退市風(fēng)險(xiǎn)高懸之下，實(shí)控人夫婦又因涉嫌“三宗罪”雙雙被逮捕，*ST柏龍6月28日晚間發(fā)布的公告，讓這家上市公司的前途，再次罩上了一層陰霾。

今年，A股上市公司“監(jiān)獄風(fēng)云”愈演愈烈，第一財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，上半年就有5名上市公司董事長、實(shí)際控制人或法定代表人被逮捕，數(shù)量已超去年全年。另外，還有十余位“一把手”被查。

“上市公司實(shí)控人、董事長被逮捕或調(diào)查的事件逐漸增多，這一現(xiàn)象與全面注冊制有一定關(guān)系。”廣西大學(xué)副校長、南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝對第一財(cái)經(jīng)說，全面注冊制以信息披露為核心，更加明確了實(shí)控人、董事長等關(guān)鍵少數(shù)的主體責(zé)任。

田利輝認(rèn)為，伴隨著全面注冊制的實(shí)施，證監(jiān)會(huì)不斷加強(qiáng)對資本市場的監(jiān)管力度，持續(xù)加大對不當(dāng)行為的打擊力度，進(jìn)而推動(dòng)資本市場的高質(zhì)量發(fā)展，在這種背景下，實(shí)控人或董事長若存在違規(guī)行為，很容易被查處并受到懲罰。

“利劍”出鞘

6月28日晚間，*ST柏龍公告稱，根據(jù)公司實(shí)際控制人陳偉雄、陳娜娜家屬提供的揭陽市公安局出具的《逮捕通知書》，經(jīng)揭陽市人民檢察院批準(zhǔn)，陳偉雄、陳娜娜已于2023年6月19日因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪被執(zhí)行逮捕。

陳偉雄、陳娜娜夫婦是*ST柏龍的創(chuàng)始人、實(shí)控人，因知悉并參與*ST柏龍的財(cái)務(wù)造假行為，去年4月被證監(jiān)會(huì)采取終身市場禁入措施。同期，兩人辭去公司職務(wù)。*ST柏龍?jiān)诠嬷蟹Q，上述事項(xiàng)不會(huì)對公司日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生影響。公司目前生產(chǎn)經(jīng)營情況正常，各項(xiàng)工作有序開展。

事實(shí)上，*ST柏龍的財(cái)務(wù)造假行為早有“風(fēng)聲”，2018年-2019年，盡管*ST柏龍的業(yè)績蒸蒸日上，但不少細(xì)心的投資者在其財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)了端倪，交易所也發(fā)送了年報(bào)問詢函，

2021年3月18日，證監(jiān)會(huì)對其立案調(diào)查，根據(jù)2022年4月公布的處罰決定書，柏堡龍存在三大違法事實(shí)：一是虛增營業(yè)收入、虛增利潤、虛假記載銀行存款，值得注意的是，其虛假記載期間囊括了IPO招股書和2016年非公開發(fā)行股票；二是未如實(shí)披露“其他非流動(dòng)資產(chǎn)”報(bào)表項(xiàng)目、募集資金使用情況；三是對外擔(dān)保未履行審批程序及信息披露義務(wù)的情況。

基于此，證監(jiān)會(huì)責(zé)令*ST柏龍改正，給予警告，并處以1000萬元罰款，另外多名高管被罰。其中，陳偉雄、陳娜娜夫婦給予警告，合計(jì)罰款1000萬。

證監(jiān)會(huì)通過調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，陳娜娜作為*ST柏龍總經(jīng)理，通過*ST柏龍控制“陳某君”等9個(gè)銀行賬戶,向楊杰、鄭慧控制的“郭某櫻”等9個(gè)銀行賬戶支付8300萬元,共同操縱*ST柏龍，并動(dòng)用了92個(gè)證券賬戶進(jìn)行證券交易。

最終，監(jiān)管的利劍“出鞘”，證券違法無所遁形，違法者也將付出應(yīng)有的代價(jià)。

近年來，證監(jiān)會(huì)持續(xù)加大對財(cái)務(wù)造假、操縱市場等惡性違法案件的查處力度，切實(shí)提升資本市場違法違規(guī)成本，強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法震懾。

在第十四屆陸家嘴論壇上，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在發(fā)表主題演講時(shí)強(qiáng)調(diào)，將繼續(xù)以“零容忍”態(tài)度，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為和市場亂象，著力加強(qiáng)全面實(shí)行注冊制后的市場秩序維護(hù)和生態(tài)塑造。

