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今年以來，上海這個區(qū)已落地超150億母基金。
海通證券與國泰君安日前發(fā)布公告，宣布各自于浦東新區(qū)發(fā)起設(shè)立首期規(guī)模約40億元的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金。值得關(guān)注的是，這兩支母基金均為券商發(fā)起設(shè)立，并由券商私募股權(quán)子公司作為管理人。
這兩支券商系母基金均以子基金投資為主，按協(xié)議約定進行子基金投資和項目直投。具體投向方面，海通證券表示，海通引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)基金主要投資于集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能、先進制造、金融科技領(lǐng)域及其他浦東新區(qū)主導(dǎo)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。國泰君安發(fā)起設(shè)立的浦東引領(lǐng)區(qū)科創(chuàng)一號基金關(guān)注領(lǐng)域為新興科技、醫(yī)療健康、綠色發(fā)展等。
在這兩支母基金的LP陣容中，都有上海浦東引領(lǐng)區(qū)投資中心（有限合伙）的身影，出資規(guī)模均為10億元。上海浦東引領(lǐng)區(qū)投資中心（有限合伙）正是去年7月宣布啟動的浦東引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，規(guī)模為50億元。引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是《引領(lǐng)區(qū)意見》發(fā)布以來，浦東新區(qū)出資設(shè)立的第一支母基金，聚焦高能級產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈打造，服務(wù)重大項目落地、重點產(chǎn)業(yè)集聚。
據(jù)悉，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金將實現(xiàn)兩次規(guī)模放大，即通過發(fā)起設(shè)立引導(dǎo)母基金實現(xiàn)首次資金放大，再由引導(dǎo)母基金參股子基金并約定投資浦東重點產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)資金的二次放大。換言之，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是一支“母母基金”。
除本次出資這兩支券商系母基金外，今年2月，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金還出資了長三角二期基金，金額13億元——長三角二期基金是上海國際集團組織發(fā)起的母基金，基金目標規(guī)模100億元，首封簽約規(guī)模71億元，基金管理人為上海國方私募基金管理有限公司。
至此，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金發(fā)起設(shè)立的三大產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金悉數(shù)成立。據(jù)悉，三大引導(dǎo)母基金首期總規(guī)模超過150億元，引領(lǐng)區(qū)基金合計認繳出資33億元，經(jīng)初步估算，未來三年有望吸納撬動約1000億元的子基金群關(guān)注浦東。
作為“母母基金”，引領(lǐng)區(qū)基金發(fā)起設(shè)立的三大產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金，在頂層設(shè)計上呈現(xiàn)出更加專業(yè)化、市場化的特點，方案十分科學合理：
更高能級的資源整合，各引導(dǎo)母基金由實力雄厚的上海國際集團、海通證券和國泰君安的下屬基金管理人管理，基金募集對象包括一線保險公司、央企、地方國企和實力強勁的民營上市公司等，整合引導(dǎo)各類優(yōu)質(zhì)資源賦能浦東產(chǎn)業(yè)發(fā)展；
更高效率的資本運營，經(jīng)初步估算，未來三年，通過三大引導(dǎo)母基金有望實現(xiàn)約1000億元的子基金群關(guān)注浦東，并承諾不低于300億元的投資金額落地浦東，較引領(lǐng)區(qū)基金的出資金額放大約10倍；
更深層次的投資管理，在發(fā)起三大引導(dǎo)母基金的同時，引領(lǐng)區(qū)基金通過其管理人上海浦東私募基金管理有限公司（簡稱“浦東資本”），深度參與到各引導(dǎo)母基金的投資管理工作，最大程度地將引導(dǎo)母基金的工作與浦東政府出臺的產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策和招商穩(wěn)商舉措相結(jié)合。
今年以來，浦東新區(qū)在母基金方面的持續(xù)發(fā)力，進一步加強了上海地區(qū)的母基金力量。
據(jù)母基金研究中心的數(shù)據(jù)，在股權(quán)投資方面，上海市一直是全國走在前面的城市，尤其是在母基金方面——上海市，因其相對市場化的營商環(huán)境、更高的經(jīng)濟發(fā)展水平以及更強的政府政策支持，本就在母基金方面發(fā)展遙遙領(lǐng)先，根據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022中國母基金全景報告》，上海不僅有超40家母基金，母基金在管規(guī)模在全國各地中也位列前五。
