近期，北京大學發(fā)布《中高凈值家庭資產(chǎn)配置和保險保障白皮書》(以下簡稱“白皮書”)，依托近十年來對國內(nèi)1.6萬戶樣本家庭的跟蹤調(diào)查數(shù)據(jù)，對中高凈值家庭資產(chǎn)配置和保險保障做了歷史及趨勢分析。

白皮書顯示，我國已成為世界上中高凈值人群規(guī)模龐大的經(jīng)濟體，也孕育出世界上頗具發(fā)展前景的財富管理市場。已經(jīng)有越來越多的家庭開始重視資產(chǎn)的均衡配置，既有存款、保險等低風險資產(chǎn)為家庭筑基，也有股票、基金等高風險資產(chǎn)為家庭博取更多收益。

攻守兼?zhèn)洹討B(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)配置比例成為更多家庭的財富管理選擇。盡早意識到資產(chǎn)合理配置，是每個人必須要做的事。

1高凈值人群在財富管理上存在誤區(qū)

1、特征之一是資產(chǎn)過于集中。人們將資產(chǎn)大量地投向房地產(chǎn)，或者存銀行，在股票、基金和信托、海外市場的資金配置偏少。

2、特征二表現(xiàn)在中國高凈值人群投資的路徑依賴。投資者往往有著嚴重的路徑依賴，在選擇做怎樣的投資時，通常會選擇熟悉的標的。他們根據(jù)過去的理財經(jīng)驗來指導未來的理財。

同時，中國投資者習慣按照短期收益率來衡量投資成果。缺少長線思維，在股票、基金、私募、信托等市場普遍存在，很多人等不了七年十年，而是要即刻賺錢。

3、特征三是高凈值客戶在財富管理中通常過于自信。他們認為自己的理財能力要比專業(yè)機構更強，因而在資產(chǎn)配置方面可能會犯一些在專家看來比較低級的錯誤。這通常表現(xiàn)為不愿為專業(yè)的理財服務買單;僅按照收益率配置資產(chǎn);家庭沒有資產(chǎn)負債表，只知道大致多少錢，買了什么理財產(chǎn)品，但無從知曉自家的資產(chǎn)配置是否合理。

2如何進行合理的資產(chǎn)配置?

投資市場瞬息萬變，投資者已經(jīng)越來越難從單一投資市場獲取超額的投資收益，甚至面臨著本金虧損的風險。

不同投資工具在各經(jīng)濟周期中的表現(xiàn)不同，如果個人投資者根據(jù)自己的財務狀況、風險承受能力及其他相關因素，進行多元化的資產(chǎn)配置，那在每一個市場階段都會有相應的資產(chǎn)表現(xiàn)更加良好，來彌補其他資產(chǎn)表現(xiàn)不佳的情況，從而降低整體投資組合收益的波動性，平滑投資過程中的整體風險。

資產(chǎn)配置之所以是合理且有效的，是因為不同的投資工具，具備不同的收益性、風險性、流動性;且不同的投資工具之間，還具備不同的相關性。

所以投資者不能單一配置資產(chǎn)，應該進行多元化的、復合穩(wěn)定的組合投資，必須學會分散風險來實現(xiàn)收益最大化。

1、保險先行

保險是資產(chǎn)配置的基礎，保險作為風險管理工具，可以防范不確定性風險給家庭帶來的財務沖擊，是必不可少的理財工具之一。

保險本質(zhì)上是和保險公司的對賭，用少量的錢，讓保險公司為你的人生三大風險買單，疾病、意外、死亡，保險也是唯一能體現(xiàn)對親人的責任和關愛的產(chǎn)品。

2. 固收打底

固收即固定收益類產(chǎn)品，固收產(chǎn)品通常風險級別為穩(wěn)健型。

3. 適當配置股權類產(chǎn)品

要注意的是，股權投資是風險承受能力較高的投資者可以考慮。近年來，隨著政府對直接融資的鼓勵，股權融資市場也將越來越繁榮，建議投資者適當配置，分享國家發(fā)展紅利。

4. 結合個人目標選配其他產(chǎn)品

除去以上產(chǎn)品，高凈值客戶通常還有一些個性化需求，如財富傳承、合理避稅、移民、高端醫(yī)療、游學考察等等。

隨著金融素養(yǎng)的提升，中高凈值家庭不再一味追求最低風險，而是在風險和收益之間尋求平衡。

做好資產(chǎn)配置，是投資者有效對沖市場風險、追逐財富自由的第一步。在固定資產(chǎn)向下，金融資產(chǎn)向上，財富管理日益復雜化，少子老齡化日趨嚴重的今天，我們需要主動適應新形勢，加強財富管理能力建設，這從長遠看有益于家庭財富的合理規(guī)劃，讓家庭生活更幸福。