建立科學有效的合規(guī)管理機制，培育良好的合規(guī)文化，使合規(guī)管理與公司業(yè)務發(fā)展緊密結合；

二是搭建了適合業(yè)務實際、執(zhí)行有力的風險管理組織架構，建立了一套全面、科學的業(yè)務條線風險指標體系，引進了能夠滿足日常風險計量、監(jiān)測和報告需求的風險管理技術系統(tǒng)，保障公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

華安證券表示，為適應新的監(jiān)管環(huán)境，加強新形勢下業(yè)務管理能力，公司通過加強合規(guī)隊伍、制度、文化建設，提升人員專業(yè)化能力，不斷提高合規(guī)管理水平，秉持“業(yè)務發(fā)展與合規(guī)風控并行不悖”的原則，積極參與各項業(yè)務的開展，通過監(jiān)管政策解讀、制度審核把關、執(zhí)行指導落實等方式促進業(yè)務合法、合規(guī)開展。

記者留意到，華林證券雖未對合規(guī)風控投入金額予以披露，但在年報內詳細披露了公司的合規(guī)風控的人員架構配置情況。據(jù)了解，華林證券合規(guī)法律部為合規(guī)部門，對合規(guī)總監(jiān)負責，按照公司規(guī)定和合規(guī)總監(jiān)的安排履行合規(guī)管理職責，截至2022年年底，合規(guī)法律部專職人員共8人，承擔合規(guī)審查、合規(guī)咨詢、合規(guī)檢查等職責，在一級業(yè)務部門設置6個專職合規(guī)管理崗，在人數(shù)超過15人（含）的分支機構設置41個專職合規(guī)管理崗。在其他人數(shù)不足15人的分支機構設置70個專/兼職合規(guī)管理崗。據(jù)統(tǒng)計，華林證券業(yè)務部門及分支機構專職及兼職合規(guī)管理人員在崗人數(shù)合計119人。

業(yè)務條線提升合規(guī)風控意識，制定專項考核制度

除合規(guī)風控部門外，不少券商還對投行等重點業(yè)務線專門設置了獨立的質量控制和管理部門，同時在業(yè)務部門內部還設立專門的合規(guī)專員，實行業(yè)務部門、業(yè)務風險管控部門、公司風險管理部門多級風險防控體系，例如浙商證券、東北證券等等。此外，根據(jù)年報，通過持續(xù)優(yōu)化合規(guī)風控體系，華泰證券投行項目質量進一步提升，2022年IPO項目審核通過率達到100%。

國泰君安還將創(chuàng)新業(yè)務納入全面風險管理體系，針對創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展狀況和風險特征，建立健全了與業(yè)務相適應的決策機制、管理模式和組織架構，制定了相關創(chuàng)新業(yè)務合規(guī)與風險管理制度，規(guī)范了創(chuàng)新業(yè)務全流程風險管理，通過開展創(chuàng)新業(yè)務風險評估與決策、驗收上線、持續(xù)管理等工作，確保了各項創(chuàng)新業(yè)務在風險可測可控可承受的前提下持續(xù)穩(wěn)健開展。國泰君安表示，公司在創(chuàng)新業(yè)務開展前，公司風險管理部門對相關風險進行合規(guī)論證和識別評估、計量分析，并指導業(yè)務部門完善制度、流程等內控機制建設。

中金公司稱，公司建立了新業(yè)務、新產(chǎn)品風險評估、防范和化解機制，對于具有新特性、新風險的業(yè)務或產(chǎn)品，均需遵循新產(chǎn)品管理有關規(guī)定，對新產(chǎn)品的法律特征、重大風險或不確定因素、風控措施等內容進行審閱，由公司新產(chǎn)品委員會評估和審批，并開展后續(xù)審閱和監(jiān)控，確保創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展和風險管理能力相匹配。

華西證券深化合規(guī)風控前置，持續(xù)完善全面風險管理體系建設，建立與業(yè)務協(xié)同發(fā)展的合規(guī)風控體系。 此外，針對不同的業(yè)務，部分券商設計了不同的考核目標，并將合規(guī)風控嵌入考核指標中，如浙商證券。

券商加緊構建數(shù)字合規(guī)與數(shù)字風控能力

近年來，新一輪科技革命縱深推進，證券行業(yè)數(shù)字化變革持續(xù)深化，以人工智能、大數(shù)據(jù)、云測試、云計算為代表的數(shù)字技術，在證券領域的應用場景不斷拓寬，科技賦能除了向財富管理業(yè)務、大投行業(yè)務、資管業(yè)務等業(yè)務方向發(fā)展，更向合規(guī)風控管理靠攏貼合。

