行業(yè)強監(jiān)管下，“問題”私募正有序退場。7月15日，中基協(xié)發(fā)布公告表示，因存在異常經(jīng)營等情形，決定注銷正昊（廣州）私募證券投資管理有限公司等12家機構(gòu)的私募基金管理人登記。同期，另有7家私募因不能持續(xù)符合管理人登記要求被注銷。

值得一提的是，2023年至今，私募迎來大“洗牌”，近2000家機構(gòu)遭注銷，較2022年同期數(shù)據(jù)已大幅增長98.68%，占2022年全年注銷家數(shù)超八成。有業(yè)內(nèi)人士表示，上述情況與市場環(huán)境不佳有關(guān)，此外，部分私募經(jīng)營不善、合規(guī)性不強也將遭市場淘汰。

“問題”私募加速出清

中基協(xié)一連注銷19家私募。7月15日，中基協(xié)發(fā)布公告表示，正昊（廣州）私募證券投資管理有限公司、江蘇潤垚資產(chǎn)管理等12家私募基金管理人存在異常經(jīng)營情形，且未能在書面通知發(fā)出后的3個月內(nèi)提交符合規(guī)定的專項法律意見書，中基協(xié)將注銷該12家機構(gòu)的私募基金管理人登記，并將上述情形錄入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。公告中，中基協(xié)還提醒投資者持續(xù)關(guān)注私募基金管理人的誠信合規(guī)情況，謹(jǐn)慎做出基金投資決策，通過基金合同約定的糾紛解決機制和相關(guān)法律渠道維護(hù)自身合法權(quán)益。

圖片來源：中基協(xié)

同日，除上述私募管理人外，另有7家私募遭到注銷。中基協(xié)同樣發(fā)出公告指出，浙江牧容資產(chǎn)管理有限公司等7家機構(gòu)不能持續(xù)符合管理人登記要求，因此將注銷其私募基金管理人登記。

值得注意的是，年初以來多家私募密集離場。截至7月16日，已經(jīng)有1959家私募注銷，

相較于2022年同期的986家同比大幅增長98.68%。僅目前公布的私募注銷家數(shù)就已占據(jù)2022年全年注銷數(shù)量的88.64%。

從注銷原因分類看，中基協(xié)是年內(nèi)私募注銷的主要推進(jìn)者，由中基協(xié)注銷的私募達(dá)1594家。依公告注銷、主動注銷的私募則分別有30家、335家。其中，2023年開年之際，僅1月20日中基協(xié)就披露了1449家私募的注銷信息，其中1444家為協(xié)會注銷，5家為私募主動注銷。

同期，也有北京寶牧私募基金管理有限公司成立不足一年就匆匆退場。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，其于2022年9月2日成立，并于同年11月完成登記，然而運作僅半年后便于2023年3月主動注銷，中基協(xié)信息顯示，其注冊資本為1000萬元，注銷前尚無產(chǎn)品登記備案。

強監(jiān)管優(yōu)化行業(yè)生態(tài)

那么，年初以來私募注銷如此密集與何有關(guān)？在財經(jīng)評論員郭施亮看來，私募注銷數(shù)量同比大增，一方面與市場環(huán)境不佳有關(guān)，私募基金資產(chǎn)管理難度加大，無法繼續(xù)運作。另一方面，與部分私募機構(gòu)經(jīng)營不善、合規(guī)能力不強有關(guān)，上述情況也可能導(dǎo)致其被市場淘汰。

中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平則表示，“上述情況可以看出中基協(xié)對于推進(jìn)‘問題’私募常態(tài)化、有序退出機制的執(zhí)行力度，體現(xiàn)出強監(jiān)管背景下對私募行業(yè)生態(tài)的優(yōu)化”。

整體來看，近年來，我國私募基金行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，對私募行業(yè)監(jiān)管也提出了更高要求。中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4月末，全市場私募基金管理人為2.23萬家，管理產(chǎn)品數(shù)量達(dá)15.38萬只，管理基金規(guī)模達(dá)20.75萬億元。

伴隨國家對私募行業(yè)發(fā)展的日益重視，私募相關(guān)政策標(biāo)準(zhǔn)也在不斷推進(jìn)完善中。就在7月9日，私募行業(yè)迎來重磅新規(guī)，其中明確私募基金管理人的多項注銷情形，包括自行申請注銷登記；依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；因非法集資、非法經(jīng)營等重大違法行為被追究法律責(zé)任等。

證監(jiān)會副主席方星海也就此表示，《私募投資基金監(jiān)督管理條例》明確了私募基金管理人注銷機制，對不具備經(jīng)營展業(yè)條件和涉嫌嚴(yán)重違法違規(guī)的管理人予以注銷，為持續(xù)出清“偽劣亂”私募提供了法規(guī)依據(jù)，是構(gòu)建“進(jìn)出有序、優(yōu)勝劣汰”行業(yè)生態(tài)的重要舉措。這些規(guī)定對于威懾違法違規(guī)行為、懲治“害群之馬”、維護(hù)行業(yè)秩序、凈化市場環(huán)境，將產(chǎn)生非常積極的效果。

在郭施亮看來，《私募投資基金監(jiān)督管理條例》的出臺，會進(jìn)一步提升私募基金的合規(guī)性與規(guī)范性，對私募經(jīng)營的展業(yè)條件、從業(yè)人員的持牌狀況、合規(guī)經(jīng)營能力都有進(jìn)一步要求，私募行業(yè)合規(guī)會得到進(jìn)一步提升，行業(yè)“洗牌”也可能加速，整體而言更有利于私募合規(guī)發(fā)展、健康規(guī)范運作。

北京商報記者 劉宇陽 郝彥