隨著全球高凈值人群越來越多，家族辦公室（簡(jiǎn)稱“家辦”）成為近期一個(gè)高頻詞。尤其是近期在歐美銀行危機(jī)發(fā)酵下，位于亞洲的香港、新加坡對(duì)全球資金吸引力增加，財(cái)富效應(yīng)凸顯，家族辦公室發(fā)展迎來全新機(jī)遇。

家辦成高頻詞

近期，新加坡提高購(gòu)房印花稅，一定程度凸顯了亞洲區(qū)域的財(cái)富集中效應(yīng)。伴隨這股財(cái)富向亞洲的集結(jié)，以家族辦公室為代表的財(cái)富管理成為高頻詞。

家族辦公室最早起源于古羅馬時(shí)期的大“Domus”（家族主管）以及中世紀(jì)時(shí)期的大“Domo”（總管家），其作為舶來品，在中國(guó)還沒有廣為人知。

以摩根、梅隆、洛克菲勒、羅斯柴爾德為代表的歐美富豪成為家族辦公室的實(shí)踐者和推廣者。1882年，由美國(guó)石油大王約翰·D.洛克菲勒在紐約成立的Rockefeller&Co.成為第一個(gè)具有現(xiàn)代意義的家族辦公室。

這些超級(jí)富豪把多年積累的財(cái)富，通過家族辦公室的管理得以傳承百年，迄今興旺不衰?？梢哉f家族辦公室就是他們最忠誠(chéng)的財(cái)富管家。

由此，家族辦公室在美國(guó)和西方國(guó)家得到迅速發(fā)展。

從基本概念理解，家族辦公室具有相當(dāng)?shù)碾[私性，被廣泛理解為富裕家族管理財(cái)富的私人機(jī)構(gòu)。

其業(yè)務(wù)范圍涵蓋資產(chǎn)管理、投資管理、財(cái)務(wù)和稅務(wù)規(guī)劃等方面的服務(wù)，可為家族成員提供全方位的財(cái)富管理服務(wù)，解決家族資產(chǎn)繼承、長(zhǎng)期保值增值、避免稅收風(fēng)險(xiǎn)、傳承家族企業(yè)等問題。

具體來看，家族辦公室的功能一般包括：

資產(chǎn)管理和投資管理：管理家族的所有資產(chǎn)，對(duì)各類投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)規(guī)劃，為家族成員提供稅務(wù)合規(guī)咨詢和財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)，協(xié)助在不同國(guó)家和地區(qū)的稅收規(guī)劃。

家族企業(yè)治理：協(xié)助家族企業(yè)制定長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展策略，提高企業(yè)治理水平，保障家族資產(chǎn)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

家族成員教育和咨詢：為家族成員進(jìn)行財(cái)商教育和財(cái)務(wù)規(guī)劃，幫助其更好地理解家族財(cái)富管理的重要性。

家族辦公室與普通的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)最大的不同在于，它注重家族歷史、家族文化、家族價(jià)值觀等因素的繼承維護(hù)，而不僅僅是單純的資產(chǎn)管理。

可以看出，和中世紀(jì)管家一樣，家族辦公室可提供廣泛的高度專業(yè)化和定制的服務(wù)方面，監(jiān)督及管理整個(gè)家族的財(cái)務(wù)、健康、風(fēng)險(xiǎn)管理、教育發(fā)展等狀況，為同一個(gè)家族的幾代人提供高度個(gè)性化的服務(wù)。

商業(yè)模式

家族辦公室的商業(yè)模式可以分為兩種：?jiǎn)我恍秃投嘣汀?/p>單一型家族辦公室指僅提供財(cái)務(wù)管理、投資管理和稅務(wù)顧問等服務(wù)的機(jī)構(gòu)。這種家族辦公室是為了追求最高效和最低成本的家族辦公室，專注于為家族成員提供純粹財(cái)務(wù)和投資方面的服務(wù)。

