編者說：讀到一段非常讓人動容的話：當(dāng)我們?nèi)松^半、甚至八九，再回望這一生，會驟然發(fā)覺什么時候上什么大學(xué)，什么時候選擇第一份工作，什么時候決定創(chuàng)業(yè)，又何時遇到愛情、步入婚姻殿堂，都是命運的巨變。

只是當(dāng)時的我們站在人生的十字路口，望著風(fēng)卷流云，我們作出選擇的那一刻，顯得那樣的沉悶平淡，還以為只是生命中普通的一天。時代的大潮來臨，我們每一個人都只能置身事內(nèi)，懷揣著敬畏，又慨然以歌，找到自己一生中的重要時刻。

公號：私人財富管理師PWM

不同視角下對“財富”的理解

《史記.貨殖列傳》中就有提到過“財富”這個詞，原文：“布衣匹夫之人，不害于政，不妨百姓，取與以時而息財富，智者有采焉。”意思是平民百姓，對于政治沒有危害，對于人民沒有妨礙，獲取和給予金錢是通過時間來累積財富，聰明的人就采取這個方式。

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，財富指金錢和資產(chǎn)，現(xiàn)在也泛指一切具有經(jīng)濟(jì)價值的東西，包括有形財富和無形財富。

有形財富，是可以量化、看得見摸得著的，比如產(chǎn)品、設(shè)備、房屋、土地。 無形財富呢，他們難以被量化，卻能為人們創(chuàng)造物質(zhì)財富，提供便利和動力。比如說知識產(chǎn)權(quán)、技藝工藝、經(jīng)驗閱歷等等。比如知識產(chǎn)權(quán)就是一種看不見摸不著的無形財富，卻可以通過有償使用變成各種各樣的有形財富，讓他的擁有者從中受益。

再比如有人在賺取有形財富的同時會不斷的增長自己的見識，知識、教養(yǎng)、閱歷和經(jīng)驗，時刻賺取無形財富，日積月累下來，這些無形財富就變成了強大的綜合能力，最終還是轉(zhuǎn)化成自己的有形財富。

有形財富和無形財富，其實是密不可分的，人們在創(chuàng)造有形財富之時也在創(chuàng)造無形財富，而無形財富又會推動有形財富的創(chuàng)造，兩者相輔相成、彼此關(guān)聯(lián)。

而有的人卻完全忽視了無形財富的重要性以及價值，只懂得也只能看得見有形財富，一切的動機(jī)與行為啊，都是為了追求有形財富，追求金錢。

財商視角下的財富，是指如果一個人不工作的情況下能支持一個人生存多久的能力。并不是指此刻擁有多少錢。

機(jī)會與黑天鵝同在

回顧我國改革開放40年，很多人總結(jié)了有7次改變命運的機(jī)會：

第一次，恢復(fù)高考。1977年到1979年，三年高考錄取人數(shù)約為100萬，其中絕大多數(shù)人的命運得到徹底改變。

第二次，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。這是中國歷史上，農(nóng)民唯一一次大規(guī)?！坝赊r(nóng)入商”，相當(dāng)一部分人完成了階層躍遷。

第三次，雙軌生意。79年后，國家對原材料實行價格管制，又允許企業(yè)生產(chǎn)自銷產(chǎn)品，從而形成了“計劃”和“市場”的兩個價格，這其中催生了一批暴富群體。

第四次，下海浪潮。體制內(nèi)的官員與知識分子們成為創(chuàng)業(yè)“大軍”，推動著市場經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展。

第五次，資源巨潮。中國入世、快速城鎮(zhèn)化、制造業(yè)崛起等一系列因素，催生大量的以大宗商品為代表的原材料需求，資源性行業(yè)迎來一波超級紅利。

第六次，樓市風(fēng)口。97年亞洲金融風(fēng)暴和08年經(jīng)濟(jì)危機(jī)，帶來的重要影響之一，就是中國房地產(chǎn)的“狂飆突進(jìn)”，也因此，那些擁有多套房的人，獲得了可觀的財富。

第七次，互聯(lián)網(wǎng)紅利。從PC互聯(lián)網(wǎng)到移動互聯(lián)網(wǎng)，涌現(xiàn)了一批互聯(lián)網(wǎng)獨角獸、上市企業(yè)和百萬富翁。

回顧這7次機(jī)會，我們感慨著過去的那個“黃金年代”，但其實也忽略了，這40年背后也存在著大量的黑天鵝事件。

過去40年改革開放，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展太快了，人們財富的增長就如同坐電梯，大多數(shù)人都是乘著趨勢的電梯上去，但卻以為是自己能力所達(dá)到的高度。我們習(xí)以為常的增長、擴(kuò)張，被頻繁的黑天鵝事件破壞，不再能體會到基于確定性的生活，我們開始變得悲觀，我們突然意識到，過去口罩事件的時間里，過往的經(jīng)驗不再那么管用，相信的東西變得懷疑，我們覺得理所應(yīng)當(dāng)?shù)膮s又變得那樣不可思議。所以，當(dāng)電梯因為某些故障停了下來，我們就顯得手足無措。人們除了看到機(jī)會，也逐漸清醒的對遇到的頻繁的“黑天鵝事件”以及背后的周期、趨勢能夠有更清晰地認(rèn)知。

