5月6日上午，湖南湘江新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金發(fā)布會(huì)在湖南金融中心湘江基金小鎮(zhèn)舉行。會(huì)上，湖南湘江新區(qū)發(fā)布五類(lèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，并計(jì)劃未來(lái)5年出資200億元，構(gòu)建覆蓋企業(yè)全生命周期的基金生態(tài)，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿及乘數(shù)效應(yīng)，打造千億母子基金群。

值得關(guān)注的是，本次發(fā)布的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金分為“人才支持基金+科創(chuàng)引導(dǎo)基金+產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金+上市企業(yè)投資并購(gòu)基金+重大項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)基金”五類(lèi)。湖南湘江新區(qū)計(jì)劃出資200億元，由湖南湘江新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金委員會(huì)歸口管理，湖南湘江新區(qū)國(guó)有資本投資有限公司作為唯一基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)具體運(yùn)作，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿及乘數(shù)效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)增量母子基金群規(guī)模500億元，匯聚形成總規(guī)模突破1000億元的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群。

其中，人才支持基金20億元，主要投種子、投團(tuán)隊(duì)，支持高層次人才創(chuàng)業(yè)及科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目落地新區(qū)；科創(chuàng)引導(dǎo)基金30億元，重在投早、投小、投科技，全部投資成立時(shí)間不超過(guò)3年的創(chuàng)業(yè)企業(yè)；產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金50億元，重在推動(dòng)主導(dǎo)/優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈招商作用，加速產(chǎn)業(yè)集群；上市企業(yè)投資并購(gòu)基金50億元，重在發(fā)揮上市企業(yè)龍頭效應(yīng)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)落戶及支持新區(qū)上市企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，只與上市企業(yè)合作設(shè)立CVC基金；重大項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)基金50億元，重在發(fā)揮資本招商作用，支持招商項(xiàng)目落地新區(qū)。五類(lèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的設(shè)立，實(shí)現(xiàn)基金投資覆蓋企業(yè)從無(wú)到有、從小到大的全過(guò)程，加速各類(lèi)金融要素向湖南湘江新區(qū)聚集，不斷推動(dòng)科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

“采取‘子基金+直投’運(yùn)作模式，越是市場(chǎng)失靈的領(lǐng)域，基金直投配比越高；引導(dǎo)基金在子基金中的出資比例最高可達(dá)40%，且可做基石出資人；先行先試推出人才支持基金和上市企業(yè)投資并購(gòu)基金，是國(guó)內(nèi)少數(shù)針對(duì)特定階段企業(yè)設(shè)立的專(zhuān)屬引導(dǎo)基金；設(shè)置梯隊(duì)讓利機(jī)制，越是需要政府引導(dǎo)的領(lǐng)域，政府讓利越多；堅(jiān)持市場(chǎng)化決策，政府出資主體在子基金中只委派1名觀察員?！毙聟^(qū)財(cái)政金融局局長(zhǎng)李瑋瑋對(duì)五類(lèi)基金的特征做了詳細(xì)介紹。

母基金研究中心認(rèn)為，本次湘江新區(qū)大手筆設(shè)立千億產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群，是資本招商、基金招商的重要舉措，五類(lèi)引導(dǎo)基金各有分工且十分市場(chǎng)化，這也體現(xiàn)出資本招商的重要性如今正在獲得各級(jí)政府的重視，多地正在根據(jù)不同地區(qū)的區(qū)位稟賦，設(shè)置專(zhuān)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化的引導(dǎo)基金。

作為國(guó)家級(jí)新區(qū)，湖南湘江新區(qū)是先進(jìn)制造業(yè)高地和具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的科創(chuàng)高地，擁有43萬(wàn)余家市場(chǎng)主體，2700多家高新技術(shù)企業(yè)，上市企業(yè)達(dá)52家，培育了工程機(jī)械、新材料、電子信息三大千億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群。

