文/中國工商銀行總行資產管理部副總經理董劭然

在資產管理這一新興業(yè)務領域，人工智能、大數據和云計算與資產配置、量化交易和風險控制的融合尚在探索之中，亟須加速推進，為構建新發(fā)展格局、促進中國銀行業(yè)現代化轉型和高質量發(fā)展貢獻金融力量。本文提出，推動資產管理業(yè)務數字化轉型的路徑包括四個方面：客戶端以“加”增值，持續(xù)提高市場洞察力；流程端以“減”提效，切實增強客戶服務力；投資端以“乘”立智，精心打造專業(yè)競爭力；風控端以“除”破險，系統(tǒng)強化智能管控力。

習近平經濟思想是習近平新時代中國特色社會主義思想的重要組成部分，是全面建設社會主義現代化強國的科學指南。發(fā)展數字經濟是習近平經濟思想的重要內容。習近平總書記在黨的二十大報告中指出，要加快發(fā)展數字經濟，促進數字經濟和實體經濟深度融合。從銀行業(yè)看，近年來信息技術已得到廣泛應用，但與新發(fā)展格局相適應的金融數字化轉型仍任重道遠，特別是在資產管理這一新興業(yè)務領域，人工智能、大數據和云計算與資產配置、量化交易和風險控制的融合尚在探索之中，亟須加速推進，為構建新發(fā)展格局、促進中國銀行業(yè)現代化轉型和高質量發(fā)展貢獻金融力量。

目標：落實金融三項任務

第一，服務實體經濟，踐行金融政治性人民性。習近平總書記強調，金融是實體經濟的血脈，要堅持以人民為中心的發(fā)展思想，滿足人民群眾和實體經濟多樣化的金融需求。資產管理業(yè)務是傳統(tǒng)融資模式的補充，其一端連接的是人民群眾的財富管理需求，另一端連接的是實體經濟的融資需求。商業(yè)銀行資產管理業(yè)務應立足新發(fā)展階段，加快推進數字化轉型。在客戶端變革傳統(tǒng)財富管理模式，大力發(fā)展數字惠民服務，將高質量的資產管理服務更廣泛、更便捷、更公平地惠及全體人民；在投資端高效對接關鍵核心技術攻關、新型數字基礎設施建設、數字產業(yè)鏈升級、中小企業(yè)數字化賦能等重點領域，提升資管業(yè)務的普惠性、可及性、包容性，為穩(wěn)步邁向共同富裕、發(fā)展數字經濟提供可靠的金融支撐。

第二，防范金融風險，維護金融系統(tǒng)安全穩(wěn)定。習近平總書記指出，維護金融安全是關系我國經濟社會發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。銀行系資管機構位于資金鏈頂端，是防風險、治亂象的壓艙石和生力軍，是維護金融安全的穩(wěn)定器。近年來，國際局勢的深刻演變致使發(fā)達國家宏觀政策的外溢性更加明顯，金融風險傳播的路徑更多元化，資本市場、金融機構和金融產品已成為金融風險在國際傳播的主要工具，金融科技的運用進一步放大了風險的乘數效應，使風險傳播更具隱蔽性和傳染性。因此，商業(yè)銀行要采取數字化技術，保障資產管理板塊能夠前瞻性地做好應對外部沖擊的準備，走在西方國家宏觀政策影響和國際游資的前面，防止金融市場沖擊，維護金融穩(wěn)定。

第三，深化金融改革，推動銀行業(yè)高質量發(fā)展。目前，部分國內外金融機構已通過數字技術在資管價值鏈上的運用，對傳統(tǒng)投研模式、業(yè)務流程、管理模式進行重塑。對我國商業(yè)銀行而言，資產管理業(yè)務是直接融資市場的重要參與者，是商業(yè)銀行優(yōu)化融資結構、推動生產要素改革和現代化轉型的重要業(yè)務單元。同時，由于資產管理業(yè)務無須線下介質，因此其天然具備電子化和信息化屬性，在數字化和智能化轉型方面有得天獨厚的優(yōu)勢。商業(yè)銀行亟須推動資產管理領域金融科技與業(yè)務發(fā)展的煲湯式融合，提升在渠道、投研、風控、運營等方面的適應性、競爭力、普惠性，實現客戶分層、業(yè)務創(chuàng)新和差異化定位，提升國際競爭優(yōu)勢，打造中國式現代化商業(yè)銀行。

