霍爾格·波什奇（Holger Boschke)

TME公司董事長(zhǎng)

與區(qū)塊鏈一樣，人工智能也是銀行業(yè)最流行的詞匯之一，很可能重塑當(dāng)今金融服務(wù)的呈現(xiàn)方式。但究竟什么是人工智能？人工智能如何應(yīng)用到財(cái)富管理中？

它的風(fēng)險(xiǎn)是什么？它能取代人類的智力嗎？

什么是人工智能

1955年，美國(guó)計(jì)算機(jī)科學(xué)家約翰·麥卡錫提出了人工智能這一概念，他認(rèn)為“從原則上講，每一領(lǐng)域的學(xué)習(xí)、每一方面的智力都可以被非常精確地描述，因此可以制造一臺(tái)機(jī)器來模擬它”。

其他的概念，如機(jī)器學(xué)習(xí)、智能自動(dòng)化、認(rèn)知計(jì)算和自助分析都與人工智能密切相關(guān)。這些概念的共同之處在于，它們都具備學(xué)習(xí)大量復(fù)雜、非結(jié)構(gòu)化（實(shí)時(shí))數(shù)據(jù)的能力，使計(jì)算機(jī)能夠讀、寫、說、聽、看和解釋數(shù)據(jù)。為了利用這種能力，人工智能平臺(tái)需要訪問海量與常規(guī)交易相關(guān)的高質(zhì)量數(shù)據(jù)。推動(dòng)大數(shù)據(jù)革命的主要因素是數(shù)據(jù)量、數(shù)據(jù)處理速度和數(shù)據(jù)種類的多樣性。

同時(shí)，整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)仍存在數(shù)據(jù)的價(jià)值和有效性問題。亞馬遜、蘋果、Facebook和谷歌等科技巨頭使用人工智能技術(shù)已有一段時(shí)間了。相比之下，銀行對(duì)人工智能利用的進(jìn)程卻非常緩慢。人工智能領(lǐng)域開始帶來越來越多的實(shí)用好處。

營(yíng)銷是一件大事，很多公司（如黑石集團(tuán)、德意志銀行、瑞銀和富國(guó)銀行）都在使用人工智能引擎分析人們的數(shù)字化足跡和行為，預(yù)測(cè)人們最可能想買哪些產(chǎn)品和服務(wù)。

監(jiān)管科技的解決方案還可以改善風(fēng)險(xiǎn)管理，幫助銀行了解客戶、監(jiān)管報(bào)告（如MFD2)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分、炒單等，并將這些信息用于營(yíng)銷。

此外，人工智能還可以通過提高客戶端的安全性和使用生物識(shí)別技術(shù)（如觸覺識(shí)別、面部和虹膜識(shí)別，甚至通過可穿戴設(shè)備的心跳識(shí)別)來反欺詐，從而幫助客戶降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

如何在財(cái)富管理中運(yùn)用人工智能

雖然這些例子都與更高效和有效的流程相關(guān)，但從客戶的角度來看，他們更看重更好（即更快、更客觀和更個(gè)性化入更便宜（自動(dòng)化成本更低）和更方便(隨時(shí)隨地)等要素。盡管智能投顧很好地展示了數(shù)字化是如何提升金融服務(wù)的，但是就財(cái)富管理的主要組成部分來看，還需要大量使用人工智能。

客戶引導(dǎo)和客戶概況分析

客戶概況分析系統(tǒng)可以通過行為分析進(jìn)行具體的性格分析，如向客戶提出簡(jiǎn)單、可視的問題，或者使用語音識(shí)別軟件評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

為了幫助理財(cái)顧問更好地了解他們的客戶，一些銀行已開始使用人工智能系統(tǒng)，例如IBM公司使用沃森（在《危險(xiǎn)的邊緣》節(jié)目比賽中獲勝的超級(jí)計(jì)算機(jī)）和聊天機(jī)器人來創(chuàng)建財(cái)務(wù)檔案，為用戶提供個(gè)性化交易策略。

全球最大的資產(chǎn)管理公司黑石集團(tuán)已建立了自己的人工智能引擎阿拉丁，其他一些金融服務(wù)提供商也在使用該引擎，它可以（不僅僅）運(yùn)行某些“假設(shè)”分析。

這些工具將變得越來越強(qiáng)大，最終能夠?yàn)楦鞣N不同的投資組合模擬相關(guān)的場(chǎng)景，以促進(jìn)更好的客戶交互。

項(xiàng)目組合構(gòu)建和管理

人工智能在投資組合管理中已經(jīng)運(yùn)用了很長(zhǎng)時(shí)間了，并將在未來發(fā)揮更大的作用。

高頻率交易、情緒分析、投資組合優(yōu)化的網(wǎng)絡(luò)分析等，盡管早先存在諸如很難區(qū)分女演員安妮·哈撒韋和沃倫·巴菲特的伯克希爾·哈撒韋二者的相關(guān)新聞，但仍有很多其他積極的例子。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家和分析師目前所做的大量工作，將被Kensho等人工智能驅(qū)動(dòng)的研究平臺(tái)所取代。高盛公司正在利用Kensho等平臺(tái)分析歷史數(shù)據(jù)、市場(chǎng)模式和市場(chǎng)依賴之間的關(guān)系。

最終，這甚至可能會(huì)改變我們看待投資組合管理的方式。盡管過去有過基本面與宏觀分析、被動(dòng)與主動(dòng)投資的爭(zhēng)論，但這次人工智能將用全新的東西取代現(xiàn)代投資組合理論。

溝通和報(bào)告

金融公司擁有一支由研究分析師、策略師和投資組合經(jīng)理組成的強(qiáng)大團(tuán)隊(duì)，但它們都難以用既相關(guān)又便捷的方式將他們的產(chǎn)出提供給客戶。人工智能將利用語音或視覺處理技術(shù)，在改變金融信息的傳播方式中發(fā)揮重要作用。

