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國際貨幣基金組織(IMF)在最新一期《世界經(jīng)濟展望報告》中預測，今年全球GDP增長2.8%，較1月預測值下調(diào)0.1個百分點。其中，2023年經(jīng)濟增速放緩主要集中在發(fā)達經(jīng)濟體，而亞洲多個新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體經(jīng)濟增長勢頭強勁。
當下，全球經(jīng)濟進入充滿不確定性的時期，東西方經(jīng)濟“冷熱不均”、金融體系波動加劇正變?yōu)槌B(tài)。但“冷熱不均”也成為驅(qū)動財富資金流動的動力。當前，經(jīng)濟增長較快的亞洲市場正成為不少投資者矚目的目的地。近日，在匯豐集團與財聯(lián)社聯(lián)合主辦的首屆“中國投資者高峰會”上，多位金融業(yè)業(yè)內(nèi)人士共同探討了亞洲市場存在的財富管理新機遇。與會專家認為，目前亞洲的財富增長量比全世界平均水平要快兩倍，而中國中產(chǎn)崛起更是為財富管理業(yè)帶來了巨大機遇。分散投資背景下亞洲市場受歡迎IMF國際貨幣基金組織駐華首席代表史蒂文·巴奈特指出，最新版的經(jīng)濟預測數(shù)據(jù)顯示，預計今年全球增長將放緩。相比而言，亞洲是一個亮點，亞洲經(jīng)濟增速已從3.8%上升至4.6%。“亞洲的經(jīng)濟增長強勁，并不意味著我們可以自滿?！卑湍翁赝瑫r強調(diào)，最近美國與歐洲銀行業(yè)出現(xiàn)的危機顯示出全球經(jīng)濟復蘇的道路仍然曲折。利率快速、急劇上升，確實會抑制通脹，但也會影響到銀行業(yè)。當前，某些亞洲國家銀行業(yè)的批發(fā)融資成本已經(jīng)開始上漲，且可能會受到存款減少的影響。不過，巴奈特認為，當前亞洲銀行業(yè)資本比較充足，亞洲金融體系與其他地區(qū)金融體系也未完全互聯(lián)、互通，因此，亞洲金融市場將展現(xiàn)出更強的韌性。經(jīng)濟增長速度的落差，為財富資金流動帶來動力。不少業(yè)內(nèi)人士均指出，世界政治經(jīng)濟形勢變化讓財富管理行業(yè)意識到分散投資的重要性，而亞洲正成為分散投資的重要目的地。“過去多年發(fā)達國家采取低利率政策，疫情讓全球投資者遭受了損失。但也有好的一方面，就是大家認識到了風險?！眳R豐財富管理及個人銀行業(yè)務全球行政總裁馬勵濤介紹，一個真正優(yōu)秀的財富規(guī)劃并非由一兩個產(chǎn)品組成，而是更全面的方案，包括怎樣避免出現(xiàn)一些潛在的損失或風險，如何用資產(chǎn)配置來實現(xiàn)全局風險對沖和利益提升等。威靈頓投資管理副主席、高級董事總經(jīng)理、亞太負責人顧蘇君指出，亞洲與全球其他地區(qū)相比，創(chuàng)新能力與創(chuàng)新活力非常強。當前，西方發(fā)達國家已從低利率環(huán)境進入到新的經(jīng)濟周期，面臨經(jīng)濟衰退、物價升高等多重風險。在全球資產(chǎn)配置方面，投資者更看好亞洲區(qū)域存在的機會。新興中等收入群體涌現(xiàn)無論是從GDP增速上看，還是在機構(gòu)投資者眼中，中國無疑是推動全球經(jīng)濟增長的一個重要引擎，也是亞洲經(jīng)濟發(fā)展中的重要一環(huán)。中國巨大的財富管理市場更是吸引全球金融機構(gòu)來此加大投入。中國近幾十年來令人矚目的經(jīng)濟增長創(chuàng)造了巨大的財富，一個龐大的新興中等收入群體隨之涌現(xiàn)，對財富管理服務的需求越來越大。新興中等收入群體懂得跨行業(yè)和跨地域的投資組合更具多元化的價值，也理解財富管理公司和券商的角色。此外，中國的人口結(jié)構(gòu)變化以及老齡化程度加深，也帶來了大量退休規(guī)劃需求。