近些年來(lái)，隨著全球財(cái)富人群和財(cái)富管理需求快速增長(zhǎng)，家族辦公室（Family Office）業(yè)務(wù)作為促進(jìn)資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)快速增長(zhǎng)的重要領(lǐng)域，已經(jīng)成為全球各大國(guó)際金融中心的兵家必爭(zhēng)之地。

作為“亞洲四小龍”之一的香港，坐擁粵港澳大灣區(qū)的獨(dú)特位勢(shì)，以及背靠正蓬勃發(fā)展的內(nèi)地市場(chǎng)，發(fā)力家族辦公室發(fā)展方面擁有絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

在此背景之下，香港近期不斷推出多項(xiàng)利好政策，吸引更多家族辦公室（簡(jiǎn)稱“家辦”）落戶香港，正著力打造家族辦公室樞紐城市。

財(cái)富管理與家辦的區(qū)別

財(cái)富管理是面向高凈值個(gè)人提供的全面理財(cái)計(jì)劃，涉及財(cái)富保值、增值、傳承、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等領(lǐng)域。

與較為標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)服務(wù)不同，財(cái)富管理更為私人定制，財(cái)富管理人會(huì)按照特定客戶的需求、風(fēng)險(xiǎn)意愿，量身訂造適合其流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)需求的財(cái)務(wù)管理解決方案。

家族辦公室或?qū)儆谪?cái)富管理的金字塔尖，面向的是超高凈值的家庭，服務(wù)更為貼身、也更為專業(yè)、注重客戶的私密。家族辦公室的專才一般是客戶信賴的朋友，遠(yuǎn)超僅僅為其提供服務(wù)的意義，能夠?yàn)榭蛻籼幚砀鞣N細(xì)微的需求，提供最極致的專業(yè)服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)客戶財(cái)富延續(xù)、增長(zhǎng)、傳承的要求和目標(biāo)。

財(cái)華社留意到，縱觀古今中外的家族辦公室服務(wù)變遷，近年隨著科技及新興企業(yè)的崛起，許多年輕的科技新貴成為家族辦公室的服務(wù)客戶。家族辦公室的發(fā)展傾向于年輕化，而且這些客戶因?yàn)閺男陆?jīng)濟(jì)和科創(chuàng)的創(chuàng)業(yè)中獲得第一桶金或提前退休，他們都傾向于對(duì)新經(jīng)濟(jì)、生物科技等對(duì)人類發(fā)展意義重大的領(lǐng)域進(jìn)行投資。

由此可見，香港近來(lái)在擁抱新經(jīng)濟(jì)方面下的努力，將可為其家族辦公室的發(fā)展奠定重要的基礎(chǔ)。

全面發(fā)力家辦，香港優(yōu)勢(shì)盡顯

香港擁有蓬勃發(fā)展的二級(jí)市場(chǎng)，擁有專業(yè)的金融、法律多元人才，背靠經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的內(nèi)地，面向多元化的世界，自身是自由貿(mào)易港口，能夠利用優(yōu)惠的稅務(wù)措施、專業(yè)便利的服務(wù)框架，為高凈值個(gè)人提供財(cái)富管理、傳承的優(yōu)越環(huán)境。

這幾年，香港推出多項(xiàng)有利發(fā)展措施，為家族辦公室的設(shè)立提供了優(yōu)厚的硬件和軟件配備。例如，港交所推出多項(xiàng)上市改革，吸引新經(jīng)濟(jì)企業(yè)和生物科技公司赴港上市，這為全球家族辦公室風(fēng)投項(xiàng)目的重新估值提供了活躍的市場(chǎng)；并且推出SPAC（空白支票公司）上市安排，便利風(fēng)投項(xiàng)目與資本相遇，要知道，家族辦公室在天使投資圈和風(fēng)投圈非常活躍，也是許多種子資金的源頭。除此以外，粵港澳大灣區(qū)發(fā)展綱領(lǐng)也為香港金融業(yè)的發(fā)展注入動(dòng)力。

在此背景之下，香港近些年吸引了大量的高凈值人士，財(cái)富管理規(guī)模不斷提升。據(jù)《2022年香港私人財(cái)富管理報(bào)告》顯示，盡管受疫情及全球市場(chǎng)波動(dòng)影響，2021年，香港私人財(cái)富行業(yè)資金仍呈現(xiàn)持續(xù)凈流入達(dá)6380億港元。香港高凈值人士（可投資資產(chǎn)超100萬(wàn)美元）18.2萬(wàn)人，財(cái)富管理規(guī)模10.6萬(wàn)億港元，41%來(lái)自內(nèi)地，預(yù)計(jì)未來(lái)5年將增至51%。

近年來(lái)，為了進(jìn)一步提升在全球財(cái)富管理方面的優(yōu)勢(shì)，香港成立Web3.0協(xié)會(huì)，力促Web3.0與虛擬資產(chǎn)、文化藝術(shù)等發(fā)展，為熱衷于前沿投資的家族辦公室提供合適的土壤；香港不斷優(yōu)化人才入境計(jì)劃，為專業(yè)服務(wù)輸送人才，另一方面，也為未來(lái)家族辦公室在香港的設(shè)置提供空間。