聊天機(jī)器人不僅可以作為主要元素用于自動(dòng)化客戶交互中，為客戶提供最新的見解和業(yè)績(jī)報(bào)告，還將為個(gè)人投資組合和資產(chǎn)提供警報(bào)。

通過提供綜合財(cái)富觀點(diǎn)，金融服務(wù)公司將能夠提供全面的建議，同時(shí)獲得有關(guān)其他地方所持資金的寶貴營(yíng)銷方案。支付領(lǐng)域已存在PSD2，而在財(cái)富管理領(lǐng)域，可能還需要幾年的時(shí)間才能看到類似情況，但是針對(duì)投資組合（強(qiáng)制）開放API可能會(huì)破壞現(xiàn)有的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

使用人工智能有什么風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)談及人工智能和自動(dòng)化流程時(shí)，總有一些關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和過度依賴計(jì)算機(jī)模型的擔(dān)憂。畢竟過去算法交易程序曾造成資產(chǎn)價(jià)格劇烈波動(dòng)及瞬間暴跌，如21世紀(jì)初華爾街發(fā)明的量化定價(jià)模型，它被證明是典型的基于次貸建立的失敗模型。

為了防止類似情況再次發(fā)生，首要任務(wù)應(yīng)該是通過無休止的測(cè)試場(chǎng)景來驗(yàn)證機(jī)器思維，并設(shè)置必要的限制條件和程序中止條件。例如，關(guān)于自動(dòng)駕駛汽車的爭(zhēng)論，因?yàn)樽詣?dòng)駕駛汽車不是百分之百安全（它們永遠(yuǎn)也不會(huì)百分之百安全），在駕駛輔助系統(tǒng)中使用的許多技術(shù)（已經(jīng)被用于防止事故）也被認(rèn)為有待斟酌。

為了解決這個(gè)問題，公司需要決定人工智能的使用方式和程度，具體取決于所涉及的工作：只有靠它才能制定更好、更快、更明智的決策，或僅僅用它來監(jiān)督人類所做的工作（或者相反），抑或制定委托決策。

人工智能會(huì)取代人類智能嗎

消費(fèi)是一件非常情緒化的事情，有時(shí)是完全不理性的。在提供情感支持和處理情感方面，理財(cái)顧問仍然比機(jī)器有優(yōu)勢(shì)。

與此同時(shí)，為了給客戶提供良好的建議，許多理財(cái)顧問都在努力掌握所需的信息，而為獲取這些信息，他們花了很多的時(shí)間。然而，使用人工智能可以讓他們節(jié)省時(shí)間，將更多的精力集中在客戶關(guān)系等其他方面。

此外，人工智能和自動(dòng)化被認(rèn)為不夠個(gè)性化，但人們現(xiàn)在可以輕松推翻這一論點(diǎn)。因?yàn)槭聦?shí)證明，與迄今提供的許多標(biāo)準(zhǔn)化解決方案相比，人工智能給出的建議更具個(gè)性化。

因此，只有那些注重個(gè)性并帶著同理心使用新技術(shù)，或者將新技術(shù)與客戶顧問結(jié)合使用的公司，才能充分發(fā)揮新技術(shù)的潛力。

結(jié)論

人工智能將發(fā)揮巨大的作用，幫助財(cái)富管理公司更好地溝通和表達(dá)它們的價(jià)值主張，同時(shí)結(jié)合最佳的客戶關(guān)系管理、投資組合和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，為客戶提供更好的服務(wù)和更有根據(jù)的建議。

整合和使用人工智能的能力，將成為一家公司未來五年保持競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。與此同時(shí)，新技術(shù)將吸引新的市場(chǎng)參與者，使一些銀行看起來更像T提供商，而另一些銀行將通過利用人工智能成為產(chǎn)品創(chuàng)新者。

作為新的服務(wù)模式的一部分，人工智能需要對(duì)現(xiàn)有流程進(jìn)行重新設(shè)計(jì)，并需要適應(yīng)整個(gè)數(shù)字化業(yè)務(wù)戰(zhàn)略。它還需要清楚地了解產(chǎn)品和設(shè)計(jì)特性，以及如何獲取這些特性。如果說我們可以從當(dāng)前的經(jīng)歷中學(xué)到什么的話，那就是金融服務(wù)技術(shù)的提高不會(huì)成為行業(yè)發(fā)展的限制因素。即使在銀行業(yè)，數(shù)據(jù)也將成為一種新的貨幣而大行其道。

打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的鉑金認(rèn)證證書

——用金融科技 加持你的財(cái)富管理能力

2022年9月28日，“金融科技師”成為人社部新職業(yè)，2023年5月24日，CGFT大會(huì)上，中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)誕生。CGFT金融科技師認(rèn)證以“金融科技”為抓手，培養(yǎng)既熟悉金融業(yè)務(wù)，又懂人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技的復(fù)合型能力，是金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型大量需要的行業(yè)通識(shí)人才，也和元宇宙、web3的核心人才特征一脈相承。了解去公號(hào)CGFTSX。

CGFT金融科技師認(rèn)證，是金融職場(chǎng)升職轉(zhuǎn)崗的利器、大學(xué)生金融求職，其他想轉(zhuǎn)行金融的人士敲門磚， CGFT根植于上海，伴隨中國(guó)GDP即將來到世界第一，上海3-5年或成為全球經(jīng)濟(jì)、金融雙第一城。CGFT以“國(guó)內(nèi)認(rèn)可，全球同行，行業(yè)推崇”為目標(biāo)，打造成為全球金融圈人才認(rèn)證的“世界標(biāo)準(zhǔn)”。