《中國(guó)金融》｜深化“專精特新”企業(yè)金融服務(wù)

作者：中國(guó)金融雜志 來(lái)源： 頭條號(hào) 105406/04

導(dǎo)讀：商業(yè)銀行應(yīng)利用好規(guī)模、渠道和綜合金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，圍繞“專精特新”中小企業(yè)融資難題，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，以金融所能夯實(shí)科創(chuàng)基礎(chǔ)、滿足國(guó)之所需作者｜侯偉鳳 李健「北京銀行博士后科研工作站、清華大學(xué)博士后流動(dòng)站；中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)研究部」文章｜《中國(guó)金

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導(dǎo)讀：商業(yè)銀行應(yīng)利用好規(guī)模、渠道和綜合金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，圍繞“專精特新”中小企業(yè)融資難題，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，以金融所能夯實(shí)科創(chuàng)基礎(chǔ)、滿足國(guó)之所需

作者｜侯偉鳳 李健「北京銀行博士后科研工作站、清華大學(xué)博士后流動(dòng)站；中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)研究部」

文章｜《中國(guó)金融》2023年第9期

培育“專精特新”企業(yè)是我國(guó)打好核心技術(shù)攻堅(jiān)戰(zhàn)、提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措，是破解“卡脖子”難題的關(guān)鍵一招。商業(yè)銀行作為我國(guó)重要金融主體，在支持“專精特新”企業(yè)方面肩負(fù)著重要時(shí)代使命，也迎來(lái)重大歷史機(jī)遇。為此，應(yīng)落實(shí)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略和金融監(jiān)管部門(mén)的重要部署，利用好規(guī)模、渠道和綜合金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，圍繞“專精特新”中小企業(yè)融資難題，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，以金融所能夯實(shí)科創(chuàng)基礎(chǔ)、滿足國(guó)之所需，實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)與國(guó)家發(fā)展目標(biāo)的有機(jī)統(tǒng)一。

商業(yè)銀行服務(wù)“專精特新”企業(yè)現(xiàn)狀

產(chǎn)品服務(wù)多元化。商業(yè)銀行針對(duì)“專精特新”企業(yè)融資需求特點(diǎn)，創(chuàng)新研發(fā)了各種線上化、智能化金融產(chǎn)品，包括“專精特新貸”“科創(chuàng)貸”“引航貸”等。擔(dān)保方式上，主要采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、合作擔(dān)保、股權(quán)質(zhì)押等。貸款期限上，大多數(shù)產(chǎn)品期限未超過(guò)3年，少量產(chǎn)品期限為1年。產(chǎn)品類型上，除貸款產(chǎn)品，還包括特色票據(jù)、股債通等，特色產(chǎn)品均通過(guò)線上渠道推廣和交易。同時(shí)，商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，除了進(jìn)行傳統(tǒng)信貸投放，還積極開(kāi)展供應(yīng)鏈金融、投貸聯(lián)動(dòng)、債券承銷、股債結(jié)合、認(rèn)股權(quán)貸、融資租賃和基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs等業(yè)務(wù)，為“專精特新”企業(yè)提供便捷多元的融資服務(wù)。此外，商業(yè)銀行也為“專精特新”企業(yè)提供除信貸以外的綜合金融服務(wù)和增值服務(wù)，包括工資代發(fā)、理財(cái)、私人銀行服務(wù)、股權(quán)投資、上市輔導(dǎo)與承銷、資產(chǎn)托管、平臺(tái)智庫(kù)、撮合交易等一攬子服務(wù)，滿足企業(yè)“全生命周期、全場(chǎng)景”的金融需求。

風(fēng)險(xiǎn)管控智能化。在事前準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行針對(duì)“專精特新”企業(yè)實(shí)施差異化風(fēng)險(xiǎn)授信策略，在審批準(zhǔn)入、授信額度、擔(dān)保方式、責(zé)任減免和不良貸款容忍度方面實(shí)行更加有針對(duì)性的管理。在事中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)和預(yù)警環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行采用大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等數(shù)字技術(shù)構(gòu)建企業(yè)級(jí)智慧風(fēng)險(xiǎn)管理體系、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)等內(nèi)部平臺(tái)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集市對(duì)接工商、征信、專利等外部數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)了解企業(yè)客戶的信用情況及風(fēng)險(xiǎn)狀況，采用模型規(guī)則判斷是否觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)畫(huà)像。在事后風(fēng)險(xiǎn)處置和化解環(huán)節(jié)，開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理、智能催收外呼等系統(tǒng)，針對(duì)預(yù)警客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)盡調(diào)、業(yè)務(wù)內(nèi)催、資保催收、委外催收、訴訟管理、核銷收集等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的全流程線上化，對(duì)不良客戶賬戶資金實(shí)施實(shí)時(shí)監(jiān)控和扣收。

