A股41家上市券商（僅統(tǒng)計直接上市券商）2022年三季報悉數(shù)披露。

2022年第三季度，上市券商業(yè)績頹勢延續(xù)。其中，37家券商營收同比（較上年同期）下滑，占比為90.24%；38家券商凈利同比減少，占比高達(dá)92.68%。

從前三季度看，7家券商營收同比正增長，東吳證券（601555.SH）增幅最大；但僅有2家券商凈利同比正增長，光大證券（601788.SH、06178.HK）領(lǐng)漲。

此外，“一哥”中信證券（600030.SH，06030.HK）不僅是第三季度營收、凈利第一，也是前三季度營收、凈利第一。此外，紅塔證券（601236.SH）在第三季度錄得虧損，太平洋（601099.SH）在前三季度出現(xiàn)虧損。

4家券商第三季度營收同比正增長，東吳證券增超九成

2022年第三季度，共有8家券商營收在50億元以上。

中信證券以149.36億元的營收拔得頭籌，也是2022年第三季度唯一一家營收超百億的券商。中國銀河（601881.SH，06881.HK）、中信建投（601066.SH）緊隨其后，分別實現(xiàn)90.68億元、82.81億元的營收。

此外，華泰證券（601688.SH）、中金公司（601995.SH，03908.HK）、國泰君安（601211.SH，02611.HK）、海通證券（600837.SH，06837.HK）、申萬宏源（000166.SZ，06806.HK）在2022年第三季度營收也超過50億元，分別為74.52億元、72.62億元、71.61億元、68.34億元、52.38億元。

但從同比增幅看，僅有東吳證券、華林證券（002945.SZ）、西部證券（002673.SZ）、中金公司的2022年第三季度營收同比實現(xiàn)了正增長，分別同比增長90.4%、22.99%、3.1%、0.51%。

值得注意的是，第三季度實現(xiàn)50億元以上營收的8家券商中，有7家營收同比下滑。其中，中信證券第三季度營收同比下滑了25.66%；中國銀河、華泰證券、國泰君安、海通證券、申萬宏源營收下滑均超過10%，同比分別減少17.29%、14.09%、28.31%、39.88%、40.56%。

對于第三季度營收下滑，券商普遍表示受到投資收益、公允價值變動收益、其他業(yè)務(wù)收入、手續(xù)費及傭金凈收入的影響。如招商證券（600999.SH，06099.HK）表示主要因手續(xù)費及傭金凈收入、自營業(yè)務(wù)收益及大宗商品業(yè)務(wù)收入減少；天風(fēng)證券（601162.SH）表示主要為投資收益和公允價值變動損益減少。

紅塔證券（601236.SH）則在2022年第三季度出現(xiàn)負(fù)營收。其表示一方面受市場影響，證券投資已實現(xiàn)投資收益及公允價值變動損益出現(xiàn)同比減少；另一方面，期貨風(fēng)險管理子公司開展的基差交易、倉單服務(wù)等業(yè)務(wù)規(guī)模壓降，導(dǎo)致實現(xiàn)的其他業(yè)務(wù)收入同比減少。

3家券商第三季度凈利潤同比增長，華林證券漲超1倍

2022年第三季度，共有6家券商凈利在20億元以上。

中信證券也是2022年第三季度唯一一家凈利潤超過50億元的券商，以53.71億元的凈利領(lǐng)跑。華泰證券、中金公司、中國銀河、中信建投、國泰君安的第三季度凈利也超過20億元，分別為24.46億元、21.71億元、21.14億元、20.61億元、20.55億元。

緊隨其后，招商證券、國信證券（002736.SZ）、東方證券（600958.SH，03958.HK）、海通證券、光大證券、廣發(fā)證券（000776.SZ，01776.HK）的第三季度凈利也超過10億元，分別為19.92億元、15.55億元、13.55億元、13.18億元、12.98億元、10.36億元。

但從同比增幅看，僅有華林證券、光大證券、財達(dá)證券（600906.SH）在2022年第三季度實現(xiàn)凈利增長，同比分別增加119.46%、30.5%、9.09%。

值得注意的是，第三季度凈利在10億元以上的12家券商中，有11家凈利同比下滑。其中，國泰君安、國信證券、海通證券、廣發(fā)證券同比均跌超四成，分別下滑43.26%、48.34%、63.96%、62.35%。

