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5月4日，美股三大指數(shù)低開低走。道指收跌286.50點(diǎn)，跌幅為0.86%，報(bào)33127.74點(diǎn)；納指收跌58.93點(diǎn)，跌幅為0.49%，報(bào)11966.40點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收跌29.53點(diǎn)，跌幅為0.72%，報(bào)4061.22點(diǎn)。
銀行股全線走低，摩根大通跌1.37%，高盛跌2.25%，花旗跌1.69%，摩根士丹利跌2.53%，美國(guó)銀行跌3.12%，富國(guó)銀行跌4.25%。
地區(qū)性銀行股重挫，西太平洋合眾銀行收盤跌50.62%，該行表示，正在與潛在投資者就包括出售和融資在內(nèi)的戰(zhàn)略性選項(xiàng)進(jìn)行談判。
阿萊恩斯西部銀行收盤跌38.45%，盤中跌幅一度達(dá)到近62%，消息面上，媒體報(bào)道稱阿萊恩斯西部銀行正在考慮包括出售(資產(chǎn))在內(nèi)的選擇，該行已經(jīng)聘請(qǐng)相關(guān)顧問，不過該行對(duì)此進(jìn)行否認(rèn)，稱報(bào)道在各個(gè)方面都是絕對(duì)錯(cuò)誤的，該行沒有考慮出售業(yè)務(wù)，也沒有聘請(qǐng)顧問來(lái)研究戰(zhàn)略選項(xiàng)。
第一地平線銀行收盤跌33.16%。消息面上，第一地平線銀行當(dāng)日發(fā)布聲明稱，道明銀行告知第一地平線銀行，由于與第一地平線銀行無(wú)關(guān)的原因，雙方合并事項(xiàng)仍未獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。由于何時(shí)以及是否能夠獲得監(jiān)管批準(zhǔn)存在不確定性，雙方一致同意終止合并協(xié)議。根據(jù)終止協(xié)議的條款，道明銀行將向第一地平線銀行支付2億美元現(xiàn)金。
美國(guó)區(qū)域銀行危機(jī)愈演愈烈。在第一共和銀行倒閉后，“多米諾骨牌”效應(yīng)，西太平洋合眾銀行、第一地平線銀行相繼出現(xiàn)問題，并引發(fā)股價(jià)暴跌。據(jù)悉，西太平洋合眾銀行稱出售計(jì)劃仍在進(jìn)行中，正與潛在合作伙伴和投資者進(jìn)行談判。
摩根大通集團(tuán)首席執(zhí)行官杰米·戴蒙在5月1日試圖緩解市場(chǎng)對(duì)美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)的擔(dān)憂，但也不得不承認(rèn)仍可能會(huì)有別的銀行遭遇危機(jī)。
事實(shí)上，投資者對(duì)銀行業(yè)危機(jī)的擔(dān)憂并沒有明顯的緩解。雖然第一共和銀行如今已經(jīng)停止交易，但其他多個(gè)區(qū)域性銀行股價(jià)顯著下跌。其中，西太平洋合眾銀行在過去七個(gè)交易日累計(jì)跌幅達(dá)69%，阿萊恩斯西部銀行在近七個(gè)交易日跌超50%。
從推薦次數(shù)看，金山辦公、科大訊飛、完美世界、中國(guó)中鐵等11只備受青睞，均有3家及以上推薦。TMT板塊中金山辦公、科大訊飛、完美世界和“中特估”板塊中國(guó)中鐵最被看好，均有4家券商推薦。
金山辦公一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.67億元，同比增長(zhǎng)6.58%；扣非歸母凈利潤(rùn)2.5億元，同比增長(zhǎng)24.37%。公司報(bào)告期內(nèi)全力推進(jìn)AI新技術(shù)在應(yīng)用層面落地，積極投入相關(guān)研發(fā)。截至一季度末，主要產(chǎn)品月度活躍設(shè)備數(shù)為5.89億，較上年同期增長(zhǎng)2.97%。