在母基金方面，湘江新區(qū)早有布局：目前已形成“政府引導(dǎo)基金+基金聚集區(qū)”雙輪驅(qū)動(dòng)的發(fā)展模式。湖南湘江新區(qū)的政府引導(dǎo)基金實(shí)繳規(guī)模已突破580億元，杠桿撬動(dòng)倍數(shù)超4倍，累計(jì)投資項(xiàng)目900余個(gè)，總投資額超530億元，先后培育了長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、圣湘生物、捷安高科等一批上市企業(yè)。湘江基金小鎮(zhèn)·麓谷基金廣場(chǎng)作為全國(guó)知名的基金聚集區(qū)，累計(jì)入駐基金機(jī)構(gòu)超900家，認(rèn)繳規(guī)模超3000億元，對(duì)外投資項(xiàng)目2300多個(gè)，金額超1400億元。

而今，新設(shè)立五類(lèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的加持，是湖南湘江新區(qū)進(jìn)一步探索金融端助力“強(qiáng)省會(huì)”戰(zhàn)略的新實(shí)踐，是落實(shí)省政府開(kāi)展股權(quán)投資引導(dǎo)基金改革試點(diǎn)要求的新舉措。

母基金研究中心關(guān)注到，今年以來(lái)，長(zhǎng)沙市在母基金方面頻頻發(fā)力：4月25日上午，2023年長(zhǎng)沙金融服務(wù)節(jié)開(kāi)幕式暨長(zhǎng)沙金融工作座談會(huì)在湖南金融中心舉行。開(kāi)幕式上，長(zhǎng)沙市投資控股有限公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)謝冀勇推介了“長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金”。基金規(guī)模300億元，由長(zhǎng)沙市投資控股有限公司牽頭設(shè)立，基金管理人為長(zhǎng)沙市長(zhǎng)財(cái)私募基金管理有限公司。主要投資長(zhǎng)沙22條工業(yè)及新興優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈和“1+2+N”先進(jìn)制造業(yè)集群等領(lǐng)域，力爭(zhēng)通過(guò)3 - 5年時(shí)間，打造管理規(guī)模超千億、輻射企業(yè)規(guī)模超萬(wàn)億的基金體系，助推長(zhǎng)沙打造成為基金集聚、產(chǎn)業(yè)繁榮的新高地。長(zhǎng)沙市投資控股有限公司是長(zhǎng)沙市本級(jí)財(cái)政出資基金的統(tǒng)一出資主體和歸口管理機(jī)構(gòu)。

我們發(fā)現(xiàn)，推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展、做大做強(qiáng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集群成為政府引導(dǎo)基金的重要目標(biāo)。自去年以來(lái)，從省級(jí)、市級(jí)甚至到區(qū)縣級(jí)，各級(jí)政府成立了數(shù)量龐大、規(guī)模巨大、類(lèi)型繁多的產(chǎn)業(yè)基金，從北京、上海、深圳等超大城市，到中西部地區(qū)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的中小城市，你爭(zhēng)我趕、此起彼伏、遍地開(kāi)花。眾多產(chǎn)業(yè)正在不斷興起發(fā)展，電子信息、半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥、先進(jìn)制造、航空航天、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等市場(chǎng)都機(jī)遇重大。

而今，政府推動(dòng)產(chǎn)業(yè)投資的邏輯也正逐漸從扶持單一的國(guó)資投資平臺(tái)、單一基金，向推動(dòng)打造基金群“航母艦隊(duì)”轉(zhuǎn)變。這背后反映了引導(dǎo)基金對(duì)引導(dǎo)市場(chǎng)資源發(fā)展產(chǎn)業(yè)、招商引資上向?qū)I(yè)化、市場(chǎng)化方向的轉(zhuǎn)變。自2022年末至今，各地爭(zhēng)相設(shè)立打造矩陣化的“基金集群”，千億級(jí)基金叢林頻現(xiàn)，“基金矩陣”概念正在興起：

2023年4月，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于新時(shí)期強(qiáng)化投資促進(jìn)加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的政策措施》，在推廣高質(zhì)量招商“新模式”方面，上海強(qiáng)化投資聯(lián)動(dòng)招商。支持社會(huì)資本、園區(qū)平臺(tái)、國(guó)有資本等參與設(shè)立總規(guī)模1000億元的系列產(chǎn)業(yè)投資基金，重點(diǎn)用于服務(wù)招商引資項(xiàng)目落地，暢通產(chǎn)業(yè)投融資渠道，實(shí)現(xiàn)以投資招項(xiàng)目。