多元型家族辦公室則提供更加廣泛的服務(wù)，包括家族創(chuàng)業(yè)咨詢、家族治理方案制定、市場(chǎng)調(diào)研、投資項(xiàng)目策劃等方面的服務(wù)。多元型家族室通常也會(huì)安排家族企業(yè)管理培訓(xùn)、家族文化傳承等活動(dòng)。

無論是單一型還是多元型，家族辦公室的商業(yè)模式都需要根據(jù)不同的家族需求進(jìn)行個(gè)性化定制。其基本收費(fèi)模式包括費(fèi)率或固定費(fèi)用收費(fèi)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在行業(yè)內(nèi)通常處于較高水平。

此外，從服務(wù)對(duì)象看，家族辦公室可分為兩大類：

單一家族辦公室：即該辦公室為某一超高資產(chǎn)凈值家族獨(dú)立創(chuàng)立并只服務(wù)該家族。該辦公室由該家族成員控制，并通過聘請(qǐng)專業(yè)成員管理家族財(cái)富；

聯(lián)合家族辦公室：即該辦公室為多個(gè)超高資產(chǎn)凈值家族提供服務(wù)。聯(lián)合家族辦公室通常由獨(dú)立第三方擁有，其服務(wù)多個(gè)家族的模式可降低參與門檻和運(yùn)營(yíng)成本，但亦導(dǎo)致這些家族無法完全擁有并控制他們的聯(lián)合家族辦公室，聯(lián)合家族辦公室在進(jìn)行財(cái)富管理時(shí)亦不會(huì)單從其中一個(gè)家族的利益出發(fā)，而且在私密性上亦會(huì)有一定程度的影響。

亞洲成家辦新聚集地，香港全面發(fā)力

談到家族辦公室，不得不談亞洲。

隨著亞洲經(jīng)濟(jì)的發(fā)展（尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的崛起），高凈值人群越來越多，亞洲家族辦公室飛快崛起，主要分布于新加坡、香港等世界級(jí)金融中心。

根據(jù)分析公司Handshakes統(tǒng)計(jì)結(jié)果，2022年有1500個(gè)家族辦公室落戶新加坡，4年間增長(zhǎng)54倍。

而香港方面，作為全球資金自由出入地，香港金融基建領(lǐng)先全球，并于2021年成為亞洲最大的跨境財(cái)富管理中心之一，資產(chǎn)規(guī)模超2萬億美元。

近期由于歐美銀行業(yè)危機(jī)，致使以香港、新加坡為代表的亞洲地區(qū)成為全球資金新的避險(xiǎn)港灣，同時(shí)也為香港以家族辦公室為代表的財(cái)富管理帶來新機(jī)遇。

與此同時(shí)，近年香港也在大力推動(dòng)財(cái)富管理相關(guān)政策。2023年3月24日，香港特區(qū)政府發(fā)布了“有關(guān)香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)的政策宣言”，提出“資本投資者入境計(jì)劃”，以吸引全球家族辦公室將其財(cái)富帶到香港。

香港財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波指出，家族辦公室業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，將有利香港匯聚全球各地資金、壯大香港的金融市場(chǎng)以及資產(chǎn)和財(cái)富管理業(yè)，并推動(dòng)金融和專業(yè)服務(wù)、創(chuàng)科、綠色以及文化藝術(shù)乃至慈善事業(yè)的持續(xù)發(fā)展，增強(qiáng)香港的發(fā)展動(dòng)能。

此外，香港為發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)，計(jì)劃將在2025年底前，吸引不少于200個(gè)家族辦公室在香港開設(shè)營(yíng)業(yè)部或擴(kuò)大業(yè)務(wù)。據(jù)分析，未來香港對(duì)全球財(cái)富人群的吸引力還將繼續(xù)提升，預(yù)計(jì)2023年，香港將超越瑞士成為全球最大的跨境財(cái)富管理中心。

總體看，背靠?jī)?nèi)地，對(duì)接全球，香港在家族辦公室等財(cái)富管理方面或?qū)⒂L(zhǎng)足發(fā)展。

李瑩