財(cái)聯(lián)社8月4日訊，昨日大盤(pán)全天低開(kāi)后震蕩反彈，三大指數(shù)均收漲，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤(pán)，滬指漲0.58%，深成指漲0.53%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.06%。北向資金全天凈買入5.43億元。隔夜美股三大指數(shù)小幅收跌，道指跌0.19%，納指跌0.1%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.26%。

在今日的券商晨會(huì)上，華西證券指出，目前各方面環(huán)境支持一輪較大的券商行情出現(xiàn)；開(kāi)源證券認(rèn)為，政策業(yè)績(jī)雙底已現(xiàn)，關(guān)注順周期正當(dāng)時(shí)；中信建投認(rèn)為，大盤(pán)風(fēng)格持續(xù)性值得關(guān)注。

華西證券：目前各方面環(huán)境支持一輪較大的券商行情出現(xiàn)

華西證券認(rèn)為，日前證監(jiān)會(huì)召集了幾家頭部券商的相關(guān)人士，就之前政治局會(huì)議提出的“活躍資本市場(chǎng)提振投資者信心”廣泛征求了意見(jiàn)。目前公募基金降費(fèi)方案已出將有利于個(gè)人及機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)權(quán)益基金參與二級(jí)市場(chǎng)，監(jiān)管喊?！半x婚式減持”，對(duì)于上市公司再融資行為更加審慎，將有效改善二級(jí)市場(chǎng)圍觀流動(dòng)性現(xiàn)狀。預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)陸續(xù)有相關(guān)政策落地。目前各方面環(huán)境支持一輪較大的券商行情出現(xiàn)。建議投資者重視券商板塊投資機(jī)會(huì)。

開(kāi)源證券：政策業(yè)績(jī)雙底已現(xiàn)，關(guān)注順周期正當(dāng)時(shí)

開(kāi)源證券認(rèn)為，2023年7月24日，政治局會(huì)議定調(diào)穩(wěn)增長(zhǎng)與擴(kuò)內(nèi)需政策全面發(fā)力，涉及房地產(chǎn)、專項(xiàng)債、擴(kuò)大內(nèi)需等多個(gè)方面，強(qiáng)化民營(yíng)企業(yè)信心和科技創(chuàng)新。2023年7月以來(lái)，房地產(chǎn)政策繼續(xù)放松，城中村改造等指導(dǎo)意見(jiàn)發(fā)布。下游需求有望迎復(fù)蘇，或?qū)⑼苿?dòng)制造業(yè)資本開(kāi)支上行，順周期有望迎來(lái)基本面和估值修復(fù)。

中信建投：大盤(pán)風(fēng)格持續(xù)性值得關(guān)注

中信建投認(rèn)為，七月以來(lái)市場(chǎng)向大盤(pán)風(fēng)格切換，一方面由于TMT短期超漲后產(chǎn)業(yè)層面缺少進(jìn)一步催化，另一方面由于順周期此前表現(xiàn)持續(xù)低迷，重磅政策落地帶動(dòng)預(yù)期邊際改善。復(fù)盤(pán)歷史上大小盤(pán)切換的案例，發(fā)現(xiàn)后續(xù)向小盤(pán)切換的關(guān)鍵因素是大盤(pán)短期超漲后政策/經(jīng)濟(jì)不再超預(yù)期，疊加小盤(pán)短期超跌后重磅產(chǎn)業(yè)/政策催化，后續(xù)可以關(guān)注超預(yù)期的宏觀政策和經(jīng)濟(jì)修復(fù)信號(hào)催化下大盤(pán)風(fēng)格的延續(xù)，以及重磅產(chǎn)業(yè)催化下市場(chǎng)向小盤(pán)風(fēng)格的切換。

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