2023年3月下旬，《安徽省新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法》印發(fā)實(shí)施，其中，從2022年起，連續(xù)5年由省財(cái)政出資，組建500億元規(guī)模的省新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，引導(dǎo)基金下設(shè)10只主題母基金、2只功能母基金、4只天使母基金，共16只母基金，通過(guò)引導(dǎo)基金—母基金—子基金構(gòu)架運(yùn)營(yíng)，按照總體不低于1∶3的比例，逐層撬動(dòng)社會(huì)化資本，形成總規(guī)模不低于2000億元的省新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金體系。

2023年3月23日，武漢經(jīng)開(kāi)產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“經(jīng)開(kāi)產(chǎn)投集團(tuán)”）揭牌，總規(guī)模500億元的車(chē)谷產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金成立。據(jù)悉，車(chē)谷產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金將采取“母基金+重大項(xiàng)目直投+專(zhuān)項(xiàng)基金”等方式，力爭(zhēng)撬動(dòng)1500億元社會(huì)資本，匯集形成總規(guī)模2000億元的產(chǎn)業(yè)基金集群。

2023年3月13日，從兩江新區(qū)獲悉，兩江新區(qū)國(guó)有企業(yè)共同出資設(shè)立總額200億元高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金，母基金總規(guī)模200億元，投資采取“母基金+重大項(xiàng)目直投+專(zhuān)項(xiàng)基金”等方式，充分利用好母基金杠桿，力爭(zhēng)撬動(dòng)400億元社會(huì)資本，匯集形成總規(guī)模600億元的產(chǎn)業(yè)基金集群。

2023年2月18日上午，1500億廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金、500億廣州創(chuàng)新投資母基金正式揭牌成立。廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金總規(guī)模1500億元，通過(guò)與國(guó)際國(guó)內(nèi)頭部投資機(jī)構(gòu)、龍頭企業(yè)、優(yōu)質(zhì)上市公司等合作設(shè)立子基金，進(jìn)一步撬動(dòng)社會(huì)資本，打造可投資金額超6000億元的產(chǎn)投母子基金群。

廣州創(chuàng)新投資母基金總規(guī)模500億元，通過(guò)與國(guó)際國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作組建一系列子基金，打造超2000億元的母子基金群，按照投早、投小、投科技、投創(chuàng)新原則，重點(diǎn)投資高精尖領(lǐng)域和硬科技前沿領(lǐng)域初創(chuàng)型實(shí)體企業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。

2023年1月28日，陜西西安宣布建立總規(guī)模不低于1000億元的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈基金集群，帶動(dòng)先進(jìn)制造業(yè)項(xiàng)目投資規(guī)模超過(guò)3000億元。

2022年12月21日，深圳市“20+8”產(chǎn)業(yè)集群基金總體規(guī)劃正式公布。深圳市引導(dǎo)基金將統(tǒng)籌設(shè)立圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)集群的“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，打造新千億基金群。深圳“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群按照“一個(gè)產(chǎn)業(yè)集群至少有一支基金配套支持”的理念，由深圳市引導(dǎo)基金公司負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，將由市、區(qū)引導(dǎo)基金聯(lián)合出資，分類(lèi)分批逐步設(shè)立，聯(lián)手社會(huì)資本打造一個(gè)近千億規(guī)模的產(chǎn)業(yè)基金集群。與此同時(shí)，深圳市各區(qū)正在相繼推出發(fā)展創(chuàng)投的重磅舉措，千億級(jí)基金矩陣并非夸張，其各區(qū)已形成打造產(chǎn)業(yè)基金集群的合力。這是一大創(chuàng)新之舉，將在全國(guó)范圍內(nèi)起到示范性帶動(dòng)作用。
我們預(yù)計(jì)，2023年，相關(guān)的專(zhuān)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；摹盎鹁仃嚒睍?huì)陸續(xù)涌現(xiàn)，推動(dòng)地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。