前幾日，歐盟宣布了一項(xiàng)重大的歐洲共同利益計(jì)劃。這個(gè)計(jì)劃就是針對(duì)半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)，總投資超過(guò)210億歐元，其中81億歐元來(lái)自公共資金，其余部分來(lái)自私人投資。

這個(gè)補(bǔ)貼計(jì)劃將覆蓋整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，涉及到數(shù)十個(gè)歐盟成員國(guó)的56家企業(yè)和68個(gè)芯片研發(fā)項(xiàng)目。而在歐盟增加補(bǔ)貼后，英特爾要求將曾經(jīng)獲得的德國(guó)政府補(bǔ)貼的68億歐元，金額提升至約100億歐元。這被德國(guó)的財(cái)政部長(zhǎng)林德納(Christian Lindner)直接拒絕。

實(shí)際上，歐盟去年提出了《歐洲芯片法案》，計(jì)劃投入430億歐元振興半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，如此巨額的補(bǔ)貼之下，不止企業(yè)“各懷心思”，歐盟各國(guó)也有自己的“算盤(pán)”。

01 巨額的歐盟投入

要談補(bǔ)貼下的“算盤(pán)”，首先看看這個(gè)補(bǔ)貼的盤(pán)子有多大。正如前文所述，歐盟在去年提出了《歐洲芯片法案》，又在今年出臺(tái)了歐洲共同利益計(jì)劃，也就是歐盟的芯片補(bǔ)貼。

《歐洲芯片法案》的計(jì)劃是，投入430億歐元振興半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，目標(biāo)是到2030年，歐盟在全球芯片生產(chǎn)中的份額增加到20%。除了增加歐盟芯片生產(chǎn)份額，歐盟還希望能夠通過(guò)這個(gè)法案，提升歐盟的國(guó)家芯片產(chǎn)能水平，到2030年能夠生產(chǎn)2納米及以下的高端芯片。

而歐洲共同利益重要計(jì)劃，是歐盟成員國(guó)之間協(xié)同創(chuàng)新的計(jì)劃?？梢赃@么看來(lái)，430億歐元的《歐洲芯片法案》是一個(gè)整體統(tǒng)籌，是歐洲扶持芯片產(chǎn)業(yè)的頂層規(guī)劃，而最新的210億歐元補(bǔ)貼是對(duì)芯片法案的一個(gè)補(bǔ)充。

這個(gè)補(bǔ)貼的出現(xiàn)，實(shí)際上是歐盟加快了芯片領(lǐng)域的發(fā)展速度，采取“以補(bǔ)貼和公共資源去帶動(dòng)芯片產(chǎn)業(yè)騰飛”的方式。整體來(lái)看，歐盟通過(guò)《歐洲芯片法案》+補(bǔ)貼，往芯片行業(yè)投入了540億歐元的產(chǎn)業(yè)資助。

歐盟之所以如此迫切地想要發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè)，正是由于歐盟芯片產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)不再。根據(jù)歐盟的調(diào)查，2021年全球芯片產(chǎn)量達(dá)到1.1萬(wàn)億個(gè)，其中歐盟生產(chǎn)的芯片僅占10%，具體來(lái)看，歐洲不同行業(yè)的的芯片生產(chǎn)市場(chǎng)份額中：汽車(chē)占據(jù)27%，航空航天占據(jù)22%，工業(yè)占據(jù)20%，健康和護(hù)理領(lǐng)域占據(jù)19%，家電占據(jù)17%，PC和數(shù)據(jù)處理領(lǐng)域僅占據(jù)5%。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）的數(shù)據(jù)表明，美國(guó)的芯片占據(jù)了47%的市場(chǎng)份額，其次是亞洲，而歐洲遠(yuǎn)落后居第三。

歐盟著急了。

02歐盟補(bǔ)貼下，哪些國(guó)家能真正受益？

《歐洲芯片法案》一個(gè)需要關(guān)注的重點(diǎn)，就是其對(duì)成員國(guó)某些國(guó)家補(bǔ)貼限制的放松。國(guó)家補(bǔ)貼是目前影響大型芯片廠商選址建廠的重要因素，歐盟的考量是覺(jué)得，歐盟的補(bǔ)貼可以讓歐盟政府更容易的將資金提供給芯片大廠。

