財(cái)聯(lián)社5月20日訊（記者 黃靖斯 林堅(jiān)）一場(chǎng)凝聚財(cái)富管理先進(jìn)生產(chǎn)力的現(xiàn)象級(jí)盛會(huì)正成為證券業(yè)一大焦點(diǎn)。闊別揚(yáng)州財(cái)富管理論壇兩年之后，5月19日，由財(cái)聯(lián)社與華夏基金攜手舉辦的“新時(shí)代 新業(yè)態(tài)——構(gòu)建財(cái)富管理新發(fā)展格局”論壇在寧波落下帷幕。

本次論壇吸引了近50位券商總裁以及分管財(cái)富業(yè)務(wù)副總裁等高管參會(huì)，超百位券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人及核心骨干親臨現(xiàn)場(chǎng)，共話(huà)財(cái)富管理未來(lái)航向與前沿實(shí)踐，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能，也為高水平開(kāi)放生態(tài)格局的打造留下濃墨重彩的一筆。

作為論壇重頭戲，中信建投執(zhí)委張昕帆、東方證券副總裁徐海寧、中信證券財(cái)富委聯(lián)席主任陳佳春、海通證券總經(jīng)理助理陳春錢(qián)、平安證券副總經(jīng)理鄭霞、中金財(cái)富董事總經(jīng)理梁東擎、安信證券副總裁魏峰、九州證券總裁鄧暉、湘財(cái)證券總裁周樂(lè)峰、華夏基金數(shù)量投資部執(zhí)行總經(jīng)理徐猛等10位行業(yè)領(lǐng)軍人物，帶來(lái)對(duì)財(cái)富管理的最新洞見(jiàn)。此外，12位券商高管、財(cái)富管理業(yè)務(wù)條線(xiàn)負(fù)責(zé)人則以圓桌對(duì)話(huà)的方式，貢獻(xiàn)了本次論壇最精彩的頭腦風(fēng)暴時(shí)刻。

新格局新業(yè)態(tài)交織演進(jìn)，證券行業(yè)正努力彰顯著主導(dǎo)力量，全力擁抱有著中國(guó)特色的財(cái)富管理大時(shí)代，打造強(qiáng)化屬于中國(guó)證券業(yè)的“財(cái)富管理朋友圈”也正當(dāng)其時(shí)。本次論壇舉行之際，證券業(yè)財(cái)富管理聯(lián)盟正式成立，首批69家聯(lián)盟成員名單也重磅揭曉。他們將積極響應(yīng)聯(lián)盟倡議，讓財(cái)富管理行業(yè)更好地服務(wù)于社會(huì)，更好地為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值。

為財(cái)富管理搭臺(tái)，擁抱行業(yè)新趨勢(shì)

一直以來(lái)，華夏基金始終積極擁抱財(cái)富管理行業(yè)的新趨勢(shì)，持續(xù)打磨主動(dòng)管理實(shí)力。華夏基金總經(jīng)理李一梅在致辭中表示，財(cái)富管理新趨勢(shì)正在呈現(xiàn)，主要體現(xiàn)在普惠化、數(shù)智化、多元化、投顧化四個(gè)方面。對(duì)于投顧化，她特別提到的是，基金投顧是財(cái)富管理終極形態(tài)的初級(jí)階段，當(dāng)前行業(yè)的商業(yè)模式正由“收入驅(qū)動(dòng)的銷(xiāo)售模式”向“客戶(hù)驅(qū)動(dòng)的顧問(wèn)模式”轉(zhuǎn)變。基于此，華夏基金致力于打造資管行業(yè)中的“樂(lè)高”，與證券公司積極探索財(cái)富管理業(yè)務(wù)共同合作交流的新可能，通過(guò)全力構(gòu)建資產(chǎn)配置框架下的投研體系、服務(wù)體系和產(chǎn)品體系，更好地服務(wù)于財(cái)富管理星辰大海。

圖為華夏基金總經(jīng)理李一梅

中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)正站在由賣(mài)方銷(xiāo)售向買(mǎi)方投顧模式轉(zhuǎn)型的新起點(diǎn)，這也是新時(shí)代證券行業(yè)財(cái)富管理發(fā)展邏輯的一大主線(xiàn)。在致辭中，財(cái)聯(lián)社總編輯楊大泉表示，除了拼規(guī)模、秀肌肉之外，高質(zhì)量發(fā)展、走專(zhuān)業(yè)化道路更是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)殊途同歸的共同選擇。

