中國香港特別行政區(qū)（本文簡稱“香港特區(qū)”）立法會于五月十日通過《2022年稅務(wù)（修訂）（家族投資控權(quán)工具的稅務(wù)寬減）條例草案》（以下簡稱“法案”），并于五月十九日刊憲當(dāng)日生效，該法案為由單一家族辦公室（以下簡稱“SFO“）在香港特區(qū)管理的具資格家族投資控權(quán)工具（以下簡稱“家控工具”）提供利得稅寬減，稅務(wù)寬減將適用于2022年4月1日或之后開始的任何課稅年度。

該法案為香港特區(qū)政府于今年3月發(fā)布《有關(guān)香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)的政策宣言》（以下簡稱“《家辦宣言》”）后落實的一項意圖吸引全球家族辦公室在港落戶的重要稅收優(yōu)惠政策，德恒財富管理業(yè)務(wù)中心持續(xù)關(guān)注香港特區(qū)政府的家辦政策變化，希望借本文為計劃赴港設(shè)立家辦的家族客戶提煉相關(guān)要點，提前安排籌劃。

一、法案寬減哪些稅款

法案明確規(guī)定就具資格辦公室（ESF Office）管理的具資格家控工具（FIHV）從合資格交易和附帶交易所得的應(yīng)評稅利潤，豁免其繳付利得稅，即稅率為0%。香港特區(qū)征稅采用地域來源地原則，僅對源自香港特區(qū)的利潤課稅，而來源于香港特區(qū)以外的所得通常無須在港繳納。因此，法案對滿足條件的SFO/FIHV源自香港特區(qū)的利得稅提供了豁免依據(jù)。

結(jié)合經(jīng)驗及法案內(nèi)容，ESF Office管理FHIV的典型架構(gòu)如下圖所示：

二、哪些家族辦公室屬于具資格辦公室

1.不限于在香港特區(qū)設(shè)立的私人公司，但須在香港特區(qū)進(jìn)行通常管理或控制；

2.向某家族的知名人士提供服務(wù)，且該服務(wù)被征收香港特區(qū)利得稅；

3.在評稅期間內(nèi)須由一名或多名家族成員享有合計最少 95% 的直接或間接實益權(quán)益；

4.符合安全港規(guī)則（家族辦公室于課稅年度的利潤超過75%來自向指定人士提供服務(wù)）。

三、什么是具資格家控工具

家控工具為家族投資控權(quán)工具，可以自身或通過家族特定目的實體 （家族特體） 及中間家族特定目的實體（中間家族特體）持有或管理相關(guān)資產(chǎn)，具資格家控工具須符合以下要求：

1.不限于在香港特區(qū)設(shè)立的實體，但須在香港特區(qū)進(jìn)行通常管理或控制；

2.并非為一般商業(yè)或工業(yè)目的而經(jīng)營的業(yè)務(wù)實體，雇傭至少兩名具備所需資歷的在港全職雇員進(jìn)行有關(guān)活動，每個財政年度的營運開支不少于200萬港元；

3.在評稅期間內(nèi)須由一名或多名家族成員享有合計最少 95% 的直接或間接實益權(quán)益。

四、什么是合資格交易

ESF Office或通過其管理的家控工具在香港特區(qū)進(jìn)行的或安排的《稅務(wù)條例》附表16C列舉資產(chǎn)（包括：證券；私人公司的（或私人公司發(fā)行的）股份、股額、債權(quán)證、債權(quán)股額、基金、債券或票據(jù)；期貨合約；符合以下說明的外匯交易合約：在該合約下，合約各方協(xié)定在某特定日期，兌換不同貨幣；存款（以放債業(yè)務(wù)的形式作出的存款除外）；存放于銀行（《證券及期貨條例》（第571章）附表1第1部所界定者）的存款（《銀行業(yè)條例》（第155章）第2(1)條所界定者）；《證券及期貨條例》（第571章）附表1第1部所界定的存款證；交易所買賣商品；外幣；《證券及期貨條例》（第571章）附表1第1部所界定的場外衍生工具產(chǎn)品）的交易。

五、什么是附帶交易

附帶于進(jìn)行合資格交易的交易，在有關(guān)評稅基期內(nèi)，若附帶交易的營業(yè)收入超過合資格交易與附帶交易的營業(yè)收入總額的5%，則附帶交易賺取的應(yīng)評稅利無法享受稅務(wù)寬減優(yōu)惠。

六、對資產(chǎn)管理規(guī)模及數(shù)量有哪些要求

ESF Office管理的各個有關(guān)家控工具，指明凈資產(chǎn)值（《稅務(wù)條例》附表16C規(guī)定的資產(chǎn)）合計不少于2.4億港元。此外，ESF Office管理的享受稅務(wù)寬減的家控工具不超過 50個。

七、何時不適用

（一）須滿足相關(guān)測試

家控工具或家族特體還需要通過以下測試，才可適用稅務(wù)寬減制度：

1.不動產(chǎn)測試：私人公司不得持有超過10%的不動產(chǎn)相關(guān)資產(chǎn)；

2.持有時間測試：持有私人公司超過2年；或

3.控制及短期資產(chǎn)測試：雖然持有私人公司不滿2年，但并無控制該公司，或者控制該公司，但該公司直接或間接持有短期資產(chǎn)不超資產(chǎn)價值的50%。

（二）不得為避稅安排

家控工具或家控特體訂立某項安排的主要目的（或其中一個主要目的）是取得稅務(wù)利益，或在香港特區(qū)經(jīng)營業(yè)務(wù)的人將資產(chǎn)或業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓予家控工具或家控特體（或其中一個主要目的）是取得稅務(wù)利益，則可能被視為避稅行為，而無法享受稅務(wù)寬減政策。