第一財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，僅上半年，就有5名上市公司“一把手”被逮捕，數(shù)量已超去年全年。包括今年4月份，東海長城公告其控股股東、實(shí)際控制人、董事長高列挺因涉嫌虛開增值稅專用發(fā)票罪，被寧波市公安局北侖分局逮捕。

2月15日，ST中捷原總經(jīng)理、法定代表人周海濤因涉嫌背信損害上市公司利益罪，被臺(tái)州市人民檢察院批準(zhǔn)逮捕；ST金運(yùn)實(shí)際控制人梁偉因涉嫌操縱證券市場罪，經(jīng)江蘇省淮安市中級人民法院批準(zhǔn)，于2023年2月15日被淮安市公安局執(zhí)行逮捕。

另有十余人被查

除了已經(jīng)被執(zhí)行逮捕的“一把手”外，還有十余名上市公司董事長、實(shí)際控制人被查，或是留置，或是刑事拘留，或是被采取刑事強(qiáng)制措施等。

其中，最受關(guān)注的是今年5月7日，廣州市公安局黃埔區(qū)分局通告“雪松系”因涉嫌非法吸收公眾存款被立案查處，主要犯罪嫌疑人張某等被采取刑事強(qiáng)制措施。此后，*ST雪發(fā)發(fā)布了實(shí)際控制人張勁失聯(lián)的提示性公告，市場普遍猜測上述張某即為張勁。

另外，4月24日，新開普公告其實(shí)際控制人、董事長兼總經(jīng)理?xiàng)罹S國因涉嫌泄露內(nèi)幕信息罪被刑事拘留，5月18日已取保候?qū)?，?jīng)董事會(huì)審議，同意楊維國繼續(xù)履行公司職責(zé)。

回天新材3月17日公告，其控股股東之一致行動(dòng)人章鋒因涉嫌操縱證券、期貨市場罪被公安機(jī)關(guān)采取刑事拘留措施，章鋒是回天新材的創(chuàng)始人，2022年1月卸任董事長后被聘任為公司終身名譽(yù)董事長。就在刑拘的前一個(gè)月，章鋒與楊蓮花離婚，章鋒將其直接持有的公司3221.95萬股股份一次性無附加條件分割至楊蓮花名下。

此外，交控科技董事長兼總經(jīng)理、法定代表人郜春海則被實(shí)施留置；安納達(dá)董事長姚程被采取留置措施，配合有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查。

同時(shí)還有5名董事長被實(shí)施留置并立案調(diào)查，其中包括川能動(dòng)力董事長張昌均，和達(dá)科技實(shí)際控制人、董事長、總經(jīng)理郭軍，勁嘉股份實(shí)際控制人、董事長喬魯予，以及*ST榕泰實(shí)際控制人高大鵬。

集友股份也在1月20日收到通知，實(shí)際控制人、董事長、總裁徐善水個(gè)人因涉嫌行賄，被有關(guān)機(jī)關(guān)留置并立案調(diào)查。4月17日，徐善水的留置措施解除。

強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法震懾

實(shí)際控制人、董事長往往是上市公司的“主心骨”，一旦出現(xiàn)風(fēng)吹草動(dòng)，往往帶動(dòng)股價(jià)的大跌，比如集友股份在董事長被留置的3個(gè)月里，股價(jià)跌去了14%，川能動(dòng)力、和達(dá)科技、安納達(dá)等也均跌超20%。

少部分上市公司“一把手”被查是由于個(gè)人問題，而大部分則連帶著上市公司的問題，其中，違規(guī)披露、內(nèi)幕交易、操縱證券市場是違法違規(guī)的“重災(zāi)區(qū)”。

“某些上市公司實(shí)際控制人為了獲取超額利益，通過偽造商業(yè)合同、銀行單據(jù)、材料產(chǎn)品收發(fā)記錄，或隱瞞費(fèi)用支出等行為虛增利潤，披露不真實(shí)的重要信息，這種行為不僅嚴(yán)重?fù)p害了關(guān)聯(lián)股東、股民的利益，打擊了投資人的信心，更嚴(yán)重?fù)p害了資本市場秩序?！北本┦杏疲ㄉ钲冢┞蓭熓聞?wù)所律師段海宇接受第一財(cái)經(jīng)采訪時(shí)說。

段海宇說，對此，國家立法機(jī)關(guān)加大了打擊力度，大幅提高刑罰力度，例如將違規(guī)披露、不披露重要信息罪的刑罰從“三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金”修改為兩檔刑，第一檔刑規(guī)定處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處罰金；第二檔刑規(guī)定處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。

“上市公司更需要注重治理水平和信息披露質(zhì)量，恪守相關(guān)法律法規(guī)，避免不當(dāng)行為的發(fā)生?！碧锢x說。