在“三開門”工作理念的指引下中，上交所監(jiān)管透明度水平也進(jìn)一步提升。近日，上交所向行業(yè)披露了2023年一季度會(huì)員管理情況的通報(bào)，期間對(duì)會(huì)員單位及其從業(yè)人員采取各類自律管理措施共計(jì)31次，算下來(lái)一季度上交所平均每三天就會(huì)下發(fā)一張罰單。

從具體的監(jiān)管措施來(lái)看，監(jiān)管工作函、談話提醒等日常監(jiān)管工作措施20次，為上交所主要的自律管理措施；口頭警示、書面警示各5次，暫不受理相關(guān)文件1次。違規(guī)重災(zāi)區(qū)當(dāng)中包括一督即撤、招股書披露錯(cuò)誤、債券業(yè)務(wù)內(nèi)控不完善、異常交易行為等等。

在監(jiān)管情況通報(bào)中，上交所特別點(diǎn)名了五類典型案例，保薦機(jī)構(gòu)或保代未勤勉盡責(zé)仍然是違規(guī)重災(zāi)區(qū)。被通報(bào)的五起案例分別是：保代保薦職責(zé)履行不到位，保代未勤勉履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，券商對(duì)債券發(fā)行人募集資金使用監(jiān)督不到位，某證券公司相關(guān)交易系統(tǒng)控制失效，上市公司大股東、董監(jiān)高未按規(guī)定減持股份。

就在今年的3月1日，上交所發(fā)布《上海證券交易所進(jìn)一步推進(jìn)“開門辦審核、開門辦監(jiān)管、開門辦服務(wù)”行動(dòng)方案》，會(huì)員監(jiān)管就是“開門辦監(jiān)管”當(dāng)中的重要一環(huán)。上交所表示，2023年一季度，圍繞全面注冊(cè)制改革，持續(xù)深化“三開門”工作，強(qiáng)監(jiān)管、抓傳導(dǎo)、促交流，督促會(huì)員加強(qiáng)全面注冊(cè)制下的“看門人”責(zé)任，力求提升全業(yè)務(wù)鏈條的執(zhí)業(yè)質(zhì)量和合規(guī)風(fēng)控水平，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

31次處罰，一督即撤、招股書錯(cuò)誤是違規(guī)重災(zāi)區(qū)

在上述通報(bào)中，上交所披露了一季度會(huì)員自律監(jiān)管工作的具體情況。在31次自律管理措施中，監(jiān)管工作函、談話提醒等日常監(jiān)管工作措施20次，口頭警示5次，書面警示5次，暫不受理相關(guān)文件1次。

涉及的監(jiān)管環(huán)節(jié)包括上市保薦、發(fā)行承銷、債券業(yè)務(wù)、交易行為管理、持續(xù)督導(dǎo)與財(cái)務(wù)顧問及其他等六大方面。

上市保薦方面主要被罰的情況為一督即撤。因會(huì)員在科創(chuàng)板上市保薦項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)前撤銷保薦、保薦代表人對(duì)信息披露核查驗(yàn)證不充分、未及時(shí)向上交所報(bào)告并督促發(fā)行人披露重大事項(xiàng)等情形，上交所采取發(fā)送監(jiān)管工作函工作措施4次，書面警示1次。

發(fā)行承銷方面，同樣是來(lái)自科創(chuàng)板，主要涉及的是招股書披露錯(cuò)誤——因會(huì)員招股書版本披露錯(cuò)誤等情形，上交所采取發(fā)送監(jiān)管工作函及約見問詢工作措施2次。

債券業(yè)務(wù)方面，因會(huì)員盡職調(diào)查不充分、存續(xù)期管理不到位、債券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善等情形，上交所采取發(fā)送監(jiān)管工作函工作措施5次，書面警示2次，暫不受理相關(guān)文件1次。

交易行為管理方面，因會(huì)員存在重點(diǎn)監(jiān)控賬戶投資者在監(jiān)控期內(nèi)再次發(fā)生異常交易行為、監(jiān)管函件信息泄露等情形，上交所所采取發(fā)送監(jiān)管工作函及談話提醒工作措施7次。

持續(xù)督導(dǎo)與財(cái)務(wù)顧問方面，因會(huì)員相關(guān)責(zé)任人員對(duì)公司募集資金使用核查不到位、研發(fā)費(fèi)用核查不到位、未督導(dǎo)公司建立有效的內(nèi)控機(jī)制、工作底稿編制不到位等情形，上交所采取談話提醒工作措施1次，口頭警示4次，書面警示2次。

其他方面，因會(huì)員交易及相關(guān)系統(tǒng)管理不完善導(dǎo)致日終證券出借交易交收失敗、業(yè)務(wù)管理不到位引發(fā)輿情事件等，上交所采取談話提醒工作措施1次，口頭警示1次。

點(diǎn)名五起典型違規(guī)案例，兩家頭部券商在列

在監(jiān)管情況通報(bào)中，上交所特別點(diǎn)名了五類典型案例，保薦機(jī)構(gòu)或保薦代表人未勤勉盡責(zé)仍然是違規(guī)重災(zāi)區(qū)，分別被上交所采取書面警示、口頭警示，或予以監(jiān)管警示等處罰。