此前，由于國家級母基金頻頻落戶在上海，上海市已經(jīng)成了母基金行業(yè)的“焦點”——2020年成立的四支國家級母基金均落戶在上海，包括國家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司、國家綠色發(fā)展基金股份有限公司、中國文化產(chǎn)業(yè)投資母基金、國企混改基金，總規(guī)模高達2449.5億元人民幣。并且由于上海市政府也是國家綠色發(fā)展基金的發(fā)起方之一，有業(yè)內(nèi)人士稱上海市政府已經(jīng)成為最大的“母母基金”之一。
母基金研究中心關(guān)注到，近一年來，上海市也頻頻在母基金和創(chuàng)投方面發(fā)力，設(shè)立了大規(guī)模的市級母基金——2022年12月14日，上海國有資本投資母基金有限公司正式揭牌成立。上海市委副書記、市長龔正為上海國資母基金揭牌。母基金目標總規(guī)模500億元，首期規(guī)模200億元，重點服務(wù)國家重大戰(zhàn)略和上海市重大任務(wù)，加快國資布局優(yōu)化和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)培育，推動國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
S基金方面，2022年11月11日，上海引領(lǐng)接力行健私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）完成設(shè)立登記，標志著上海引領(lǐng)股權(quán)接力基金（簡稱：S基金）運營工作正式全面啟動。該S基金管理人由上海國有資本投資有限公司旗下的上海孚騰私募基金管理有限公司擔任，總規(guī)模100億元人民幣，首期30億元，主要圍繞數(shù)字經(jīng)濟、先進制造、醫(yī)療健康、消費服務(wù)等行業(yè)開展投資。這也是近期國資主導(dǎo)的最大S基金之一。
上海的券商系母基金也十分活躍，本次浦東新區(qū)更是落地首期規(guī)模80億的兩大券商系母基金。母基金研究中心認為，券商私募管理公司將從簡單的母基金管理人，向市場化母基金發(fā)起人+管理人角色發(fā)展。券商私募公司也將成為中國VC/PE行業(yè)重要的專業(yè)化力量，未來將有更多券商發(fā)起設(shè)立科技等專業(yè)化領(lǐng)域的母基金和直投基金。
可以預(yù)見，政策的多方利好，將使上海繼續(xù)保持母基金行業(yè)優(yōu)勢，同時不斷增強對于私募股權(quán)類基金的吸引力。
海通證券與國泰君安日前發(fā)布公告，宣布各自于浦東新區(qū)發(fā)起設(shè)立首期規(guī)模約40億元的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金。值得關(guān)注的是，這兩支母基金均為券商發(fā)起設(shè)立，并由券商私募股權(quán)子公司作為管理人。
這兩支券商系母基金均以子基金投資為主，按協(xié)議約定進行子基金投資和項目直投。具體投向方面，海通證券表示，海通引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)基金主要投資于集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能、先進制造、金融科技領(lǐng)域及其他浦東新區(qū)主導(dǎo)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。國泰君安發(fā)起設(shè)立的浦東引領(lǐng)區(qū)科創(chuàng)一號基金關(guān)注領(lǐng)域為新興科技、醫(yī)療健康、綠色發(fā)展等。
在這兩支母基金的LP陣容中，都有上海浦東引領(lǐng)區(qū)投資中心（有限合伙）的身影，出資規(guī)模均為10億元。上海浦東引領(lǐng)區(qū)投資中心（有限合伙）正是去年7月宣布啟動的浦東引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，規(guī)模為50億元。引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是《引領(lǐng)區(qū)意見》發(fā)布以來，浦東新區(qū)出資設(shè)立的第一支母基金，聚焦高能級產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈打造，服務(wù)重大項目落地、重點產(chǎn)業(yè)集聚。
據(jù)悉，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金將實現(xiàn)兩次規(guī)模放大，即通過發(fā)起設(shè)立引導(dǎo)母基金實現(xiàn)首次資金放大，再由引導(dǎo)母基金參股子基金并約定投資浦東重點產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)資金的二次放大。換言之，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是一支“母母基金”。
