當(dāng)變革之風(fēng)吹起時，有人筑起高墻，有人在修建風(fēng)車。

對于積極打拼積累財富的富一代來說，過去的財富邏輯已經(jīng)解體。在當(dāng)下洶涌澎湃的變革潮中，家族二代接班、企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、家族財富增長、家族精神傳承等問題更為凸出。與此同時，家族財富規(guī)劃與管理這一藍(lán)海市場的價值也愈發(fā)顯現(xiàn)。

一、財富規(guī)劃傳承意識覺醒

（2021年全球財富報告）

近20年來，全球金融財富總額呈爆炸式增長，從1999年末的80.5萬億美元，一路激增至2020年的250萬億美元。面對曠日持久的新冠大流行，全球金融財富不降反增，全年躍升8.3%。放眼全球，北美、亞洲（不含日本）和西歐成為全球金融財富的主要增長地。預(yù)計從現(xiàn)在到2025年，全球新增金融財富總額將達(dá)到65萬億美元，其中北美、亞洲和西歐地區(qū)將分別貢獻(xiàn)25、22和10萬億美元

將視線聚焦到中國市場，在宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的基本前提下，中國私人財富市場迎來穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)勢。2020年，中國個人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達(dá)241萬億人民幣，2018-2020年年均復(fù)合增長率為13%，可投資資產(chǎn)在1000萬元人民幣以上的中國高凈值人群數(shù)量達(dá)262萬人。若繼續(xù)保持這一增長速度，預(yù)計到2023年中國個人可投資金融資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到243萬億規(guī)模，到2029年，中國資產(chǎn)達(dá)億元人民幣的超高凈值客群將擁有10.4萬億美元的資產(chǎn)，位列全球首位。

（2021中國私人財富報告）

從財富管理需求來看，近些年黑天鵝事件頻發(fā)，市場波動加劇，使得這類高凈值人群更加重視投資經(jīng)營、政策、稅務(wù)、婚姻，以及債務(wù)等財富傳承方面面臨的風(fēng)險問題，并對子女教育、健康醫(yī)療等隱形財富的關(guān)注度進(jìn)一步提升。

（中國企業(yè)家家族財富管理白皮書）

因此，這類高凈值人群更希望有一個專業(yè)可靠的財富管理服務(wù)者或機(jī)構(gòu)，能為他們提供管家式的家族財富規(guī)劃服務(wù)，既解決錢的問題，也解決不能用錢解決的問題。

二．一站式的綜合管家服務(wù)

區(qū)別于標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)管理，財富規(guī)劃與管理是依據(jù)高凈值客戶不同人生階段的財富需求，以現(xiàn)金、信用、保險、投資組合、稅務(wù)籌劃等為主要工具，對客戶全生命周期的財富資源進(jìn)行有效管理，以達(dá)到財富安全、增值、傳承等一系列具體目標(biāo)的綜合服務(wù)。

國內(nèi)目前能提供這類型服務(wù)的主要有家族辦公室和私人銀行。但國內(nèi)家族辦公室的普及度較低，多數(shù)高凈值客戶對家族辦公室了解較少，并充滿不信任感。相比之下，私人銀行具有更強(qiáng)的業(yè)務(wù)整合能力、與客戶間更好的信用基礎(chǔ)，以及更具影響力的品牌效應(yīng)。

從服務(wù)類型上來說，家族財富規(guī)劃與管理能為客戶提供三類方向的服務(wù)：

1.金融投融資服務(wù)

金融投融資方面，主要是結(jié)合客戶的投融資需求，為其提供專屬的產(chǎn)品定制服務(wù)，在投資標(biāo)的、投資期限、認(rèn)購渠道、購買日期等方面靈活多樣，同時與同業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，搭建安全可靠的第三方產(chǎn)品庫，擴(kuò)大客戶選擇范圍。此外，還包括覆蓋人壽、醫(yī)療、養(yǎng)老等多險種的高端保險配置，以及幫助客戶整理資產(chǎn)和負(fù)債清單，為客戶提供家族財富有效傳承的解決方案。

2.金融咨詢服務(wù)

主要是利用自身人才儲備、信息優(yōu)勢和科技資源，為客戶持續(xù)性、綜合性地提供稅務(wù)籌劃、保險服務(wù)、移民，以及財富傳承等方面的咨詢服務(wù)。還可邀請客戶參加財經(jīng)主題論壇以及相關(guān)商業(yè)考察等活動，挖掘具有前瞻性的企業(yè)和項目投資機(jī)會。

3.增值服務(wù)

提供的增值服務(wù)主要有全球醫(yī)療服務(wù)，后代教育培養(yǎng)、家庭生活助理、旅行商務(wù)助理、圈層交流等，真正為客戶提供一站式管家服務(wù)。

三、1.0“原子時代”向2.0“無邊界時代”的轉(zhuǎn)變

2010年，隨著諾亞財富在紐約證券交易所上市以及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的成立，國內(nèi)家族財富規(guī)劃與管理進(jìn)入快速發(fā)展期，正式開啟1.0原子時代。這一階段的特點主要是單一化、割裂式的服務(wù)供給。雖然各類專業(yè)機(jī)構(gòu)為家族提供了多種服務(wù)，但此時家族的真實訴求并沒有被系統(tǒng)挖掘，再加上認(rèn)識及能力層面的限制，服務(wù)更多是圍繞家族的單一訴求進(jìn)行階段性滿足，正如一顆顆原子，各類型服務(wù)具有較強(qiáng)割裂感，無法形成一個統(tǒng)一整體，集中性為客戶家族財富需求服務(wù)。

2018年，資管新規(guī)正式實施，隨之而來的，是資管子行業(yè)各大機(jī)構(gòu)紛紛調(diào)整戰(zhàn)略，布局“全類別產(chǎn)品線”，并基于客戶需求進(jìn)行全產(chǎn)品匹配。在此背景下，家族財富規(guī)劃與管理也進(jìn)入1.0向2.0時代的轉(zhuǎn)換期?！盁o邊界時代”的特征首先是“去中心化”，家族財富規(guī)劃與管理是針對高凈值客戶名下所有財富所做的頂層設(shè)計，是集各類財產(chǎn)的保護(hù)、管理和傳承于一體，融合法律、稅務(wù)、保險、投資、公司架構(gòu)、基金會、慈善、財富管理和資產(chǎn)管理等多領(lǐng)域知識的綜合性專業(yè)服務(wù)。但是，目前國內(nèi)還沒有任何一個家族財富管理機(jī)構(gòu)或個人從業(yè)者具備所有的財富管理能力，而家族需要的也不是一個點式的全覆蓋，而是整體解決方案。因此，機(jī)構(gòu)之間邊界的消融成為必然，但每一個機(jī)構(gòu)都擁有自身的核心能力與資源，不同機(jī)構(gòu)緊密結(jié)合，形成家族財富規(guī)劃與管理服務(wù)生態(tài)。

對于機(jī)構(gòu)及專業(yè)從業(yè)人員而言，面向2.0時代，要展現(xiàn)對的能力并不需要“寬而泛”，而是“精而深”，只有“精深”的機(jī)構(gòu)及專業(yè)人士才能在行業(yè)的迭代進(jìn)程中把握住先機(jī)，核心能力的價值才更容易變現(xiàn)。