英特爾首席執(zhí)行官（CEO）帕特·基辛格也對(duì)德國(guó)媒體表示：“最終的決定不僅取決于合適的地址和雇員，還在于建設(shè)工廠時(shí)可以獲得何種補(bǔ)貼?！敝卑c(diǎn)說(shuō)，就是哪個(gè)國(guó)家政府給的錢(qián)更多就去那個(gè)國(guó)家。

但歐盟放松的補(bǔ)貼，恰恰是最難實(shí)現(xiàn)并且*有爭(zhēng)議的部分。

一方面，過(guò)度的補(bǔ)貼軟化了迄今為止在歐盟一直有效的嚴(yán)格的國(guó)家援助規(guī)則，可能在歐盟內(nèi)部引發(fā)“補(bǔ)貼競(jìng)賽”，在國(guó)際層面上，歐盟及其盟友之間的競(jìng)爭(zhēng)也難以避免；另一方面，《歐洲芯片法案》的補(bǔ)貼主要來(lái)自各成員國(guó)的財(cái)政預(yù)算，相對(duì)富裕的德國(guó)、法國(guó)等大型經(jīng)濟(jì)體更有優(yōu)勢(shì)，芯片法案的資金的分配也有利于德法等擁有成熟半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的較大經(jīng)濟(jì)體。

從歐盟的補(bǔ)貼規(guī)則來(lái)看，參與補(bǔ)貼的國(guó)家包括德國(guó)、法國(guó)、奧地利、荷蘭和西班牙等歐盟國(guó)家。但從大廠的選擇來(lái)看，并非如此。

全球*的芯片巨頭的英特爾，稱(chēng)計(jì)劃未來(lái)10年在歐洲投資高達(dá)950億美元，如此“巨額”投資，英特爾考察了歐洲的三個(gè)國(guó)家：德國(guó)、法國(guó)、意大利。在德國(guó)政府補(bǔ)貼68億歐元的承諾下，英特爾最終選擇在德國(guó)東部城市馬格德堡建芯片廠。

全球*大晶圓代工臺(tái)積電在考慮歐洲建廠時(shí)，同樣評(píng)估的*地點(diǎn)是在德國(guó)。臺(tái)積電還表示，如果能夠拿到歐盟《芯片法案》的補(bǔ)助支持，計(jì)劃最早今年8月在德國(guó)建設(shè)晶圓廠，主要生產(chǎn)28nm車(chē)用半導(dǎo)體。

英飛凌在今年2月表示，開(kāi)始建設(shè)一座價(jià)值50億歐元的半導(dǎo)體工廠，并將于2026年開(kāi)始生產(chǎn)，地點(diǎn)是德國(guó)德累斯頓市。

Wolfspeed作為全球*的SiC龍頭，將在歐洲一個(gè)價(jià)值30億美元的電動(dòng)汽車(chē)芯片工廠和一個(gè)研發(fā)中心，Wolfspeed的首席執(zhí)行官Gregg Lowe表示，該工廠預(yù)計(jì)將擁有世界上*的碳化硅芯片生產(chǎn)設(shè)施。Wolfspeed選擇歐洲地址在德國(guó)薩爾州。

以上大廠的選址都統(tǒng)一選擇了——德國(guó)。

當(dāng)然，歐洲不止德國(guó)，也有企業(yè)選擇了其他國(guó)家。意法半導(dǎo)體計(jì)劃在歐洲設(shè)一座7.3億歐元的碳化硅晶圓廠，新廠將于2026年完工，選址在意大利。

此外，意法半導(dǎo)體還在去年7月宣布了與格芯（GlobalFoundries）合作建立半導(dǎo)體工廠的計(jì)劃。該工廠將毗鄰意法半導(dǎo)體在Crolles的現(xiàn)有工廠，目標(biāo)是到2026年達(dá)到滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)，這個(gè)工廠的地址在法國(guó)。

這就是目前部分大廠公布的規(guī)劃或者意向，這么來(lái)看，想要在歐洲大陸建廠的國(guó)際企業(yè)，都無(wú)外乎的選擇了——德國(guó)、意大利、法國(guó)。