因此，中國財富管理行業(yè)擁有廣闊機遇，將快速發(fā)展壯大。馬勵濤表示，中國經(jīng)濟日益繁榮、金融市場持續(xù)對外開放，使中國財富市場的潛力逐漸凸顯，這為全球財富管理從業(yè)者提供了巨大的機遇，他們有機會來服務包括財富管理、儲蓄、保障、傳承等方面的多元化需求。從大的方向來講，中國未來的發(fā)展趨勢已經(jīng)不再是單一追求經(jīng)濟總量，而是追求高質(zhì)量的增長。從這個趨勢來看，信貸需求的整體增速預計將會逐漸減緩，另外，中國經(jīng)濟整體的利率水平和貨幣政策相對寬松，因此銀行以追求凈息差收入為重的業(yè)務策略也需要作出相應調(diào)整。財富管理是未來銀行業(yè)的發(fā)展趨勢。到2025年，中國家庭的可投資資產(chǎn)預計將突破300萬億元人民幣，大約相當于2020年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP的3倍。他透露，匯豐集團未來5年投資中國業(yè)務的重點也落在了大財富管理領(lǐng)域。
高凈值人群要主動做好財富規(guī)劃實際上，對于個人投資者而言，在中國發(fā)展財富管理也具有更深層次意義和需求。這也更考驗金融機構(gòu)的服務能力。“財富管理不僅關(guān)乎個人，也關(guān)乎整個社會和經(jīng)濟的健康發(fā)展?！瘪R勵濤稱，一方面，財富管理能讓人們對未來的財務保障有安全感，從而有信心去消費和投資，這將有利于實體經(jīng)濟的發(fā)展。另一方面，財富管理能給年輕人提供信心，令他們在放手打拼和建立事業(yè)的同時，有能力為家庭提供安全穩(wěn)定的生活。國家稅務總局原副局長許善達認為，高凈值人群也要主動做好財富規(guī)劃。2018年中國個稅制度進行了大刀闊斧改革，開始由分類稅制向綜合與分類相結(jié)合的新稅制轉(zhuǎn)變，2020年提出要實現(xiàn)共同富裕等。這些財稅政策背后是中國對分配體系重新改革的舉措在加快，未來包括遺產(chǎn)稅、房地產(chǎn)稅等，對中國個人投資者，尤其高凈值人群的收入有著直接的影響。分配制度改革將是一場影響巨大的利益調(diào)整，主動做好財富規(guī)劃和管理將是高凈值人群的必修課。
當下，全球經(jīng)濟進入充滿不確定性的時期，東西方經(jīng)濟“冷熱不均”、金融體系波動加劇正變?yōu)槌B(tài)。但“冷熱不均”也成為驅(qū)動財富資金流動的動力。當前，經(jīng)濟增長較快的亞洲市場正成為不少投資者矚目的目的地。近日，在匯豐集團與財聯(lián)社聯(lián)合主辦的首屆“中國投資者高峰會”上，多位金融業(yè)業(yè)內(nèi)人士共同探討了亞洲市場存在的財富管理新機遇。與會專家認為，目前亞洲的財富增長量比全世界平均水平要快兩倍，而中國中產(chǎn)崛起更是為財富管理業(yè)帶來了巨大機遇。分散投資背景下亞洲市場受歡迎IMF國際貨幣基金組織駐華首席代表史蒂文·巴奈特指出，最新版的經(jīng)濟預測數(shù)據(jù)顯示，預計今年全球增長將放緩。相比而言，亞洲是一個亮點，亞洲經(jīng)濟增速已從3.8%上升至4.6%。“亞洲的經(jīng)濟增長強勁，并不意味著我們可以自滿?！卑湍翁赝瑫r強調(diào)，最近美國與歐洲銀行業(yè)出現(xiàn)的危機顯示出全球經(jīng)濟復蘇的道路仍然曲折。利率快速、急劇上升，確實會抑制通脹，但也會影響到銀行業(yè)。當前，某些亞洲國家銀行業(yè)的批發(fā)融資成本已經(jīng)開始上漲，且可能會受到存款減少的影響。不過，巴奈特認為，當前亞洲銀行業(yè)資本比較充足，亞洲金融體系與其他地區(qū)金融體系也未完全互聯(lián)、互通，因此，亞洲金融市場將展現(xiàn)出更強的韌性。經(jīng)濟增長速度的落差，為財富資金流動帶來動力。不少業(yè)內(nèi)人士均指出，世界政治經(jīng)濟形勢變化讓財富管理行業(yè)意識到分散投資的重要性，而亞洲正成為分散投資的重要目的地。