機(jī)構(gòu)人才專業(yè)化。為提升“專精特新”業(yè)務(wù)的系統(tǒng)性、專業(yè)性，商業(yè)銀行積極進(jìn)行專項(xiàng)機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)建設(shè)，構(gòu)建“總行有部門(mén)、分行有中心、支行有網(wǎng)點(diǎn)”的三級(jí)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)前中后臺(tái)集約化管理。一是在總行層面，建立跨條線、跨部門(mén)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，設(shè)立科創(chuàng)金融二級(jí)部門(mén)，集中全行優(yōu)勢(shì)資源，負(fù)責(zé)全行行動(dòng)方案的重大決策、事項(xiàng)協(xié)調(diào)和工作部署。二是在分行層面，比照總行成立專職經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)和營(yíng)銷工作小組，成立科創(chuàng)服務(wù)中心，圍繞屬地“專精特新”客戶，掌握市場(chǎng)熱點(diǎn)、同業(yè)消息、客戶需求等，制定營(yíng)銷方案。三是在支行層面，建立基礎(chǔ)客戶服務(wù)團(tuán)隊(duì)，在“專精特新”企業(yè)集聚程度高的地區(qū)成立科技特色支行和網(wǎng)點(diǎn)，做深做實(shí)客戶服務(wù)。此外，商業(yè)銀行大力培養(yǎng)具有科技和金融復(fù)合背景的人才，探索建立差異化考核機(jī)制，逐步制定專項(xiàng)業(yè)務(wù)考核及晉升機(jī)制，激勵(lì)全行重視科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行支持“專精特新”企業(yè)的難點(diǎn)

信息閉塞下的服務(wù)難。“專精特新”企業(yè)涉及行業(yè)分布廣、細(xì)分領(lǐng)域多、主營(yíng)賽道新，多涉及前沿科技領(lǐng)域，工藝較為復(fù)雜，技術(shù)更新快，企業(yè)核心技術(shù)專業(yè)化程度高，存在“信息孤島”問(wèn)題。商業(yè)銀行和政府部門(mén)對(duì)接尚不充分，缺乏統(tǒng)一權(quán)威的信息平臺(tái)，在獲取關(guān)鍵數(shù)據(jù)方面存在困難。對(duì)“專精特新”所屬產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的信息掌握跟不上產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度，在研判企業(yè)的技術(shù)和模式上還存在不足，對(duì)其成果后續(xù)應(yīng)用場(chǎng)景的判定也存在認(rèn)知壁壘。這使得商業(yè)銀行在研發(fā)專屬產(chǎn)品及新型業(yè)務(wù)模式上受到諸多限制，產(chǎn)品期限普遍較短，新型業(yè)務(wù)模式推進(jìn)緩慢。

客戶特性下的風(fēng)控難。“專精特新”企業(yè)多為輕資產(chǎn)科技企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模普遍較小。部分企業(yè)仍處在初創(chuàng)期，企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)連續(xù)性不足，公司財(cái)務(wù)報(bào)表較多是非審計(jì)報(bào)表，披露的財(cái)務(wù)信息不夠全面，自身在管理、財(cái)務(wù)制度方面也存在短板。特別是一些初創(chuàng)期企業(yè)，技術(shù)路徑不夠清晰，存在市場(chǎng)不夠明確、產(chǎn)品不夠成熟、利潤(rùn)不夠穩(wěn)定的問(wèn)題。商業(yè)銀行無(wú)法對(duì)技術(shù)市場(chǎng)前景、科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用情況、產(chǎn)品迭代速度和企業(yè)未來(lái)發(fā)展作出準(zhǔn)確判斷，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的研判能力不足，較難控制業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。這也導(dǎo)致銀行爭(zhēng)相布局?jǐn)?shù)據(jù)完整、治理完善的成熟期企業(yè)，對(duì)于此類初創(chuàng)企業(yè)因“看不懂”而不敢貸，多持觀望態(tài)度。

