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隨著信托業(yè)務新分類規(guī)定的出臺，信托業(yè)開始加速調(diào)整業(yè)務發(fā)展方式，財富管理服務信托等成為不少信托公司重點發(fā)力的方向。近日，在由中國信托登記有限責任公司（以下簡稱“中國信登”）與新財?shù)缆?lián)合舉辦的首期精品專題班·家族業(yè)務實操專題培訓班上，多位專家表示，信托公司要抓住財富管理市場轉(zhuǎn)型的重大戰(zhàn)略機遇，尋找新的發(fā)展藍海。實現(xiàn)保險金信托可持續(xù)發(fā)展近年來，保險金信托因融合了信托與保險的優(yōu)勢，受到我國保險業(yè)、信托業(yè)及高凈值人士的高度關注。中國信登數(shù)據(jù)顯示，2023年1月，新增保險金信托規(guī)模89.74億元，環(huán)比增長67.05％，規(guī)模為近11個月新高。億元規(guī)模的保險金信托也頻繁涌現(xiàn)。面對增長潛力巨大的市場機會，結(jié)合行業(yè)轉(zhuǎn)型背景，保險公司、信托公司也有布局保險金信托業(yè)務的強烈動機。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，超40家壽險公司與20多家信托公司就開展保險金信托業(yè)務簽署了合作協(xié)議。3月下旬，銀保監(jiān)會出臺《關于規(guī)范信托公司信托業(yè)務分類的通知》（以下簡稱《通知》），將保險金信托歸入財富管理服務信托，并明確保險金信托是指單一委托人將人身保險合同的相關權(quán)利和對應的利益作為信托財產(chǎn)，當保險合同約定的給付條件發(fā)生時，保險公司按照保險約定將對應資金劃付至對應信托專戶，由信托公司按照信托文件管理。然而，對于信托公司，如何通過保險金信托業(yè)務實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，業(yè)務模式仍值得探索。新財?shù)兰易逖芯吭簣?zhí)行院長楊祥認為，當下，信托公司開展保險金信托業(yè)務并不賺錢，還要投入巨大的人財物等資源。個別信托公司為了搶占市場機會、擴大規(guī)模，選擇不收設立費或象征性收取極低設立費。由于植入保險金信托的多為終身壽險，信托公司往往需要等待數(shù)十年直到被保險人去世后才能獲得保險賠付金。因此，從商業(yè)角度來看，保險金信托業(yè)務在短期內(nèi)難以成為信托公司的營收單元，而屬于成本中心。此外，專業(yè)人員缺乏、業(yè)務系統(tǒng)落后、制度流程陳舊以及與保險公司溝通不暢等，也給信托公司開展業(yè)務造成了諸多障礙。楊祥表示，對于信托公司來說，是否開展保險金信托業(yè)務，應上升到公司戰(zhàn)略布局的層面。保險金信托業(yè)務雖然短期內(nèi)營收不明顯，但可以打通信托與保險，幫助信托公司與保險公司建立深度業(yè)務合作，最終連接到高凈值客戶，屬于典型的“前人栽樹、后人乘涼”的業(yè)務。如果信托公司不能從戰(zhàn)略高度看待保險金信托，不舍得投放資源（人、財、物）開發(fā)業(yè)務系統(tǒng)，不能在績效考核及業(yè)務開拓上傾力支持，保險金信托業(yè)務不可能成功。
提升家庭/家族信托操作性與保險金信托有著密切關系的家族信托近年來也得到快速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月，已有近60家信托公司開展了家族信托業(yè)務，存續(xù)規(guī)模約為4700億元。2023年1月，新增家族信托92.07億元，環(huán)比增長40.44％。此外，家庭服務信托大幅降低了家庭財富管理的設立門檻，推動家庭資產(chǎn)規(guī)劃飛入尋常百姓家。目前，多家信托公司均在家庭信托領域有所探索和建樹。作為契合信托業(yè)務本源，最能發(fā)揮信托優(yōu)勢與行業(yè)傳統(tǒng)競爭優(yōu)勢的家族信托與家庭信托業(yè)務無疑是當前信托業(yè)關注的焦點。然而，盡管家庭信托與家族信托未來可期，但在實踐過程中，如何從信托目的規(guī)劃、信托利益規(guī)劃和信托設立方式規(guī)劃等進行適當?shù)牟僮饕詽M足高凈值客戶設立信托的需要仍值得關注。北京市君澤君律師事務所管委會主任、高級合伙人、香港分所負責人鐘向春認為，在家族/家庭服務信托目的規(guī)劃時需要注意其法律邊界，即信托目的不得違反法律、行政法規(guī)或者損害社會公共利益，不得專以訴訟或者討債為目的設立信托，信托設立不得損害債權(quán)人利益，否則家族/家庭服務信托可能面臨無效或被債權(quán)人請求撤銷的風險。