“過去多年發(fā)達國家采取低利率政策，疫情讓全球投資者遭受了損失。但也有好的一方面，就是大家認識到了風險?！眳R豐財富管理及個人銀行業(yè)務全球行政總裁馬勵濤介紹，一個真正優(yōu)秀的財富規(guī)劃并非由一兩個產(chǎn)品組成，而是更全面的方案，包括怎樣避免出現(xiàn)一些潛在的損失或風險，如何用資產(chǎn)配置來實現(xiàn)全局風險對沖和利益提升等。威靈頓投資管理副主席、高級董事總經(jīng)理、亞太負責人顧蘇君指出，亞洲與全球其他地區(qū)相比，創(chuàng)新能力與創(chuàng)新活力非常強。當前，西方發(fā)達國家已從低利率環(huán)境進入到新的經(jīng)濟周期，面臨經(jīng)濟衰退、物價升高等多重風險。在全球資產(chǎn)配置方面，投資者更看好亞洲區(qū)域存在的機會。新興中等收入群體涌現(xiàn)無論是從GDP增速上看，還是在機構(gòu)投資者眼中，中國無疑是推動全球經(jīng)濟增長的一個重要引擎，也是亞洲經(jīng)濟發(fā)展中的重要一環(huán)。中國巨大的財富管理市場更是吸引全球金融機構(gòu)來此加大投入。中國近幾十年來令人矚目的經(jīng)濟增長創(chuàng)造了巨大的財富，一個龐大的新興中等收入群體隨之涌現(xiàn)，對財富管理服務的需求越來越大。新興中等收入群體懂得跨行業(yè)和跨地域的投資組合更具多元化的價值，也理解財富管理公司和券商的角色。此外，中國的人口結(jié)構(gòu)變化以及老齡化程度加深，也帶來了大量退休規(guī)劃需求。因此，中國財富管理行業(yè)擁有廣闊機遇，將快速發(fā)展壯大。馬勵濤表示，中國經(jīng)濟日益繁榮、金融市場持續(xù)對外開放，使中國財富市場的潛力逐漸凸顯，這為全球財富管理從業(yè)者提供了巨大的機遇，他們有機會來服務包括財富管理、儲蓄、保障、傳承等方面的多元化需求。從大的方向來講，中國未來的發(fā)展趨勢已經(jīng)不再是單一追求經(jīng)濟總量，而是追求高質(zhì)量的增長。從這個趨勢來看，信貸需求的整體增速預計將會逐漸減緩，另外，中國經(jīng)濟整體的利率水平和貨幣政策相對寬松，因此銀行以追求凈息差收入為重的業(yè)務策略也需要作出相應調(diào)整。財富管理是未來銀行業(yè)的發(fā)展趨勢。到2025年，中國家庭的可投資資產(chǎn)預計將突破300萬億元人民幣，大約相當于2020年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP的3倍。他透露，匯豐集團未來5年投資中國業(yè)務的重點也落在了大財富管理領(lǐng)域。高凈值人群要主動做好財富規(guī)劃實際上，對于個人投資者而言，在中國發(fā)展財富管理也具有更深層次意義和需求。這也更考驗金融機構(gòu)的服務能力。“財富管理不僅關(guān)乎個人，也關(guān)乎整個社會和經(jīng)濟的健康發(fā)展?！瘪R勵濤稱，一方面，財富管理能讓人們對未來的財務保障有安全感，從而有信心去消費和投資，這將有利于實體經(jīng)濟的發(fā)展。另一方面，財富管理能給年輕人提供信心，令他們在放手打拼和建立事業(yè)的同時，有能力為家庭提供安全穩(wěn)定的生活。國家稅務總局原副局長許善達認為，高凈值人群也要主動做好財富規(guī)劃。2018年中國個稅制度進行了大刀闊斧改革，開始由分類稅制向綜合與分類相結(jié)合的新稅制轉(zhuǎn)變，2020年提出要實現(xiàn)共同富裕等。這些財稅政策背后是中國對分配體系重新改革的舉措在加快，未來包括遺產(chǎn)稅、房地產(chǎn)稅等，對中國個人投資者，尤其高凈值人群的收入有著直接的影響。分配制度改革將是一場影響巨大的利益調(diào)整，主動做好財富規(guī)劃和管理將是高凈值人群的必修課。