原則：堅持四方面融合

第一，堅持客戶至上思路，促進客戶與業(yè)務的融合。資產管理業(yè)務的核心，是通過產品設計，高效撮合融資客戶和投資客戶的需求，將資金需求與供給兩端有效匹配。目前，數字化技術在降低客戶理財成本、提高長尾客群覆蓋度等方面已取得一定成果，但在資金供需匹配方面，特別是在引導長周期資金對接方面，大部分商業(yè)銀行還未形成成熟的商業(yè)邏輯。為此，商業(yè)銀行應在資產管理業(yè)務領域大力探索運用數字技術，著力推動數字化戰(zhàn)略頂層設計在資產管理業(yè)務領域的應用，堅持以客戶需求為導向，基于客戶信息的深度挖掘，開發(fā)和設計差異化、定制化的資管產品，為融資端和投資端的客戶提供更高效、更可靠、更科學的金融工具，保護金融消費者合法權益。

第二，堅持自主研發(fā)攻關，促進科技與業(yè)務的融合。商業(yè)銀行資產管理業(yè)務應按照“業(yè)務制度化、制度流程化、流程系統(tǒng)化、系統(tǒng)數字化”的原則迭代式發(fā)展。一是要堅持自主研發(fā)。在金融市場上，資金規(guī)模、資金流向、風險偏好是決定市場價格走勢的關鍵要素，銀行系資管位于資金鏈頂端，其信息數據事關金融安全，因此，要掌握核心技術和核心數據，清晰劃定安全底線，切實防范金融風險。二是要推動科技與業(yè)務的煲湯式融合。借助科技手段，將資產管理業(yè)務在產品創(chuàng)新、發(fā)行認購、信息披露、投資管理、資產配置、歸因分析等價值鏈各環(huán)節(jié)的信息轉化為可供加工處理的數據，打破傳統(tǒng)的經驗驅動決策的固化思維，通過數據分析實現科學決策、效率提升、流程優(yōu)化，最終將數據轉變?yōu)閹в薪ㄗh性的信息，輔助投資決策并幫助客戶實現保值增值。

第三，堅持打破數字鴻溝，促進業(yè)務與業(yè)務的融合。商業(yè)銀行面臨機構層級多、決策鏈條長、響應速度慢、協(xié)同效率低等客觀問題。資產管理業(yè)務所在市場瞬息萬變、價值鏈長、復雜度高、涉及面廣、風險點多，在數字化戰(zhàn)略寓于業(yè)務實踐的具體過程中，業(yè)務板塊之間的協(xié)同是重點。在此背景下，數字技術是打破鴻溝的關鍵和突破口，通過電子化、數據化、信息化、智能化建設，實現跨板塊、跨部門、跨層級業(yè)務與業(yè)務的協(xié)同，加強跨價值鏈各環(huán)節(jié)的橫向共享協(xié)作管理，完善利益共享和責任共擔的考核機制，有助于提高理財、基金、保險等資管產品和服務的創(chuàng)新迭代、需求響應、風險管控效率，進而更好地適配數字化戰(zhàn)略。

第四，堅持人才興業(yè)原則，促進人才與業(yè)務的融合。資產管理業(yè)務對數據敏感性、市場敏銳度具有較高要求，因此，長期以來，國際國內基金公司、證券公司等非銀金融機構大量引進具備數理和科技背景的人才，專門從事投資、投研、投顧等工作。與之相比，近年來，我國主要商業(yè)銀行也已加快引進、儲備、培養(yǎng)兼具科技和投資背景的人才，但達到效果尚需時日。商業(yè)銀行在加強數字基因滲入的同時，應加大對數理、科技、人工智能等前沿領域及復合型人才的引進，持續(xù)優(yōu)化完善資產管理與金融科技融合的人才培養(yǎng)機制，構建人才儲備庫，加大對數字化轉型的人力資源投入，為推動資產管理業(yè)務數字化轉型提供保障……

本文編輯：秦婷

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