在此形勢(shì)之下，香港具備成長(zhǎng)為全球領(lǐng)先家族辦公室的能力及優(yōu)勢(shì)。為了能在亞太地區(qū)建立先發(fā)優(yōu)勢(shì)，香港在近期發(fā)布了《有關(guān)香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)的政策宣言》（政策宣言），在吸引家族辦公室來(lái)港方面推出吸引人才、資金、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境等8大舉措。

財(cái)華社留意到，當(dāng)前80多家規(guī)模最大的亞洲家族辦公室，大部分都在新加坡設(shè)立。隨著香港目標(biāo)明確的《政策宣言》落實(shí)，香港有望成為新晉富豪熱衷的家族財(cái)富管理目的地。

有哪些世界聞名的家族辦公室？

值得注意的是，家族辦公室的財(cái)富管理模式，也成為家族財(cái)富傳承規(guī)劃重要方式之一。目前，由于家族辦公室率先在西方國(guó)家興起，發(fā)展及資產(chǎn)規(guī)模均占據(jù)全球之巔。而亞太地區(qū)家族辦公室雖然近些年發(fā)展非常迅猛，但由于起步較晚，市場(chǎng)滲透率并不高，資產(chǎn)規(guī)模要比歐美市場(chǎng)相對(duì)薄弱一些。

根據(jù)SWFI的數(shù)據(jù)，全球資產(chǎn)規(guī)模最大的十大家族辦公室包括：

1）沃爾瑪創(chuàng)始人家族的家族辦公室Walton Enterprises LLC，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2245億美元，相當(dāng)于匯豐控股（00005.HK）總市值1.16萬(wàn)億港元的1.5倍。

2）比爾·蓋茨的家族信托Cascade Investment，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1700億美元；

3）亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯的家族辦公室Bezos Expeditions，資產(chǎn)規(guī)模1078億；

4）香奈兒所有人家族辦公室Mousse Partners，資產(chǎn)規(guī)模為890億美元；

5）微軟前首席執(zhí)行官Steve Ballmer的家族辦公室Ballmer Group，資產(chǎn)規(guī)模850億美元；

6）多元跨國(guó)集團(tuán)嘉吉公司（Cargill）大股東背后的家族辦公室Waycrosse，資產(chǎn)規(guī)模為652億美元；

7）Fedesa是巧克力王國(guó)費(fèi)列羅背后的大股東家族辦公室，資產(chǎn)規(guī)模為550億美元；

8）湯森路透大股東家族辦公室The Woodbridge Company，資產(chǎn)規(guī)模為539億美元；

9）Zara母公司Inditex背后的大股東家族辦公室Pontegadea Inversiones，資產(chǎn)規(guī)模為538億美元；

10）迪拜酋長(zhǎng)家族辦公室Dubai Holding，資產(chǎn)規(guī)模為350億美元。

財(cái)華社匯總SEFI的數(shù)據(jù)，了解到亞洲最大的家族辦公室如下：

1）Hartono家族辦公室：印尼畜牧業(yè)巨頭；

2）Yoovidhya家族辦公室：泰國(guó)紅牛創(chuàng)始人許書標(biāo)家族；

3）Sunrise Capital Management：海底撈創(chuàng)始人張勇在新加坡設(shè)立的家族辦公室；

4）PremjiInvest：印度領(lǐng)先的IT解決方案供應(yīng)商Wipro董事長(zhǎng)阿茲姆·普雷姆吉(Azim Premji)的家族企業(yè)；

5）AT Capital Group：主要依靠油氣和投資致富的印度富豪Arvind Tiku的家族辦公室；

6）Wah Hin and Company：14歲從潮汕老家到新加坡創(chuàng)業(yè)，成為新加坡銀行業(yè)、酒店業(yè)巨擎的連瀛洲家族辦公室；

7）Yamauchi No.10 Family Office：任天堂創(chuàng)始人山內(nèi)家族辦公室；

8）JL家族辦公室：2002年與李嘉誠(chéng)的長(zhǎng)實(shí)共同創(chuàng)立亞騰資產(chǎn)管理公司（ARA）買賣英國(guó)資產(chǎn)的林惠璋家族；

9）TWO Family Office 德國(guó)建筑地產(chǎn)業(yè)RIB集團(tuán)董事長(zhǎng)Tom Wolf在新加坡設(shè)立的家族辦公室。

從以上的數(shù)據(jù)可以看出，在亞洲的家族辦公室基本上都設(shè)在新加坡，在香港的很少。但是在香港上市的新經(jīng)濟(jì)和生物科技公司越來(lái)越多，新晉富豪也越來(lái)越多，隨著香港在家族辦公室領(lǐng)域的發(fā)展加快，或有望趕超新加坡，成為頂級(jí)富豪的選擇。

吳言