顯然，這些大廠幾乎沒(méi)有考慮在較小國(guó)家建立超過(guò)200億美元的工廠，因?yàn)槌苏a(bǔ)貼外，在建設(shè)工廠前需要考量：是否有人、是否有土地、是否有研究機(jī)構(gòu)。而小型的國(guó)家在這些方面的確是一個(gè)短板。

總而言之，歐盟的芯片補(bǔ)貼更多的是“大國(guó)受益”或者說(shuō)是“德法受益”。

03 歐盟補(bǔ)貼下的“一地雞毛”

實(shí)際上，這并不是歐盟*次朝著半導(dǎo)體發(fā)出攻勢(shì)，在2018年時(shí)，歐盟就批準(zhǔn)了一項(xiàng)類(lèi)似的計(jì)劃，歐盟委員會(huì)執(zhí)行副主席瑪格麗特·韋斯塔格表示：“當(dāng)時(shí)位于德累斯頓的一家博世公司芯片工廠和巴登－符騰堡州的卡爾·蔡司公司從中受益?！?/p>

歐盟的補(bǔ)貼中還藏著不少“雞毛”。

*，有企業(yè)坐地起價(jià)，有企業(yè)完全被排除。

前文提到的英特爾以建廠為籌碼，表示由于能源和原材料價(jià)格飛漲，想要向德國(guó)政府尋求超過(guò)100億歐元的補(bǔ)貼額度。德國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)林德納（Christian Lindner）曾發(fā)出提問(wèn)：“這些芯片是德國(guó)自身需要的，還是為其他國(guó)家生產(chǎn)的？”并且表示：“我們絕不能讓自己被敲詐?！?/p>

不過(guò)，盡管之前德國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)直接拒絕，但近日仍有消息稱(chēng)，德國(guó)表示愿意提供大約100億歐元，前提是英特爾必須大幅增加對(duì)這家工廠的整體投資。

企業(yè)都是逐利的，表態(tài)“需要更多補(bǔ)貼的”不止英特爾一家。Wolfspeed想建立*歐洲工廠，但這個(gè)協(xié)議取決于德國(guó)政府提供的資金；英飛凌的德國(guó)半導(dǎo)體工廠，希望德國(guó)政府能夠承擔(dān)其五分之一的成本。

在歐盟的補(bǔ)貼中，有企業(yè)直接坐地起價(jià)，也有企業(yè)早已被排除在外。根據(jù)德國(guó)商業(yè)報(bào)紙 Handelsblatt 的報(bào)道，德國(guó)的經(jīng)濟(jì)部本身已經(jīng)將 Nexperia（安世半導(dǎo)體）從獲得補(bǔ)貼的公司名單中刪除。

Nexperia的總部位于荷蘭，2018年被聞泰科技收購(gòu)，從補(bǔ)貼中刪除是由于德國(guó)經(jīng)濟(jì)部認(rèn)為“與中國(guó)有聯(lián)系的公司不應(yīng)獲得德國(guó)國(guó)家補(bǔ)貼，尤其是在涉及半導(dǎo)體等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域?！?/p>

第二，各國(guó)分配不均，“肥”的只有德國(guó)。

正如前文所述，歐盟的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼，不論是從理論還是實(shí)際上，受益*的是德國(guó)。但這是無(wú)法避免的情況，因?yàn)榈聡?guó)就是以*的工程技術(shù)聞名。

德國(guó)是被冠以“歐洲最強(qiáng)工業(yè)國(guó)”、“世界汽車(chē)王國(guó)”的國(guó)家。在汽車(chē)電子、電源和安全I(xiàn)C領(lǐng)域都處于*的地位，擁有英飛凌、博世這樣的IDM大廠，還有全球第三大EDA設(shè)計(jì)公司西門(mén)子。在歐洲的晶圓廠版圖中，德國(guó)扮演著很重要的角色。

對(duì)德國(guó)的傾斜在所難免，而且實(shí)際上德國(guó)也無(wú)意讓其他成員國(guó)均沾利益。這對(duì)于歐盟的較小國(guó)家來(lái)說(shuō)，這個(gè)芯片法案很難被稱(chēng)為利益均沾的產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼政策。因此對(duì)于《歐洲芯片法案》，歐盟的成員國(guó)始終存在分歧。

