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7月3日，珠海市印發(fā)《珠海發(fā)展投資基金三期設(shè)立方案》，明確將整合現(xiàn)有市級政府投資基金，設(shè)立珠海發(fā)展投資基金三期（以下簡稱“珠?；鹑凇保M(jìn)一步發(fā)揮政府產(chǎn)業(yè)投資基金的引導(dǎo)作用，錨定長期產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，堅持制造業(yè)當(dāng)家、聚焦“產(chǎn)業(yè)第一”，加快打造“4+3”支柱產(chǎn)業(yè)集群，高質(zhì)量建設(shè)新時代中國特色社會主義現(xiàn)代化國際化經(jīng)濟(jì)特區(qū)。本次新設(shè)的珠海基金三期，總規(guī)模達(dá)100億元，全部由市財政出資。
100億，這支母基金的三期來了。
此前，珠?；鹨黄凇⒍谝呀?jīng)交出了成績單：截至2023年5月底，珠?；鹨黄?、二期已對外投資子基金及項目共43個，總規(guī)模超過760億元，撬動社會資本超過620億元。通過子基金投資支持本地企業(yè)50個，投資金額51.92億元；引進(jìn)外地企業(yè)41個，完成返投金額97.21億元。
據(jù)了解，珠?；鹑趯⒉捎眯履Ｊ剑?strong>采用“母基金+直投”，打造市級政府基金投資矩陣。結(jié)合珠海基金一期、二期以及市科技天使基金、人才基金等積累的成功經(jīng)驗，珠?；鹑谠黾禹椖恐蓖豆δ?，采用“母基金+直投”投資模式，包括項目直接投資（含專項項目基金）和子基金投資。
此外，結(jié)合全新的投資方式，珠?；鹑诘捻椖客顿Y、投后管理等工作由基金管理機構(gòu)按照市場化原則運作。
珠?；鹑谶€引入“賽馬機制”，充分發(fā)揮投資及資源稟賦優(yōu)勢——珠?；鹑谙略O(shè)兩支基金，分別為：產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，規(guī)模各50億元，將從珠海市投資能力較強的國企中，公開擇優(yōu)遴選兩家進(jìn)行受托管理。
其中，產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金重點投向包括但不限于新能源、集成電路、生物醫(yī)藥、裝備制造等符合珠海產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向、以及符合國家戰(zhàn)略的前沿創(chuàng)新領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)類子基金和項目；創(chuàng)業(yè)投資基金則重點投向包括但不限于新一代信息技術(shù)、醫(yī)療健康、新材料、智能家電等符合珠海產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向、以及符合國家戰(zhàn)略的前沿創(chuàng)新領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)類子基金和項目。
可以看出，珠?；鹑诓粌H規(guī)模大，并且在頂層設(shè)計上實現(xiàn)科學(xué)規(guī)劃、市場化管理，通過兩支基金的協(xié)同發(fā)展，共同形成合力。
母基金研究中心關(guān)注到，近兩年珠海在母基金和創(chuàng)投方面頻頻發(fā)力，重磅母基金接連落地：
2023年4月，廣東珠海高新區(qū)舉行百億級產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金集中簽約儀式，預(yù)計提供約300億元產(chǎn)業(yè)投資。
2022年9月，粵港澳大灣區(qū)發(fā)展母基金正式啟動，母基金的管理人為金石投資。金石投資由中信國際資產(chǎn)和新華創(chuàng)投出資組建，配合和支持內(nèi)地、海外機構(gòu)按照開發(fā)性金融指導(dǎo)思想和經(jīng)營觀念進(jìn)行跨境投資，并將跨境項目和優(yōu)勢項目落地珠海。目前已完成首期等值100億人民幣資金募集工作，爭取在年內(nèi)擴(kuò)大至50億美元等值規(guī)模。
珠海所在的廣東省，也十分重視母基金的發(fā)展，整個廣東省在母基金設(shè)立方面已走在全國前列。據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022中國母基金全景報告》，廣東地區(qū)的母基金已超50家。
今年，廣東省在大規(guī)模母基金方面捷報頻傳：