此外，興業(yè)證券（601377.SH）、山西證券（002500.SZ）、申萬宏源等14家券商的同比跌幅也在60%以上。因此，共有16家券商第三季度凈利同比腰斬，占比39.02%。

除了營收下滑導(dǎo)致凈利下滑，計提減值準(zhǔn)備也是券商第三季度凈利下滑的原因。如對于第三季度凈利潤下滑，中泰證券（600918.SH）表示受證券市場波動影響，該公司持有的股票等金融資產(chǎn)公允價值變動損益減少、當(dāng)期計提債權(quán)投資、買入返售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加。太平洋也表示主要因營業(yè)收入減少，計提減值準(zhǔn)備增加，導(dǎo)致凈利潤減少。

前三季度7家券商營收同比正增長，東吳證券增幅最大

2022年前三季度，共有13家券商邁入“百億營收俱樂部”。

從前三季度營收看，中信證券以498.21億元的總營收穩(wěn)坐“一哥”寶座。中國銀河、國泰君安、華泰證券、中信建投的前三季度營收也超過200億元，分別為272.78億元、267.15億元、236.18億元、227.03億元。

前三季度總營收在100億元至200億元區(qū)間的上市券商有8家，為中金公司、海通證券、申萬宏源、廣發(fā)證券、招商證券、國信證券、東方證券、浙商證券（601878.SH），營收分別為193.93億元、189.38億元、180.57億元、175.15億元、152.98億元、133.04億元、120.26億元、115.84億元。

但相較2021年前三季度，僅有7家券商營收同比正增長。東吳證券、中信建投、華安證券（600909.SH）、山西證券、中國銀河、國元證券（000728.SZ）、國聯(lián)證券（601456.SH、01456.HK）的2022年前三季度營收分別同比增長36.4%、10.15%、6.12%、4.99%、4.50%、4.2%、0.04%。

值得注意的是，前三季度營收在100億元以上的13家券商中，有12家營收同比下滑。其中，除中國銀河微增4.5%、浙商證券微降4.09外，其余11家券商同比跌幅均在10%以上。

類似于第三季度，對于前三季度營收下滑，券商也普遍表示受市場行情波動影響，自營證券及私募股權(quán)項目估值下降，導(dǎo)致證券投資收益、公允價值變動收益同比減少。如興業(yè)證券表示前三季度營業(yè)收入主要減少項目有投資收益（含公允價值變動收益）、其他業(yè)務(wù)收入、手續(xù)費及傭金凈收入；長城證券表示主要系金融資產(chǎn)收益減少。

前三季度2家券商凈利同比正增長，光大證券領(lǐng)漲

2022年前三季度，共有9家券商凈利在50億元以上。

從前三季度凈利看，中信證券為唯一一家超百億的券商，為165.68億元。國泰君安、華泰證券緊隨其后，前三季度凈利分別為84.28億元、78.21億元。

前三季度凈利在50億元至70億元區(qū)間的上市券商有6家，為中國銀河、中信建投、招商證券、海通證券、中金公司、廣發(fā)證券，凈利分別為64.4億元、64.37億元、62.8億元、60.75億元、60.12億元、52.34億元。

但相較2021年前三季度，僅有光大證券、方正證券（601901.SH）同比增長，2022年前三季度凈利同比增長4.57%、0.64%。因此，41家上市券商中，僅有光大證券實現(xiàn)2022年第三季度、前三季度凈利同比正增長。

另外從前三季度凈利在50億元以上的9家券商看，無一凈利同比增長。其中，國泰君安、華泰證券、招商證券、海通證券、廣發(fā)證券降幅均在20%以上，分別為27.57%、29.21%、26.12%、48.63%、39.42%。

對于前三季度凈利下滑，券商普遍表示受營收拖累。如海通證券表示主要是投資收益、公允價值變動收益、其他業(yè)務(wù)收入等營業(yè)收入減少。

另外，盡管第三季度實現(xiàn)0.14億元凈利潤，太平洋卻在前三季度錄得-0.64億元的凈利潤。其表示由于年初至報告期末營業(yè)收入減少，計提減值準(zhǔn)備增加，導(dǎo)致凈利潤減少。