作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的財(cái)經(jīng)新媒體和新型金融信息服務(wù)商，財(cái)聯(lián)社堅(jiān)持以推動(dòng)者、觀察者、服務(wù)者的姿態(tài)深入到財(cái)富管理新時(shí)代、新業(yè)態(tài)的構(gòu)建之中，并且正致力于成為財(cái)經(jīng)新媒體的“新能源車(chē)”，力求更好地融入新發(fā)展格局、貫徹新發(fā)展理念，共同凝聚行業(yè)各方中堅(jiān)力量助力財(cái)富管理高質(zhì)量發(fā)展，讓財(cái)富管理行業(yè)更好地服務(wù)于社會(huì)，更好地為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值。

圖為財(cái)聯(lián)社總編輯楊大泉

中信建投張昕帆：通過(guò)“1+科技”滿(mǎn)足客戶(hù)理財(cái)需求是重點(diǎn)

在中信建投執(zhí)委張昕帆看來(lái)，在中國(guó)特色的財(cái)富管理大時(shí)代中，客戶(hù)需求正不斷增長(zhǎng)，解決“基金賺錢(qián)，基民不賺錢(qián)”難題是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的使命，而打造一支有堅(jiān)定信仰的專(zhuān)業(yè)化隊(duì)伍將成為踐行使命的重要保障，“這是一只重資產(chǎn)打造的財(cái)富管理鐵軍，集鐵軍隊(duì)伍、專(zhuān)業(yè)素質(zhì)、科技賦能于一體，他們明確為誰(shuí)而戰(zhàn)，具備戰(zhàn)斗能力，擁有強(qiáng)大武裝。”

因此，通過(guò)“人+科技”滿(mǎn)足億萬(wàn)客戶(hù)理財(cái)需求應(yīng)當(dāng)是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的工作重點(diǎn)，這代表了財(cái)富管理對(duì)社會(huì)發(fā)展、對(duì)共同富裕堅(jiān)定的回答，這也意味著財(cái)富管理到了重資產(chǎn)投入的攻堅(jiān)時(shí)代。如何讓財(cái)富保值增值不再困難？張昕帆提供的一條思路是，借鑒賣(mài)方研究模式打造專(zhuān)屬于投顧的系統(tǒng)化培訓(xùn)體系，以投顧+研究“一行一首席”的模式，加深對(duì)底層資產(chǎn)的理解，為投資者提供“千人千面”的專(zhuān)業(yè)服務(wù)。

圖為中信建投執(zhí)委張昕帆

東方證券徐海寧：買(mǎi)方投顧商業(yè)模式七個(gè)思路

財(cái)富管理正在迎來(lái)關(guān)鍵變革，尤其在買(mǎi)方思維的導(dǎo)向下。東方證券副總裁徐海寧認(rèn)為，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型是難而正確的事情，券商需要擺脫財(cái)富管理舊有途徑的思維依賴(lài)，全方位植入買(mǎi)方思維。她認(rèn)為，買(mǎi)方投顧的核心在于投顧的價(jià)值打造，即所謂的“三分投七分顧”，“三分投可以理解為資產(chǎn)管理上的阿爾法，而七分顧則是財(cái)富管理的阿爾法?！毙旌幈硎?。

那么，如何構(gòu)建買(mǎi)方投顧商業(yè)模式？徐海寧提供了七大可行思路。一是搭建買(mǎi)方服務(wù)場(chǎng)景；二是構(gòu)建買(mǎi)方中介組織架構(gòu)，以客戶(hù)為出發(fā)點(diǎn)劃分部門(mén)，而不是按服務(wù)工具，打破原有的牌照邊界，建立以客戶(hù)需求為導(dǎo)向的開(kāi)放產(chǎn)品平臺(tái)和投顧服務(wù)體系，形成服務(wù)合力；三是轉(zhuǎn)營(yíng)銷(xiāo)思維為服務(wù)思維，建立買(mǎi)方投研估值體系；四是在商業(yè)模式、考核導(dǎo)向、投顧服務(wù)、收費(fèi)模式等方面，與客戶(hù)保持利益一致；五是推動(dòng)投資顧問(wèn)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)解綁，投資顧問(wèn)要定位于買(mǎi)方中介，真正致力于為客戶(hù)財(cái)富保值增值；六是借鑒國(guó)際成熟市場(chǎng)范式；七是充分依托資管新規(guī)、基金投顧試點(diǎn)、新證券法、投顧新規(guī)等投資端的制度供給。