記者注意到，構建數(shù)字合規(guī)與數(shù)字風控能力成為券商的主流選擇，但是任重道遠。

西部證券以金融科技發(fā)展為契機，有效推進 IT 戰(zhàn)略穩(wěn)步實施，切實保障信息技術系統(tǒng)安全平穩(wěn)運行。健全的合規(guī)風控體系和穩(wěn)定的信息系統(tǒng)，為公司業(yè)務開展提供堅強保障。

華泰證券以科技驅動合規(guī)風控專業(yè)能力提升；

海通證券以集團化、國際化和信息化為驅動力，加強合規(guī)風控、人才、IT和研究四根支柱建設；

長城證券進一步推進數(shù)字賦能合規(guī)管理，加強合規(guī)管理系統(tǒng)建設，自研開發(fā)智慧合規(guī)風控平臺，持續(xù)建設完善法規(guī)庫、案例庫、投資行為管控、反洗錢監(jiān)控等模塊；

中信建投以自主開發(fā)及外購相結合的方式推進合規(guī)風控系統(tǒng)建設，持續(xù)加大投入，促進合規(guī)風控時效性、專業(yè)性、智能化的提升；

東北證券在合規(guī)風控領域，建設合規(guī)畫像，不斷完善全面風險管理平臺，加強對業(yè)務實質管控，合規(guī)和風險管理水平持續(xù)提升；

國泰君安不斷提升金融科技在合規(guī)管理工作中的運用水平，全面升級法律合規(guī)平臺；

興業(yè)證券加速金融科技賦能風險管理，打造數(shù)智化、垂直穿透、集中統(tǒng)一的全面風險管理體系；

財通證券建立分類評價協(xié)同工作機制，全面落實重要監(jiān)管新規(guī)，完善內部規(guī)章制度體系，推進“數(shù)智合規(guī)”平臺建設；

國海證券優(yōu)化合規(guī)風控信息化智能化系統(tǒng)建設，提升合規(guī)風控的審核效率和敏捷響應能力；

監(jiān)管加大對合規(guī)風控的監(jiān)督與行業(yè)規(guī)范

值得一提的是，合規(guī)經(jīng)營，控制風險管理或將在2023年起，得到券商們更進一步的重視。

今年3月底，為促進證券行業(yè)高質量發(fā)展，提升服務實體經(jīng)濟質效，加強和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線，證監(jiān)會對現(xiàn)行《證券公司監(jiān)督管理條例》進行修訂，對照新修訂的證券法，形成了《證券公司監(jiān)管條例（修訂草案征求意見稿）》，向社會公開征求意見。

其中，《條例意見稿》修改強化合規(guī)風控，完善內外部約束機制，突出合規(guī)風控全覆蓋，強化全面風險管理；補充恢復與處置計劃、子公司和分支機構管理、利益沖突防控、關聯(lián)交易管理、異常交易監(jiān)控、廉潔從業(yè)、人員管理等重點制度要求，系統(tǒng)規(guī)定信息技術制度。相應內容占據(jù)《條例意見稿》的第二十九條至第三十九條，一共十條。

新規(guī)要求，券商應當按照審慎經(jīng)營的原則，建立健全合規(guī)管理、風險管理與內部控制制度，覆蓋公司各部門、各分支機構、各級子公司、全體工作人員及所有業(yè)務環(huán)節(jié)，有效防范和控制風險。

新規(guī)還要求，券商應當建立與自身發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營情況相適應的全面風險管理體系，對公司經(jīng)營中的各類風險進行準確識別、審慎評估、動態(tài)監(jiān)控、及時應對和全程管理。券商應當建立動態(tài)的風險控制指標監(jiān)控機制和資本補足機制，確保各項風險控制指標符合國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定標準，發(fā)生異常情形的應當按照規(guī)定及時報告和處理

值得一提的是，在監(jiān)管實施層面，證監(jiān)會將采取差異化監(jiān)管方式，根據(jù)證券公司的治理結構、合規(guī)風控、業(yè)務開展等情況對證券公司實施分類監(jiān)管。同時，針對《條例》修訂內容對應的違法行為，設置相應罰則。

本文源自財聯(lián)社記者 林堅