第三，補(bǔ)貼可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)歐盟的目標(biāo)。

最后，歐洲需要真正思考，這個(gè)補(bǔ)貼能否實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)。在上世紀(jì)90年代初，歐洲在全球芯片市場(chǎng)上占據(jù)44%的份額，但由于錯(cuò)誤的退出了更小、更強(qiáng)大芯片的競(jìng)爭(zhēng)，歐洲長(zhǎng)期以來(lái)是缺乏10nm以下芯片制造能力的。也正因此，《歐洲芯片法案》計(jì)劃是生產(chǎn)尖端的芯片。

但是回過(guò)頭來(lái)看，目前10-20nm產(chǎn)能僅占全球5%，歐洲要實(shí)現(xiàn)高端芯片工藝，就必須實(shí)現(xiàn)技術(shù)大躍進(jìn)，將資金更多的投入尖端工藝，這勢(shì)必會(huì)擠占成熟芯片工藝的發(fā)展資金。那么，能否在2030年實(shí)現(xiàn)歐洲芯片產(chǎn)能全球市占比達(dá)到20%，仍舊是個(gè)問(wèn)號(hào)。

此外，歐洲的大型芯片廠商，英飛凌、意法半導(dǎo)體、博世等主要生產(chǎn)的都是成熟制程的芯片，歐洲半導(dǎo)體的領(lǐng)頭羊——德國(guó)，其對(duì)半導(dǎo)體的需求在汽車(chē)行業(yè)、工業(yè)自動(dòng)化和醫(yī)療設(shè)備制造方面最為強(qiáng)勁。SNV智庫(kù)的Kleinhans也表示：“這類(lèi)廠商都不需要大量的尖端芯片?！?/p>

因此，即使歐洲最后達(dá)到其生產(chǎn)2納米及以下的高端芯片的目標(biāo)，也忽視了歐洲關(guān)鍵行業(yè)的實(shí)際需求。

以日本為例，日本精密加工研究所所長(zhǎng)湯之上隆曾針對(duì)日本的補(bǔ)貼撰文，探索日本宣布的2萬(wàn)億日元補(bǔ)貼，能否使得日本半導(dǎo)體的市場(chǎng)份額增加，或者使得日本半導(dǎo)體的銷(xiāo)售額增加。

最終的調(diào)研結(jié)果表明，即使投入2萬(wàn)億日元進(jìn)行補(bǔ)貼，日本半導(dǎo)體的市場(chǎng)份額和銷(xiāo)售額也幾乎不會(huì)增加多少，大多數(shù)廠商對(duì)日本半導(dǎo)體的貢獻(xiàn)幾乎為零。

歐盟與日本相似的補(bǔ)貼計(jì)劃，最終的結(jié)局是否也會(huì)與日本半導(dǎo)體殊途同歸。

04 英國(guó)想要加入“補(bǔ)貼戰(zhàn)”？

有趣的是，由于英國(guó)脫歐，歐盟的《歐洲芯片法案》自然不適用于英國(guó)。不過(guò)，近日英國(guó)也發(fā)布了一項(xiàng)國(guó)家半導(dǎo)體戰(zhàn)略。計(jì)劃英國(guó)政府將出資10億英鎊用于提升英國(guó)在芯片設(shè)計(jì)研發(fā)領(lǐng)域的實(shí)力，同時(shí)鼓勵(lì)英國(guó)本土芯片企業(yè)發(fā)展。

與美國(guó)和歐盟提出的巨額支出承諾相比，英國(guó)的投資相形見(jiàn)絀。英國(guó)商業(yè)、能源和工業(yè)戰(zhàn)略委員會(huì)認(rèn)為缺乏連貫的芯片戰(zhàn)略是“國(guó)家自殘行為”?！陡２妓埂飞踔脸爸S，英國(guó)的10年投資承諾甚至不及中國(guó)臺(tái) 灣企業(yè)臺(tái)積電兩周的支出。

由此來(lái)看，英國(guó)政府關(guān)于半導(dǎo)體的補(bǔ)貼也引起了諸多爭(zhēng)議?，F(xiàn)在，歐洲的半導(dǎo)體補(bǔ)貼開(kāi)始“雞飛狗跳”了。