八、如何申請政策

如若適用稅務(wù)寬減政策，ESF Office及家控工具的負(fù)責(zé)人應(yīng)對每名實益擁有人的信息詳細(xì)記錄并備存，同時在填報報稅表時申明其為家控工具（或家控特體），選擇適用稅務(wù)寬減政策，最后由稅務(wù)局裁定。

九、新港兩地政策差異

新加坡先于去年4月18日實施了家族辦公室稅收豁免政策，即13O（在岸基金（新加坡居民公司）基金免稅計劃，此前稱為“13R”）和13U（增強(qiáng)型基金免稅計劃，此前稱為“13X”）家族辦公室稅務(wù)津貼計劃，我們通過以下表格對比兩地政策可知，在最低資產(chǎn)管理規(guī)模、雇傭投資管理人員數(shù)量要求、每年成本花費和投資本地產(chǎn)品等方面，兩地政策存在差異要求：

結(jié)語：筆者觀察

香港特區(qū)《家辦宣言》提出的八大政策正在逐一落地，法案的生效為全球財富家族依托香港特區(qū)開展財富管理及傳承奠定了稅收優(yōu)惠的法律保障，我們建議有計劃前往香港特區(qū)設(shè)立家族辦公室的家族客戶可結(jié)合法案內(nèi)容籌劃設(shè)立計劃：

首先，事先規(guī)劃SFO及FIHV的實益權(quán)益持有人，以滿足法案的身份及比例規(guī)定；

其次，聘請合資格人員、制作符合運營要求的預(yù)算計劃，以滿足經(jīng)濟(jì)實質(zhì)審查；

結(jié)合香港特區(qū)及相關(guān)主體注冊地的法律規(guī)定，設(shè)計家辦架構(gòu)、制定治理制度等，以厘清家族治理規(guī)則；

新投或轉(zhuǎn)移存量產(chǎn)品置入家辦架構(gòu)，以符合最低資產(chǎn)管理規(guī)模要求。

同時，我們也注意到法案規(guī)定豁免慈善團(tuán)隊可持有ESF Office/FIHV不超過25%的權(quán)益，這有利于家族客戶嵌入慈善計劃，也響應(yīng)了《家辦宣言》的政策安排。德恒財富管理業(yè)務(wù)中心長期關(guān)注各國家（地區(qū)）的家辦政策變化，我們今年將依托德恒香港辦公室籌建德恒（香港）財富管理業(yè)務(wù)中心，希望為德恒客戶在香港特區(qū)的財富管理活動提供便捷的法律服務(wù)。

此外，除新加坡、香港特區(qū)等傳統(tǒng)國際金融中心逐步推出財富管理最新政策外，我們注意到北京、上海、深圳等各大城市也陸續(xù)推出關(guān)于建設(shè)國際財富管理中心的發(fā)展計劃；在中國成為全球第二大財富管理市場的背景下，內(nèi)地各大城市如何利用好自身已有資源及市場基礎(chǔ)，發(fā)展財富管理專業(yè)服務(wù)，打造活躍的財富管理市場，滿足居民日益增長的資產(chǎn)配置需求，已逐漸成為各大城市亟需重視的呼聲；我們認(rèn)為，除進(jìn)一步加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)外，仍需在依法合規(guī)、有效防范金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上，借鑒國際主流金融中心經(jīng)驗，適當(dāng)進(jìn)行改革試驗、探索政策創(chuàng)新，以早日落地本土財富管理新政策，服務(wù)本土日益活躍的財富管理市場。

本文作者：

郭衛(wèi)鋒，德恒北京辦公室合伙人、德恒財富管理業(yè)務(wù)中心主任委員、德恒金融專業(yè)委員會總執(zhí)委、惠裕全球家族智庫首席專家、金融街創(chuàng)新服務(wù)智庫專家、多個頂級家族辦公室的專家/顧問、基金業(yè)協(xié)會外聘專家、仲裁員、獨立董事。主要服務(wù)于超高凈值家族／家族基金／家辦、私人銀行、信托、私募基金等財富管理客戶。曾獲律政“年度金融律師”，在私人財富管理、投資基金等領(lǐng)域多年上榜錢伯斯、IFLR1000、The Legal 500等國際法律媒體權(quán)威榜單等，連續(xù)入選LEGALBAND私人財富管理中國頂級律師排行榜及LEGALBAND“家族財富管理”中國律師特別推薦榜15強(qiáng)；著有《有限合伙型私募股權(quán)投資基金內(nèi)部治理》《治理傳承頂層結(jié)構(gòu)（家族基金會和家族信托）》等專著，并應(yīng)邀在中國上市公司協(xié)會講授《上市公司家族財富管理的法律實踐》課程。

杜嘉霽，德恒北京辦公室資深律師、德恒財富管理業(yè)務(wù)中心副秘書長，長期服務(wù)國內(nèi)多家頂級家族辦公室，深諳于私人財富管理全流程和全領(lǐng)域的監(jiān)管政策和法律實踐；曾榮獲“德恒年度優(yōu)秀律師”、“德恒金融專業(yè)委員會優(yōu)秀委員”等榮譽(yù)，并獲得The Legal 500中國榜單（私人財富）推薦。

（爨優(yōu)藝律師對本文亦有貢獻(xiàn)。）

聲明：

本文由德恒律師事務(wù)所律師原創(chuàng)，僅代表作者本人觀點，不得視為德恒律師事務(wù)所或其律師出具的正式法律意見或建議。如需轉(zhuǎn)載或引用本文的任何內(nèi)容，請注明出處。