此外，未經(jīng)配偶同意，不得擅自以夫妻共同財產(chǎn)設立信托，否則可能因配偶異議而影響信托的穩(wěn)定性。家族/家庭服務信托的信托利益規(guī)劃也是很多委托人關注的重點。鐘向春認為，上述服務信托利益規(guī)劃主要分為受益人規(guī)劃、受益權(quán)規(guī)劃、信托利益分配規(guī)劃三大方面。受益人規(guī)劃即確定受益人范圍和受益人的調(diào)整規(guī)則等。受益權(quán)規(guī)劃即設計受益權(quán)的取得、放棄、限制、銜接和終止等。信托利益分配規(guī)劃包含分配的內(nèi)容、標準、頻率、形式和程序等，具體的規(guī)劃細節(jié)需要從家族目標、家族財富類型和體量、家族分配理念出發(fā)，給予定制化安排。對于如何選擇合適的信托設立方式，需要根據(jù)主要規(guī)劃目的、財產(chǎn)基本情況等要素具體分析。鐘向春認為，從規(guī)劃目的而言，如委托人僅希望在其身故后利用信托對其遺產(chǎn)進行財富保護、管理和分配，則可以使用遺囑信托；如委托人希望在其生前就利用信托對財產(chǎn)進行提前規(guī)劃、穩(wěn)步過渡生前與身故階段，則建議其使用生前信托。從信托財產(chǎn)角度分析，如委托人名下資產(chǎn)類型較為單一、價值較小、權(quán)屬明確且不存在代持、債務糾紛等情形的，則可以采用生前信托，也可以采用遺囑信托；如果客戶資產(chǎn)類型較多、價值較大，或部分資產(chǎn)存在代持情形、財產(chǎn)共有情形或存在權(quán)屬爭議、債務糾紛的，則建議委托人在生前對其財產(chǎn)進行整體梳理和整合后逐步納入信托。本文源自中國銀行保險報
提升家庭/家族信托操作性與保險金信托有著密切關系的家族信托近年來也得到快速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月，已有近60家信托公司開展了家族信托業(yè)務，存續(xù)規(guī)模約為4700億元。2023年1月，新增家族信托92.07億元，環(huán)比增長40.44％。此外，家庭服務信托大幅降低了家庭財富管理的設立門檻，推動家庭資產(chǎn)規(guī)劃飛入尋常百姓家。目前，多家信托公司均在家庭信托領域有所探索和建樹。作為契合信托業(yè)務本源，最能發(fā)揮信托優(yōu)勢與行業(yè)傳統(tǒng)競爭優(yōu)勢的家族信托與家庭信托業(yè)務無疑是當前信托業(yè)關注的焦點。然而，盡管家庭信托與家族信托未來可期，但在實踐過程中，如何從信托目的規(guī)劃、信托利益規(guī)劃和信托設立方式規(guī)劃等進行適當?shù)牟僮饕詽M足高凈值客戶設立信托的需要仍值得關注。北京市君澤君律師事務所管委會主任、高級合伙人、香港分所負責人鐘向春認為，在家族/家庭服務信托目的規(guī)劃時需要注意其法律邊界，即信托目的不得違反法律、行政法規(guī)或者損害社會公共利益，不得專以訴訟或者討債為目的設立信托，信托設立不得損害債權(quán)人利益，否則家族/家庭服務信托可能面臨無效或被債權(quán)人請求撤銷的風險。此外，未經(jīng)配偶同意，不得擅自以夫妻共同財產(chǎn)設立信托，否則可能因配偶異議而影響信托的穩(wěn)定性。家族/家庭服務信托的信托利益規(guī)劃也是很多委托人關注的重點。鐘向春認為，上述服務信托利益規(guī)劃主要分為受益人規(guī)劃、受益權(quán)規(guī)劃、信托利益分配規(guī)劃三大方面。受益人規(guī)劃即確定受益人范圍和受益人的調(diào)整規(guī)則等。受益權(quán)規(guī)劃即設計受益權(quán)的取得、放棄、限制、銜接和終止等。信托利益分配規(guī)劃包含分配的內(nèi)容、標準、頻率、形式和程序等，具體的規(guī)劃細節(jié)需要從家族目標、家族財富類型和體量、家族分配理念出發(fā)，給予定制化安排。對于如何選擇合適的信托設立方式，需要根據(jù)主要規(guī)劃目的、財產(chǎn)基本情況等要素具體分析。鐘向春認為，從規(guī)劃目的而言，如委托人僅希望在其身故后利用信托對其遺產(chǎn)進行財富保護、管理和分配，則可以使用遺囑信托；如委托人希望在其生前就利用信托對財產(chǎn)進行提前規(guī)劃、穩(wěn)步過渡生前與身故階段，則建議其使用生前信托。從信托財產(chǎn)角度分析，如委托人名下資產(chǎn)類型較為單一、價值較小、權(quán)屬明確且不存在代持、債務糾紛等情形的，則可以采用生前信托，也可以采用遺囑信托；如果客戶資產(chǎn)類型較多、價值較大，或部分資產(chǎn)存在代持情形、財產(chǎn)共有情形或存在權(quán)屬爭議、債務糾紛的，則建議委托人在生前對其財產(chǎn)進行整體梳理和整合后逐步納入信托。本文源自中國銀行保險報
