2022年，受市場(chǎng)波動(dòng)等因素影響，券商業(yè)績(jī)集體“失速”。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，140家證券公司2022年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3949.73億元，同比下降21.38%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1423.01億元，同比下降25.54%。

記者據(jù)WIND不完全梳理，2022年，西南證券、中原證券、長(zhǎng)城證券等營(yíng)收降幅在四成以上；財(cái)達(dá)證券、國(guó)海證券、西部證券等凈利潤(rùn)降幅在五成以上。恒泰證券、中天國(guó)富等去年虧損，其中，前者虧損超15億元，后者虧損在12.7億元以上。

外資控股券商同樣陷入業(yè)績(jī)困境。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的9家外資控股券商中，包括瑞信證券、野村東方國(guó)際證券、大和證券、星展證券和匯豐前海證券在內(nèi)的5家券商，凈利潤(rùn)均出現(xiàn)5000萬(wàn)元以上的虧損。其中，瑞信證券由盈轉(zhuǎn)虧，野村東方國(guó)際證券凈利潤(rùn)同比下跌165.53%。

除面對(duì)業(yè)績(jī)下滑的壓力，一張張罰單擺在中小券商面前。就在近期，因豫金剛石45億定增舊案，東北證券被證監(jiān)會(huì)合計(jì)被罰沒(méi)逾750萬(wàn)元。

恒泰、中天國(guó)富虧損均超10億

2022年，證券行業(yè)步入業(yè)績(jī)低谷，龍頭券商同樣業(yè)績(jī)遇冷——海通證券、光大證券、招商證券營(yíng)收降幅在三成以上；東方證券、海通證券凈利潤(rùn)降幅超四成。

中小券商更是舉步維艱。紅塔證券2022年?duì)I收、凈利潤(rùn)雙雙大降，營(yíng)收8.36億元，同比下降87.58%；凈利潤(rùn)0.39億元，同比下降97.56%。

還有部分券商陷入虧損。恒泰證券（港股恒投證券,01476.HK）在2022年虧損超15億，主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收全線下滑。

恒泰證券此前在港交所披露的年報(bào)顯示，2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.25億元，同比下降28.74%；凈利潤(rùn)-12.86億元，同比下降560.66%；虧損15.02億元，同比下降623.87%。

同時(shí)，公司自營(yíng)、經(jīng)紀(jì)等多個(gè)業(yè)務(wù)條線均出現(xiàn)收入下滑。

部分非上市券商也步入業(yè)績(jī)谷底。據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)，中天國(guó)富2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入-9.01億元，歸母凈利潤(rùn)-12.79億元。

“公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不盡如人意，既有客觀原因，也有主觀因素?！敝刑靽?guó)富在年報(bào)中稱，客觀原因方面受到經(jīng)濟(jì)下行等多重因素影響，證券行業(yè)業(yè)績(jī)整體承壓。

主觀因素有三點(diǎn)：一是公司過(guò)往執(zhí)業(yè)理念積累的風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，多單股權(quán)項(xiàng)目被撤否，對(duì)收入產(chǎn)生較大影響；二是由于投資團(tuán)隊(duì)對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)研判不足，未有效把握行業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)及個(gè)股機(jī)會(huì)，同時(shí)投資品種較為單一，導(dǎo)致自營(yíng)業(yè)務(wù)虧損較大；三是公司人員流失較多，新團(tuán)隊(duì)引入不及預(yù)期，導(dǎo)致儲(chǔ)備項(xiàng)目推遲推進(jìn)，新項(xiàng)目未能有效彌補(bǔ)缺口。

此外，記者據(jù)WIND不完全梳理，2022年，西南證券、中原證券、長(zhǎng)城證券等營(yíng)收降幅在四成以上；財(cái)達(dá)證券、國(guó)海證券、西部證券等凈利潤(rùn)降幅在五成以上。

不僅業(yè)績(jī)慘淡，還吃了罰單

業(yè)績(jī)慘淡的同時(shí)，部分中小券商還因在項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)，吃了罰單。

就在近期，東北證券因豫金剛石舊案被處罰。

5月14日晚間，東北證券稱收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》，公司涉嫌在鄭州華晶金剛石股份有限公司(簡(jiǎn)稱“豫金剛石”) 2016 年非公開(kāi)發(fā)行股票及持續(xù)督導(dǎo)期間未勤勉盡責(zé)案，已由證監(jiān)會(huì)調(diào)查完畢，中 國(guó)證監(jiān)會(huì)依法擬對(duì)公司做出行政處罰。

經(jīng)查明，東北證券系豫金剛石 2016 年非公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目保薦人，在持續(xù)督導(dǎo)期間未勤勉盡責(zé)， 公司出具的 2016 年至 2018 年度相關(guān)持續(xù)督導(dǎo)及現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告存在虛假記載。期間公司該項(xiàng)目保薦代表人為于國(guó)慶、葛建偉、傅坦、鄭克國(guó)、張旭東。

證監(jiān)會(huì)擬決定，對(duì)東北證券責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收保薦業(yè)務(wù)收入 188.68萬(wàn)元， 并處以 566.04萬(wàn)元罰款；對(duì)于國(guó)慶、葛建偉等5名直接負(fù)責(zé)人處以5萬(wàn)元至20萬(wàn)元不等的罰款。