圖為東方證券副總裁徐海寧

中信證券陳佳春：財(cái)富管理的產(chǎn)品化、專(zhuān)業(yè)化、數(shù)字化

近年來(lái)，中信證券以客戶(hù)經(jīng)營(yíng)為驅(qū)動(dòng)，切實(shí)升級(jí)財(cái)富管理發(fā)展模式，已成為行業(yè)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的“風(fēng)向標(biāo)”之一。數(shù)據(jù)顯示，中信證券財(cái)富客戶(hù)數(shù)量及客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模較轉(zhuǎn)型前實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)，財(cái)富客戶(hù)數(shù)量近16萬(wàn)戶(hù)、客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模1.8萬(wàn)億。

論壇上，中信證券財(cái)富管理委員會(huì)聯(lián)席主任陳佳春全面分享了中信證券財(cái)富管理發(fā)展模式。在他看來(lái)，擁有穩(wěn)定增長(zhǎng)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是提升金融機(jī)構(gòu)估值的關(guān)鍵。以產(chǎn)品化為基礎(chǔ)，建設(shè)核心財(cái)富配置能力與模式，以專(zhuān)業(yè)化為驅(qū)動(dòng)，打造新型財(cái)富管理隊(duì)伍，以數(shù)字化為支撐，構(gòu)建一站式財(cái)富管理平臺(tái)等三大抓手，將成為未來(lái)機(jī)構(gòu)落實(shí)產(chǎn)品端和客戶(hù)端戰(zhàn)略融合的關(guān)鍵。

2022年11月，中國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正式揚(yáng)帆起航，其背后，一場(chǎng)關(guān)于居民資產(chǎn)配置的理念嬗變正在出現(xiàn)。展望未來(lái)，陳佳春進(jìn)一步提到，普惠型財(cái)富管理空間廣闊，對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)而言，如何將“預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄”轉(zhuǎn)換為“有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資”，也是亟需攻堅(jiān)的時(shí)代新課題。

圖為中信證券財(cái)富委聯(lián)席主任陳佳春

海通證券陳春錢(qián)：財(cái)富管理轉(zhuǎn)型進(jìn)程中的“海通模式”

財(cái)富管理如何跳出零售端的局限，提升至服務(wù)國(guó)家的戰(zhàn)略高度？海通證券總經(jīng)理助理陳春錢(qián)在論壇上分享了轉(zhuǎn)型進(jìn)程中的“海通模式”，即從社區(qū)到園區(qū)，加快全能型分公司建設(shè)。據(jù)陳春錢(qián)介紹，圍繞“做增量、有特色、強(qiáng)協(xié)同、建機(jī)制”的打法，海通證券正加快推動(dòng)分支機(jī)構(gòu)改革，從服務(wù)社區(qū)的傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，向扎根園區(qū)服務(wù)企業(yè)發(fā)展的綜合金融平臺(tái)轉(zhuǎn)型。此外，海通證券也通過(guò)建立園區(qū)產(chǎn)業(yè)基金模式，讓超大國(guó)企政府客戶(hù)企業(yè)客戶(hù)和私人銀行享受產(chǎn)業(yè)集群的巨大紅利。

在資源整合方面，陳春錢(qián)還提到，完善線(xiàn)上與線(xiàn)下綜合服務(wù)體系的同時(shí)，海通證券也特別重視管理人服務(wù)及ETF產(chǎn)品兩方面的內(nèi)部資源整合，前者包含了交易服務(wù)、產(chǎn)品代銷(xiāo)、研究、托管服務(wù)、融資融券等“組合拳”；后者則重在加大ETF資源投入和內(nèi)部資源整合，引導(dǎo)證券交易和ETF交易客戶(hù)的融合。

