券商重要支柱型業(yè)務“證券經(jīng)紀業(yè)務”迎來最新監(jiān)管規(guī)范。

6月9日晚間，中國證券業(yè)協(xié)會（下稱“中證協(xié)”）發(fā)布《證券經(jīng)紀業(yè)務管理實施細則》（下稱《實施細則》）等4項自律規(guī)則。整體來看，《實施細則》共六章、二十七條內(nèi)容，包括總則、投資者管理、營銷管理、保障措施等，對細化投資者身份識別要求、完善客戶回訪、明確經(jīng)紀業(yè)務營銷活動規(guī)范等作出規(guī)定。

對于規(guī)則的頒布，多位券商人士表示，這將有利于進一步保護投資者權益，促進證券公司規(guī)范經(jīng)營、倡導良性競爭，引導證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

與此同時，記者了解到，新規(guī)中涉及加強公司管理、保護投資者合法權益等相關內(nèi)容，成為業(yè)內(nèi)關注重點。例如，《實施細則》在投資者管理方面聚焦于投資者身份識別、賬戶實名制、適當性管理等重點環(huán)節(jié)。

中證協(xié)表示，下一步將引導證券公司持續(xù)規(guī)范開展證券經(jīng)紀業(yè)務，保護投資者合法權益，維護市場交易秩序，構建良好的行業(yè)生態(tài)。

細化投資者身份識別要求

中證協(xié)表示，《實施細則》的起草是為引導證券公司規(guī)范開展證券經(jīng)紀業(yè)務，提升證券公司證券經(jīng)紀業(yè)務管理水平。

總體來看，《實施細則》圍繞證券經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)涵，進一步明確并細化證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務的職責，督促證券公司嚴格履行投資者管理職責、營銷管理職責、合規(guī)管理職責、稽核審計職責，加強證券公司自律管理。主要堅持三項原則：立足業(yè)務本源，引導行業(yè)發(fā)展；聚焦重點領域，細化規(guī)范要求；兼顧原則性和實踐性。

主要內(nèi)容涉及四方面。一是細化投資者身份識別要求。明確證券公司要求投資者辦理信息變更手續(xù)的合理期限，為行業(yè)提供統(tǒng)一標準；強調(diào)賬戶實名制要求；規(guī)定對個人投資者強化身份識別的金額標準，并細化強化身份識別可以采取的措施；細化證券公司應當重新識別投資者身份的情形等。

二是完善回訪要求。列舉了不同種類回訪方式，并規(guī)定了證券公司每年的回訪比例；明確新增相關交易權限回訪的范圍為新增證券交易場所設定準入條件的各類證券交易權限等。

三是明確證券經(jīng)紀業(yè)務營銷活動規(guī)范。強化證券公司營銷活動統(tǒng)一管理，明確證券公司應當制定營銷管理制度，規(guī)定營銷活動審核要求等。

四是加強自律管理。明確協(xié)會對證券公司證券經(jīng)紀業(yè)務開展情況進行自律監(jiān)督的方式，加強自律監(jiān)督管理；明確證券經(jīng)紀業(yè)務從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)的，證券公司應當按照有關規(guī)定及時向協(xié)會報告，督促證券公司履職盡責；明確對違法違規(guī)行為的責任追究，凈化行業(yè)生態(tài)。

此外，在修訂上述《實施細則》及《證券公司客戶資金賬戶管理規(guī)則》兩項自律規(guī)則的基礎上，中證協(xié)還對《證券公司客戶賬戶開戶協(xié)議指引》《證券交易委托代理協(xié)議指引》進行修訂，形成了《證券公司客戶賬戶開戶協(xié)議必備條款》《證券交易委托代理協(xié)議必備條款》。

進一步保護投資者權益

證券經(jīng)紀業(yè)務是證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務、核心業(yè)務，也是支持證券公司其他各類業(yè)務發(fā)展的基礎業(yè)務。近年來，隨著證券公司自營業(yè)務、資管業(yè)務、場外期權等業(yè)務的多元化發(fā)展，證券公司經(jīng)紀業(yè)務基礎性地位更加突出。

對于《實施細則》的頒布，多位券商人士表示，這將有利于進一步保護投資者權益，促進證券公司規(guī)范經(jīng)營、倡導良性競爭，引導證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

其中，針對投資者保護的相關內(nèi)容，成為業(yè)內(nèi)關注重點。

國泰君安證券總裁王松認為，《實施細則》立足證券經(jīng)紀業(yè)務本源，聚焦證券經(jīng)紀業(yè)務重點領域，細化執(zhí)行層面的具體要求的同時也切實可行，解決了一些久而未決的問題。

“細則的頒布，有利于進一步保護投資者權益，促進證券公司規(guī)范經(jīng)營、倡導良性競爭，引導證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?！蓖跛煞Q。

“證券經(jīng)紀業(yè)務作為證券行業(yè)的‘壓艙石’，是支持其他各類業(yè)務發(fā)展的基礎。”安信證券認為，隨著證券公司營業(yè)網(wǎng)點、從業(yè)人員、客戶數(shù)量、業(yè)務模式的不斷發(fā)展，一套行業(yè)統(tǒng)一、與時俱進的業(yè)務規(guī)則已是如箭在弦。

安信證券同時稱，《實施細則》等自律規(guī)則立足經(jīng)紀業(yè)務本源，聚焦重點業(yè)務領域，為證券公司經(jīng)紀業(yè)務各重要環(huán)節(jié)提供了規(guī)范、指引、實踐路徑。

新規(guī)中涉及投資者保護的部分備受關注。

銀河證券分析稱，《實施細則》在投資者保護方面，從保護投資者合法權益的角度考量，充分尊重投資者的本人意愿，推動證券公司以服務為導向、以維護投資者利益為中心，持續(xù)推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

“細則將投資者管理作為總則之后的第一章內(nèi)容，同時，諸如資金收付渠道公示、信息系統(tǒng)公示、投資者個人信息保護、涉及客戶權益變動相關業(yè)務的經(jīng)辦人員制衡機制等方面的規(guī)定無不體現(xiàn)了對投資者利益的保護?！便y河證券稱。

中信證券認為，上述自律規(guī)則的頒布，有助于指導證券公司全面落實《證券經(jīng)紀業(yè)務管理辦法》，引導證券公司規(guī)范開展證券經(jīng)紀業(yè)務，切實保護投資者合法權益，維護證券市場秩序。