一、私募基金的概念

1、基金，是為一定目的、以一定的形式組織在一起的資金的集合體。

2、投資基金，用于投資并獲取收益為目的的基金即為投資基金。

3、私募投資基金，即私募基金，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開(kāi)方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金是以非公開(kāi)方式募集設(shè)立的，以投資并獲取收益為目的，從投資方向來(lái)說(shuō)私募基金又分為私募證券投資基金和私募股權(quán)投資基金，我們主要聊私募股權(quán)投資基金。

私募基金的主要特征是，募集資金、受托管理、對(duì)外投資、非公開(kāi)募集。其中募集資金和受托管理是私募基金與一般投資性公司的主要區(qū)別，因?yàn)樗侥蓟鸬馁Y金是募集而來(lái)其資金需要托管，而一般投資公司沒(méi)有此要求；其資金主要用于對(duì)外投資區(qū)分于實(shí)體企業(yè)；非公開(kāi)募集資金區(qū)分于公開(kāi)募集的公募基金。

二、私募基金組織形式

私募股權(quán)投資基金主要有三種組織形式：公司制、有限合伙制、契約制，現(xiàn)階段有限合伙居多數(shù)。

1、公司制私募股權(quán)投資基金

公司制私募股權(quán)投資基金就是用公司來(lái)組織和運(yùn)作籌集的資金?；鹜顿Y者完成出資后便成為該公司股東，以其出資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。但投資者一般不參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理，而是交由董事會(huì)或董事會(huì)委托的基金管理人負(fù)責(zé)。

2、有限合伙制私募股權(quán)投資基金

有限合伙制私募股權(quán)投資基金是通過(guò)設(shè)立有限合伙來(lái)成立基金，由至少一名普通合伙人（GP）和至少一名有限合伙人（LP）設(shè)立。通常由GP負(fù)責(zé)合伙企業(yè)全部投資決策，并對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，而LP則不參與日常經(jīng)營(yíng)管理并以其出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。

3、契約制私募股權(quán)投資基金

契約制私募股權(quán)投資基金，是基金管理人、合格投資者、基金托管人通過(guò)訂立契約的方式設(shè)立，基金財(cái)產(chǎn)由基金管理人負(fù)責(zé)管理、基金托管人托管，而投資者作為基金受益人按照契約享有收益、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的組織形式。契約型私募基金沒(méi)有法律是實(shí)體，主要依據(jù)基金合同約束各方，該種形式目前在私募股權(quán)投資基金中較少。