標(biāo)準(zhǔn)欠缺下的信貸難。“專精特新”企業(yè)一般以知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)作為質(zhì)押品，但受不同行業(yè)、特定場(chǎng)景、交易價(jià)格差別或有價(jià)無(wú)市、配套機(jī)制不完善等因素影響，無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和有效方法，市場(chǎng)上也缺乏能夠作出客觀、具有公信力評(píng)價(jià)的組織和交易平臺(tái)。由于押品存在不易估值、估值偏低、評(píng)估費(fèi)用高、評(píng)估流程長(zhǎng)等問(wèn)題，該類資產(chǎn)的定價(jià)、流通、處置變現(xiàn)困難，流轉(zhuǎn)不易。商業(yè)銀行一般僅以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為輔助擔(dān)保方式，相關(guān)信貸產(chǎn)品與企業(yè)實(shí)際需求契合度低。

人才匱乏下的突破難。針對(duì)“專精特新”企業(yè)的金融服務(wù)對(duì)從業(yè)人員的要求相對(duì)較高，需要一支懂產(chǎn)業(yè)、懂政策、懂資本的綜合化人才團(tuán)隊(duì)。目前商業(yè)銀行從業(yè)人員往往缺乏科技行業(yè)學(xué)歷背景和專業(yè)積累，對(duì)“專精特新”企業(yè)的技術(shù)和市場(chǎng)知識(shí)儲(chǔ)備相對(duì)有限。相比專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，銀行在人才建設(shè)方面較難迅速響應(yīng)科創(chuàng)企業(yè)的需求，金融服務(wù)存在一定的畏難情緒。同時(shí)，差異化考核、專項(xiàng)人才培養(yǎng)機(jī)制尚未健全，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)銷部門(mén)拓展業(yè)務(wù)的動(dòng)力不足。

相關(guān)對(duì)策建議

優(yōu)化授信評(píng)估體系，加快產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新。建議商業(yè)銀行深入剖析“專精特新”中小企業(yè)金融需求特點(diǎn)，以投資思維看待企業(yè)，優(yōu)化面向“專精特新”中小企業(yè)的授信體系。尤其是針對(duì)處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)初級(jí)階段的企業(yè)，不能僅關(guān)注其資產(chǎn)實(shí)力和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，還應(yīng)圍繞企業(yè)所處行業(yè)、核心競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品和服務(wù)市場(chǎng)認(rèn)可度等方面優(yōu)化評(píng)估方式，豐富押品品種，延長(zhǎng)還款期限，探索采用“遠(yuǎn)期共贏”利率定價(jià)機(jī)制，設(shè)計(jì)特定信貸產(chǎn)品，降低企業(yè)早期還本壓力，提升產(chǎn)品契合度。

深化金融科技應(yīng)用，提升信息獲取能力。打造數(shù)字化、專業(yè)化服務(wù)支撐工具，持續(xù)提升信息獲取能力和全流程服務(wù)效率。一是加強(qiáng)科創(chuàng)金融數(shù)字化建設(shè)，通過(guò)對(duì)接外部?jī)?yōu)質(zhì)第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)，不斷完善科技金融數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，拓展數(shù)據(jù)渠道，從專利質(zhì)量、市場(chǎng)前景等角度對(duì)“專精特新”企業(yè)進(jìn)行畫(huà)像，深入掌握其資金需求特征。二是加快線上渠道建設(shè)，在申請(qǐng)、準(zhǔn)入、核額、簽約及用款等環(huán)節(jié)優(yōu)化線上功能。全面升級(jí)企業(yè)網(wǎng)銀、企業(yè)手機(jī)銀行、銀企通等，提高線上服務(wù)水平。三是加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和數(shù)據(jù)挖掘，優(yōu)化針對(duì)“專精特新”企業(yè)的風(fēng)控模型，并協(xié)助支持構(gòu)建科技成果轉(zhuǎn)化數(shù)據(jù)庫(kù)。