圖為海通證券總經(jīng)理助理陳春錢(qián)

平安證券鄭霞：構(gòu)建數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的“3K服務(wù)體系”

同樣的，在平安證券副總經(jīng)理鄭霞看來(lái)，我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的買(mǎi)方投顧轉(zhuǎn)型已箭在弦上。她認(rèn)為，做好買(mǎi)方投顧，必須要先回答三個(gè)問(wèn)題，一是能否與客戶(hù)利益達(dá)成一致？二是能否適應(yīng)以需求驅(qū)動(dòng)的作業(yè)方式？三是如何提升投顧隊(duì)伍的素質(zhì)？

通過(guò)堅(jiān)定的深耕與摸索，平安證券給出了自己的答案。鄭霞表示，“我們朝著買(mǎi)方投顧積極邁進(jìn)。為此，平安證券基于客戶(hù)洞察，構(gòu)建了數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的‘3K服務(wù)體系’（KYC—客戶(hù)是誰(shuí)，KYP—客戶(hù)要什么，KYATO—怎么給客戶(hù)），在標(biāo)準(zhǔn)化方案上識(shí)別出個(gè)性化標(biāo)簽，最后加上投顧人工加持，落地方案，做到陪伴式、全周期的迭代伴隨?！?/p>在鄭霞看來(lái)，財(cái)富管理大時(shí)代，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)練好投顧服務(wù)與隊(duì)伍兩項(xiàng)基本功至關(guān)重要。為此，平安證券打造了一體化的財(cái)富管理服務(wù)模型，以客戶(hù)全資產(chǎn)賬戶(hù)視野做財(cái)富管理?！皩?duì)于隊(duì)伍建設(shè)，我們不再以單一指標(biāo)作為考核，更關(guān)注“量-質(zhì)-果”的整體評(píng)價(jià)，側(cè)重客戶(hù)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、客戶(hù)賬戶(hù)健康度，未來(lái)我們將持續(xù)完善產(chǎn)品體系建設(shè)、投顧隊(duì)伍建設(shè)、客戶(hù)賬戶(hù)服務(wù)，一步一個(gè)堅(jiān)實(shí)的腳印，穩(wěn)健前行?！编嵪急硎?。

圖為平安證券副總經(jīng)理鄭霞

中金財(cái)富梁東擎：管住客戶(hù)的手，不如管住他的心

進(jìn)入買(mǎi)方投顧3.0階段，中金財(cái)富迎來(lái)了財(cái)富管理的高質(zhì)量發(fā)展，幾組數(shù)據(jù)可以佐證——2022年，公司財(cái)富管理客戶(hù)數(shù)量達(dá)581.65萬(wàn)戶(hù)，較上年增長(zhǎng)28.3%，財(cái)富管理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品保有量超3400億元，較上年增長(zhǎng)超10%；買(mǎi)方投顧的產(chǎn)品保有量則穩(wěn)定在近800億元。

中金財(cái)富董事總經(jīng)理梁東擎分享了買(mǎi)方投顧的下一步打法，即提升穩(wěn)定類(lèi)收入或產(chǎn)品代銷(xiāo)收入在財(cái)富管理總收入中的占比，這對(duì)于未來(lái)財(cái)富管理收入的穩(wěn)定性將至關(guān)重要。在單品銷(xiāo)售能否成為買(mǎi)方投顧的關(guān)鍵一環(huán)的問(wèn)題上，梁東擎也談到了她的構(gòu)想，“從前端的業(yè)務(wù)思想到后端的業(yè)務(wù)掌控，再到客戶(hù)對(duì)單品的理解，把每個(gè)單品銷(xiāo)售統(tǒng)一到客戶(hù)整體的賬戶(hù)配置當(dāng)中，以此構(gòu)成一招一式都在踐行買(mǎi)方投顧的基礎(chǔ)，這將是我們未來(lái)探索的重要方向。”

買(mǎi)方投顧有助于引入長(zhǎng)期資金，但在梁東擎看來(lái)，有意思的點(diǎn)在于，“管住客戶(hù)的手，不如管住他的心”。她提到的一個(gè)思路是，對(duì)于資產(chǎn)管理人，可以根據(jù)初創(chuàng)、成長(zhǎng)到成熟的不同階段去匹配不同性質(zhì)的資金，包括自營(yíng)FOF、資本引薦、配置資金、代銷(xiāo)資金等等，力求做到需求端和資產(chǎn)端資金屬性、風(fēng)險(xiǎn)能力能夠?qū)崿F(xiàn)高度適配，進(jìn)而拉長(zhǎng)整體的客戶(hù)持有期。