省會廣州開年伊始就成立了“航母”級別的超級母基金——1500億元廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金、500億元廣州創(chuàng)新投資母基金。這兩只由廣州國有資本投資運營平臺廣州產(chǎn)投集團(tuán)發(fā)起設(shè)立的超級母基金艦隊，不僅規(guī)模龐大、各有分工，且在出資比例與返投比例上均實現(xiàn)了全國“天花板級別”的友好度：1500億元廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金對于子基金管理人沒有注冊地要求；子基金返投比例不低于母基金出資額的1.2倍，且設(shè)置了“寬返投”認(rèn)定。500億元廣州創(chuàng)新投資母基金出資比例可高達(dá)50%，對子基金的返投比例要求為1∶1；如果項目是管理人引入落地廣州的，按兩倍計算返投金額。
除省會廣州外，深圳市也在持續(xù)發(fā)力母基金與創(chuàng)投：去年年底，深圳市“20+8”產(chǎn)業(yè)集群基金總體規(guī)劃正式公布，深圳市引導(dǎo)基金將統(tǒng)籌設(shè)立圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)集群的“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，打造新千億基金群。
深圳“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群按照“一個產(chǎn)業(yè)集群至少有一只基金配套支持”的理念，由深圳市引導(dǎo)基金公司負(fù)責(zé)運營，將由市、區(qū)引導(dǎo)基金聯(lián)合出資，分類分批逐步設(shè)立，聯(lián)手社會資本打造一個近千億規(guī)模的產(chǎn)業(yè)基金集群。
另一方面，廣東省全省正在加快打造半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金矩陣。在今年4月舉行的第25屆集成電路制造年會上，粵財控股董事長金圣宏表示，廣東半導(dǎo)體及集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期在籌劃中，規(guī)模300億元，基金期限長達(dá)17年，母基金可直投，子基金包括汽車芯片、半導(dǎo)體材料設(shè)備、化合物半導(dǎo)體等主題基金，且二期基金在投資退出后可向被投企業(yè)讓利60%。
顯然，廣東省正在通過半導(dǎo)體專項基金全力發(fā)展其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。
“資本招商”、“基金招商”在引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的作用，越來越得到地方政府的重視。母基金更是創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展的重要推動力量。其在引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的作用，越來越深入人心。正如珠海市和廣東省，各地政府勢必會越來越看好并重視母基金的作用。
100億，這支母基金的三期來了。
此前，珠?；鹨黄凇⒍谝呀?jīng)交出了成績單：截至2023年5月底，珠?；鹨黄?、二期已對外投資子基金及項目共43個，總規(guī)模超過760億元，撬動社會資本超過620億元。通過子基金投資支持本地企業(yè)50個，投資金額51.92億元；引進(jìn)外地企業(yè)41個，完成返投金額97.21億元。
據(jù)了解，珠?；鹑趯⒉捎眯履Ｊ剑?strong>采用“母基金+直投”，打造市級政府基金投資矩陣。結(jié)合珠海基金一期、二期以及市科技天使基金、人才基金等積累的成功經(jīng)驗，珠?；鹑谠黾禹椖恐蓖豆δ?，采用“母基金+直投”投資模式，包括項目直接投資（含專項項目基金）和子基金投資。
此外，結(jié)合全新的投資方式，珠?；鹑诘捻椖客顿Y、投后管理等工作由基金管理機構(gòu)按照市場化原則運作。
珠?；鹑谶€引入“賽馬機制”，充分發(fā)揮投資及資源稟賦優(yōu)勢——珠?；鹑谙略O(shè)兩支基金，分別為：產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，規(guī)模各50億元，將從珠海市投資能力較強的國企中，公開擇優(yōu)遴選兩家進(jìn)行受托管理。
其中，產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金重點投向包括但不限于新能源、集成電路、生物醫(yī)藥、裝備制造等符合珠海產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向、以及符合國家戰(zhàn)略的前沿創(chuàng)新領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)類子基金和項目；創(chuàng)業(yè)投資基金則重點投向包括但不限于新一代信息技術(shù)、醫(yī)療健康、新材料、智能家電等符合珠海產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向、以及符合國家戰(zhàn)略的前沿創(chuàng)新領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)類子基金和項目。
