2023年5月1日，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）采用市場化收購到破產(chǎn)清算方式正式接管第一共和銀行，這是FDIC今年第三次通過直接干預(yù)手段迅速接管和拍賣倒閉銀行資產(chǎn)。此次事件是繼雷曼之后，美國第二大銀行破產(chǎn)案件，引起了金融界的轟動。

第一共和銀行的危機(jī)始于2023年3月9日，當(dāng)時(shí)其存款規(guī)模達(dá)到1735億美元，較2022年底下降1.70％。隨著3月10日硅谷銀行等美國一些區(qū)域大行被關(guān)閉，第一共和銀行的存款流出壓力也史無前例地上升。其流失的存款主要為無息存款、有息存款和貨幣市場資金，對第一共和銀行來說屬于低成本負(fù)債資金，沖擊較大。2023年3月16日，第一共和銀行接受了幾家美國大行（主要包括美國銀行、花旗銀行、摩根大通，富國銀行、高盛、美國道富銀行等）合計(jì)高達(dá)300億美元無保險(xiǎn)存款的支持，才在一定程度上減輕了其存款流出的壓力。然而，情況未能好轉(zhuǎn)，4月25日至28日四個(gè)交易日，第一共和銀行股價(jià)暴跌72％。截至4月28日美股收盤，第一共和銀行總市值跌至5.9億美元，較2023年2月初的248億美元市值，下跌98％。

FDIC接管后，競拍程序競爭異常激烈。除了摩根大通，PNC金融服務(wù)集團(tuán)、公民金融集團(tuán)公司等多家銀行在4月30日截止日期前遞交了最終報(bào)價(jià)。最終，摩根大通以106億美元的最高報(bào)價(jià)勝出。根據(jù)協(xié)議，摩根大通將接管第一共和銀行現(xiàn)有的920億美元存款，并購買第一共和銀行的大部分資產(chǎn)，包括1730億美元住房貸款和300億美元證券資產(chǎn)。

接手第一共和銀行后，摩根大通的銀行業(yè)務(wù)得到了進(jìn)一步擴(kuò)展，獲得第一共和銀行長期服務(wù)的“高凈值”客戶群體，讓其雄心勃勃的財(cái)富管理戰(zhàn)略更進(jìn)一步。而第一共和銀行的前員工則面臨著被裁員的命運(yùn)，據(jù)摩根大通表示，為了整合業(yè)務(wù)，將關(guān)閉21家交易量較小的分行，裁員1000人左右。

由于近期國際市場出現(xiàn)的一些動蕩，當(dāng)前美國的銀行業(yè)也正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，尤其是小規(guī)模銀行可能出現(xiàn)存款流失，不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)也出現(xiàn)上升趨勢。美國政府更應(yīng)提高警惕慎防“蝴蝶效應(yīng)”發(fā)生，引發(fā)新一輪危機(jī)。據(jù)路透社消息，即便美國政府督促中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)送投標(biāo)書，試圖尋找不同方案控制摩根大通收購對金融業(yè)的影響，但仍未戰(zhàn)勝摩根大通的誘惑報(bào)價(jià)與龐大規(guī)模。

此次事件帶來的后果為所有銀行敲響了“警鐘”，銀行自上而下務(wù)必將“風(fēng)險(xiǎn)管理”觀念深入每一環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會應(yīng)當(dāng)肩負(fù)起風(fēng)險(xiǎn)管理“引導(dǎo)者”的重?fù)?dān)，及時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防與管控，對利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更嚴(yán)格的審查。

通過硅谷銀行以及第一共和銀行的破產(chǎn)事件，各家銀行不僅需要深入分析各類風(fēng)險(xiǎn)是不是造成此次事件發(fā)生的主因，各風(fēng)險(xiǎn)管理委員會成員更應(yīng)深度討論此次事件對未來整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與影響，適時(shí)調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略以應(yīng)對潛在風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)銀行尤其是中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理目前仍以信用、市場、操作三大風(fēng)險(xiǎn)的管控為主，通過此次事件，可以看出其他風(fēng)險(xiǎn)諸如利率、流動性、聲譽(yù)等均可能對銀行經(jīng)營造成致命影響，中小銀行更應(yīng)加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

接二連三發(fā)生的銀行風(fēng)險(xiǎn)事件更應(yīng)引起銀行對風(fēng)險(xiǎn)評估、趨勢分析和風(fēng)險(xiǎn)處置等方面的重視，銀行自身應(yīng)系統(tǒng)地檢查自身風(fēng)險(xiǎn)管理框架下是否存在盲區(qū)。我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)尤其是中小銀行，更應(yīng)加強(qiáng)對國家政策、經(jīng)濟(jì)形勢、地區(qū)社會環(huán)境變化等因素及時(shí)跟蹤，評估外部環(huán)境變化對銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響，制定對于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施，防范戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，在外部環(huán)境或監(jiān)管政策、經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生變化時(shí)，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略和運(yùn)營模式以應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，防范“小事件”引起“大波動”造成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。

另外，此次收購事件帶來的影響不單是負(fù)面，對于國內(nèi)銀行業(yè)也帶來一些積極影響與啟示。而摩根大通對于收購的目的十分明確，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的同時(shí)節(jié)約成本，并在此基礎(chǔ)上創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多元化發(fā)展。國內(nèi)中大型銀行在拓展區(qū)域市場的過程中，也可以借鑒此舉，通過并購等方式進(jìn)入市場，降低成本。隨著全球互通的加速，此次收購將促進(jìn)國內(nèi)金融市場的競爭，國內(nèi)銀行業(yè)及金融機(jī)構(gòu)可以此為啟示，借鑒摩根大通的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ?、發(fā)展品牌知名度，優(yōu)化客戶服務(wù)體系與財(cái)富管理能力，從而提高中國消費(fèi)者對于投資和資產(chǎn)管理的信心，推動國內(nèi)金融消費(fèi)文化發(fā)展。

（作者系致同咨詢金融服務(wù)全國主管合伙人）

本文源自中國銀行保險(xiǎn)報(bào)