在達(dá)利歐《原則：應(yīng)對變化中的世界秩序》中，有一句：“未來的時代將與我們有生之年所經(jīng)歷的時代完全不同，但與歷史上的許多時代有著相似之處。”

財富的邏輯正在改變

隨著周期的發(fā)展，我們理解財富的邏輯也正在改變：如果說改革開放四十年是財富創(chuàng)造的時代，未來的40年就是財富管理的時代。看看這一組數(shù)據(jù)：截止到2020年，我國企業(yè)總數(shù)超過3800萬家，規(guī)模以上超過1000萬家。民營企業(yè)中約有90%為家族式經(jīng)營，在未來5-10年，將有300萬家民營企業(yè)面臨接班換代和財富傳承的問題。

第二代愿意接手并延續(xù)父代產(chǎn)業(yè)的比例僅為10%左右，子女接班人在意愿和能力上都能符合接班條件的少之又少，成功率也只有30%左右，就是說只有3%的企業(yè)可以成功突圍。在西方已經(jīng)出現(xiàn)過這種現(xiàn)象，美國布魯克林家族企業(yè)研究學(xué)院的研究表明，大概只有3%的企業(yè)可以活到第四代。這是什么概念呢?就是說，從爺爺開始，到孫子這一輩，97%的企業(yè)就沒有了。

按照上面的數(shù)據(jù)進(jìn)行推導(dǎo)，會出現(xiàn)什么情況?未來第二代、第三代時，中國有300萬的民企將面臨接班換代的問題：該如何在原有業(yè)務(wù)各有老臣、經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)盤根錯節(jié)、行業(yè)競爭白熱化的背景下，保證企業(yè)競爭力不掉隊，把財富順利傳給下一代?

擺出這樣一組數(shù)據(jù)，就是想告訴大家，中國人的創(chuàng)富只用了40多年的時間，就走完了西方200多年的道路。

如果我們再把這個范圍擴(kuò)大到企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者、金領(lǐng)等主要的高凈值人群，會發(fā)現(xiàn)整個財富端的需求都蓬勃發(fā)展。

財富管理的供需矛盾凸顯

盡管中國高凈值人群身家不菲，但在財富管理上卻存在諸多誤區(qū)，極容易導(dǎo)致財富保值、增值和傳承難以為續(xù)。在資產(chǎn)配置方面過度傾向房地產(chǎn)。缺少長期投資理念，存在賭性思維，青睞賺“快錢”，這在股票、基金、私募、信托等市場普遍存在。對企業(yè)家和創(chuàng)業(yè)者來說，則容易導(dǎo)致企業(yè)盲目擴(kuò)張、管理粗放、主業(yè)被忽略等嚴(yán)重后果。第三是過度自信，認(rèn)為自己的財富管理能力比專業(yè)機(jī)構(gòu)更強，從而在財富規(guī)劃、風(fēng)險把控方面埋下重大隱患。

除了本身的問題，從財富管理市場端客觀角度而言，針對高凈值人群不同的財富管理需求，國內(nèi)財富管理機(jī)構(gòu)個性化定制水平參差不齊，高凈值人群買到與財富相匹配的服務(wù)成為難題。

高凈值人群從過去單純產(chǎn)品需求導(dǎo)向轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)服務(wù)需求，這要求財富管理機(jī)構(gòu)能夠全面、有前瞻性地理解客戶需求，在市場機(jī)遇把握能力上更為嫻熟。

而財富管理專業(yè)化的體現(xiàn)，也是一種觀念上的轉(zhuǎn)變，即服務(wù)高凈值客戶的財富管理機(jī)構(gòu)不再是傳統(tǒng)觀念里的賣方機(jī)構(gòu)代表。財富管理機(jī)構(gòu)需要在觀念上，站在客戶立場，從客戶的實際需求出發(fā)，真正考慮到客戶的利益。

隨著社會的發(fā)展，高凈值投資者的財富管理需求已經(jīng)從單一的財富保值、增值，逐步向覆蓋全生命周期、基于目標(biāo)的財富整體規(guī)劃服務(wù)轉(zhuǎn)變。

作為財富管理的專業(yè)服務(wù)者，要向客戶傳導(dǎo)正確的投資財富觀念、要給客戶提供可靠的理財工具、要幫客戶實現(xiàn)資產(chǎn)的增值保值、要替客戶規(guī)避潛在的金融風(fēng)險和騙局。

積極的做好資產(chǎn)配置的再平衡，從“先保護(hù)，再增長”的角度，讓資產(chǎn)配置更為安全和有效。

畢竟，“人擁有財富的多少，就是他的認(rèn)知邊界，人很難賺到自己認(rèn)知以外的錢。”