可以看出，珠?；鹑诓粌H規(guī)模大，并且在頂層設(shè)計上實現(xiàn)科學(xué)規(guī)劃、市場化管理，通過兩支基金的協(xié)同發(fā)展，共同形成合力。
母基金研究中心關(guān)注到，近兩年珠海在母基金和創(chuàng)投方面頻頻發(fā)力，重磅母基金接連落地：
2023年4月，廣東珠海高新區(qū)舉行百億級產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金集中簽約儀式，預(yù)計提供約300億元產(chǎn)業(yè)投資。
2022年9月，粵港澳大灣區(qū)發(fā)展母基金正式啟動，母基金的管理人為金石投資。金石投資由中信國際資產(chǎn)和新華創(chuàng)投出資組建，配合和支持內(nèi)地、海外機構(gòu)按照開發(fā)性金融指導(dǎo)思想和經(jīng)營觀念進(jìn)行跨境投資，并將跨境項目和優(yōu)勢項目落地珠海。目前已完成首期等值100億人民幣資金募集工作，爭取在年內(nèi)擴(kuò)大至50億美元等值規(guī)模。
珠海所在的廣東省，也十分重視母基金的發(fā)展，整個廣東省在母基金設(shè)立方面已走在全國前列。據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022中國母基金全景報告》，廣東地區(qū)的母基金已超50家。
今年，廣東省在大規(guī)模母基金方面捷報頻傳：
省會廣州開年伊始就成立了“航母”級別的超級母基金——1500億元廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金、500億元廣州創(chuàng)新投資母基金。這兩只由廣州國有資本投資運營平臺廣州產(chǎn)投集團(tuán)發(fā)起設(shè)立的超級母基金艦隊，不僅規(guī)模龐大、各有分工，且在出資比例與返投比例上均實現(xiàn)了全國“天花板級別”的友好度：1500億元廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金對于子基金管理人沒有注冊地要求；子基金返投比例不低于母基金出資額的1.2倍，且設(shè)置了“寬返投”認(rèn)定。500億元廣州創(chuàng)新投資母基金出資比例可高達(dá)50%，對子基金的返投比例要求為1∶1；如果項目是管理人引入落地廣州的，按兩倍計算返投金額。
除省會廣州外，深圳市也在持續(xù)發(fā)力母基金與創(chuàng)投：去年年底，深圳市“20+8”產(chǎn)業(yè)集群基金總體規(guī)劃正式公布，深圳市引導(dǎo)基金將統(tǒng)籌設(shè)立圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)集群的“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，打造新千億基金群。
深圳“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群按照“一個產(chǎn)業(yè)集群至少有一只基金配套支持”的理念，由深圳市引導(dǎo)基金公司負(fù)責(zé)運營，將由市、區(qū)引導(dǎo)基金聯(lián)合出資，分類分批逐步設(shè)立，聯(lián)手社會資本打造一個近千億規(guī)模的產(chǎn)業(yè)基金集群。
另一方面，廣東省全省正在加快打造半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金矩陣。在今年4月舉行的第25屆集成電路制造年會上，粵財控股董事長金圣宏表示，廣東半導(dǎo)體及集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期在籌劃中，規(guī)模300億元，基金期限長達(dá)17年，母基金可直投，子基金包括汽車芯片、半導(dǎo)體材料設(shè)備、化合物半導(dǎo)體等主題基金，且二期基金在投資退出后可向被投企業(yè)讓利60%。
顯然，廣東省正在通過半導(dǎo)體專項基金全力發(fā)展其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。
“資本招商”、“基金招商”在引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的作用，越來越得到地方政府的重視。母基金更是創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展的重要推動力量。其在引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的作用，越來越深入人心。正如珠海市和廣東省，各地政府勢必會越來越看好并重視母基金的作用。