圖為中金財(cái)富董事總經(jīng)理梁東擎

安信證券魏峰：“以客戶(hù)為中心”推進(jìn)1+N協(xié)同業(yè)務(wù)模式

結(jié)合海外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，組織架構(gòu)調(diào)整已成為向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的必由之路?；乜磭?guó)內(nèi)，以客戶(hù)需求為導(dǎo)向重新梳理內(nèi)部組織架構(gòu)也成為行業(yè)標(biāo)配，安信證券就是其中之一。論壇上，安信證券副總裁魏峰帶來(lái)題為《財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的組織配套體系與實(shí)踐》的演講。

結(jié)合行業(yè)實(shí)際情況，魏峰提到，當(dāng)前券商最大的客戶(hù)占比仍然是交易型客戶(hù)，因此財(cái)富管理轉(zhuǎn)型不意味著把交易型客戶(hù)強(qiáng)制轉(zhuǎn)變?yōu)槔碡?cái)型客戶(hù)，而是順應(yīng)客戶(hù)的自然需求和盈利愿望，在復(fù)雜多變的市場(chǎng)交易環(huán)境中幫助客戶(hù)提高決策力和勝率。

將“無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)”變?yōu)椤皡f(xié)同創(chuàng)收”是安信證券的長(zhǎng)期追求。在“共創(chuàng)、共擔(dān)、共享、共贏”的協(xié)同文化下，安信證券如何推進(jìn)“以客戶(hù)為中心”的1+N協(xié)同業(yè)務(wù)模式？基于上述思考與判斷，安信證券打造了清晰可見(jiàn)的組織體系，其中，客戶(hù)部門(mén)引領(lǐng)方向，產(chǎn)品部門(mén)協(xié)同促進(jìn)，管理發(fā)展協(xié)調(diào)督戰(zhàn)，運(yùn)營(yíng)服務(wù)確保敏捷堅(jiān)固。

在此基礎(chǔ)上，安信證券同步開(kāi)展了“風(fēng)投式管理”的績(jī)效應(yīng)用，“人財(cái)物資源配給與業(yè)績(jī)產(chǎn)出嚴(yán)格掛鉤，按照‘北極星指標(biāo)’進(jìn)行內(nèi)部KPI考核，確保短期能創(chuàng)收、中期有模式、長(zhǎng)期護(hù)城河?！蔽悍暹M(jìn)一步闡述了安信證券的“風(fēng)投式管理”。

圖為安信證券副總裁魏峰演講

九州證券鄧暉：金融科技不只是一種中后臺(tái)輔助手段

可以看到，金融科技已在財(cái)富管理行業(yè)工作流程中廣泛應(yīng)用，帶來(lái)了全價(jià)值鏈的改造升級(jí)。“券業(yè)老將”九州證券總裁鄧暉在論壇上談到，數(shù)字化技術(shù)的多年積淀，已為券商搶占科技賦能財(cái)富管理制高點(diǎn)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。金融科技將推動(dòng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)持續(xù)進(jìn)化，成為獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵抓手。

在鄧暉看來(lái)，在財(cái)富管理產(chǎn)業(yè)鏈中，券商可以憑借自身差異化的資源稟賦，構(gòu)建全品類(lèi)資產(chǎn)牌照、金字塔型客戶(hù)分層、專(zhuān)業(yè)投顧及資產(chǎn)配置、數(shù)字化生態(tài)四大核心優(yōu)勢(shì)，真正以客戶(hù)需求為中心，加寬長(zhǎng)板、補(bǔ)齊短板，更好地匹配客戶(hù)差異化風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資需求，“財(cái)富管理機(jī)構(gòu)只有熨平市場(chǎng)波動(dòng)，真正為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值，才能獲得客戶(hù)信任，并打開(kāi)新客戶(hù)的市場(chǎng)。而在其中，金融科技不只是一種中后臺(tái)輔助手段，它的作用體現(xiàn)在通過(guò)數(shù)據(jù)和技術(shù)鏈接多方面主體，助力提升客戶(hù)服務(wù)能力和資產(chǎn)配置能力、提高業(yè)務(wù)效率?！?/p>

