下午閑來無事，聊聊如何進(jìn)行券商和銀行在財(cái)富管理中的發(fā)展，想到哪兒寫到哪兒，后面再完善。

不善思考的朋友請(qǐng)繞道本文。

今天花了半天的時(shí)間看了一下部分銀行的產(chǎn)品，又看了一下頭部券商的產(chǎn)品。 第一感覺是現(xiàn)在的銀行的產(chǎn)品，在“打破剛兌”新規(guī)出臺(tái)以后，三年的時(shí)間并沒有很好的發(fā)展，比較出彩的還是21年推出的ESG理財(cái)產(chǎn)品。

總體來說還是停留在滿足投資者溫飽的階段。

在這一階段中，頭部銀行和中小銀行對(duì)待財(cái)富管理的策略有所不同，頭部銀行更加看中自家理財(cái)子公司的培養(yǎng)；而中小銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)更多是產(chǎn)品代銷。 具體到產(chǎn)品上來說，解決投資者溫飽的產(chǎn)品主要特征是簡單易懂，能夠被大多數(shù)投資者和理財(cái)經(jīng)理所理解。畢竟，大部分的銀行理財(cái)經(jīng)理，其實(shí)專業(yè)素養(yǎng)沒有我們想象中那么高。

“期限”、“年化”、“到期收益”是賣理財(cái)?shù)娜蠓▽?，你說的再復(fù)雜客戶聽不懂，理財(cái)經(jīng)理也沒這個(gè)精力去學(xué)習(xí)，畢竟產(chǎn)品只是銀行的眾多指標(biāo)之一嘛。 至于你能不能承受相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)、這個(gè)產(chǎn)品適不適合你，就更不會(huì)提了。提了你還會(huì)買嗎？至于后續(xù)的跟進(jìn)服務(wù)，就更別提了。

相信銀行，這是上一代投資者的烙印。

60、70年代的投資者，在他們?nèi)松荛L一段時(shí)間中，中國的金融機(jī)構(gòu)是只有銀行的，銀行存款和存單也是他們沒有選擇的選擇。 所以，銀行的信用背書是非常厲害的，很多投資者甚至?xí)つ肯嘈陪y行，只要出了事我就去銀行，至于有沒有用，那另說。其實(shí)這就是對(duì)自己的一種不負(fù)責(zé)任。

插一句，之前和一個(gè)銀行的朋友聊過。他告訴我，銀行的體系非常龐大，很難做到在體系之初就盡善美，只能是出現(xiàn)一個(gè)BUG，去補(bǔ)一個(gè)BUG。而很多BUG不是偶然出現(xiàn)的，是一直存在，只是少有人敢觸犯法律會(huì)利用他們賺錢罷了，如果有人敢用，那就是一個(gè)大雷。

扯得有遠(yuǎn)，接著聊六七十年代的投資者。

? 再后來，中國出現(xiàn)了股市，這可能是除了銀行存款以外比較常見的投資方式了。

于是券商應(yīng)運(yùn)而生。在券商誕生的前十年，說是在銀行的夾縫中生存，一點(diǎn)也不為過。 也是在券商誕生的這前十年，中國的資本市場(chǎng)并沒有從國外學(xué)到什么新鮮玩意。居民儲(chǔ)蓄水平雖然飛速提高，但是投資理念還是停滯不前。

這絕對(duì)是銀行的鍋。 金融行業(yè)的老大哥怎么會(huì)有危機(jī)感呢？怎么會(huì)想到投資者教育和財(cái)富管理這回事兒呢？ 這么些年可都是我們說什么儲(chǔ)戶聽什么啊。

所以，投資者教育和財(cái)富管理兩個(gè)重任就落到了券商頭上。 不為別的，就是單純的想在銀行老大哥的嘴里搶點(diǎn)飯吃。

至于銀行近些年也開始向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，說是被倒逼轉(zhuǎn)型，絕對(duì)沒問題。中國金融機(jī)構(gòu)越來越多，開始被市場(chǎng)裹挾著發(fā)展了。

再看80、90年代正在成長的這些投資者，時(shí)代烙印已經(jīng)不同了。很多人可能在十八九歲就開始接觸股市了，接觸股票是表面現(xiàn)象，背后反映的是這一代投資者已經(jīng)有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和追求財(cái)富增值的需求了。

對(duì)于他們，勤勤懇懇賺錢只是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)原始積累的一種途徑。而資產(chǎn)的增值是靠的錢生錢。

先寫到這兒，今天主要是捋了一下時(shí)間軸，隨手寫的有點(diǎn)亂，等有時(shí)間再整理一下。