隨著經(jīng)濟社會的日益發(fā)展，中國高凈值人士財富總量不斷攀升，財產(chǎn)類型愈發(fā)豐富，財富管理與財富傳承的需求趨于多樣化和個性化。如何利用法律、稅務(wù)、信托等知識一體化解決高凈值人士的跨境財富管理需求，應(yīng)對法律、稅務(wù)及經(jīng)營風(fēng)險，是本文將要探討的核心問題。

一、高凈值人士跨境財富規(guī)劃的“三步走”策略

高凈值人士跨境財富規(guī)劃是一項系統(tǒng)工程，既包括境內(nèi)資產(chǎn)的梳理與治理，亦包括境外架構(gòu)的搭建和調(diào)整，還包括財富管理法律工具的理解與使用。

中國高凈值人士可以通過“三步走”策略完成境內(nèi)外財富架構(gòu)的搭建并落實財富管理方案。

（一）第一步：境內(nèi)資產(chǎn)治理

大部分中國高凈值人士雖然擁有境外資產(chǎn)，但其核心創(chuàng)富板塊仍在境內(nèi)，境外資產(chǎn)板塊的運營也與境內(nèi)資產(chǎn)息息相關(guān)。因此，境內(nèi)資產(chǎn)治理是跨境架構(gòu)搭建的前提，也是跨境財富規(guī)劃的第一步。通常而言，境內(nèi)資產(chǎn)的治理包括境內(nèi)企業(yè)的合規(guī)治理、境內(nèi)其他資產(chǎn)的梳理及合規(guī)治理兩大方面，具體內(nèi)容如下：

境內(nèi)資產(chǎn)治理的法稅服務(wù)應(yīng)當通過以下流程開展：

1. 資產(chǎn)梳理

2. 盡職調(diào)查

3. 問題分析

4. 設(shè)計方案

5. 實施方案

只有完成境內(nèi)資產(chǎn)治理，境外財富規(guī)劃的落實才更有保障。

（二）境外財富創(chuàng)造

跨境財富規(guī)劃的第二步是境外財富創(chuàng)造，這是跨境財富規(guī)劃的基礎(chǔ)。

對于中國企業(yè)主而言，可以通過對外投資、搭建出口體系和境外架構(gòu)、境外并購和上市等方式創(chuàng)造境外財富，并可以通過合規(guī)手段同時利用境內(nèi)外資金開發(fā)境內(nèi)外市場，達到經(jīng)濟利益的最大化和經(jīng)營風(fēng)險的分散化。

高凈值人士通過境外投資實現(xiàn)財富的再創(chuàng)造，實現(xiàn)資金的跨境合規(guī)流動，為跨境財富規(guī)劃提供豐沃的土壤，也是對我國民營企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略方針的有利踐行。

（三）境內(nèi)及境外財富保護

跨境財富規(guī)劃的第三步是境內(nèi)及境外財富保護，這是跨境財富規(guī)劃的關(guān)鍵。

境內(nèi)外財富保護工具包括家族信托、遺囑、贈與協(xié)議、婚姻財產(chǎn)協(xié)議、保單、家族企業(yè)架構(gòu)、家族憲章等。

對于企業(yè)主而言，家族信托則是境內(nèi)外財富保護的核心工具，境內(nèi)家族信托和離岸家族信托、股權(quán)激勵信托、民事自然人信托、遺囑信托等均可發(fā)揮重要作用。通過搭建有效的家族信托架構(gòu)，可以實現(xiàn)財富的代際傳承，保障家族財富這艘大船歷經(jīng)風(fēng)浪而不倒。

二、境內(nèi)外信托聯(lián)動對企業(yè)主的重要意義及實施方案

（一）家族信托的作用

家族信托有資產(chǎn)保護、債務(wù)隔離、規(guī)避繼承風(fēng)險、稅務(wù)優(yōu)化、激勵后代防止揮霍、隔離婚變風(fēng)險、隱私保護等功能。而這些功能的發(fā)揮，有賴于合理的信托架構(gòu)設(shè)計。

（二）家族信托的主要類型

根據(jù)不同的財產(chǎn)類型以及不同的財富規(guī)劃目的，境內(nèi)可設(shè)立的家族信托分為：

1. 資金類家族信托

2. 股權(quán)家族信托

3. 資金保險金類信托

4. 自然人民事信托（替代代持關(guān)系）

5. 慈善信托

6. 遺囑信托等

境外信托則更為豐富，最為常見的有：

1. 離岸家族信托

2. 離岸股權(quán)激勵信托

3. 離岸信托（私人信托公司型）

4. 離岸慈善信托

5. 離岸私益目的信托等

高凈值人士應(yīng)當根據(jù)自身情況，結(jié)合信托財產(chǎn)種類、財產(chǎn)所在地（境內(nèi)或境外）決定其所應(yīng)用的信托種類。