圖為九州證券總裁鄧暉

湘財(cái)證券周樂(lè)峰：中小券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型三部曲

作為證券行首批深度擁抱互聯(lián)網(wǎng)，并付諸實(shí)踐的探路者，湘財(cái)證券總裁周樂(lè)峰結(jié)合湘財(cái)模式分享了中小券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型三部曲——初階看數(shù)據(jù)能力、進(jìn)階看平臺(tái)能力、終階看洞察能力。

周樂(lè)峰認(rèn)為，數(shù)據(jù)能力是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基石任何脫離數(shù)據(jù)能力談數(shù)字化轉(zhuǎn)型的做法都是空中樓閣，數(shù)據(jù)應(yīng)用、數(shù)據(jù)治理和數(shù)據(jù)匯聚都是關(guān)鍵。平臺(tái)能力是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的筋骨，需要構(gòu)建“DBOA能力矩陣”，繪制全局地圖，即前端應(yīng)用（Applications）、運(yùn)營(yíng)中心（Operation center）、業(yè)務(wù)中心（Business center）、數(shù)據(jù)中心（Data center）。洞察能力是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的靈魂，主要是指對(duì)業(yè)務(wù)財(cái)效的洞察，其鏈條涵蓋了場(chǎng)景預(yù)設(shè)、數(shù)據(jù)洞察、業(yè)務(wù)定位、行動(dòng)指南、可行性分析和效能分析等。

圖為湘財(cái)證券總裁周樂(lè)峰

華夏基金徐猛：境內(nèi)權(quán)益ETF的發(fā)展空間廣闊

如今，指數(shù)化投資理念逐漸深入人心，更是財(cái)富管理“大坐標(biāo)”的一個(gè)維度。進(jìn)入2023年，指數(shù)化投資將具備哪些發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展空間？投資者如何進(jìn)一步把握投資機(jī)遇？

數(shù)據(jù)顯示，華夏基金在上證50、科創(chuàng)50、芯片、新能源車(chē)、5G、恒生科技、恒指以及游戲等熱門(mén)賽道中，規(guī)模均排名市場(chǎng)第一，在滬深300、互聯(lián)網(wǎng)等重要賽道規(guī)模居于前列。帶著這些“戰(zhàn)績(jī)”，華夏基金數(shù)量投資部執(zhí)行總經(jīng)理徐猛在論壇上從買(mǎi)方的角度拆解和審視了財(cái)富管理。在徐猛看來(lái)，指數(shù)化產(chǎn)品具有風(fēng)險(xiǎn)收益特征鮮明、低成本、交易方便等優(yōu)勢(shì)非常適合作為財(cái)富管理投顧等組合業(yè)務(wù)的底層資產(chǎn)。

此外，徐猛也注意到，券商結(jié)算模式愈發(fā)受到行業(yè)關(guān)注，其在實(shí)時(shí)補(bǔ)券、結(jié)算備付金占用等方面有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，能切實(shí)帶來(lái) ETF 運(yùn)作效率的提升。

綜合當(dāng)前財(cái)富管理的趨勢(shì)，徐猛認(rèn)為，當(dāng)前境內(nèi)權(quán)益ETF規(guī)模占A股總市值比例明顯偏低，隨著機(jī)構(gòu)投資者占比提升，市場(chǎng)有效性進(jìn)一步增強(qiáng)，居民資產(chǎn)配置理念深入人心，境內(nèi)權(quán)益ETF的發(fā)展空間仍然很大。證券公司和基金公司可以在ETF的投顧業(yè)務(wù)、提供ETF流動(dòng)性、融券業(yè)務(wù)、券結(jié)基金、ETF衍生品業(yè)務(wù)等方面開(kāi)展深度合作，共同打開(kāi)ETF的增長(zhǎng)空間。