強(qiáng)化內(nèi)部機(jī)構(gòu)協(xié)同，打造陪伴服務(wù)模式。商業(yè)銀行應(yīng)協(xié)同內(nèi)部信貸部門(mén)、投行部門(mén)以及相關(guān)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，為處于初創(chuàng)期的“專精特新”企業(yè)提供以股權(quán)投資為主的資金服務(wù)，做企業(yè)的孵化器；為成長(zhǎng)期企業(yè)提供以信貸為主的金融服務(wù)，助力企業(yè)發(fā)展壯大；為成熟期企業(yè)提供上市服務(wù)，推動(dòng)更多“專精特新”企業(yè)上市。持續(xù)跟蹤企業(yè)發(fā)展，依據(jù)其發(fā)展階段動(dòng)態(tài)調(diào)整主要服務(wù)模式，通過(guò)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)和產(chǎn)品組合為企業(yè)提供一站式、陪伴式全生命周期服務(wù)，彌補(bǔ)單體短板，增強(qiáng)客戶黏性，實(shí)現(xiàn)共同成長(zhǎng)。

加強(qiáng)外部機(jī)構(gòu)對(duì)接，構(gòu)建金融服務(wù)生態(tài)。一是各商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)與政府主管部門(mén)對(duì)接，積極組織、參與政銀企客戶活動(dòng)，及時(shí)獲取最新企業(yè)信息，做好跟進(jìn)服務(wù)。二是積極對(duì)接資本市場(chǎng)專業(yè)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)與私募、創(chuàng)投、產(chǎn)業(yè)基金等專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的合作，共同為“專精特新”中小企業(yè)提供全方位服務(wù)。三是持續(xù)推進(jìn)與交易所戰(zhàn)略合作，開(kāi)展“一對(duì)一”輔導(dǎo)、券商集中座談、常態(tài)化路演等活動(dòng)。創(chuàng)新服務(wù)模式，豐富服務(wù)手段，打造行業(yè)圈、資金圈、生態(tài)圈，進(jìn)一步提升服務(wù)質(zhì)效。

升級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管控手段，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理模式。一是針對(duì)“專精特新”企業(yè)優(yōu)化評(píng)審?fù)ǖ篮蜏?zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)融資擔(dān)保和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等增信手段的運(yùn)用，建立基于未來(lái)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的授信額度測(cè)算模型。二是構(gòu)建“專精特新”企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，完善現(xiàn)有風(fēng)控模型，探索建立科技成果商業(yè)化評(píng)估體系。三是完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，加強(qiáng)與各類政府引導(dǎo)基金、頭部VC/PE機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司的合作。四是打造適配性更強(qiáng)的貸后管理流程，提升風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性和有效性，助力相關(guān)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

強(qiáng)化研究隊(duì)伍建設(shè)，完善考核激勵(lì)機(jī)制。一是優(yōu)化行內(nèi)科技金融展業(yè)人員、授信人員能力培養(yǎng)體系，分層完善相關(guān)能力素質(zhì)要求和課程體系，同時(shí)積極引進(jìn)具有基礎(chǔ)研究和科技產(chǎn)業(yè)背景的專業(yè)人才，打造既懂金融又懂科技的復(fù)合型人才隊(duì)伍，培養(yǎng)新賽道的行業(yè)專家，強(qiáng)化內(nèi)部研究支撐。二是加強(qiáng)與政府相關(guān)部門(mén)、外部專業(yè)機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)商會(huì)的合作，構(gòu)建行外專家?guī)?，借助?dú)立外腦提升自身的研究判斷能力。三是進(jìn)一步加強(qiáng)資源傾斜和內(nèi)部考核激勵(lì)，賦能全行更好支持“專精特新”企業(yè)。

找準(zhǔn)特色競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升銀行服務(wù)能力。目前多數(shù)銀行均推出針對(duì)“專精特新”企業(yè)的專屬信貸產(chǎn)品，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，盲目以貸款額度、利率作為切入點(diǎn)跟風(fēng)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)盈利的可持續(xù)和長(zhǎng)期發(fā)展。各家銀行需進(jìn)行客群細(xì)分，結(jié)合本地產(chǎn)業(yè)及自身優(yōu)勢(shì)，選擇目標(biāo)群體進(jìn)行針對(duì)性營(yíng)銷。同時(shí)，需要構(gòu)建與“專精特新”企業(yè)相匹配的服務(wù)模式和內(nèi)部管理機(jī)制，并在技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)拓展、內(nèi)部管理等方面加大對(duì)企業(yè)的支持力度，聯(lián)合內(nèi)外部機(jī)構(gòu)幫助企業(yè)獲得各類政策優(yōu)惠、發(fā)展機(jī)遇，為企業(yè)提供綜合性金融服務(wù)?！?/p>（責(zé)任編輯 賈瑛瑛）

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