澎湃新聞記者 陳珂

財富管理是一片藍海，針對家族的財富管理也愈發(fā)受重視。

11月26日，興業(yè)證券在上海舉行“興證財富家族辦公室品牌發(fā)布會暨財富高峰論壇”， 會上發(fā)布了“興證財富家族辦公室”品牌，該辦公室致力于成為上市公司及董監(jiān)高身邊的家族財富管理專家。

興業(yè)證券家族財富服務將整合興業(yè)證券財富管理、投資銀行、資產管理、研究咨詢、跨境服務等各項業(yè)務板塊，聯(lián)合境內外銀行、公募、私募、信托、會計及律師事務所、慈善組織等外部機構，打造一個開放式共享平臺，共同構建家族財富生態(tài)圈。

興業(yè)證券相關負責人表示，這標志著興業(yè)證券財富業(yè)務邁入新階段。該公司在財富管理領域的探索由來已久，如今深入家族財富管理領域，可謂又為自身業(yè)務開辟了一道新的"護城河"。

興業(yè)證券股份有限公司黨委書記兼董事長楊華輝在會上說，改革開放40年所累積的居民財富造就了數(shù)以百萬億級的財富管理市場。而伴隨四部委資管新規(guī)的正式發(fā)布，證券公司的財富管理業(yè)務開始迎來最好的歷史機遇期。

一方面，投資者的剛兌預期被逐步打破，房地產調控政策與“房住不炒”繼續(xù)強化，財富在地產上的投資配置減少；同時各類資產的風險與收益水平逐步回歸合理水平，產品凈值化轉型愈發(fā)清晰。

另一方面，資本市場基礎制度逐步成熟，各類中長期資金及專業(yè)投資者加速進入市場，社?；稹⒈ｋU資金、養(yǎng)老金、海外機構投資者、銀行理財子及公私募管理人近年來快速發(fā)展，豐富了市場參與主體結構的同時，也進一步提升了資本市場的穩(wěn)定度。

中國證監(jiān)會主席易會滿去年11月在《旗幟》雜志也發(fā)表署名文章指出，我國目前擁有全球規(guī)模最大、交易最活躍的投資者群體，資本市場發(fā)展牽系著億萬家庭的切身利益，滿足人民群眾日益增長的財富管理需求，是新時代資本市場發(fā)展的重要使命。

與此同時，家族財富發(fā)展正當時。

楊華輝說，2018年，我國個人可投資資產1000萬元人民幣以上的高凈值人群規(guī)模約197萬人，個人持有的可投資資產總體規(guī)模190萬億元人民幣，高凈值人群人均持有的可投資資產約3080萬元人民幣。龐大的市場空間為證券公司探索服務高端凈值人群提供了機會。

另一方面，隨著經濟轉型與資本市場的快速發(fā)展，我國高凈值人群也呈現(xiàn)出新的發(fā)展特征：一是新富人群開始涌現(xiàn)。在新經濟、新動能的推動下，以企業(yè)中、高級管理層與專業(yè)人士為代表的新富群體開始成為高凈值人群的中堅力量。

二是企業(yè)家的財富傳承需求普及深化。楊華輝說，招商銀行的報告顯示，2019年起已經準備傳承安排的高凈值人群首次超過尚未開始準備人群，同時客戶對家族辦公室的接受度和期許繼續(xù)提高。

三是對財富管理專業(yè)及綜合化的要求進一步提高。經歷資本市場洗禮，高凈值人群相較以往更關注財富管理機構的專業(yè)能力及企業(yè)綜合化解決方案。高凈值人群特征及需求的變化為證券公司切入家族財富業(yè)務創(chuàng)造了有利的外部環(huán)境，也對證券公司專業(yè)及綜合化服務能力的輸出提出了更高的要求。

“得益于近兩年集團對于協(xié)同理念的倡導并伴以各業(yè)務單元定位的明確及體制機制的設計，使得興業(yè)證券今天正式推出綜合化、專業(yè)化、特色化的家族財富服務水到渠成?！睏钊A輝說。

“企業(yè)家精神是一種無形的傳承，而財富傳承是一種有形的傳承，確保家族基業(yè)的長青和財富的永續(xù)傳承，是企業(yè)家不可忽視的問題?！焙闵娮涌偛脛⑹锓逶诖舜螘险f。

高凈值家庭在財富傳承、家族延續(xù)的過程中，常常會面臨非常多的復雜問題，涉及資產隔離、遺囑設立、股權設計、財產分配等。

如此“家族辦公室”這一財富管理形式逐漸從國外普及到國內，它是以家族資產的長期發(fā)展和財富代際傳承為目標，通過組建專業(yè)的服務團隊，為超高凈值家庭（通常資產在5000萬元人民幣以上）提供全方位的投資、法律、稅務、家族事務管理等專業(yè)服務。

目前國內家族辦公室主要來自4個源頭：大型金融機構下的高端財富管理中心/私人銀行部、超高凈值家庭自行組建的家族辦公室、財富管理背景的獨立家族辦公室、律師背景的獨立家族辦公室等四類。

市場熟知的有香港恒隆集團老總的陳氏家族基金、阿里巴巴核心創(chuàng)始人馬云和蔡崇信成立的Blue Pool Capital、和瑾家族辦公室等。

責任編輯：王杰