豫金剛石于2010年3月登陸創(chuàng)業(yè)板，曾頭頂“人造鉆石龍頭”光環(huán)，2015年、2016年兩次定增，累計(jì)募集資金近50億元。因涉嫌重大財(cái)務(wù)造假，豫金剛石在去年6月遭摘牌退市，公司及多位高管被證監(jiān)會(huì)處以罰款合計(jì)3595萬(wàn)，實(shí)控人被終身禁入市場(chǎng)。

豫金剛石已退市，昔日的定增項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)東北證券仍難逃追責(zé)。

東北證券曾稱，因在執(zhí)行豫金剛石2016年非公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目中，涉嫌保薦、持續(xù)督導(dǎo)等業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，所出具的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。今年2月6日，因豫金剛石定增舊案，東北證券突遭立案。

從基本面來(lái)看，東北證券正遭遇業(yè)績(jī)下滑。去年全年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入50.77億元，較上年同期減少32.1%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.31億元，較上年同期減少85.78%。

與此同時(shí)，東北證券的資產(chǎn)規(guī)模也在減少。截至去年年末，公司總資產(chǎn)為788.99億元，較年初減少1.54%。

向前回溯，去年年初，中天國(guó)富因鑫甬生物項(xiàng)目被處罰。

2022年1月，鑫甬生物在提交注冊(cè)環(huán)節(jié)被證監(jiān)會(huì)否決，成為創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制開(kāi)閘后首家被證監(jiān)會(huì)否決的擬上市企業(yè)。因未勤勉盡責(zé)督促發(fā)行人按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)，鑫甬生物保薦機(jī)構(gòu)中天國(guó)富及旗下兩名保代被證監(jiān)會(huì)出具警示函。

“洋”券商業(yè)績(jī)分化明顯

已經(jīng)公布的9家外資券商分別為高盛高華、瑞銀證券、瑞信證券、摩根士丹利證券、匯豐前海證券、野村東方國(guó)際證券、摩根大通證券、大和證券和星展證券。9家券商業(yè)績(jī)中不僅過(guò)半出現(xiàn)虧損，且整體業(yè)績(jī)分化明顯，有的凈利潤(rùn)同比超50%增長(zhǎng)，有的則超100%下跌。

今年3月下旬，瑞信（CreditSuisse）被瑞銀（UBS）收購(gòu)的消息炸響市場(chǎng)，瑞銀4月25日發(fā)布一季報(bào)時(shí)雖然表示，對(duì)瑞信的收購(gòu)交易預(yù)計(jì)在今年6月底前完成。因而在眾多外資券商中，瑞信證券和瑞銀證券的業(yè)績(jī)表現(xiàn)備受到關(guān)注。

除瑞信證券外，在虧損的5家外資券商中，野村東方國(guó)際證券以凈利潤(rùn)虧損2.25億元排在虧損榜單第二位，大和證券、星展證券和匯豐前海證券則分別虧損8266.01萬(wàn)元、8274.58萬(wàn)元和5223.54萬(wàn)元。

事實(shí)上，野村東方國(guó)際證券自成立以來(lái)長(zhǎng)期保持在虧損狀態(tài)。2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.1億元，同比下降38.14%，凈利潤(rùn)虧損較上年同期的8491萬(wàn)元翻了一倍有余。其中，公司自營(yíng)業(yè)務(wù)收入為0.45億元，同比下滑54.25%。

2022年，瑞信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.89億元，同比下降41.91%；凈虧損2.55億元，由盈轉(zhuǎn)虧的同時(shí)，其虧損額也排在上述9家之首。細(xì)分到業(yè)務(wù)，瑞信證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)均有下滑，其中投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入大幅減少72.7%，僅剩6561.57萬(wàn)元。

值得注意的是，普華永道會(huì)計(jì)所還出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，稱瑞信集團(tuán)與瑞銀之間的協(xié)議和合并計(jì)劃對(duì)瑞信證券未來(lái)的運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)可能產(chǎn)生的影響尚不明確，該事項(xiàng)表明存在可能導(dǎo)致對(duì)瑞信證券持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性。

而瑞銀證券作為進(jìn)入中國(guó)時(shí)間最早的一批合資券商之一，不論是營(yíng)收還是歸母凈利潤(rùn)都名列前茅。數(shù)據(jù)顯示，2022年瑞銀證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.79億元，同比增長(zhǎng)11.81%；凈利潤(rùn)2.24億元，同比增長(zhǎng)52.89%。其中，瑞銀證券投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)凈收入1.95億元，同比增長(zhǎng)418%。

除瑞銀證券外，還有摩根大通證券、高盛高華和摩根士丹利證券表現(xiàn)喜人，分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.63億元、8163.28萬(wàn)元和1931.48萬(wàn)元。其中，摩根大通證券在證券公司普遍遭遇業(yè)績(jī)“寒冬”的2022年表現(xiàn)尤為亮眼。

財(cái)報(bào)顯示，2022年是摩根大通證券展業(yè)的第三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，這一年摩根大通證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.84億元，同比增長(zhǎng)39.44%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)264.94%，排在9家外資券商之首。其中，公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)明顯，實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)凈收入5.56億元，同比增長(zhǎng)超300%。