金山辦公今年以來(lái)上漲近58%，并于4月3日創(chuàng)下上市以來(lái)新高。銀河證券、太平洋證券、國(guó)海證券、安信證券等多家券商看好公司發(fā)展。銀河證券表示，隨著AI功能的上線，未來(lái)產(chǎn)品單價(jià)將進(jìn)行提升，ARPU（每用戶平均收入）值將得到提升?；诤Ｍ饽壳靶略鯝IGC功能的產(chǎn)品提價(jià)區(qū)間在10~20美元／月，對(duì)比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手微軟來(lái)說(shuō)，金山的價(jià)格優(yōu)勢(shì)有望進(jìn)一步放大。
千億基建央企龍頭中國(guó)中鐵，今年以來(lái)股價(jià)飆升，累計(jì)漲幅35.03%。一季度，公司實(shí)現(xiàn)新簽合同額6673.8億元，同比增長(zhǎng)10.2%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入2719.74億元，同比增長(zhǎng)2.07%；凈利潤(rùn)78.79億元，同比增長(zhǎng)3.84%。銀河證券研報(bào)表示，公司的綜合建設(shè)實(shí)力名列前茅，在“一帶一路”主題催化下，公司將進(jìn)一步受益。
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，上述獲41只券商“金股組合”個(gè)股，今年以來(lái)，平均漲幅高達(dá)45.73%，遠(yuǎn)超同期大盤表現(xiàn)，昆侖萬(wàn)維累計(jì)漲幅360.79%，位居居首，中際旭創(chuàng)上漲215.21%，愷英網(wǎng)絡(luò)上漲176.68%，小商品城、科大訊飛、宇通客車等13股漲逾50%。
41只券商“金股組合”個(gè)股均獲多家機(jī)構(gòu)關(guān)注。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，愛美客、青島啤酒和金山辦公關(guān)注度居前，參評(píng)機(jī)構(gòu)依次有47家、45家、43家。西南證券表示，青島啤酒以體育營(yíng)銷、音樂營(yíng)銷和體驗(yàn)營(yíng)銷為主線加強(qiáng)品宣力度，同時(shí)加速1903社區(qū)酒吧線下布局，打造消費(fèi)者體驗(yàn)與生鮮啤酒銷售新高地。隨著2023年現(xiàn)飲場(chǎng)景全面復(fù)蘇疊加去年二季度以來(lái)低基數(shù)效應(yīng)，預(yù)計(jì)公司全年業(yè)績(jī)將維持高增。
4月，A股經(jīng)歷了AI主題行情誘發(fā)的過度博弈和心態(tài)失衡，市場(chǎng)大幅動(dòng)蕩。對(duì)于5月行情，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，帶動(dòng)上市公司利潤(rùn)進(jìn)一步修復(fù)，A股市場(chǎng)有望震蕩修復(fù)。
中信證券認(rèn)為，財(cái)報(bào)季結(jié)束后，市場(chǎng)將步入業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的行情階段，配置思路上建議堅(jiān)持高切低，關(guān)注上半年景氣持續(xù)改善的品種。
招商證券表示，進(jìn)入5月，每年核心盛夏攻勢(shì)行情將會(huì)展開，由于有一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和一季報(bào)情況，市場(chǎng)對(duì)于各行業(yè)訂單和排產(chǎn)情況基本掌握，市場(chǎng)會(huì)選擇景氣改善斜率改善最大的方向發(fā)動(dòng)盛夏攻勢(shì)。從去年的基數(shù)、今年一季報(bào)以及今年復(fù)蘇的情況來(lái)看，景氣改善最大的方向很可能應(yīng)該是TMT、地產(chǎn)鏈消費(fèi)和制造業(yè)投資。
對(duì)于火熱的TMT板塊，財(cái)通證券表示，一季度基金持倉(cāng)呈現(xiàn)機(jī)構(gòu)賽道的第五次大切換（切向TMT方向），如果TMT方向在5月有明顯調(diào)整，是進(jìn)一步加配的良機(jī)，其中以科創(chuàng)50方向最為關(guān)鍵。