境內(nèi)外信托所持有的常見資產(chǎn)種類不同，境內(nèi)信托可以放入的資產(chǎn)類型主要有資金、股權(quán)、房產(chǎn)（較高稅費成本）。離岸信托可以放入的資產(chǎn)類型則更加豐富，境外的合法資金以及境外并購、境外上市、境外經(jīng)營、境外架構(gòu)搭建創(chuàng)造所得的財富都可以放入離岸信托之中，股權(quán)、資金、房產(chǎn)、藝術(shù)品、游艇、飛機、貴金屬等亦可放入離岸信托之中且稅費成本較低（甚至無稅費成本）。

（三）離岸信托設(shè)立步驟

離岸信托設(shè)立主要包括三部分工作：

第一部分，設(shè)計信托方案，包括調(diào)查資產(chǎn)類型及來源、評估信托設(shè)立的可行性、確定信托設(shè)計方案等；

第二部分，設(shè)立信托，包括由律師出具信托意愿書、稅務(wù)意見、配偶知情函、定制版離岸信托操作指南（王旭律師創(chuàng)新文件）等各類信托文件，并搭建境內(nèi)外企業(yè)架構(gòu)；

第三部分，信托日常維護和管理，包括出具法律意見書和提供常年法律顧問等。

注：以上內(nèi)容由筆者團隊根據(jù)實踐經(jīng)驗總結(jié)，僅供參考，根據(jù)高凈值人士具體情況設(shè)立流程將有所區(qū)別。

（四）股權(quán)家族信托設(shè)立步驟

股權(quán)家族信托的設(shè)立應(yīng)當經(jīng)歷六大步驟：

第一步：進行盡職調(diào)查，識別企業(yè)風(fēng)險，提供治理方案，并進行論證和處理；

第二步：論證股權(quán)信托設(shè)立的可能性，出具無保留的法律意見；

第三步：梳理企業(yè)架構(gòu)及經(jīng)營模式，進行企業(yè)架構(gòu)的內(nèi)部和外部調(diào)整；

第四步：搭建股權(quán)信托架構(gòu)，如GP、LP模式、區(qū)分股權(quán)模式等；

第五步：設(shè)計控制權(quán)交易機制、修改家族信托法律文件、出具配套法律文件等；

第六步：資產(chǎn)置入、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計等。

注：以上內(nèi)容由筆者團隊根據(jù)股權(quán)信托實操經(jīng)驗總結(jié)，僅供參考，根據(jù)企業(yè)具體情況設(shè)立流程將有所區(qū)別。

（五）其他家族信托設(shè)立步驟

境內(nèi)資金家族信托、民事自然人信托（用以替代代持協(xié)議，防控代持風(fēng)險）、慈善信托的設(shè)立方式相對簡單，此處不做贅述，但需要注意的是，民事自然人信托的設(shè)立并非只是法律文件的出具，還應(yīng)當搭配日常管理機制等內(nèi)容以保證民事自然人信托的有效運轉(zhuǎn)。

三、結(jié)語

跨境財富規(guī)劃和境內(nèi)外信托聯(lián)動有利于高凈值人士實現(xiàn)財富管理和財富傳承的目標，為跨境財富的增長和保護提供更大范圍、更深層次的發(fā)展空間。

通過跨境財富規(guī)劃的“三步走”方案，可以幫助高凈值人士：

1. 實現(xiàn)境內(nèi)企業(yè)法律及稅務(wù)合規(guī)治理，有利于企業(yè)家業(yè)的長遠發(fā)展；

2. 實現(xiàn)個人資產(chǎn)的全面梳理及風(fēng)險防控，有利于家族財富的整理與傳承；

3. 實現(xiàn)跨境架構(gòu)的搭建，有利于境內(nèi)、境外資產(chǎn)的全面布局；

4. 實現(xiàn)境內(nèi)外財富的雙軌保護，有利于境內(nèi)、境外財富保護與傳承中，債務(wù)、婚姻、繼承、稅務(wù)等風(fēng)險的有效防控。

注：以上內(nèi)容來源于筆者結(jié)合實務(wù)操作經(jīng)驗總結(jié)形成的原創(chuàng)課程：《高凈值人士跨境財富規(guī)劃及境內(nèi)外信托聯(lián)動方案》。