圖為華夏基金數(shù)量投資部執(zhí)行總經(jīng)理徐猛分享ETF機(jī)遇

證券業(yè)財(cái)富管理聯(lián)盟正式亮相

作為本次論壇的又一重要議題，財(cái)聯(lián)社攜手69家證券業(yè)共同成立財(cái)富管理聯(lián)盟。未來(lái)，財(cái)聯(lián)社將以證券業(yè)財(cái)富管理聯(lián)盟為基礎(chǔ)，尋找行業(yè)發(fā)展標(biāo)桿，弘揚(yáng)財(cái)富管理品牌風(fēng)尚。包括聯(lián)合各簽約證券公司共同打造“財(cái)富管理夜話(huà)”財(cái)富對(duì)話(huà)系列直播；“財(cái)富談”欄目 專(zhuān)訪(fǎng)；財(cái)聯(lián)社財(cái)富管理沙龍；聯(lián)合發(fā)布年度行業(yè)白皮書(shū)；設(shè)立財(cái)富管理聯(lián)盟俱樂(lè)部，定期組織私享沙龍活動(dòng)；開(kāi)展投資人教育行動(dòng)，建立發(fā)行產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及綜合榜單等等。

圖為財(cái)聯(lián)社攜手69家證券業(yè)共同成立財(cái)富管理聯(lián)盟

對(duì)于聯(lián)盟成員，財(cái)富管理倡議書(shū)提出了五大愿景：一是以客戶(hù)為中心，站穩(wěn)人民立場(chǎng)；二是加強(qiáng)合規(guī)意識(shí)，依法依規(guī)經(jīng)營(yíng)；三是提高服務(wù)質(zhì)量，滿(mǎn)足客戶(hù)需求；四是加強(qiáng)投資者教育，提升客戶(hù)金融理財(cái)素養(yǎng)；五是加強(qiáng)從業(yè)人員管理，提高行業(yè)信譽(yù)度。共同推動(dòng)我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，不斷提高廣大人民群眾的獲得感、體驗(yàn)感、幸福感。

在深交所投教基地的指導(dǎo)下，財(cái)聯(lián)社在本次論壇上正式發(fā)布“灼知”投教尋星計(jì)劃，旨在向金融機(jī)構(gòu)投教工作提供海量的資源傾斜和流量扶持，擴(kuò)散高品質(zhì)投教內(nèi)容的社會(huì)影響力，從而提升投資者教育和保護(hù)實(shí)效，協(xié)助資本市場(chǎng)打造更加繁榮、多元、有活力的投教生態(tài)。

12位行業(yè)領(lǐng)軍人帶來(lái)圓桌交流

一直以來(lái)，財(cái)富管理都被看作是一條難而正確的道路，如何在新一輪的開(kāi)放變革中抓住歷史機(jī)遇，不僅考驗(yàn)證券公司的速度和耐力，更考驗(yàn)領(lǐng)軍人物的智慧與格局。光大證券業(yè)務(wù)總監(jiān)兼財(cái)富管理事業(yè)部總經(jīng)理梁純良、長(zhǎng)江證券副總裁肖劍、國(guó)海證券副總裁蔣健、國(guó)聯(lián)證券副總裁尹紅衛(wèi)、財(cái)達(dá)證券副總經(jīng)理桂洋洋、華福證券首席信息官兼財(cái)富管理事業(yè)部總裁王俊興以“財(cái)富管理業(yè)務(wù)出海，領(lǐng)軍人如何掌舵”為主題，進(jìn)行圓桌對(duì)話(huà)交流，帶來(lái)了自己的思考。

另一場(chǎng)圓桌對(duì)話(huà)的議題為，長(zhǎng)江證券戰(zhàn)略管理部、辦公室總經(jīng)理李庚，招商證券財(cái)富管理部負(fù)責(zé)人繆新瓊，廣發(fā)證券財(cái)富管理部-金融產(chǎn)品研究引進(jìn)部副總經(jīng)理鄭峰，銀河證券數(shù)字金融中心副總經(jīng)理宋海洋，中信建投證券經(jīng)管委金融產(chǎn)品及創(chuàng)新業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人劉子慧，國(guó)金證券財(cái)富委執(zhí)行委員王英濤以“如何構(gòu)建并完善財(cái)富管理業(yè)務(wù)體系”為主題，分享了深刻洞察。

本文源自財(cái)聯(lián)社記者 黃靖斯