財聯(lián)社7月14日訊（記者 林堅）作為起步較晚的業(yè)務(wù)類型，券商IB業(yè)務(wù)迎來一波行業(yè)規(guī)范。7月14日，中期協(xié)與中證協(xié)聯(lián)合發(fā)文，對《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)協(xié)議（示范文本）》予以修訂，并從即日起實施。

圖為中期協(xié)、中證協(xié)聯(lián)合發(fā)文公告

本次修訂旨在為規(guī)范券商中間介紹業(yè)務(wù)協(xié)議的訂立，明確各方當事人的權(quán)利和義務(wù)，保護協(xié)議當事人和投資者合法權(quán)益。示范文本正文共七章32條，主要包括雙方聲明、介紹業(yè)務(wù)范圍、介紹業(yè)務(wù)規(guī)則、保證金存管、客戶投訴的處理方式、違約責任及協(xié)議的終止、其他約定等內(nèi)容，對券商和期貨公司的權(quán)利義務(wù)和責任范圍作出約定。

當下，IB業(yè)務(wù)已經(jīng)是券商體業(yè)務(wù)的重要組成部分，整體處于呈現(xiàn)擴張態(tài)勢，因此需要行業(yè)系統(tǒng)性規(guī)范。中期協(xié)與中證協(xié)稱，本次修訂綜合考慮了法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、自律規(guī)則要求、尊重行業(yè)慣例以及行業(yè)實踐，本著“自律先行”的理念，希望通過示范文本的方式引導規(guī)范合同主體的簽約履約行為，進一步明確各方主體的權(quán)利義務(wù)和責任范圍，保障各方的合法權(quán)益，促進券商中間介紹業(yè)務(wù)規(guī)范開展。記者注意到，本次修訂主要涉及六個方面。

修訂一：增加《期貨和衍生品法》作為上位法依據(jù)

《辦法》增加《期貨和衍生品法》作為上位法依據(jù)，對相關(guān)條款進行了修改，因此，《示范文本》對照《辦法》進行了相應(yīng)修改。此外，作為原《指引》上位法依據(jù)之一的《合同法》在《中華人民共和國民法典》出臺后已同時廢止，因此有關(guān)上位法依據(jù)條款同步修訂為《中華人民共和國民法典》。

修訂二：修改部分金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)的描述

原《指引》第二條要求期貨公司應(yīng)在協(xié)議中向券商作出“具有金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格，并取得中國金融期貨交易所會員資格”的聲明?？紤]到原《指引》該條款內(nèi)容為2010年股指期貨上市交易時修訂，因此特別強調(diào)期貨公司須具有金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格。

經(jīng)過十多年的實踐，期貨公司目前已普遍具有金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格，中間介紹服務(wù)范圍也不僅僅局限于金融期貨，還包括商品期貨、期權(quán)等，并且《辦法》也并未特別對期貨公司取得金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格作出規(guī)定與要求，因此《示范文本》不再對此作出特別強調(diào)性的要求。

修訂三：修改有關(guān)風險揭示要求的描述

原《指引》第七條明確期貨公司應(yīng)當向券商提供“與期貨交易業(yè)務(wù)有關(guān)的《期貨經(jīng)紀合同》《期貨交易風險說明書》《股指期貨交易特別風險揭示》……”。根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會2013年《關(guān)于廢止〈期貨經(jīng)紀公司電子化交易指引〉等三件自律規(guī)則的通知》，《股指期貨交易特別風險揭示》已廢止，相關(guān)風險揭示內(nèi)容已并入《期貨交易風險說明書》中，因此刪除原《指引》中“《股指期貨交易特別風險揭示》”相關(guān)的表述。

同時，將原《指引》第十一條“券商應(yīng)當向客戶充分揭示股指期貨交易風險”修訂為“券商應(yīng)當向客戶充分揭示期貨交易風險”，刪去“股指”。

修訂四：調(diào)整從業(yè)人員資格的有關(guān)描述

因為《期貨和衍生品法》對期貨經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)人員任職要求進行了原則性規(guī)定，所以《辦法》對照對相關(guān)內(nèi)容進行了修改，調(diào)整表述為“符合期貨從業(yè)人員條件”。按此對照《辦法》調(diào)整了原《指引》第八條期貨從業(yè)人員資格的有關(guān)表述。

修訂五：調(diào)整“投資者”的部分表述

鑒于《期貨和衍生品法》中使用交易者這一表述，因此將原《指引》第十一條“投資者適當性”修訂為“交易者適當性”。

修訂六：補充特定情況下的通知義務(wù)

原《指引》第十六條要求簽署合同的雙方在受到限制業(yè)務(wù)或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)資格等監(jiān)管措施時書面通知對方，未涉及暫停業(yè)務(wù)的情形，與《辦法》第三十一條的相關(guān)規(guī)定不相一致。因此，對照《辦法》，《示范文本》補充了暫停業(yè)務(wù)時應(yīng)書面通知對方的要求，以更好地保護券商、期貨公司業(yè)務(wù)雙方的合法權(quán)益。

修訂七：修改期貨公司備案要求的有關(guān)描述

原《指引》第十八條明確，期貨公司應(yīng)當在向監(jiān)管機關(guān)和期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)就變更或撤銷保證金賬戶進行備案后一定時間內(nèi)書面通知券商。2021年證監(jiān)會對《期貨公司保證金封閉管理辦法》進行了修訂，將期貨公司向證監(jiān)會派出機構(gòu)報備保證金賬戶開立、變更等要求，改為向期貨保證金安全存管機構(gòu)備案。因此刪除原《指引》中向有關(guān)監(jiān)管機關(guān)備案的表述。

并非強制使用文本，但部分要求具有“必要性”

可以看到，本次修訂是行業(yè)細節(jié)處的精細化管理。值得一提的是，本次兩家協(xié)會出具的示范文本為非強制性使用文本，相關(guān)條款并非必備條款，因此券商開展中間介紹業(yè)務(wù)可結(jié)合具體情況，參考示范文本訂立協(xié)議。但值得注意的是，兩家協(xié)會要求，期貨公司與券商應(yīng)就以下方面作出相應(yīng)的規(guī)范與承擔有關(guān)責任：

一是凡是有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、自律規(guī)則明確要求協(xié)議約定的事項，無論示范文本是否作出要求，均應(yīng)在協(xié)議中訂明；

二是對于協(xié)議當事人、投資者權(quán)利和義務(wù)有重大影響以及協(xié)議當事人認為需要予以明確的事項，無論示范文本是否作出要求，券商可以根據(jù)具體情況在協(xié)議中訂明。

三是協(xié)議當事人應(yīng)當按照相關(guān)規(guī)定和協(xié)議約定行使權(quán)利、履行義務(wù)和承擔相應(yīng)的法律責任。

本文源自財聯(lián)社記者 林堅