一是保薦代表人保薦職責(zé)履行不到位，被上交所采取書面警示的監(jiān)管措施。

據(jù)通報(bào)，某擬上市公司與關(guān)聯(lián)方聯(lián)合競(jìng)買土地及合作建設(shè)所涉關(guān)聯(lián)交易金額巨大，屬于保薦人應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注并及時(shí)向本所報(bào)告的重要事項(xiàng)。保薦代表人未充分關(guān)注發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方的合作事項(xiàng)，也未按要求進(jìn)行核查報(bào)告，未督促發(fā)行人及時(shí)履行信息披露義務(wù)，導(dǎo)致發(fā)行人股票上市交易、合作事項(xiàng)取得進(jìn)一步進(jìn)展后才披露相關(guān)情況。

根據(jù)財(cái)聯(lián)社此前報(bào)道，上交所這一起案例指向中信證券督導(dǎo)的華大智造IPO。1月11日，上交所向中信證券兩名保代肖少春、路明開出監(jiān)管警示函，被罰原因系在華大智造IPO項(xiàng)目中，兩名保代存在兩方面保薦職責(zé)履行不到位的情形。

二是保薦代表人未勤勉履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。上交所對(duì)保薦機(jī)構(gòu)及相關(guān)保薦代表人均予以監(jiān)管警示。

某上市公司在2021年7月發(fā)生關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用事項(xiàng)，涉及關(guān)聯(lián)交易未按規(guī)定披露，上市公司于2022年2月披露該資金占用相關(guān)情況。某證券公司作為其持續(xù)督導(dǎo)保薦機(jī)構(gòu)，在履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)中未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金占用違規(guī)問題，在知曉資金占用事項(xiàng)后未能及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，同時(shí)其于2022年5月19日出具的持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告中相關(guān)描述與事實(shí)不符，未能真實(shí)、準(zhǔn)確地反映上市公司違規(guī)問題。

這一案例則指向華泰聯(lián)合督導(dǎo)的上市公司浩歐博，3月27日，上交所對(duì)華泰聯(lián)合證券、保薦代表人孫圣虎、董雪松予以監(jiān)管警示，被罰原因與通報(bào)中所述基本一致。

三是某證券公司對(duì)債券發(fā)行人募集資金使用監(jiān)督不到位。上交所指出，這反映出公司債券業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)部管理存在機(jī)制不健全或執(zhí)行不到位等問題，該證券公司因而被采取書面警示的監(jiān)管措施。

上交所指出，該證券公司在公司債券和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，存在三大違規(guī)情形。

在盡職調(diào)查方面，存在調(diào)查手段、結(jié)論不充分的情形。例如盡職調(diào)查較多依賴于發(fā)行人提供的合同文件、收入確認(rèn)函、明細(xì)賬等材料，項(xiàng)目組對(duì)客戶、供應(yīng)商、銀行詢證以及訪談等底稿材料不齊全。

在內(nèi)控機(jī)制方面，項(xiàng)目組對(duì)質(zhì)量控制部預(yù)審意見、立項(xiàng)評(píng)審意見和內(nèi)核意見的答復(fù)、跟蹤復(fù)核不到位。

在受托管理職責(zé)方面，存在對(duì)募集資金使用情況核查不足，對(duì)發(fā)行人及增信機(jī)構(gòu)的持續(xù)跟蹤不足的情形。例如，募集資金賬戶部分劃款未經(jīng)受托管理人審批；募集資金賬戶劃款后未持續(xù)監(jiān)督并定期檢查發(fā)行人募集資金的使用情況與公司債券募集說(shuō)明書約定的一致性。

四是某證券公司相關(guān)交易系統(tǒng)控制失效。上交所認(rèn)為，這反映出該證券相關(guān)內(nèi)部控制制度和交易系統(tǒng)前端檢查控制存在明顯缺陷，對(duì)該證券公司采取口頭警示的監(jiān)管措施。

具體情況為：上述證券公司因交易及相關(guān)系統(tǒng)控制失效，未對(duì)客戶已申報(bào)出借的證券限制其進(jìn)行擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)，導(dǎo)致日終相關(guān)證券出借交易交收失敗。

五是上市公司大股東、董監(jiān)高未按規(guī)定減持股份。

上交所注意到，近期，發(fā)生多單上市公司股東、董監(jiān)高因司法強(qiáng)制執(zhí)行，未按照股份減持相關(guān)規(guī)定履行預(yù)披露義務(wù)、或超額減持的違規(guī)行為。上交所強(qiáng)調(diào)，為落實(shí)相關(guān)要求，有效規(guī)范股份減持行為，會(huì)員單位按照法院的強(qiáng)制執(zhí)行通知或質(zhì)押協(xié)議的約定等，擬通過集中競(jìng)價(jià)交易減持上市公司大股東、董監(jiān)高證券賬戶中公司股票的，應(yīng)當(dāng)提前通知相關(guān)股東或董監(jiān)高履行預(yù)披露義務(wù)，并在實(shí)施減持時(shí)遵守減持比例限制等規(guī)則要求。

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