除本次出資這兩支券商系母基金外，今年2月，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金還出資了長三角二期基金，金額13億元——長三角二期基金是上海國際集團組織發(fā)起的母基金，基金目標規(guī)模100億元，首封簽約規(guī)模71億元，基金管理人為上海國方私募基金管理有限公司。
至此，引領(lǐng)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金發(fā)起設(shè)立的三大產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金悉數(shù)成立。據(jù)悉，三大引導(dǎo)母基金首期總規(guī)模超過150億元，引領(lǐng)區(qū)基金合計認繳出資33億元，經(jīng)初步估算，未來三年有望吸納撬動約1000億元的子基金群關(guān)注浦東。
作為“母母基金”，引領(lǐng)區(qū)基金發(fā)起設(shè)立的三大產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)母基金，在頂層設(shè)計上呈現(xiàn)出更加專業(yè)化、市場化的特點，方案十分科學合理：
更高能級的資源整合，各引導(dǎo)母基金由實力雄厚的上海國際集團、海通證券和國泰君安的下屬基金管理人管理，基金募集對象包括一線保險公司、央企、地方國企和實力強勁的民營上市公司等，整合引導(dǎo)各類優(yōu)質(zhì)資源賦能浦東產(chǎn)業(yè)發(fā)展；
更高效率的資本運營，經(jīng)初步估算，未來三年，通過三大引導(dǎo)母基金有望實現(xiàn)約1000億元的子基金群關(guān)注浦東，并承諾不低于300億元的投資金額落地浦東，較引領(lǐng)區(qū)基金的出資金額放大約10倍；
更深層次的投資管理，在發(fā)起三大引導(dǎo)母基金的同時，引領(lǐng)區(qū)基金通過其管理人上海浦東私募基金管理有限公司（簡稱“浦東資本”），深度參與到各引導(dǎo)母基金的投資管理工作，最大程度地將引導(dǎo)母基金的工作與浦東政府出臺的產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策和招商穩(wěn)商舉措相結(jié)合。
今年以來，浦東新區(qū)在母基金方面的持續(xù)發(fā)力，進一步加強了上海地區(qū)的母基金力量。
據(jù)母基金研究中心的數(shù)據(jù)，在股權(quán)投資方面，上海市一直是全國走在前面的城市，尤其是在母基金方面——上海市，因其相對市場化的營商環(huán)境、更高的經(jīng)濟發(fā)展水平以及更強的政府政策支持，本就在母基金方面發(fā)展遙遙領(lǐng)先，根據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022中國母基金全景報告》，上海不僅有超40家母基金，母基金在管規(guī)模在全國各地中也位列前五。
此前，由于國家級母基金頻頻落戶在上海，上海市已經(jīng)成了母基金行業(yè)的“焦點”——2020年成立的四支國家級母基金均落戶在上海，包括國家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司、國家綠色發(fā)展基金股份有限公司、中國文化產(chǎn)業(yè)投資母基金、國企混改基金，總規(guī)模高達2449.5億元人民幣。并且由于上海市政府也是國家綠色發(fā)展基金的發(fā)起方之一，有業(yè)內(nèi)人士稱上海市政府已經(jīng)成為最大的“母母基金”之一。
母基金研究中心關(guān)注到，近一年來，上海市也頻頻在母基金和創(chuàng)投方面發(fā)力，設(shè)立了大規(guī)模的市級母基金——2022年12月14日，上海國有資本投資母基金有限公司正式揭牌成立。上海市委副書記、市長龔正為上海國資母基金揭牌。母基金目標總規(guī)模500億元，首期規(guī)模200億元，重點服務(wù)國家重大戰(zhàn)略和上海市重大任務(wù)，加快國資布局優(yōu)化和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)培育，推動國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
S基金方面，2022年11月11日，上海引領(lǐng)接力行健私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）完成設(shè)立登記，標志著上海引領(lǐng)股權(quán)接力基金（簡稱：S基金）運營工作正式全面啟動。該S基金管理人由上海國有資本投資有限公司旗下的上海孚騰私募基金管理有限公司擔任，總規(guī)模100億元人民幣，首期30億元，主要圍繞數(shù)字經(jīng)濟、先進制造、醫(yī)療健康、消費服務(wù)等行業(yè)開展投資。這也是近期國資主導(dǎo)的最大S基金之一。
上海的券商系母基金也十分活躍，本次浦東新區(qū)更是落地首期規(guī)模80億的兩大券商系母基金。母基金研究中心認為，券商私募管理公司將從簡單的母基金管理人，向市場化母基金發(fā)起人+管理人角色發(fā)展。券商私募公司也將成為中國VC/PE行業(yè)重要的專業(yè)化力量，未來將有更多券商發(fā)起設(shè)立科技等專業(yè)化領(lǐng)域的母基金和直投基金。
可以預(yù)見，政策的多方利好，將使上海繼續(xù)保持母基金行業(yè)優(yōu)勢，同時不斷增強對于私募股權(quán)類基金的吸引力。
